要想在資本市場(chǎng)獲得成功，首先要控制好自己的情緒。而要取得持續(xù)的成功，必須搞清楚什么情況下上漲是大概率事件，進(jìn)而設(shè)計(jì)一套投機(jī)系統(tǒng)。

最近，19名澳大利亞數(shù)學(xué)家組成的高智商賭博集團(tuán)，因逃稅9億澳元而浮出水面。這群智慧過人的數(shù)學(xué)家利用他們的專業(yè)數(shù)學(xué)知識(shí)，在世界各國(guó)的賭場(chǎng)和博彩業(yè)通過對(duì)各種中獎(jiǎng)概率的演算瘋狂賭博。令人驚訝的是，他們?cè)诙潭?年時(shí)間里，總共贏取了超過24億澳元(約156億元人民幣)的真金白銀。

此事向我們揭示了投資的本質(zhì)——概率游戲。事實(shí)上，一個(gè)投資者想從資本市場(chǎng)賺錢，完全不必把功夫花在如何預(yù)測(cè)股市走向上?？陀^地說，我們?nèi)祟愐膊痪邆漕A(yù)測(cè)未來的能力。

但這并不意味著投資者無法穩(wěn)定持續(xù)地從股市賺錢。我的答案是像那些天才數(shù)學(xué)家一樣，研究概率。因?yàn)閺谋举|(zhì)上來說，投資者只要能搞清楚什么情況下上漲是大概率事件，就比較容易賺錢了。

但奇怪的是，在實(shí)際操作中，大多數(shù)投資者都無法使勝率超過50％。美國(guó)科學(xué)家曾經(jīng)做過著名的猩猩實(shí)驗(yàn)，讓大猩猩隨意敲著鍵盤進(jìn)行買賣操作都有50％的勝率，可以獲得超越大多數(shù)分析師的成績(jī)。還有一個(gè)類似的實(shí)驗(yàn)，讓大猩猩采取擲飛鏢的辦法選股，經(jīng)過10年競(jìng)賽，猩猩與分析師的投資業(yè)績(jī)基本持平。

這并不難解釋。因?yàn)樾尚蓻]有情緒，不受行情漲跌干擾，只要隨意地操作，就像擲硬幣一樣，肯定有50％的命中率。但人就不同了，每個(gè)人都有與生俱來的貪、嗔、癡、疑、懼，而行情的漲跌則不停地牽引著人的情緒，進(jìn)而讓人做出錯(cuò)誤決策。

這個(gè)實(shí)驗(yàn)告訴我們，要想在資本市場(chǎng)獲得成功，首先要控制好自己的情緒。但別高興得太早，修煉成圣人后，只能與大猩猩打成平手。要取得持續(xù)的成功，必須搞清楚什么情況下上漲是大概率事件，進(jìn)而基于此設(shè)計(jì)一套投機(jī)系統(tǒng)，可以保證超過50％的操作可以獲利，而無法獲利的時(shí)候必須以小虧止損出局。而投機(jī)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)必須基于資本市場(chǎng)過往歷史，通過不同角度的統(tǒng)計(jì)后才能發(fā)現(xiàn)，什么情況下大盤上漲的概率大。

股票的投機(jī)系統(tǒng)設(shè)計(jì)起來相對(duì)簡(jiǎn)單，因?yàn)樽邉?shì)只有3種：上漲、下跌、橫盤；而對(duì)應(yīng)的操作只有4種：買人、賣出、持股、持幣。

這有點(diǎn)像打牌，但卻比賭博簡(jiǎn)單得多。比如麻將總共108張牌，賭徒需要面對(duì)的情況十分復(fù)雜，大約有上萬種組合，如果一個(gè)賭徒能搞清楚每一副牌的勝算，相信普通對(duì)手只要跟他賭的時(shí)間足夠長(zhǎng)，是必輸無疑的。因?yàn)樗?，拿到一副好牌的勝率有多高，可以下大注，而拿到一副爛牌的時(shí)候勝率有多低，首要任務(wù)是盡早撤出戰(zhàn)場(chǎng)以保本。

說到這，可能您已開始摩拳擦掌準(zhǔn)備開始設(shè)計(jì)投機(jī)系統(tǒng)了。如果您的投機(jī)系統(tǒng)能夠做到90％的命中率，相信還是可以賺錢的，但一定賺不了大錢。華爾街最頂尖的操盤手們命中率普遍不高，甚至低于50％，但卻能賺大錢。這里涉及到一個(gè)賠率的概念。盡管他們勝率不高，但做對(duì)的時(shí)候都能賺到大錢，做錯(cuò)的時(shí)候快速止損小虧出局。

賠率的精髓在于小本博大利，以安全邊際博取巨大的盈利空間。在獲勝概率相同的條件下，賠率的大小直接導(dǎo)致參與者的收益多少。

而獲得大賠率即賺大錢的關(guān)鍵，在于將分析的時(shí)間周期拉長(zhǎng)，放在更長(zhǎng)的時(shí)間周期內(nèi)觀察，走上升趨勢(shì)的股票，上漲空間往往更大，比如觀察120日以上的均線、周K線等來判斷。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，獲得大賠率的另外一個(gè)大概率事件是投資標(biāo)的卓越的基本面。根據(jù)筆者的統(tǒng)計(jì)，那些具有寬廣“護(hù)城河”的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，在營(yíng)收、利潤(rùn)持續(xù)穩(wěn)健成長(zhǎng)的情況下，最容易長(zhǎng)期大幅上漲。