余朋

[摘要]各國貨幣制度不同，政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，匯率必然產(chǎn)生波動，從而使貫穿于企業(yè)會計系統(tǒng)中的外匯產(chǎn)生風(fēng)險，即外匯會計風(fēng)險。外匯會計風(fēng)險的防范和管理是企業(yè)必須面對和解決的重要課題。企業(yè)應(yīng)認(rèn)真研究外匯會計風(fēng)險的特征，選擇強(qiáng)化外匯會計風(fēng)險管理的有效策略。財會部門作為企業(yè)經(jīng)營管理的核心，如何在外幣資金的取得、運(yùn)用以及有效的管理中發(fā)揮重要作用，這對會計人員的素質(zhì)提出了新的要求。

[關(guān)鍵詞]外匯會計風(fēng)險防范分析

一、外匯會計風(fēng)險概述

外匯會計是以各項外匯業(yè)務(wù)為基本核算內(nèi)容,以貨幣為主要計量單位，并通過會計分析,預(yù)測經(jīng)營前景,參與經(jīng)營決策,用以核算和監(jiān)督企業(yè)外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的一門專業(yè)會計。它是會計的重要組成部分,是企業(yè)進(jìn)行外匯業(yè)務(wù)工作的基礎(chǔ)。外匯會計風(fēng)險主要有以下幾種：一是交易風(fēng)險，指人們的交易行為帶來的隨現(xiàn)金流動產(chǎn)生的外匯會計風(fēng)險。二是會計風(fēng)險，指企業(yè)在將各種外幣資產(chǎn)負(fù)債轉(zhuǎn)換成記賬貨幣的會計處理中，因匯率變動而出現(xiàn)賬面損失的不確定性。三是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，指意料之外的匯率變動使企業(yè)計劃收益遭受損失的可能性。具有外匯會計風(fēng)險的涉外企業(yè)可以結(jié)合每筆交易的特點(diǎn)與貿(mào)易實(shí)務(wù)條件，采取一定的方法防止外匯會計風(fēng)險。人民幣對美元匯率不斷上升，歐元，馬克，日元外部國際金融市場中主要貨幣間匯率波動在加劇。中國對外貿(mào)易增長迅速，順差持續(xù)擴(kuò)大。然而，使用金融衍生工具進(jìn)行保值的企業(yè)卻不足三分之一，以美元為收款貨幣的出口企業(yè)受到外匯會計風(fēng)險的沖擊更大。

二、我國企業(yè)因匯率變動必須面臨的風(fēng)險

1.交易風(fēng)險指由于外匯匯率波動而引起的應(yīng)收資產(chǎn)與應(yīng)付債務(wù)價值變化的風(fēng)險。2.折算風(fēng)險是指由于外匯匯率的變動而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中，某些外匯資金項目金額變動的可能性。會計風(fēng)險受不同國家的會計制度與稅收制度所制約。3.經(jīng)營風(fēng)險是指由于意料之外的匯率變動而影響生產(chǎn)成本、銷售價格以及產(chǎn)銷數(shù)量，從而引起企業(yè)未來一定期限收益或現(xiàn)金流量變化的一種潛在風(fēng)險。

三、我國企業(yè)遭受巨大外匯會計風(fēng)險的原因

一是防范外匯會計風(fēng)險的意識淡薄，對外匯會計風(fēng)險重視不夠；二是缺乏專業(yè)外匯管理人才，無法正確預(yù)測外幣走勢；三是由于外匯金融市場在我國起步較晚，發(fā)展還不完善，金融工具的利用在我國還有其局限性；四是人民幣匯率變動的異常不確定性，使對美元擁有良好預(yù)期的企業(yè)連連受挫，加大了企業(yè)規(guī)避外匯會計風(fēng)險的決策難度；五是企業(yè)利用金融工具避險較為局限，選擇性小，風(fēng)險也就難以把握。各家外匯指定企業(yè)總行對二級分行以下金融分支機(jī)構(gòu)授權(quán)辦理的衍生工具業(yè)務(wù)品種一直只有遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)一種。

四、我國企業(yè)外匯會計風(fēng)險防范措施

基于我國企業(yè)存在的外匯會計風(fēng)險，提出以下幾點(diǎn)防范策略。（1）計價貨幣從優(yōu)法。在出口貿(mào)易中應(yīng)該選擇硬幣或具有上浮趨勢的貨幣作為計價貨幣（2）拖延收付是指進(jìn)出口貨幣的推遲收取貨款或推遲支付貨款。盡管拖延收付與提前收付是反向操作方式，但目的都是為了改變外匯會計風(fēng)險的時間結(jié)構(gòu)。(3）平衡法。平衡法是指在同一時期內(nèi)，創(chuàng)造一個與存在風(fēng)險相同貨幣、相同金額、相同時期的資金反方向流動。（4）利用保值措施，簽訂保值條款。(5)利用外匯與借貸投資業(yè)務(wù)防止外匯會計風(fēng)險的方法主要有以下幾種：①即期合同法。所謂即期合同法，就是具有外匯債權(quán)或債務(wù)的公司與外匯企業(yè)簽訂購買或出售外匯的即期合同來消除外匯會計風(fēng)險②遠(yuǎn)期合同法。遠(yuǎn)期合同法就是具有外匯債權(quán)或債務(wù)的公司與外匯企業(yè)簽訂購買或出售外匯的遠(yuǎn)期合同以消除外匯會計風(fēng)險。③借款法。借款法是指有遠(yuǎn)期外匯收入的企業(yè)通過向其企業(yè)借人一筆與其遠(yuǎn)期收入相同金額、相同期限、相同貨幣的貸款，以達(dá)到融通資金、防止外匯會計風(fēng)險和改變外匯會計風(fēng)險時間結(jié)構(gòu)的一種方法。

1.實(shí)施靈活的經(jīng)營戰(zhàn)略，提高產(chǎn)品附加值，規(guī)避或消除外匯會計風(fēng)險。這是規(guī)避或消除外匯會計風(fēng)險的基本方法。由于我國外貿(mào)出口的產(chǎn)品，大多是勞動密集型、低附加值的產(chǎn)品，利潤率較低。因此，應(yīng)當(dāng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開發(fā)高附加值產(chǎn)品，同時要加速產(chǎn)品換代，走差異化、品牌化之路，才是消除外匯會計風(fēng)險的基本方法。

2.運(yùn)用外匯市場和金融市場的各種金融衍生工具，防范和化解外匯會計風(fēng)險。(1)貿(mào)易融資法。這是我國企業(yè)常用的規(guī)避外匯會計風(fēng)險的方法。企業(yè)借款、進(jìn)出口押匯、福費(fèi)廷、貼現(xiàn)是其主要的形式。(2)金融工具法，運(yùn)用套期交易。

3.強(qiáng)化內(nèi)部管理，從源頭上防范外匯會計風(fēng)險

(1)提高外匯會計風(fēng)險防范意識。企業(yè)防范外匯會計風(fēng)險的首要任務(wù)就是大力宣傳和普及國際金融知識，安排專職人員從事匯率的預(yù)測和防范外匯會計風(fēng)險的研究工作（2）選擇有利的計價貨幣。在進(jìn)口貿(mào)易中,力爭選擇軟貨幣計價結(jié)算。在合同中訂立保值條款。（3）企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況靈活調(diào)整外匯收付時間。

4.出口押匯向出口企業(yè)提供裝船日至收匯日這段時間內(nèi)的貿(mào)易融資。保付代理簡稱保理，指企業(yè)從出口商手中購進(jìn)以發(fā)票表示的對進(jìn)口商應(yīng)收賬款。福費(fèi)廷又稱包買票據(jù)，是出口信貸的一種具體形式，是企業(yè)應(yīng)出口商或持票人的申請，無追索權(quán)地買入已經(jīng)承兌的匯票或本票的業(yè)務(wù)。還有貿(mào)易融資也是目前企業(yè)采用最多的避險方式。

5.利用金融衍生產(chǎn)品，企業(yè)能夠在需要時確定外匯匯率，從而鎖定成本，規(guī)避外匯會計風(fēng)險。遠(yuǎn)期外匯交易合同。遠(yuǎn)期外匯交易合同是當(dāng)前國內(nèi)外回避外匯會計風(fēng)險最普遍的做法之一。企業(yè)可以通過與企業(yè)簽訂出賣或購買遠(yuǎn)期外匯合同，來抵消外匯會計風(fēng)險。擇期外匯交易。企業(yè)可以利用由遠(yuǎn)期外匯交易所派生出來的擇期外匯交易來回避外匯會計風(fēng)險。

五、小結(jié)

選擇風(fēng)險管理措施，意圖是要消除外匯會計風(fēng)險。企業(yè)須有效溝通相關(guān)部門,互通信息,靈活掌握與運(yùn)用各種外匯會計風(fēng)險防范措施，于實(shí)踐中加以改進(jìn)和完善，將外匯會計風(fēng)險的危害減少到最低限度，為企業(yè)長期健康穩(wěn)定和持續(xù)地發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

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