| 文·本刊特約記者 覃乾
2012年3月初,國際鉀肥價(jià)格談判再次陷入膠著。在這之前,鉀肥供需各國已經(jīng)因?yàn)殁浄蕛r(jià)格是否大幅上行發(fā)生分歧,并把慣例每年12月啟動(dòng)的談判推至今年3月,但這依舊無助談判的順利進(jìn)行
一方面要面對(duì)城鎮(zhèn)化帶來的土地減少和置換,另一方面要面對(duì)化肥價(jià)格的連年上漲,中國的糧食正承受著前所未有的壓力。一直以來,中國以占世界7%的耕地,養(yǎng)活著世界22%的人口。
2011年12月,國家統(tǒng)計(jì)局公布了當(dāng)年的糧食產(chǎn)量數(shù)據(jù)。數(shù)字顯示,2011年中國糧食產(chǎn)量達(dá)到了11424億斤,這也意味著,中國2011年人均糧食產(chǎn)量達(dá)到了424公斤,達(dá)到民國以來的歷史高點(diǎn)??墒牵@樣的數(shù)據(jù)并未讓業(yè)界為之欣喜?!半S著中國城鎮(zhèn)化進(jìn)程的開展,中國糧食正在承受著前所未有的壓力,或許明年或者后年,將有難以預(yù)見的壞情況暴露出來。”一位農(nóng)業(yè)專家憂慮的告訴記者。總的來看,中國糧食問題未來主要決定于兩個(gè)方面的情況——耕地紅線與鉀肥價(jià)格。
耕地紅線,是指經(jīng)常進(jìn)行耕種的土地面積的最低值。它是一個(gè)具有低限含義的數(shù)字,現(xiàn)行中國耕地紅線是18億畝,人均耕地面積為1.39畝,不足世界平均水平的40%,僅相當(dāng)于美國的1/8,印度的1/2。2012年3月,全國政協(xié)委員、中國工程院院士袁隆平在接受采訪時(shí)表示,“18億畝耕地紅線要堅(jiān)決保護(hù),絕對(duì)不能突破,哪個(gè)突破就拿他是問。”可這并不能阻止中國耕地的逐年下降,就如難以抑制化肥價(jià)格在逐漸上行。而與耕地紅線下降相比,化肥價(jià)格上漲對(duì)中國糧食產(chǎn)生的負(fù)面影響更加直接。
一般來說,氮、磷、鉀被稱為化肥的三種肥效元素。其中氮是構(gòu)成蛋白質(zhì)的主要成分,對(duì)莖葉的生長和果實(shí)的發(fā)育有重要作用,是與產(chǎn)量最密切的營養(yǎng)元素;磷是形成細(xì)胞核蛋白、卵磷脂等不可缺少的元素,促進(jìn)花芽分化,提早成熟,提高果實(shí)品質(zhì);鉀可以提高光合作用的強(qiáng)度,促進(jìn)作物體內(nèi)淀粉和糖的形成,增強(qiáng)作物的抗逆性和抗病能力,還能提高作物對(duì)氮的吸收利用。這三種元素肥效元素中,中國對(duì)鉀肥資源的控制最弱,其價(jià)格上升的也最迅猛。
2011年年底,BPC(Uralkali公司和Belaruskali組建的營銷機(jī)構(gòu))與印度簽署了2012年第一季度的合同,合同價(jià)格為530美元/噸,此后不久,BPC北京代表處首席代表司元功放出口風(fēng),BPC對(duì)中國的報(bào)價(jià)肯定不能低于印度。幾年間,中國鉀肥進(jìn)口價(jià)格從2007年的242美元,到2010年的350美元,再到2011年的470美元,一路飆升,而在此時(shí),其他兩種元素的主要合成化肥價(jià)格卻平穩(wěn)的多。這其中的原因何在?
“與前兩種資源不同,鉀肥資源在中國儲(chǔ)量十分有限。”國際化肥協(xié)會(huì)前任主席武四海告訴記者。根據(jù)相關(guān)資料,全球鉀礦主要分布在北美、歐洲、南美、中東和亞洲的泰國等國家。其中加拿大、俄羅斯、白俄羅斯、德國四國探明儲(chǔ)量占世界總量的92%。與此對(duì)應(yīng),世界五大鉀肥生產(chǎn)商(加拿大Potashcorp,美國Mosaic,白俄羅斯Belaruskali,德國Kali& Saiz,俄羅斯OAO Uralkali)的氯化鉀產(chǎn)能占全球的65%,出口量占全球的80%以上。
“資源集中似乎是可以解釋鉀肥價(jià)格上漲的原因,但深入觀察你就會(huì)發(fā)現(xiàn),這里面有著更為關(guān)鍵的因素在決定著這一資源的走向?!?/p>
資源集中就可以控制商品價(jià)格嗎?這個(gè)問題答案在中國顯而易見。2010年年中,時(shí)任商務(wù)部辦公廳主任兼商務(wù)部新聞辦主任、新聞發(fā)言人姚堅(jiān)曾對(duì)記者慘言道:“中國在國際貿(mào)易體系中定價(jià)權(quán)幾乎全面崩潰”。商務(wù)部是中國出口貿(mào)易的主管部門,承擔(dān)著制訂和實(shí)施我國國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易政策、推進(jìn)擴(kuò)大對(duì)外開放的重要職責(zé),但在爭奪定價(jià)權(quán)方面,也是一籌莫展。
“中國買什么,國際市場(chǎng)就漲什么;中國賣什么,國際市場(chǎng)就跌什么?!边@句話已經(jīng)不再是一句調(diào)侃。對(duì)此,義烏的一位私營業(yè)主王海寧有著這樣的評(píng)價(jià):“中國定價(jià)權(quán)崩潰的原因有很多,但最主要的是沒有共同進(jìn)退的思維,甭管是什么商品,總有人敢于報(bào)更低的價(jià)格?!?這句話得到了眾多商業(yè)人士的認(rèn)同。
雖然定價(jià)權(quán)在最近兩年的重要性日益凸顯,但定價(jià)權(quán)卻并非是一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕?jīng)濟(jì)學(xué)概念。福布斯公司的投資百科(INVESTOPEDIA)對(duì)定價(jià)權(quán)(pricing power)的解釋是:與需求價(jià)格彈性有關(guān)的一個(gè)經(jīng)濟(jì)名詞,反映了價(jià)格變化對(duì)需求的影響。 如果一個(gè)公司沒有定價(jià)權(quán),那么其產(chǎn)品價(jià)格提高將會(huì)減少人們對(duì)產(chǎn)品的需求。簡而言之,定價(jià)權(quán)是經(jīng)濟(jì)主體擁有單方面制定價(jià)格的權(quán)力,并且提高價(jià)格不會(huì)減少需求;而另外的經(jīng)濟(jì)主體只是該價(jià)格的被動(dòng)接受者。我們通常所說的中國在某種產(chǎn)品上沒有定價(jià)權(quán),主要是指被動(dòng)接受國際價(jià)格的現(xiàn)象。針對(duì)這一定義,我們基本上可以判斷,定價(jià)權(quán)的核心在于操作,讓我們看看國際市場(chǎng)對(duì)鉀肥定價(jià)權(quán)的運(yùn)作路線吧。
在2008年4月以前,溫哥華鉀肥離岸價(jià)格一直在100~270美元/噸間浮動(dòng),但從2008年起,鉀肥價(jià)格急劇拉升,突破了400美元/噸和600美元/噸兩個(gè)重要的價(jià)格關(guān)口。那么,在這幾年間,都有哪些原因可以使鉀肥市場(chǎng)風(fēng)云突變呢?記者收集整理了那幾年與鉀肥有關(guān)的信息。
2006年,Potash Corp通過香港證券市場(chǎng),分兩次耗資2.2億美元購入中化香港控股有限公司20%的股權(quán),中化香港控股有限公司(后改名為中化化肥控股有限公司,以下簡稱中化化肥)是中國中化集團(tuán)公司(下簡稱中化集團(tuán))的化肥運(yùn)作平臺(tái);2007年2月,Potash Corp宣布,面向薩斯喀徹溫省鉀肥生產(chǎn)商的海外營銷公司Canpotex Limited(以下簡稱Canpotex)和中國領(lǐng)先的肥料企業(yè)中化化肥已經(jīng)依照雙方公司間存在的2007年至2009年諒解備忘錄(MOU)就2007年價(jià)格達(dá)成了一項(xiàng)協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議,鉀肥將在2006年價(jià)格的基礎(chǔ)上每公噸增加5美元,過去3年里出口到中國的鉀肥價(jià)格每公噸共提高了70美元;2008年4月, Potash Corp宣布,面向薩斯喀徹溫省鉀肥生產(chǎn)商的海外營銷公司Canpotex和中國領(lǐng)先的肥料企業(yè)中化化肥已經(jīng)達(dá)成了一項(xiàng)協(xié)議,根據(jù)該協(xié)議,2008年每噸鉀肥的定價(jià)將比上年高出400美元。
其中有一個(gè)值得玩味的插曲是,2008年4月15日,BPC同中國代表團(tuán)就2008年鉀肥數(shù)量以及價(jià)格達(dá)成協(xié)議,2008年合同價(jià)格較去年上漲了400美元/噸;僅隔一天,即2008年4月16日,Potash Corp發(fā)布了上面的公告,同樣是價(jià)格上漲400美元/噸……要知道,北京與薩斯卡通之間的時(shí)差為14小時(shí)。
中化集團(tuán)是新中國以來第一個(gè)負(fù)責(zé)鉀肥進(jìn)出口企業(yè),這一身份一直持續(xù)到了1998年。1998年后,中國政府為了打破壟斷,陸續(xù)允許了中農(nóng)集團(tuán)、中海化學(xué)、中國—阿拉伯化肥有限公司、中國化工建設(shè)總公司、華懇國際貿(mào)易有限公司、山東魯北企業(yè)集團(tuán)總公司、山東魯西化工股份有限公司、西洋集團(tuán)、湖北洋豐股份有限公司等9家企業(yè)從事鉀肥進(jìn)出口業(yè)務(wù)?!暗牵袊M(jìn)口鉀肥的權(quán)力始終把持在中化集團(tuán)手中?!币晃粯I(yè)內(nèi)人士無奈的說。2006年,由商務(wù)部牽頭,制定了“鉀肥進(jìn)口聯(lián)合談判規(guī)則”,形成了日后鉀肥進(jìn)口領(lǐng)域中極為著名的“二八分成”共識(shí)。所謂“二八分成”的主要內(nèi)容是,鉀肥進(jìn)口聯(lián)合談判只能由中化、中農(nóng)兩家負(fù)責(zé)對(duì)外簽約,剩下的8家企業(yè)按照需求再和中化和中農(nóng)的海外子公司簽約。
而更為有意思的是,2010年10月21日,中國中化集團(tuán)公司子公司中化化肥控股有限公司宣布,已經(jīng)與Potash Corp及另外兩家鉀肥生產(chǎn)商簽署共進(jìn)退協(xié)議。
根據(jù)協(xié)議,這3家加拿大鉀肥生產(chǎn)商將在2011年最低向中化化肥供應(yīng)100萬噸鉀肥;2012年最低供應(yīng)105萬噸鉀肥;2013年最低供應(yīng)110萬噸鉀肥;或者3年間向中化化肥供應(yīng)鉀肥量不低于中國鉀肥海外進(jìn)口量33.33%的份額。同時(shí),中化化肥還表示,公司將獨(dú)家從上述3家企業(yè)購買鉀肥,3家企業(yè)不會(huì)向中國任何其他企業(yè)出售有關(guān)的鉀肥。
“這樣復(fù)雜的利益關(guān)系削弱了中國在鉀肥國際市場(chǎng)的話語權(quán),也喪失了尋找盟友的興趣。”一位不愿透露姓名的專業(yè)人士說道。2008年,世界肥料協(xié)會(huì)前任主席武四海在兩會(huì)上發(fā)表了《突破鉀資源壟斷,保護(hù)農(nóng)民利益》的報(bào)告,其后不久,某家電視臺(tái)制作了一期關(guān)于鉀肥的電視節(jié)目,矛頭直指中化集團(tuán)。而相對(duì)于因利益逐漸離心的國內(nèi)企業(yè),國際鉀肥巨頭正在努力使自己的關(guān)系更加簡單。目前,國際上主要的鉀肥供應(yīng)聯(lián)盟為BPC和Canpotex,這兩大貿(mào)易組織合計(jì)控制著全球70%的鉀肥地區(qū)間貿(mào)易。
在談判上,BPC先在各國合同報(bào)價(jià)上報(bào)出不同價(jià)格,使各國形成明顯的差異,再用壓力迫使鉀肥用量較少的國家同意上調(diào)銷售價(jià)格,然后再對(duì)為后期國際價(jià)格上漲而掃清道路。當(dāng)然,在這之中,國際鉀肥巨頭會(huì)通過多種手段給鉀肥價(jià)格上漲提供支持。“一方面,由于全球糧食價(jià)格高企和生物能源作物播種面積的增加使得鉀肥價(jià)格仍有一定空間,另一方面,國際鉀肥企業(yè)的并購與減產(chǎn)為鉀肥價(jià)格提供了有力支撐,因此鉀肥行業(yè)景氣度仍將持續(xù),未來國際鉀肥價(jià)格上漲可能很大?!惫獯笞C券再其一份研究報(bào)告中對(duì)鉀肥巨頭操作給與了肯定。
2010年8月18日,國際礦業(yè)巨頭必和必拓(BHP)對(duì)Potash Corp發(fā)出價(jià)值390億美元的收購邀約,讓世界為之震驚,雖然最后這項(xiàng)收購因加拿大政府干預(yù)而不了了之,但國際鉀肥價(jià)格卻在此后一路走高,奠定了2011年鉀肥牛市的基礎(chǔ)。此后,鉀肥行業(yè)消息不斷,2010年12月初,俄羅斯最大鉀肥生產(chǎn)商OAO Uralkali宣布,同意以82億美元的價(jià)格收購其競爭對(duì)手Silvinit鉀肥公司約20%的普通股,其余通過增發(fā)新股來交換后者的剩余普通股和優(yōu)先股,經(jīng)過這起反向收購交易后,Silvinit成了OAO Uralkali的下屬企業(yè),合并后,OAO Uralkali產(chǎn)量占全球鉀肥總產(chǎn)量的17%。2012年1月末,OAO Uralkali宣布未來將把年產(chǎn)量縮減8%,至1050萬噸。此前,Potash Corp也曾宣布類似的削減產(chǎn)量計(jì)劃。
實(shí)際上,國際鉀肥市場(chǎng)一直存在著產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示,2005年全球鉀肥產(chǎn)量過剩730萬噸,2006年產(chǎn)能過剩690萬噸,2007年產(chǎn)能過剩660萬噸……而根據(jù)上海鉀鹽工程技術(shù)研究中心最新研究數(shù)據(jù),未來3年,全球依舊處在鉀肥產(chǎn)能過剩之中。2011-2015年,全球?qū)⒂?0多個(gè)項(xiàng)目建設(shè)投產(chǎn),預(yù)計(jì)全球鉀肥產(chǎn)能將從2010年的4270萬噸(折純),增長到2015年的5960萬噸(折純),全球鉀肥過剩量將達(dá)到1600萬噸(折純)。
那么,是什么給了鉀肥在國際市場(chǎng)上呼風(fēng)喚雨的機(jī)會(huì)?它的目的又是為什么呢?
雖然鉀肥暴漲的幕后推手依舊想潛居幕后,但隨著鉀肥的不斷上升,其身影不可避免的越來越清晰起來。2010年8月18日的必和必拓與中化集團(tuán)對(duì)Potash Corp收購過程,讓人在重重迷霧中看到了冰山一角。本文之前提過,必和必拓對(duì)Potash Corp收購報(bào)價(jià)高達(dá)390億美元,還曾放出有430億美元的儲(chǔ)備消息,這樣的重金,即使對(duì)必和必拓這樣的業(yè)界翹楚來說,依舊是一筆巨額資金。查閱必和必拓的歷年年報(bào)資料可以看出,必和必拓2008年到2010年三年利潤總和依然不足以支付這次收購費(fèi)用。
相對(duì)于必和必拓在資金籌措的低調(diào),中國集團(tuán)的背后資金可為清楚地暴露在了大眾面前。據(jù)相關(guān)資料顯示,包括匯豐、摩根士丹利、瑞士銀行、德意志銀行、野村證券、厚樸投資等近10家投行曾參與過這次收購。無獨(dú)有偶,2010年12月的OAO Uralkali并購Silvinit案同樣暗藏著國際投機(jī)家的背影。英國《金融時(shí)報(bào)》對(duì)于鉀肥并購熱評(píng)價(jià)為,現(xiàn)在各國都開始像重視原油一樣重視鉀肥,將其視為戰(zhàn)略性的大宗商品,原因就是糧食需求不斷增長。引用摩根士丹利一位分析師的話說:鉀肥實(shí)際上就等于糧食。幾十年來,全球最大的鉀肥企業(yè)一直通過兩大營銷機(jī)構(gòu)出口鉀肥。這種營銷卡特爾實(shí)際上是一種繞過各國相關(guān)反壟斷法律的壟斷組織。他們每年會(huì)與進(jìn)口國秘密商定合約。為了維持較高的價(jià)格,這些鉀肥卡特爾會(huì)將生產(chǎn)控制在與需求匹配的水平上——這與石油卡特爾石油輸出國組織歐佩克在石油市場(chǎng)中的手法大致相同。
這樣的評(píng)價(jià)已經(jīng)接近實(shí)質(zhì)?!皩?shí)際上,目前鉀肥更像是世界糧價(jià)上漲的一顆籌碼。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),現(xiàn)在全球商品投資金額已超過4000億元,而去年全球礦業(yè)并購總額才為1490億美元?!遍L期跟蹤國際大宗商品交易軟銀期貨的王志強(qiáng)這樣告訴記者。
中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院研究員宿景祥也對(duì)記者說,新一輪國際農(nóng)產(chǎn)品漲價(jià),受益的并非是農(nóng)民數(shù)量眾多的發(fā)展中國家,而是農(nóng)產(chǎn)品出口多的發(fā)達(dá)國家。美國是糧食出口大國,占全球粗糧出口的45%以上,所以美國農(nóng)民成了糧價(jià)上漲的最大贏家。在發(fā)展中國家或農(nóng)業(yè)規(guī)模較小的發(fā)達(dá)國家,農(nóng)民在生產(chǎn)效率上處于劣勢(shì),同時(shí)國家缺乏保護(hù)農(nóng)業(yè)政策。國際糧價(jià)上漲跟這部分農(nóng)民基本沒有太大關(guān)系。像海地原來是大米生產(chǎn)大國,現(xiàn)在已經(jīng)不產(chǎn)大米了,原因是通過若干年的競爭,進(jìn)口米已經(jīng)比自種便宜。韓國、日本如果不是靠高額補(bǔ)貼,農(nóng)業(yè)也早就沒了。同樣,曾被稱為“尼羅河糧倉”的埃及,現(xiàn)在除了長絨棉等少數(shù)農(nóng)產(chǎn)品,糧食基本上以進(jìn)口為主,自然也不會(huì)在國際農(nóng)產(chǎn)品漲價(jià)中得到多少好處。
實(shí)際上,在全球重要的產(chǎn)量國家中,美國每年對(duì)鉀肥的需求是遠(yuǎn)沒有中國、印度和巴西那么大,據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì),中國缺鉀耕地面積已占耕地總面積的56%。我國是世界鉀鹽特別是鉀肥消耗和進(jìn)口依賴最大的國家之一,鉀肥消耗量約占世界消耗總量的20%,作為農(nóng)業(yè)大國的中國,約80%的鉀肥需要進(jìn)口。另外我國鉀肥產(chǎn)區(qū)多在新疆和青海等邊遠(yuǎn)地區(qū),這些地方交通和基礎(chǔ)設(shè)施極為不發(fā)達(dá),這些都限制了我國鉀肥產(chǎn)量的增長。而青海鹽湖工業(yè)股份有限公司的人告訴記者,每年春運(yùn)前后,公司都會(huì)進(jìn)行鉀肥搶運(yùn)工作,用以保障下一年的鉀肥銷售。
這或許不難解釋為什么國際投機(jī)者如此熱衷讓鉀肥更趨壟斷,據(jù)世界銀行最新統(tǒng)計(jì),從2010年10月到2011年1月,國際糧價(jià)大幅上漲15%,與一年前相比飆升29%,已逼近2008年“糧食危機(jī)”時(shí)創(chuàng)下的歷史最高水平。即將卸任的世界銀行行長佐利克曾經(jīng)憂慮的告訴媒體:“國際糧價(jià)正在飆升至危險(xiǎn)水平,并威脅到全球數(shù)千萬人生計(jì)?!倍鴱拿媲皝砜矗l(fā)達(dá)國家對(duì)糧食的浪費(fèi)、發(fā)展中國家人民對(duì)糧食需求的多樣化、美國超寬松貨幣政策、國際農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)金融化、發(fā)展生物燃料爭奪糧食資源以及極端天氣事件影響全球糧食主產(chǎn)區(qū)收成等諸多主導(dǎo)糧食價(jià)格的因素正在日趨惡化。而國際糧價(jià)飆升,對(duì)于富國和窮國的影響卻截然不同。在發(fā)達(dá)國家,食品開支僅占居民總開支的很少一部分,糧價(jià)上漲對(duì)他們影響很??;而在一些貧窮國家,食品開支占到居民總開支的一半以上,糧價(jià)上漲對(duì)他們傷害很深。據(jù)世行最新統(tǒng)計(jì),從2010年6月以來,國際糧價(jià)飆升在發(fā)展中國家導(dǎo)致多達(dá)4400萬人陷入貧困。