中小企業(yè)實(shí)行信貸融資的可行性分析

目前，我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)超過(guò)4000萬(wàn)戶(hù)，其中在工商部門(mén)注冊(cè)的已經(jīng)超過(guò)1000萬(wàn)家。中小企業(yè)在我國(guó)占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在2010年，中小企業(yè)總共創(chuàng)造60%的GDP 總量，為社會(huì)提供85%以上的工作崗位，吸納了很多國(guó)企改制或者從國(guó)企下崗的職工。這些數(shù)據(jù)無(wú)不標(biāo)明，中小企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了非常重要的作用，占著不可忽視的地位。而與我國(guó)中小企業(yè)為社會(huì)做出的貢獻(xiàn)以及快速發(fā)展程度相比，我國(guó)中小企業(yè)的信貸融資的現(xiàn)狀開(kāi)始成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。

1 我國(guó)中小企業(yè)信貸融資問(wèn)題的現(xiàn)狀

關(guān)于我國(guó)中小企業(yè)信貸融資的完全數(shù)據(jù)，官方還沒(méi)有一個(gè)全面的統(tǒng)計(jì)，但是根據(jù)許多的調(diào)查以及現(xiàn)狀標(biāo)明，我國(guó)的中小企業(yè)在資金上面存在著很大的缺口。根據(jù)世界銀行的一份商業(yè)環(huán)境調(diào)查報(bào)告顯示，我國(guó)很大一部分中小企業(yè)都存在資金的缺口，融資困難成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要障礙。表1就是針對(duì)于某地中小企業(yè)的融資狀況的調(diào)差情況(見(jiàn)表1)。調(diào)查表明，極度需要資金投入的中小企業(yè)占了很大的比例。因此，我們要對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題引起關(guān)注，這是扶持中小企業(yè)發(fā)展的一項(xiàng)最關(guān)鍵因素。

表1 某地中小企業(yè)資金需求情況調(diào)查表(隨機(jī)抽查300家企業(yè))

從表1的問(wèn)題顯示出，我國(guó)中小企業(yè)資金的缺口非常之大，只有很少的實(shí)力雄厚的企業(yè)，能夠根據(jù)自己業(yè)務(wù)的需要，來(lái)自如的安排資金，擴(kuò)展自己的業(yè)務(wù)量，大約98%以上的以上都需要外來(lái)資金的注入，尤其是企業(yè)銷(xiāo)售額越大的企業(yè)，需要的資金數(shù)量越多。不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一個(gè)規(guī)模之后，我們企業(yè)需要的自己會(huì)越來(lái)越多，這樣才能滿(mǎn)足企業(yè)發(fā)展的需要。資金問(wèn)題，一直以來(lái)都是制約我們中小型企業(yè)發(fā)展的一個(gè)瓶頸，這點(diǎn)必須引起政府等金融機(jī)構(gòu)的重視。

2 制約我國(guó)中小企業(yè)信貸融資進(jìn)一步發(fā)展的癥結(jié)

中小企業(yè)信貸融資問(wèn)題一直以來(lái)得不到一個(gè)良好的解決，本文認(rèn)為，有以下幾點(diǎn)原因：

2.1 中小型企業(yè)的與銀行的信息不對(duì)稱(chēng)

近些年來(lái)，世界各大經(jīng)濟(jì)學(xué)家一直在研究經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信息對(duì)稱(chēng)與非對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。在金融市場(chǎng)中，信息不對(duì)稱(chēng)是由授信主體難以獲得受信主體的信息全面性的問(wèn)題。信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題是銀行貸款存在風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)，是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的一大最主要因素。

中小企業(yè)和大企業(yè)最大的區(qū)別在于，大企業(yè)的信息始終處于一種透明的狀態(tài)，而中小企業(yè)的不透明信息往往會(huì)存在很多的道德或者不可控因素。銀行在像中小企業(yè)放貸的過(guò)程中，由于無(wú)法掌握全面可靠的真實(shí)信息，所以，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的存在，拒絕房貸的現(xiàn)象大有存在。這是因?yàn)橹行∑髽I(yè)很難向銀行傳遞可靠真實(shí)的企業(yè)信息，并且，銀行也很難判斷企業(yè)提供的信息是否真實(shí)可靠。這些都是因?yàn)橹行∑髽I(yè)信息不透明造成的。

一般的大型企業(yè)，都有規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表以及月度匯報(bào)對(duì)對(duì)外公布，對(duì)于上市公司，更是有定期的審計(jì)部門(mén)的審計(jì)，這樣的數(shù)據(jù)信息是中小企業(yè)無(wú)法比擬的。再者，中小企業(yè)由于規(guī)模和地域的限制，人際關(guān)系的傳遞方面也受到了很大的限制。

銀行部門(mén)一般無(wú)法在放貸之前，對(duì)中小企業(yè)有個(gè)可靠，科學(xué)的考察和論證機(jī)制。加上銀行的基層經(jīng)理不愿意承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)銷(xiāo)的積極性不強(qiáng)，導(dǎo)致了中小企業(yè)很難獲得融資。當(dāng)然，這也不能完全怪罪與銀行的經(jīng)營(yíng)者，這是對(duì)于任何一個(gè)理性的信貸者來(lái)說(shuō)，都是可以理解的，并且這也是符合了經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)人的基本假設(shè)，符合了經(jīng)濟(jì)人的相機(jī)行為準(zhǔn)則。

2.2 中小企業(yè)的信用制度問(wèn)題

近些年來(lái)，在金融市場(chǎng)上出現(xiàn)的中小企業(yè)信用缺失的問(wèn)題屢見(jiàn)不鮮，給銀行信貸部門(mén)敲響了警鐘，這對(duì)于我們中小企業(yè)的融資問(wèn)題來(lái)說(shuō)，又是難上加難。很多銀行信貸部門(mén)都經(jīng)受過(guò)企業(yè)因?yàn)榧倨飘a(chǎn)拒絕還貸或者無(wú)力還貸的問(wèn)題；或者再借貸之前，為了提高公司的形象籌集到更多的資金，從而提供虛假的信息給銀行信貸部門(mén)；又或者是不能定期還款，隱瞞企業(yè)的實(shí)際營(yíng)業(yè)額等等，這些問(wèn)題，都被記錄在中小企業(yè)信貸問(wèn)題的黑名單中。所以，中小企業(yè)的信用制度問(wèn)題，也造成了銀行等部門(mén)怕貸款的原因之所在。作為一個(gè)理性的銀行經(jīng)濟(jì)人員，他寧愿放棄可能潛在的中小企業(yè)放貸融資的利潤(rùn)，也不愿意承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，這種選擇方式，在銀行的決策過(guò)程中可以認(rèn)為是“上策”。

2.3 我國(guó)銀行的體制問(wèn)題

我國(guó)的銀行基本上都是以國(guó)有銀行為主，銀行的國(guó)有行為實(shí)際上也產(chǎn)生了很多當(dāng)時(shí)與國(guó)有企業(yè)一樣的問(wèn)題，比如說(shuō)，企業(yè)(銀行)處于虛位，國(guó)家控股，盈虧與自身無(wú)關(guān)，企業(yè)(銀行)的管理者監(jiān)管力度不嚴(yán)，國(guó)家無(wú)法對(duì)其進(jìn)行直接的管理。所以導(dǎo)致很多銀行的管理人員更加傾向于政府項(xiàng)目，或者對(duì)大公司的借貸，一來(lái)由于借貸數(shù)目的可觀，以及借貸過(guò)程的穩(wěn)定性，大大降低了其運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。加之，很多銀行的管理者，由于對(duì)中小企業(yè)的有色眼鏡，并且缺乏對(duì)中小企業(yè)了解的積極性，常常對(duì)于中小型企業(yè)貸款過(guò)程中信息的篩選以及分析，從而造成了中小企業(yè)獲得貸款的效率低，并且信息質(zhì)量差等問(wèn)題。由于國(guó)內(nèi)除國(guó)有銀行之外的商業(yè)銀行還沒(méi)有發(fā)展到一定的規(guī)模，所以，導(dǎo)致現(xiàn)在的國(guó)有銀行缺乏競(jìng)爭(zhēng)力度和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，國(guó)有銀行的壟斷地位也是造成中小企業(yè)信貸難的主要問(wèn)題。

2.4 銀行的信貸技術(shù)不成熟

目前，我國(guó)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸技術(shù)主要分為四種，分別是財(cái)務(wù)報(bào)表型貸款，抵押擔(dān)保型貸款，信用評(píng)分技術(shù)和關(guān)系貸款。一般來(lái)說(shuō)，大型企業(yè)和政府部門(mén)會(huì)采用的是財(cái)務(wù)報(bào)表型貸款和關(guān)系貸款，而對(duì)于中小型企業(yè)，這些虛擬的信貸方式是不適用的，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，都是運(yùn)用的抵押擔(dān)保貸款。所以，在我國(guó)，貸款技術(shù)還是比較單一的。無(wú)論是大銀行，還是中小型銀行，對(duì)于中小企業(yè)貸款的技術(shù)都是一成不變的。這是我國(guó)銀行在加強(qiáng)市場(chǎng)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的一種本能反應(yīng)。因?yàn)橹行∑髽I(yè)的貸款金融一般來(lái)說(shuō)都比較的小，其信貸技術(shù)的信貸成本不變，這對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，就會(huì)造成貸款成本的上升。并且商業(yè)銀行沒(méi)有除了擔(dān)保之外的適用于中小企業(yè)的其他信貸技術(shù)，所以，就造成了銀行對(duì)擔(dān)保貸款的技術(shù)的過(guò)分依賴(lài)，而中小企業(yè)在提供擔(dān)保或者尋找擔(dān)保人中的種種困難，或者達(dá)不到銀行的擔(dān)保要求，都造成了中小企業(yè)融資的困難。

3 改善我國(guó)中小型企業(yè)信貸融資的幾點(diǎn)意見(jiàn)

關(guān)于以上的這些問(wèn)題，本文對(duì)改善我國(guó)中小型企業(yè)信貸融資問(wèn)題提出幾點(diǎn)建議：

3.1 從根本上解決企業(yè)和銀行的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題

解決企業(yè)和銀行的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的根本途徑有兩點(diǎn)，一是企業(yè)要盡可能把自身的信息進(jìn)行公開(kāi)，健全自身的財(cái)務(wù)制度，財(cái)務(wù)報(bào)表信息盡可能的完善。二是銀行要主動(dòng)親近，并且了解中小型企業(yè)，提高對(duì)中小型企業(yè)業(yè)務(wù)能力和發(fā)展情況的鑒別能力，使得在中小型企業(yè)信息提供優(yōu)勢(shì)不足的情況下，通過(guò)銀行的主動(dòng)了解和企業(yè)如實(shí)的提供，來(lái)獲得更多的融資機(jī)會(huì)。其實(shí)，銀行要主動(dòng)了解，可以通過(guò)很多的方法，比如說(shuō)可以通過(guò)查看企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)(比如說(shuō)年銷(xiāo)售額等)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，員工素質(zhì)及產(chǎn)能等情況，綜合多方面對(duì)企業(yè)進(jìn)行全方位的評(píng)估，從而建立一個(gè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)信用體系。另一方面，還可以在銀行內(nèi)部建立起一套對(duì)于中小企業(yè)貸款的評(píng)估機(jī)制，比如說(shuō)貸款需要審查的項(xiàng)目以及關(guān)鍵點(diǎn)等。只有通過(guò)銀行的主動(dòng)獲取信息，才能解決目前的中小企業(yè)的銀行信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。

3.2 提高中小企業(yè)本身的信用可靠度

中小企業(yè)由于其規(guī)模等原因，造成了與大企業(yè)無(wú)法比較的先天劣勢(shì)，比如說(shuō)中小企業(yè)無(wú)法提供有力的擔(dān)保，以及個(gè)別中小企業(yè)的信用缺失，導(dǎo)致了整個(gè)金融市場(chǎng)的信貸對(duì)中小企業(yè)失去了信心。本文認(rèn)為，要改變目前這種尷尬的情況，我們必須加強(qiáng)中小企業(yè)自身的可信度。很多中小型企業(yè)由于成立時(shí)間短，管理者經(jīng)驗(yàn)不足，財(cái)務(wù)制度不夠完善等因素，會(huì)出現(xiàn)這樣那樣的問(wèn)題，所以，中小企業(yè)必須加強(qiáng)信用建設(shè)，才能獲得銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)的信貸支持。這對(duì)于我們剛發(fā)展起來(lái)的中小企業(yè)是非常有必要的。

加強(qiáng)企業(yè)的信用可以從以下幾個(gè)方面來(lái)實(shí)行，一是從企業(yè)內(nèi)部來(lái)管理，首先人是企業(yè)的主宰，所以企業(yè)的人員素質(zhì)要普遍的提高，公司管理層必須加強(qiáng)對(duì)員工信用的培訓(xùn)。這種信用不止表現(xiàn)在個(gè)人的素質(zhì)方面，還表現(xiàn)在企業(yè)的產(chǎn)品方面，企業(yè)員工提高自身的信用價(jià)值觀，那么，他們?cè)谏a(chǎn)產(chǎn)品或者對(duì)外交流的過(guò)程中，就會(huì)自然給人一種可以信賴(lài)的訊息，所以，企業(yè)的信用是由內(nèi)而外散發(fā)的；二是通過(guò)外在樹(shù)立企業(yè)的形象，企業(yè)應(yīng)該多參與社會(huì)的公益事業(yè)和公眾活動(dòng)，把這項(xiàng)任務(wù)落實(shí)到企業(yè)的規(guī)章制度中去，一個(gè)有社會(huì)責(zé)任感的企業(yè)，其信用感是日積月累的積累取來(lái)的。

3.3 鼓勵(lì)非國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展，建立中小企業(yè)信貸融資擔(dān)保技術(shù)

很多非國(guó)有控股的商業(yè)銀行，由于其良好的管理以及制度，對(duì)中小企業(yè)的貸款融資起到了一定的促進(jìn)作用。但是由于國(guó)家并對(duì)金融業(yè)的不放手(比如說(shuō)對(duì)利率的監(jiān)控和管制非常的嚴(yán)格)，導(dǎo)致了中小企貸款依然困難的原因。中央銀行考慮到貸款的風(fēng)險(xiǎn)性因素，所以提高利率是符合市場(chǎng)價(jià)值規(guī)律的，但是卻忽視了對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品不同利率的調(diào)控，采用一刀切的方式。因此，建議鼓勵(lì)國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行放寬制度，在一定的范圍內(nèi)，給予商業(yè)銀行利率伸縮可調(diào)的權(quán)利。這樣會(huì)減少中小企業(yè)資金的壓力，將利于信貸的合理配置。

同時(shí)，為中小企業(yè)建立合理的信貸擔(dān)保技術(shù)，比如說(shuō)以信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行等建立擔(dān)保制度，當(dāng)企業(yè)不能償還貸款的時(shí)候，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)償還，以此來(lái)簽訂一系列的擔(dān)保合同。通過(guò)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入，來(lái)彌補(bǔ)企業(yè)的先天不足。

4 結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占居著舉足輕重的地位，我們應(yīng)該重視中小企業(yè)的發(fā)展，為中小企業(yè)提供一個(gè)良好的融資環(huán)境。中小企業(yè)的融資環(huán)境的困難，需要我們共同努力來(lái)解決。我們必須改變我們?cè)械牟呗院湍Ｊ?，積極的為中小企業(yè)謀出路。這樣才能對(duì)我國(guó)的整體經(jīng)濟(jì)起到關(guān)鍵的作用。

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