□ 文/肖夢

中小企業(yè)金融服務創(chuàng)新亟需提速

□ 文/肖夢

通過金融服務創(chuàng)新能力的提升以及對民間資本的管理，合理引導民間資本流向，將民間資本有效轉化為產業(yè)資本

浙江以中小企業(yè)為主體的浙江民營經濟，經過多年發(fā)展如今正站在一個歷史節(jié)點。2011年底出臺的《浙江省“十二五”金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出了打造“中小企業(yè)金融服務中心”和“民間財富管理中心”的戰(zhàn)略構想，為促進中小企業(yè)金融服務創(chuàng)新大發(fā)展提供了契機。借助這一發(fā)展機遇，切實推進中小企業(yè)金融服務創(chuàng)新，以金融創(chuàng)新求發(fā)展、以發(fā)展促金融創(chuàng)新，實現金融與經濟社會的良性互動，具有重大的戰(zhàn)略和現實意義。

金融服務創(chuàng)新的理論依據

金融機構通過向企業(yè)提供融資等服務的活動，使企業(yè)能夠更好應用新思想、新技術來改善和變革現有的產品、服務，提高現有的產品、服務質量和效率，提升企業(yè)競爭力，為顧客創(chuàng)造新的價值，這是金融服務創(chuàng)新的內涵也是意義所在。從理論上，促進金融服務創(chuàng)新的產生有以下兩個重要方面：

從外在觸發(fā)因素而言，金融企業(yè)面臨的環(huán)境大體上可以劃分為制度環(huán)境和市場環(huán)境兩類。制度環(huán)境是指所面臨的法律法規(guī)、管制政策等因素，市場環(huán)境包括金融企業(yè)自身以及服務對象面臨的市場競爭因素等。前者決定了金融服務創(chuàng)新的方向及范圍，后者決定了金融服務創(chuàng)新的具體形式。來自制度環(huán)境和市場環(huán)境中的多種因素，是金融企業(yè)展開服務創(chuàng)新活動的重要驅動力量，但由于其不確定性，也為金融服務創(chuàng)新提出了挑戰(zhàn)。

從內在發(fā)展動力而言，金融服務創(chuàng)新得以孕育成長需要組織、人員和技術三方面的適宜土壤。一是在組織方面，需要在充分協調各部門關系、各部門資源以及創(chuàng)新產品與企業(yè)原有產品之間的關系方面，給予充分的組織保障。二是在人員方面，高層管理者對金融服務創(chuàng)新的關注與承諾是必要條件；專業(yè)化、規(guī)范化和高決策度參與性的跨職能團隊是金融服務創(chuàng)新的效率和效益的重要保障。三是在技術方面，金融工程技術和信息、通訊技術的快速發(fā)展為金融創(chuàng)新從想法到落實提供了更多的實施手段和工具，使得更多的金融服務概念得以精細化和可操作化。

金融服務創(chuàng)新不足與民間金融興起

浙江中小企業(yè)的經濟活力決定了對金融服務的更高要求，但現有的金融體系難以滿足實際經濟發(fā)展的金融服務需要，在實際發(fā)展中就形成了兩個方面的特點：一是旺盛的金融服務需求努力尋求政策突破，力爭能夠通過正規(guī)渠道得到支持，但正規(guī)金融機構金融服務創(chuàng)新不足；二是在通過正規(guī)途徑不能滿足金融服務需要或者成本相對較高的時候，就形成具有地方文化特色的金融服務供給。

（一）正規(guī)金融機構服務創(chuàng)新不足

所謂正規(guī)金融機構主要指的是以商業(yè)銀行為主體的金融機構。近年正規(guī)金融機構在對中小企業(yè)的金融服務創(chuàng)新上也加大了投入力度，推出了專門針對中小企業(yè)的金融產品，但是正規(guī)金融機構的金融服務創(chuàng)新仍顯不足，與實際需求之間落差明顯，原因主要有如下幾個方面：一是政策層面的限制。正規(guī)金融機構受到來自國家政策的全方位的限制和束縛，而且因為全國一盤棋的特點，對于浙江這樣有經濟發(fā)展特色的地方，金融創(chuàng)新的限制就更加明顯。二是經營機制方面，正規(guī)金融機構往往把儲蓄業(yè)務作為當前以及未來的重要基礎和核心業(yè)務，金融機構的戰(zhàn)略部署、組織結構、人員配置、業(yè)務整合、營銷網絡建構、績效考核等大都圍繞如何提高儲蓄存款展開的，導致金融服務創(chuàng)新被邊緣化。三是組織結構方面，正規(guī)金融機構一般是自上而下直線型結構，這種設置易產生條塊分割，形成權力集中分散化，集中在上游，分散在各個條塊中。部門之間配合度不高，權力資源難以整合，不能滿足金融服務創(chuàng)新以點帶面的需求。四是實際操作方面，正規(guī)金融機構面臨很多實際障礙。以中小企業(yè)的貸款為例，浙江中小企業(yè)雖然非常有發(fā)展活力，但是管理也十分不規(guī)范，由于信息不對稱等原因，正規(guī)金融機構很難對這些企業(yè)的信用等級進行有效認定。而且由于中小企業(yè)所需資金金額小、時間短、頻度高等特點，增加了貸款的成本。

（二）民間金融活躍與風險

正規(guī)金融機構對中小企業(yè)金融服務創(chuàng)新供給的相對有限，使得中小企業(yè)更多的金融服務需求，傾向于在體制外尋求突破，求助于民間金融。而浙江充裕的民間資本正好迎合了浙江民營經濟的這種發(fā)展需求。而且與正規(guī)金融機構相比，民間金融在創(chuàng)新金融服務上具有明顯優(yōu)勢。首先民間金融很少受到行政力量等非市場因素的影響，也很少有管制利率的約束，可以說民間金融一種純粹的市場金融形式和市場金融交易制度。其次，民間借貸具有手續(xù)簡便、操作靈活、方便快捷的優(yōu)勢，顯然更適合中小企業(yè)的融資特點，與銀行信貸相比，是一種更為有效的融資方式。再者，民間金融具有信息優(yōu)勢，這是因為地緣、血緣等因素的影響，當事人之間一般存在著千絲萬縷的聯系，借款人事前對貸款人及其資金用途有較為詳細的了解，貸中和貸后有不同程度的監(jiān)督，這使資金運用的風險大大降低?？梢哉f，浙江民間金融的發(fā)展是浙江民營經濟發(fā)展的主要助推力量。

但是，在經濟轉型升級的今天，一方面民營經濟面臨著嚴重的發(fā)展困境，企業(yè)利潤微薄甚至虧損，另一方面資產泡沫嚴重、市場投機盛行，兩方面因素的共同作用，使得大量原本從事制造業(yè)的企業(yè)將資金轉投股市、期市、房市或民間借貸，民間金融的發(fā)展逐步偏離了服務民營經濟的軌道。然而，缺乏了實體經濟支撐的金融創(chuàng)新就像是空中樓閣，在宏觀經濟形勢向好的情況下，能夠促進資本積累，但是在形勢急轉直下的時候，就會引發(fā)金融鏈條的崩潰，導致危機，而且通過實體經濟之間的相互擔保，危機對于實體經濟的沖擊具有毀滅性。之前發(fā)生的溫州“跑路潮”就與此有直接關系。

打造金融服務創(chuàng)新格局

從理論上來講，促進金融服務創(chuàng)新可以從調節(jié)動力機制和完善過程機制入手。動力機制方面要進一步發(fā)揮外在的政策因素的正面引導作用，完善內部的管理以及組織結構等，整合創(chuàng)新力量；過程機制而言，打造完整的金融產業(yè)鏈條，建設金融服務創(chuàng)新的立體網絡支持平臺。結合浙江中小企業(yè)金融服務創(chuàng)新的特點和浙江金融產業(yè)發(fā)展規(guī)劃，提出如下三個方面的意見建議：

——積極發(fā)揮政府的引導規(guī)范作用。通過金融服務創(chuàng)新能力的提升以及對民間資本的管理，合理引導民間資本流向；通過金融業(yè)發(fā)展將民間資本有效轉化為產業(yè)資本，強化金融對經濟轉型升級的支撐作用。政府可在以下幾個方面做好基礎工作：進一步引導民間金融契約化運作，并通過集聚重點培育一批正規(guī)的地方性金融機構，打造一批支撐民間金融發(fā)展的機構平臺，使其成為正規(guī)金融鏈條的環(huán)節(jié)重要組成部分。營造金融創(chuàng)新先行先試的環(huán)境，通過設立中小企業(yè)金融業(yè)發(fā)展專項資金、建立中小企業(yè)再擔?；?、建立和完善中小企業(yè)貸款風險補償機制等，重點吸引大量民間資本的介入。理順金融服務管理體制和協調機制，通過建立政、銀、企多方參與的金融穩(wěn)定協調機制，強化金融監(jiān)管部門與地方政府的協調配合；健全民間金融監(jiān)測網絡，建立處置非法金融活動的協調機制，強化對民間融資的規(guī)范引導和重大金融風險的預防處置。健全和完善中小企業(yè)信用體系建設，破解中小企業(yè)金融服務所面臨的信息不對稱問題。

——打造有浙江特色的中小企業(yè)金融產業(yè)服務鏈條。一是充分發(fā)揮商業(yè)銀行的專業(yè)特點，拓展中小企業(yè)金融服務創(chuàng)新。大力發(fā)展知識產權融資、供應鏈融資、綠色金融創(chuàng)新、貿易融資、網絡融資等新型融資品種創(chuàng)新，開展產權、林權、專利權等不同形式的抵押貸款業(yè)務創(chuàng)新。謹慎探索實施中小企業(yè)信貸資產證券化，解決大規(guī)模向中小企業(yè)發(fā)放貸款風險集中的問題。二是引導民間金融資本打造完整的金融服務鏈條。發(fā)展小額貸款公司、資金互助社，加快構建以民間為主體的風險投資體系，大力發(fā)展私募股權投資基金、金融租賃公司、融資性擔保機構。三是打造地方性產權交易市場，重點研究拓展民營中小企業(yè)產權交易服務功能，積極創(chuàng)新產權交易產品，探索技術產權、文化產權等產權交易，穩(wěn)步拓展區(qū)域性泛產權交易。四是充分發(fā)揮債券、期貨、保險等市場的功能。

——完善金融機構內部管理機制。中小企業(yè)金融服務創(chuàng)新的最終落腳點和根本點都在于金融機構本身。政策的引導和支持、金融體系鏈條的完善，這些都只是為金融機構開展金融服務創(chuàng)新掃清了障礙、創(chuàng)造了條件，但是最終的依托仍是金融機構本身是否能為金融服務創(chuàng)新提供適宜的土壤。要構建金融服務創(chuàng)新的系統化組織管理框架，盡快構建涵蓋需求設計、流程評審、事后評估、動態(tài)持續(xù)優(yōu)化調整的管理長效機制。要強化金融服務創(chuàng)新的人員保障，發(fā)揮高層管理者對于金融創(chuàng)新的推動作用，培育優(yōu)秀產品經理，打造高度專業(yè)化、規(guī)范化和高決策度參與性的跨職能團隊。

浙江工業(yè)大學國際學院）