羅 虎

(上海海事大學(xué)，上海200135)

2009年3月，國務(wù)院提出要把上海建設(shè)成為“國際金融中心”與“國際航運(yùn)中心”。隨著上海市“兩個(gè)中心”的建設(shè)進(jìn)程逐步推進(jìn)，加快發(fā)展航運(yùn)金融業(yè)已成為我國航運(yùn)界與金融界熱議的話題，航運(yùn)金融對于上?！皟蓚€(gè)中心”建設(shè)起到舉足輕重的作用。上海航運(yùn)金融發(fā)展需要通過不斷的金融創(chuàng)新來繼續(xù)推動(dòng)。金融創(chuàng)新是涉及金融業(yè)務(wù)、貨幣形式、金融市場、金融監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)、金融體制和金融理論等多方面的系統(tǒng)工程。本文將從金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新角度，探討如何加快發(fā)展上海航運(yùn)金融業(yè)。

一、航運(yùn)金融概述

航運(yùn)金融通常指“航運(yùn)企業(yè)運(yùn)作過程中發(fā)生的融資、保險(xiǎn)、貨幣保管、兌換、結(jié)算和融通等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生的一系列與此相關(guān)業(yè)務(wù)的總稱。航運(yùn)金融主要包括船舶融資、航運(yùn)保險(xiǎn)、資金結(jié)算和航運(yùn)價(jià)格衍生品四個(gè)方面”。船舶融資就是對航運(yùn)企業(yè)構(gòu)建船只過程中發(fā)生的資金融通行為，包括在建船舶的融資和構(gòu)建船只的融資。航運(yùn)保險(xiǎn)主要包括船舶險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)和保賠險(xiǎn)。資金結(jié)算業(yè)務(wù)是指對在全球范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)的航運(yùn)企業(yè)開展貨幣保管、兌換與結(jié)算等業(yè)務(wù)，航運(yùn)價(jià)格衍生品是指航運(yùn)指數(shù)期貨/期權(quán)、運(yùn)費(fèi)期權(quán)以及遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)合約，是航運(yùn)業(yè)及與海運(yùn)相關(guān)的石油和鋼鐵等行業(yè)規(guī)避海運(yùn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具。

二、上海航運(yùn)金融業(yè)最新發(fā)展

1.多家銀行成立航運(yùn)金融部門，經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)

交通銀行和中國銀行先后組建航運(yùn)金融部，成立國際航運(yùn)金融服務(wù)中心，創(chuàng)新航運(yùn)行業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)模式;工商銀行也正積極籌劃建立專業(yè)航運(yùn)金融平臺(tái)，擬聯(lián)合總行航運(yùn)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)及工銀租賃等部門，在滬打造專業(yè)航運(yùn)金融服務(wù)團(tuán)隊(duì);上海國際貨運(yùn)代理行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合深圳發(fā)展銀行合力打造“商運(yùn)通”供應(yīng)鏈融資平臺(tái)，針對貨代企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)，為貨代企業(yè)量身定制供應(yīng)鏈融資方案。

2.中行等發(fā)展助力資金結(jié)算業(yè)務(wù)

2010年10月，中國銀行上海分行助力航運(yùn)企業(yè)轉(zhuǎn)型，推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。2011年3月，中國銀行上海分行與上海航運(yùn)交易所簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，成為上海航運(yùn)運(yùn)價(jià)交易有限公司首批結(jié)算銀行之一。2011年4月，中國銀行上海分行及建設(shè)銀行上海分行、交通銀行上海分行同時(shí)與上海組合港管理委員會(huì)辦公室等機(jī)構(gòu)簽定關(guān)于共同推進(jìn)“航運(yùn)金融”建設(shè)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，研究建設(shè)全國性國際航運(yùn)結(jié)算中心。

3.航運(yùn)價(jià)格衍生品相繼涌現(xiàn)

上海航運(yùn)交易所繼1998年、2001年和2005年先后發(fā)布了中國出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(CCFI)、中國沿海(散貨)運(yùn)價(jià)指數(shù)(CBFI)和上海地區(qū)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI)之后，又于2009年10月推出新版SCFI;上海國際航運(yùn)研究中心通過長期跟蹤航運(yùn)市場變化，比較國內(nèi)外對景氣指數(shù)的研究和實(shí)際應(yīng)用，推出中國航運(yùn)景氣指數(shù)(CSPI)、中國航運(yùn)信心指數(shù)(CSFI)、中國航運(yùn)預(yù)警指數(shù)(CSAI)和中國航運(yùn)景氣變動(dòng)指數(shù)(CSCI)四大指數(shù)，一舉結(jié)束了我國航運(yùn)業(yè)長期以來無景氣監(jiān)測預(yù)警體系的局面;中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心聯(lián)合上海交通大學(xué)專家于2010年3月成功推出上海航運(yùn)指數(shù)(SSI);2010年3月上海浦東國際金融航運(yùn)雙中心研究中心發(fā)布了全球國際航運(yùn)中心競爭力指數(shù)(GSCI)，這也是國內(nèi)編制發(fā)布的首份國際航運(yùn)中心指數(shù)。

4.太保、人保相繼成立航運(yùn)保險(xiǎn)營運(yùn)中心

2010年末，經(jīng)中國保監(jiān)會(huì)批復(fù)，中國太平洋產(chǎn)險(xiǎn)航運(yùn)保險(xiǎn)事業(yè)營運(yùn)中心和中國人保財(cái)險(xiǎn)航運(yùn)保險(xiǎn)運(yùn)營中心先后在上海揭牌成立。太平洋產(chǎn)險(xiǎn)和人保財(cái)險(xiǎn)占據(jù)著上海航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的“大頭”，有望進(jìn)一步發(fā)揮“領(lǐng)頭羊”示范作用。

三、上海航運(yùn)金融業(yè)存在的問題

1.航運(yùn)金融業(yè)實(shí)力弱，占全球市場份額少

據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球每年與航運(yùn)相關(guān)的金融交易規(guī)模高達(dá)幾千億美元，其中倫敦控制了全球船舶融資市場份額的18%，油輪租賃業(yè)務(wù)的50%，散貨租賃業(yè)務(wù)的40%，船舶保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的23%和船東保賠協(xié)會(huì)保費(fèi)的67%，而上海占全球航運(yùn)金融市場份額不足1%。

2.缺乏相關(guān)航運(yùn)金融機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)公司國際網(wǎng)絡(luò)少

目前上海亟待發(fā)展保險(xiǎn)公估機(jī)構(gòu)、海事法律服務(wù)機(jī)構(gòu)、船檢機(jī)構(gòu)和訴訟仲裁機(jī)構(gòu)。就保險(xiǎn)公司而言，國內(nèi)保險(xiǎn)公司國際網(wǎng)絡(luò)少，國際認(rèn)可度低，缺少遍布全球主要港口的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，也缺乏與國際公司之間的合作，航運(yùn)金融業(yè)務(wù)外移現(xiàn)象突顯。

3.航運(yùn)金融創(chuàng)新能力不足，衍生服務(wù)功能滯后

上海對金融、保險(xiǎn)及航運(yùn)衍生服務(wù)等方面的相關(guān)金融產(chǎn)品開發(fā)滯后，航運(yùn)企業(yè)即使實(shí)現(xiàn)了本外幣資金的集中管理，也因缺少適合投資的產(chǎn)品，難以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)資金收益最大化;航運(yùn)金融衍生功能滯后，融資渠道單一，上海港口及船舶企業(yè)以證券市場作為募集資金的主要渠道，其他融資渠道較少;航運(yùn)金融優(yōu)化資源配置功能欠缺，中資金融機(jī)構(gòu)貸款過度集中于大型企業(yè)及大型項(xiàng)目，很大程度上削弱了金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

4.專業(yè)化程度低，缺乏復(fù)合型航運(yùn)金融人才

作為航運(yùn)金融服務(wù)人才，必須同時(shí)精通航運(yùn)、金融及法律等多方面知識(shí)，不僅要具有堅(jiān)實(shí)理論基礎(chǔ)，還必須具備豐富從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。目前上海航運(yùn)金融服務(wù)業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，航運(yùn)金融機(jī)構(gòu)管理人員中復(fù)合型人才較少，無法滿足航運(yùn)金融服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要。而倫敦、紐約金融從業(yè)人員占就業(yè)人員的比例均在11.5%以上，香港為14%，上海則只有2.2%，達(dá)到國際水準(zhǔn)的金融人才不足1萬人，熟悉并能參與運(yùn)作航運(yùn)金融市場的專業(yè)人才則更為稀少。

5.相關(guān)法律法規(guī)不健全

目前國際上幾大航運(yùn)金融中心都得到政府的大力支持，享有高度自由和監(jiān)管完善的法制環(huán)境。我國現(xiàn)行的外匯管理體制、稅收制度和法律法規(guī)等方面均存在著不利于航運(yùn)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的制約因素。由于外匯管制等原因，船公司的國際結(jié)算中心皆設(shè)在境外;由于稅收制度的制約，中資船舶大量境外注冊，其中絕大部分向境外保險(xiǎn)公司投保;同時(shí)，我國現(xiàn)行財(cái)政稅收政策也不利于船舶融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。

四、提升上海航運(yùn)金融行業(yè)競爭力的建議

1.組建專營航運(yùn)金融各類核心業(yè)務(wù)的大型公司，提升上海航運(yùn)金融業(yè)核心業(yè)務(wù)的競爭力，逐步擴(kuò)大市場份額。如:由政府協(xié)調(diào)，聯(lián)合從事融資租賃業(yè)務(wù)的各主要商業(yè)銀行，成立一家以國有資本為主導(dǎo)并吸引部分大型船運(yùn)公司及一些社會(huì)資本參股的大型融資租賃公司。太保與人保等可以聯(lián)合成立航運(yùn)保險(xiǎn)公司，合力專營航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)實(shí)力拓展國際業(yè)務(wù)，建立并完善遍布全球主要港口的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，參與國際航保公司之間的競爭與合作，提高上海航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)的國際競爭力。

2.成立各類提供專業(yè)性航運(yùn)金融服務(wù)的航運(yùn)金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，構(gòu)建完整產(chǎn)業(yè)鏈，加強(qiáng)國際合作。如:成立一批上海亟待發(fā)展的保險(xiǎn)公估、船舶交易、航運(yùn)咨詢、海事法律服務(wù)、船檢和訴訟仲裁等機(jī)構(gòu);根據(jù)核心業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，成立類似航運(yùn)企業(yè)資信評估機(jī)構(gòu)類的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立航運(yùn)企業(yè)信息資料數(shù)據(jù)庫及相應(yīng)的航運(yùn)企業(yè)信息共享平臺(tái)，方便融資租賃公司及航運(yùn)保險(xiǎn)公司開展相關(guān)航運(yùn)金融業(yè)務(wù)。此外，上海航運(yùn)金融機(jī)構(gòu)還要不斷加強(qiáng)與國外航運(yùn)金融行業(yè)相關(guān)公司及機(jī)構(gòu)的合作，以適當(dāng)?shù)男问浇M建合作部門，拓展并推廣新的航運(yùn)金融產(chǎn)品與服務(wù)，如:與當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作，建立航運(yùn)保險(xiǎn)營業(yè)點(diǎn);在組建全國性航運(yùn)結(jié)算中心的同時(shí)，聯(lián)合國外當(dāng)?shù)赝袠I(yè)機(jī)構(gòu)成立專門從事航運(yùn)金融結(jié)算的相對獨(dú)立的航運(yùn)結(jié)算部門，為上海航運(yùn)金融業(yè)提供便捷準(zhǔn)確的國際結(jié)算服務(wù);或者采用外包形式承接倫敦等航運(yùn)金融中心的部分航運(yùn)金融外包業(yè)務(wù)，同時(shí)也可以將一些公司目前無力經(jīng)營的業(yè)務(wù)(或非核心業(yè)務(wù))外包給其他專業(yè)機(jī)構(gòu)來經(jīng)營。

3.明確產(chǎn)業(yè)鏈上各公司、機(jī)構(gòu)的專業(yè)分工與合作，鼓勵(lì)產(chǎn)品及服務(wù)方式創(chuàng)新。產(chǎn)業(yè)鏈上各公司機(jī)構(gòu)既要明確業(yè)務(wù)分工，在各自的核心業(yè)務(wù)范圍內(nèi)提供專業(yè)航運(yùn)金融服務(wù)，明確產(chǎn)品及服務(wù)的需求狀況，又要加強(qiáng)彼此之間的業(yè)務(wù)合作。只有實(shí)現(xiàn)各公司、機(jī)構(gòu)在本產(chǎn)業(yè)鏈上合理的專業(yè)分工與合作，才能更充分地利用當(dāng)前的人力、物力與財(cái)力，積極創(chuàng)新和拓展融資租賃的方式與渠道，不斷推出符合市場需求的新產(chǎn)品及新服務(wù)形式。

4.建立并完善人才引進(jìn)及培養(yǎng)機(jī)制。航運(yùn)金融企業(yè)和管理部門一方面既要留住并聚集國內(nèi)相關(guān)專業(yè)的優(yōu)秀人才，又應(yīng)不惜重金從國外適度引進(jìn)高端人才;另一方面要建立并完善人才考核、培養(yǎng)與激勵(lì)機(jī)制。

5.政府從政策上加大支持和引導(dǎo)力度，完善法律法規(guī)體系。上海應(yīng)借鑒世界其他航運(yùn)金融中心的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，加大對航運(yùn)服務(wù)業(yè)的政策扶持力度，如:適當(dāng)降低銀行船舶貸款業(yè)務(wù)及保險(xiǎn)公司海上保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的營業(yè)稅等;繼續(xù)推行特殊扶持政策，支持航運(yùn)金融公司引進(jìn)有國際航運(yùn)中心工作經(jīng)驗(yàn)的中高級人才，支持航運(yùn)金融機(jī)構(gòu)對內(nèi)部員工的培養(yǎng);繼續(xù)推行各類相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，吸引更多國內(nèi)外航運(yùn)金融機(jī)構(gòu)集聚浦東，形成航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)，逐步建立完善的航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)市場體系。同時(shí)，要逐步建立一套系統(tǒng)的、與國際慣例接軌的航運(yùn)保險(xiǎn)法規(guī)體系;進(jìn)一步完善《海商法》《海事訴訟特別程序法》等法律法規(guī)，為上海航運(yùn)金融服務(wù)發(fā)展提供法律保障。

［1］張麗萍.上海航運(yùn)金融服務(wù)體系建設(shè)存在的問題及對策研究［J］.中國水運(yùn)，2009(12).

［2］胡倩.論我國航運(yùn)金融的發(fā)展現(xiàn)狀及國際經(jīng)驗(yàn)借鑒［J］.現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2010(12).