張力軍 閻玉欣

【摘要】 文章通過對油氣資產(chǎn)減值的成因、判定、計量、確認及影響因素分析，揭示了油氣資產(chǎn)減值在一定投資回報條件下是由投資成本、產(chǎn)量、價格和經(jīng)營成本決定的。而油氣產(chǎn)品的價格及投資回報率是由整個國際油氣市場供求關(guān)系決定的，在這種情況下，企業(yè)有效的辦法就是控制投資成本，不斷降低經(jīng)營成本，尋找油氣開發(fā)的新技術(shù)與新工藝提高單井產(chǎn)量，從而實現(xiàn)企業(yè)投資目標。

【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)減值； 成因判定； 計量確認； 因素分析

一、引言

在知識經(jīng)濟和信息技術(shù)時代，企業(yè)所處的環(huán)境變化不定，產(chǎn)品市場、金融市場和技術(shù)市場發(fā)展迅猛，對商品的市場需求瞬息萬變，企業(yè)經(jīng)營、投資和融資等經(jīng)濟活動及其發(fā)展前景面臨種種風(fēng)險和諸多不確定因素，這對會計計量包括對資產(chǎn)的評價也產(chǎn)生了重要影響。在資產(chǎn)持有過程中，對其為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益的評價，可能會低于在取得資產(chǎn)時所蘊含的經(jīng)濟利益的預(yù)期，從而引發(fā)資產(chǎn)減值會計問題。

財政部于2006年頒布了《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》，在2001年開始實施的《企業(yè)會計制度》基礎(chǔ)上對減值的相關(guān)規(guī)定作了大量的修改，重新規(guī)范了資產(chǎn)減值的確認、計量和相關(guān)信息的披露，這其中包括石油天然氣礦區(qū)權(quán)益和井及相關(guān)設(shè)施等。

二、油氣資產(chǎn)減值的成因及確認標準

（一）資產(chǎn)減值的成因

資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)的可收回金額等價值表現(xiàn)低于其賬面價值。資產(chǎn)減值損失，是指資產(chǎn)賬面價值高于資產(chǎn)未來可收回金額等價值表現(xiàn)的差額。由于資產(chǎn)在企業(yè)持有過程中會受到各種不確定因素的影響，因此，取得資產(chǎn)時點上對其預(yù)期經(jīng)濟利益的評價與持有過程中某一特定時點上的真實價值可能產(chǎn)生差異。為實現(xiàn)會計目標，向有關(guān)各方提供與決策有用的會計信息，揭示資產(chǎn)預(yù)期經(jīng)濟利益的潛在風(fēng)險，體現(xiàn)會計確認、計量、報告的謹慎性要求，使資產(chǎn)賬面價值的計量符合資產(chǎn)的定義，對于資產(chǎn)賬面價值高于資產(chǎn)未來可收回金額等價值表現(xiàn)的差額，會計上應(yīng)當減記資產(chǎn)賬面價值，并確認資產(chǎn)減值損失。了解資產(chǎn)減值的形成原因，有助于對資產(chǎn)減值損失進行判斷，見表1。

（二）資產(chǎn)減值的確認標準

資產(chǎn)減值確認的實質(zhì)就是資產(chǎn)價值的再確認。資產(chǎn)減值的確認可以采用不同的標準。一是永久性標準，按永久性標準如果認為資產(chǎn)減值是永久性的，應(yīng)予以確認。二是可能性標準，按可能性標準如果認為資產(chǎn)減值是很可能發(fā)生的，應(yīng)予以確認。三是經(jīng)濟性標準，按經(jīng)濟性標準如果資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值，應(yīng)立即予以確認資產(chǎn)減值。采用經(jīng)濟性標準，減值確認和計量的基礎(chǔ)相同。在整體評估一個企業(yè)產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量時，以經(jīng)濟性標準為基礎(chǔ)確認減值損失能提供更為相關(guān)的信息。至于減值發(fā)生的概率等因素，可以在進行減值計量時綜合考慮。國際財務(wù)報告準則和我國會計準則均采用經(jīng)濟性標準。

三、油氣資產(chǎn)減值的判定

（一）資產(chǎn)減值判定依據(jù)

根據(jù)《企業(yè)會計準則第27號——石油天然氣開采》，企業(yè)對于礦區(qū)權(quán)益的減值，應(yīng)當分別不同情況確認減值損失：探明礦區(qū)權(quán)益的減值，按照《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》處理；對于未探明礦區(qū)權(quán)益，應(yīng)當至少每年進行一次減值測試，未探明礦區(qū)權(quán)益公允價值低于賬面價值的差額，應(yīng)當確認為減值損失，計入當期損益。油氣資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，不得轉(zhuǎn)回。

（二）資產(chǎn)減值的判定

對于擬計提減值準備的固定資產(chǎn)，按單項固定資產(chǎn)或現(xiàn)金產(chǎn)出單元未來的現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與市價孰高作為可收回金額與資產(chǎn)賬面價值比較，如果為正數(shù)，不計提減值準備；如果為負數(shù)，應(yīng)當計提減值準備?，F(xiàn)金產(chǎn)出單元是指由資產(chǎn)持續(xù)使用中產(chǎn)生的基本獨立于其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的現(xiàn)金流入，并能確定本單元為最小的資產(chǎn)組合。

（三）油氣資產(chǎn)組認定

資產(chǎn)組的認定，應(yīng)當以資產(chǎn)組產(chǎn)生的主要現(xiàn)金流入是否獨立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組的現(xiàn)金流入為依據(jù)。同時，在認定資產(chǎn)組時，應(yīng)當考慮企業(yè)管理層管理生產(chǎn)經(jīng)營活動的方式（如是按照生產(chǎn)線、業(yè)務(wù)種類還是按照地區(qū)或者區(qū)域等）和對資產(chǎn)的持續(xù)使用或者處置的決策方式等。資產(chǎn)組一經(jīng)確定，各個會計期間應(yīng)當保持一致，不得隨意變更。

而油氣資產(chǎn)多數(shù)情況下是以區(qū)塊為單元進行投資計量和計算現(xiàn)金流量與損益的，因而油氣資產(chǎn)以區(qū)塊作為現(xiàn)金產(chǎn)出單元，按照區(qū)塊進行減值測試、計提減值準備。

（四）可回收金額的計量

資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應(yīng)當按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過程中和最終處置時所產(chǎn)生的預(yù)計未來現(xiàn)金流量，選擇恰當?shù)恼郜F(xiàn)率對其進行折現(xiàn)后的金額加以確定。因此，預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應(yīng)當綜合考慮資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的使用壽命和折現(xiàn)率等因素。對于油氣資產(chǎn)就是要明確資產(chǎn)原值的回收期與價值，即投資的回收，而回收期的長短又取決于內(nèi)部收益率。內(nèi)部收益率作為企業(yè)投資時所要求的必要報酬率，必須反映當前市場的貨幣價值和資產(chǎn)特定風(fēng)險。

四、油氣資產(chǎn)減值影響因素與確認

（一）資產(chǎn)組盈虧能力判定

本文以計提蘇里格氣田某區(qū)塊（資產(chǎn)組）為例，運用以上理論進行實證分析。首先，對需要的主要財務(wù)指標數(shù)據(jù)進行匯總，見表2（數(shù)據(jù)來源于蘇里格氣田開發(fā)方案），并結(jié)合企業(yè)所處行業(yè)的實際情況，確定內(nèi)部收益率，計算未來現(xiàn)金流現(xiàn)值，判斷是否計提資產(chǎn)減值。

設(shè)定基準收益率（折現(xiàn)率）為8%的情況下，當天然氣銷售價格為0.8元/方時：所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值207萬元，所得稅后內(nèi)部收益率為8.14%，投資回收期5.36年。同時可判定資產(chǎn)組的可收回金額高于其賬面價值，不需要提取減值；若未來現(xiàn)金流凈現(xiàn)值小于零，則需要提取減值準備。

（二）資產(chǎn)組敏感性因素分析

敏感性分析表見表3。

由表3可以看出影響資產(chǎn)盈利能力的最敏感的影響因素為價格、產(chǎn)量、投資與經(jīng)營成本，這些因素確認為資產(chǎn)組的風(fēng)險主控因素，本資產(chǎn)組對經(jīng)營成本相對敏感程度略小。

產(chǎn)量上升10%，則資產(chǎn)組收益率上升為12.59%；下降10%，則資產(chǎn)組收益率下降為3.66%。

價格上升10%，則資產(chǎn)組收益率上升為13.69%；下降10%，則資產(chǎn)組收益率下降為2.38%。

投資上升10%，則資產(chǎn)組收益率下降為4.27%；下降10%，則資產(chǎn)組收益率上升為12.77%。

經(jīng)營成本上升10%，則資產(chǎn)組收益率下降為6.52%；下降10%，則資產(chǎn)組收益率上升為9.73%。

因此在折現(xiàn)率一定的情況下，油氣資產(chǎn)組未來現(xiàn)金流的多少取決于油氣單井產(chǎn)量、價格、資產(chǎn)額和經(jīng)營成本，見圖1。

（三）資產(chǎn)組減值的確認

以上實例演示了在企業(yè)投資開始時，要求的折現(xiàn)率為8%的條件下，資產(chǎn)不需提取減值。而隨著時間的推移整個世界油氣市場、金融市場與投資市場等企業(yè)外部環(huán)境的不斷變化，投資所要求的必要報酬率（折現(xiàn)率）提高時，資產(chǎn)就可能會發(fā)生減值。假定折現(xiàn)率提高為12%時，在既定的投資目標下，產(chǎn)量、價格降低或投資（資產(chǎn)額）、經(jīng)營成本增加，油氣資產(chǎn)都會發(fā)生減值，見表4。

通過以上實例的驗證，投資（資產(chǎn)額）、價格、產(chǎn)量和經(jīng)營成本成為企業(yè)確認減值的關(guān)鍵主控因素，同時也使企業(yè)找到了避免或控制較少發(fā)生減值的途徑，那就是有效控制投資規(guī)模，不斷提高油氣單位產(chǎn)量和不斷降低企業(yè)經(jīng)營成本，從而實現(xiàn)企業(yè)的既定投資目標。

五、油氣資產(chǎn)減值損失的影響

（一）在財務(wù)報告方面的影響

減值損失使資產(chǎn)的賬面金額減少，從而減少了企業(yè)總資產(chǎn)的賬面價值；如果企業(yè)在資產(chǎn)被出售或者完全使用之前不能對資產(chǎn)減值進行稅前抵扣，那么遞延所得稅負債會減少，從而相應(yīng)確認遞延所得稅收入；減值損失與其相關(guān)的遞延所得稅負債減少之間的差額，導(dǎo)致了留存收益及權(quán)益的減少；減值損失導(dǎo)致了稅前利潤的減少；減值損失與其相關(guān)的遞延所得稅費用減少之間的差額導(dǎo)致當期利潤的減少。

（二）在財務(wù)分析方面的影響

由于減值的確認使資產(chǎn)基礎(chǔ)降低，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率會相應(yīng)提高；導(dǎo)致權(quán)益基礎(chǔ)降低，債務(wù)權(quán)益比率會提高；減值損失的確認，利潤率會暫時降低；由于資產(chǎn)賬面金額的減少，未來的折舊費用就會降低，未來折舊費用的降低會導(dǎo)致未來盈利能力的提高；未來盈利能力提高與資產(chǎn)金額的降低會導(dǎo)致未來資產(chǎn)回報率的提高；未來盈利能力的提高與權(quán)益金額的降低會導(dǎo)致未來權(quán)益回報率的提高。

六、結(jié)論

減值損失是說明未來經(jīng)營現(xiàn)金流量可能低于以前預(yù)測的一個指標，如何判定油氣資產(chǎn)是否減值以及計提減值的主控因素，就成為企業(yè)面臨的問題。本文通過對油氣資產(chǎn)減值的成因、判定、計量、確認及影響因素分析，揭示了油氣資產(chǎn)減值在一定投資回報條件下是由投資成本、產(chǎn)量、價格和經(jīng)營成本決定的。而油氣產(chǎn)品的價格及投資回報率是由整個國際油氣市場供求關(guān)系決定的，在這種情況下，企業(yè)唯一有效的辦法就是控制投資成本，不斷降低經(jīng)營成本，尋找油氣開發(fā)的新技術(shù)與新工藝提高單井產(chǎn)量，才能有效實現(xiàn)企業(yè)投資目標，從盡量減少或避免發(fā)生企業(yè)資產(chǎn)的減值，確保企業(yè)的預(yù)期投資目標的實現(xiàn)，同時使財務(wù)報告與財務(wù)分析受到更少的影響。

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