楊陽(yáng) 黃筱帆

【摘 要】 隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科技的進(jìn)步，由于違法行為、地下經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和洗錢大規(guī)模地發(fā)生，宏觀經(jīng)濟(jì)政策制定者們必須考察到它們的存在。但是，這些違法活動(dòng)難于計(jì)量，造成經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的扭曲，并使政府經(jīng)濟(jì)政策管理工作復(fù)雜化。筆者著手搜集國(guó)內(nèi)外關(guān)于反洗錢理論的資料，首先論述了從宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)層面的洗錢犯罪相關(guān)理論，然后開(kāi)始了從宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)角度對(duì)反洗錢問(wèn)題的研究，最后提出了構(gòu)建我國(guó)反洗錢機(jī)制的宏觀經(jīng)濟(jì)理論的完善建議。

【關(guān)鍵詞】 洗錢犯罪宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)反洗錢機(jī)制

Abstract ： With the economic development and the advancement of technology， due to violations of underground economic activity and money laundering on a large scale occurred， and macroeconomic policy makers must examine their existence. However， these illegal activities are difficult measurement， resulting in distortions of economic data and the complexity of the government's economic policy management. I begin to collect information on the theory of anti-money laundering at home and abroad， first has discusses the theory of the crime of money laundering From a macroeconomic level， and then began the study of anti-money laundering issues from the perspective of macroeconomics， and finally proposes to build China's anti-money laundering mechanisms. The suggestions are Improvement of the macroeconomic theory.

Keywords ： crime of money launderingmacroeconomicsanti-money laundering mechanisms

前言

據(jù)IMF前總裁米歇爾·康德蘇的估計(jì)，1996年全球洗錢的數(shù)額達(dá)到全世界國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的2%至5%，在6，000億到15，000億美元之間。而近年來(lái)，洗錢犯罪有愈演愈烈之態(tài)勢(shì)，據(jù)估計(jì)，目前世界洗錢數(shù)額高達(dá)15，000億至28，000億美元。在一些國(guó)家，洗錢總額甚至超過(guò)政府預(yù)算，并最終導(dǎo)致政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)失控。 我國(guó)國(guó)家外匯管理局報(bào)告對(duì)1997年至1999年中國(guó)資本外逃情況的估算顯示，三年內(nèi)中國(guó)累計(jì)外逃資金約500多億美元；而國(guó)內(nèi)學(xué)者用間接法測(cè)算結(jié)果表明，這三年中資本外逃額高達(dá)1000億美元，遠(yuǎn)高于外管局的公開(kāi)估算數(shù)據(jù)，在這些巨額外流資金中，其中很大比例的資金是通過(guò)洗錢方式流到境外。有學(xué)者認(rèn)為，近幾年我國(guó)每年洗錢的數(shù)額高達(dá)2000億元人民幣，相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值2%的水平，其中走私收入洗錢約為700億元人民幣，官員腐敗收入洗錢超過(guò)500億元人民幣，其余的是一些外資和一些私營(yíng)企業(yè)以逃避國(guó)家監(jiān)管和稅收為目的轉(zhuǎn)移到境外的收入。也有些學(xué)者認(rèn)為，這一數(shù)額仍有低估的可能。由于洗錢犯罪隱蔽性非常強(qiáng)，相關(guān)數(shù)據(jù)也只能進(jìn)行估算和推測(cè)，但上述估算數(shù)據(jù)無(wú)疑表明，當(dāng)前我國(guó)的洗錢犯罪非常嚴(yán)重，洗錢已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的一塊毒瘤，嚴(yán)重干擾了我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融部門的穩(wěn)定運(yùn)行。洗錢量的急劇增長(zhǎng)，使得各國(guó)都相應(yīng)的設(shè)計(jì)并實(shí)施了一系列措施以控制洗錢犯罪。

1. 反洗錢的理論研究

1.1反洗錢的外部性分析

1.1.1外部性的含義

外部性是指經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人在進(jìn)行開(kāi)展各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，給予其他人的經(jīng)濟(jì)福利帶來(lái)了重大的損失，而又不能夠給予別人以合理的補(bǔ)償或自己得到補(bǔ)償。外部性可根據(jù)不同的后果劃分為兩部分，即負(fù)外部性和正外部性。正外部性是指一個(gè)人的行為給社會(huì)帶來(lái)的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其給該行為人自身的收益，或者，行為人所付出的成本和勞動(dòng)里沒(méi)有得到相應(yīng)的回報(bào)，導(dǎo)致行為人不愿意繼續(xù)給予單位提供服務(wù)或者產(chǎn)品，進(jìn)而，造成具有正外部性的服務(wù)或產(chǎn)品供給嚴(yán)重不足；反之，則為負(fù)外部性?？偠灾?，現(xiàn)行外部性具有三點(diǎn)特征：首先是外部性是奠定在一定社會(huì)環(huán)境中人或組織的一種行為，若是缺少了人行為的參與，將無(wú)從談及外部性；其次是外部性是一種偏離主體目標(biāo)的非目標(biāo)行為結(jié)果，人的諸多行為均是以目標(biāo)位導(dǎo)向，以動(dòng)機(jī)為動(dòng)力，但其行為結(jié)果不一定能夠達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，而現(xiàn)行外部性就存在非目標(biāo)結(jié)果；最后是外部性是行為主體對(duì)外部產(chǎn)生的影響，而外部難以對(duì)行為主體產(chǎn)生影響，對(duì)于某一主體而言，外部性的存在很大程度上制約著市場(chǎng)機(jī)制中資源的合理配置，若出現(xiàn)外部性因素時(shí)，僅僅靠市場(chǎng)機(jī)制將難以實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置和社會(huì)福利的最大化，因此，這就需要利用政府對(duì)外部效應(yīng)進(jìn)行干預(yù)，盡可能的降低資源配置的損失。

1.1.2反洗錢正外部性的經(jīng)濟(jì)分析

二十一世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)犯罪違法現(xiàn)象日益顯著，政府部門為了有效的遏制犯罪所得及其收益合法化，有針對(duì)性的制定了一系列的防治、懲治等措施，即稱之為反洗錢。反洗錢機(jī)構(gòu)的構(gòu)建進(jìn)一步凈化了金融市場(chǎng)?；谖覈?guó)反洗錢機(jī)構(gòu)起步比較晚，現(xiàn)階段，我國(guó)尚未建立起完善的反洗錢內(nèi)控體系，不利于其整體形象的塑造和自身安全的維護(hù)，因此，政府部門應(yīng)不斷加強(qiáng)反洗錢內(nèi)控體系的成熟與完善，切實(shí)確保反洗錢法內(nèi)控體系能夠充分發(fā)揮應(yīng)有職能?？偨Y(jié)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)行反洗錢內(nèi)控體系具有兩方面的特性，一方面是金融機(jī)構(gòu)的反洗錢不僅不需要公眾為此支付報(bào)酬，而且還能夠給予社會(huì)公眾帶來(lái)諸多的經(jīng)濟(jì)好處；另一方面是金融機(jī)構(gòu)的自身不能夠得到任何利益補(bǔ)償，從市場(chǎng)范疇角度來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)反洗錢法成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于收益。目前，我國(guó)整個(gè)社會(huì)對(duì)反洗錢投入的力度相對(duì)薄弱，為洗錢等犯罪活動(dòng)營(yíng)造了良好的條件，嚴(yán)重?fù)p害了公眾和政府利益，不利于我國(guó)社會(huì)主義和諧社會(huì)的構(gòu)建和實(shí)現(xiàn)國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展。所以，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)立足于保障公眾利益價(jià)值最大化的基礎(chǔ)之上，采取有效措施切實(shí)有效地解決外部性問(wèn)題，進(jìn)而，充分發(fā)揮反洗錢應(yīng)有的職能。

政府部門解決正外部性缺陷的方式有兩種，即稅收調(diào)整和發(fā)放補(bǔ)貼。首先是稅收調(diào)整。稅收是推進(jìn)外部效應(yīng)內(nèi)在化進(jìn)程實(shí)現(xiàn)的最有效手段，對(duì)于具有正外部性的產(chǎn)品可以通過(guò)稅收減免來(lái)降低其生產(chǎn)或消費(fèi)的私人邊際成本；其次是發(fā)放補(bǔ)貼。發(fā)放補(bǔ)貼又稱為庇古補(bǔ)貼，庇古補(bǔ)貼對(duì)實(shí)現(xiàn)正外部性內(nèi)在化起著至關(guān)重要的作用。實(shí)現(xiàn)對(duì)正外部性進(jìn)行矯正的庇古補(bǔ)貼具有兩種：一種是立足于私人邊際成本的調(diào)整，給予各生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)一定的補(bǔ)貼，進(jìn)一步激勵(lì)生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)而，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)企業(yè)正外部性的產(chǎn)品趨向于多元化發(fā)展；另一種是立足于私人邊際收益的調(diào)整，給予對(duì)具有正外部性的產(chǎn)品發(fā)放相當(dāng)于外部邊際收益數(shù)量的補(bǔ)貼，確保私人邊際收益能夠與社會(huì)邊際收益相均衡。采取以上種種措施，有助于改善具有外部效應(yīng)產(chǎn)品的供給狀況，確保不斷降低了資源配置的損失。在實(shí)施以上措施的同時(shí)，應(yīng)建立起健全的激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)而，充分調(diào)動(dòng)各方反洗錢的積極性和自主性。

1.1.3影響政府介入反洗錢的因素分析

由上述可知，現(xiàn)階段，我國(guó)反洗錢過(guò)程中還存在著一系列的問(wèn)題，政府作用的發(fā)揮也受到種種因素的影響，影響政府介入反洗錢的因素主要包括四個(gè)方面，即國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的開(kāi)放度、金融業(yè)在國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的地位以及一國(guó)社會(huì)犯罪的狀況。首先是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，現(xiàn)階段，我國(guó)仍處于發(fā)展中國(guó)家，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)較低，并且相關(guān)社會(huì)法律規(guī)范尚未健全，導(dǎo)致國(guó)家過(guò)于注重經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，而監(jiān)管部門忽視了對(duì)洗錢的管理，造成洗錢行為日益突出和嚴(yán)重。由于黑錢不僅僅能夠增加金融機(jī)構(gòu)的收益與國(guó)內(nèi)稅收，而且還能夠緩解國(guó)內(nèi)資金不足的現(xiàn)狀，一定程度上推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此，諸多發(fā)展中國(guó)家主觀上不愿意對(duì)外資進(jìn)行嚴(yán)格審查。研究調(diào)查顯示，百分之八十的發(fā)展中國(guó)家其政府部門不會(huì)主動(dòng)的參與到反洗錢活動(dòng)之中；其次是國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的開(kāi)放度，近年來(lái)，伴隨著全球金融市場(chǎng)的逐步開(kāi)放，洗錢活動(dòng)對(duì)其國(guó)家產(chǎn)生的負(fù)面影響越來(lái)越嚴(yán)重，給予國(guó)家的金融經(jīng)濟(jì)秩序和安全帶來(lái)了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，甚至危及到了國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展，因此，這就需要政府部門加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管的執(zhí)行力度，切實(shí)最大程度上遏制洗錢活動(dòng)的發(fā)生；再次是金融業(yè)在國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的地位，目前，金融業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)重要的支柱產(chǎn)業(yè)，若金融業(yè)受到侵害，勢(shì)必將直接影響到國(guó)家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)，洗錢活動(dòng)給予我國(guó)金融業(yè)帶來(lái)了極大的隱患，不利于我國(guó)金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展；最后是一國(guó)社會(huì)犯罪的狀況，洗錢行為主要來(lái)源于毒品交易、走私等違法犯罪行為，法制水平低的國(guó)家洗錢行為突出，反之，較弱，因此，各國(guó)政府部門應(yīng)堅(jiān)定不移的加強(qiáng)國(guó)家法制建設(shè)，切實(shí)從根本上遏制洗錢活動(dòng)的發(fā)展，為實(shí)現(xiàn)國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)保障。

1.2反洗錢成本收益的內(nèi)涵

1.2.1反洗錢的成本

金融機(jī)構(gòu)反洗錢成本的高低關(guān)系到反洗錢工作能否正常開(kāi)展。根據(jù)目前反洗錢監(jiān)管的要求及反洗錢工作的實(shí)際需要，金融機(jī)構(gòu)在反洗錢方面的成本主要包括以下兩種類型：一類是顯性成本，包括建立一整套反洗錢內(nèi)控制度所需的成本、設(shè)立專門人員，建立崗位責(zé)任制花費(fèi)的人力資源成本、對(duì)反洗錢以及可疑交易信息進(jìn)行追蹤處理的成本等；另一類是機(jī)會(huì)成本，主要是指金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行“了解你的客戶”規(guī)定可能會(huì)使金融機(jī)構(gòu)失去一部分客戶，由此產(chǎn)生的成本。該項(xiàng)成本在其他金融機(jī)構(gòu)不嚴(yán)格執(zhí)行反洗錢規(guī)定時(shí)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)影響更大。

1.2.2反洗錢的收益

反洗錢的過(guò)程就是打擊犯罪分子的過(guò)程。大力開(kāi)展反洗錢活動(dòng)具有積極的社會(huì)意義，金融機(jī)構(gòu)也會(huì)因?yàn)閷?shí)施反洗錢而獲得收益，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，避免運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大多數(shù)情況是由于自身沒(méi)有實(shí)施嚴(yán)格的內(nèi)控制度所造成的，內(nèi)控制度的健全可以有效防范金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部職工詐騙金融機(jī)構(gòu)資金，或參與洗錢活動(dòng)，從而避免金融機(jī)構(gòu)利益遭受損失。第二，避免名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)施反洗錢活動(dòng)，將減少對(duì)該金融機(jī)構(gòu)的不利傳聞，增加客戶對(duì)該金融機(jī)構(gòu)的信心，使金融機(jī)構(gòu)收益增加。第三，得到政府給予金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠政策支持。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)與中央銀行進(jìn)行反洗錢合作可以與之建立良好關(guān)系，對(duì)其從中央銀行獲得再貸款、再貼現(xiàn)無(wú)疑是非常有利的。

2. 洗錢犯罪的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

2.1洗錢需求分析

洗錢作為下游犯罪，可以掩飾贓款來(lái)源，并為制販毒品、恐怖活動(dòng)、走私、腐敗以及其他犯罪活動(dòng)提供財(cái)物支持。因此，犯罪分子存在將非法所得清洗為“合法收入”的需求。即洗錢是在已經(jīng)實(shí)施犯罪并獲取贓款的前提下從事的非法活動(dòng)，犯罪分子先實(shí)施犯罪獲得贓款，然后才產(chǎn)生洗錢需求。

洗錢需求之一：走私、販毒、販賣軍火等。犯罪分子通過(guò)走私、販毒等犯罪活動(dòng)往往會(huì)獲取大額經(jīng)濟(jì)收入，如俄羅斯僅2000年由于走私、販毒、販賣軍火等犯罪活動(dòng)而進(jìn)行的洗錢就達(dá)1000億美元，大規(guī)模的毒品交易帶來(lái)了大規(guī)模“毒品美元”的產(chǎn)生和清洗需求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全世界每年消耗毒品約800噸，交易額高達(dá)5000億——6000億美元。巨額的非法收入使得犯罪分子往往要借助洗錢最終“合法”擁有和支配其犯罪所得，由此產(chǎn)生了對(duì)洗錢的需求。

洗錢需求之二：腐敗。腐敗是洗錢的眾多上游犯罪之一。腐敗行為尤其是涉及巨額資產(chǎn)的腐敗行為的發(fā)生，使得清洗非法收益成為當(dāng)務(wù)之急。貪污腐敗等犯罪行為的盛行使得由此產(chǎn)生的洗錢活動(dòng)居高不下，如尼日利亞前總統(tǒng)阿巴查在任期間，搜刮了大量的國(guó)家財(cái)富，僅轉(zhuǎn)移到瑞士六家銀行的資金就高達(dá)6.6億美元；菲律賓前總統(tǒng)埃斯特拉達(dá)被指控在幾家銀行用假名存入2億美元。洗錢已成為腐敗活動(dòng)重要的環(huán)節(jié)和有機(jī)組成部分，是腐敗行為的繼續(xù)和延伸。

洗錢需求之三：恐怖組織犯罪?？植澜M織犯罪因其組織性特征，較其他形式的犯罪更加注重資金的運(yùn)營(yíng)。因此，恐怖組織實(shí)施恐怖犯罪活動(dòng)，必須要擁有維持其犯罪活動(dòng)所需的經(jīng)費(fèi)，而所需的經(jīng)費(fèi)往往數(shù)額較大。從某種意義上說(shuō)，恐怖組織資金的供給和流轉(zhuǎn)是其生存和發(fā)展的生命線。當(dāng)洗錢活動(dòng)與國(guó)際恐怖組織犯罪相互配合時(shí)，洗錢者就成為恐怖主義活動(dòng)的直接參與者或支持者，洗錢活動(dòng)就成為恐怖組織犯罪必不可少的組成部分。9·ll事件之后美國(guó)就提出要從資金上“餓死”恐怖主義的口號(hào)，主張將反恐融資問(wèn)題納入反洗錢框架，并得到國(guó)際社會(huì)的廣泛認(rèn)同。

2.2洗錢與反洗錢中的成本收益機(jī)制

站在金融學(xué)角度上看，洗錢行為是一種將風(fēng)險(xiǎn)和收益推向極至的金融行為。洗錢行為往往能夠給洗錢者帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)收益，導(dǎo)致預(yù)期收益與預(yù)期成本失衡，使預(yù)期收益超過(guò)預(yù)期成本。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)國(guó)內(nèi)地下洗錢金額高達(dá)2000億元，占據(jù)我國(guó)總GDP的百分之二，國(guó)際上地下錢莊洗錢金融占據(jù)國(guó)際總GDP的百分之三至百分之五，由此可見(jiàn)，進(jìn)一步驗(yàn)證了洗錢行為能夠產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)利益。按照國(guó)際上對(duì)洗錢者的成本之規(guī)定：非法收入被沒(méi)收，被罰款，甚至犯罪被判刑。洗錢行為很大程度上影響了社會(huì)的和諧安定，即部分洗錢者為獲取更高的經(jīng)濟(jì)利益，不惜損害自己的家庭和生命，進(jìn)而，走向了犯罪道路。

政府部門在開(kāi)展反洗錢行為時(shí)需要投入一定的人力、財(cái)力以及物力資源投入，即成立專門的反洗錢金融機(jī)構(gòu)，制定健全的反洗錢規(guī)章制度，招收專業(yè)的反洗錢人員，同時(shí)其部門定期的給予專業(yè)人員進(jìn)行相關(guān)技術(shù)培訓(xùn)，使其從業(yè)素質(zhì)不斷提升，因此，反洗錢行為的順利開(kāi)展一定程度上消耗了金融機(jī)構(gòu)的資金，不利于金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益價(jià)值最大化；另一方面，反洗錢行為也能夠給反洗錢者帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)收益，反洗錢行為減少了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)和名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，有助于從中央銀行獲得在貸款和貼現(xiàn)的好處。

2.3洗錢與反洗錢中的“外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)”

我國(guó)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾多次強(qiáng)調(diào)：完善的市場(chǎng)機(jī)制最大程度上決定著經(jīng)濟(jì)資源配置的高效性，而制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究調(diào)查表明：現(xiàn)階段，我國(guó)尚未構(gòu)建起完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，究其原因主要是受外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的影響。外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)是指獨(dú)立體的生產(chǎn)和消費(fèi)行為對(duì)其他人產(chǎn)生相應(yīng)成本或者經(jīng)濟(jì)收益時(shí)，獨(dú)立體獲取了收益而沒(méi)有承擔(dān)成本，另一方承擔(dān)了成本卻沒(méi)有獲取到任何的收益，進(jìn)而，嚴(yán)重影響了二者的和諧關(guān)系?，F(xiàn)行社會(huì)中的反洗錢行為便是外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的有效表現(xiàn)，在反洗錢措施運(yùn)用過(guò)程中，往往會(huì)有部分經(jīng)濟(jì)體的利益受到一定程度上的損害，但其在實(shí)施反洗錢措施時(shí)應(yīng)全面考慮問(wèn)題，反洗錢措施的實(shí)施所表現(xiàn)出來(lái)的若是能夠使每個(gè)經(jīng)濟(jì)體都能夠獲取到一定的收益，進(jìn)而，應(yīng)積極鼓勵(lì)和加強(qiáng)反洗錢措施的實(shí)施，反之亦然。由于洗錢行為能夠給洗錢者帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)收益，因此，在巨大經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)下，越來(lái)越多的不法分子甘愿接受犯法行為去開(kāi)展洗錢活動(dòng)，反洗錢法的出現(xiàn)在降低了洗錢者的經(jīng)濟(jì)收益的同時(shí)，還大大損害了反洗錢者的部分利益，進(jìn)而，不利于社會(huì)的和諧穩(wěn)定發(fā)展。

2.4洗錢與反洗錢機(jī)制中的信息不對(duì)稱與“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”

在貨幣金融學(xué)理論中有一“格萊欣法則”，即“劣幣驅(qū)逐良幣”法則。在商品市場(chǎng)上，當(dāng)銷售者和購(gòu)買者之間對(duì)商品及相關(guān)信息不完全時(shí)，就會(huì)發(fā)生價(jià)格扭曲，從而導(dǎo)致劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品的市場(chǎng)選擇———“逆向選擇”。由于市場(chǎng)信息的不完全和不對(duì)稱，交易的一方比另一方擁有更多的信息，甚至一方會(huì)以減少另一方的信息為手段在競(jìng)爭(zhēng)中取勝。金融經(jīng)濟(jì)學(xué)中所描述的“道德風(fēng)險(xiǎn)”就是指一方遏制另一方信息來(lái)源的情形。

金融體系中“反洗錢”供求機(jī)制的信息是不完全、不對(duì)稱的，從而必然會(huì)導(dǎo)致反洗錢機(jī)制中的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。比如，當(dāng)洗錢者對(duì)資金的了解比反洗錢者擁有更多的信息時(shí)，就會(huì)導(dǎo)致在資本市場(chǎng)上黑錢猖獗，從而出現(xiàn)黑錢驅(qū)逐合法資金的所謂的“格萊欣法則”。在銀行業(yè)洗錢與反洗錢的領(lǐng)域內(nèi)，這種信息不對(duì)稱的情況更加明顯。洗錢者處于較為隱蔽的位置，可以從容進(jìn)行包裝，有著合法的職業(yè)和身份；反洗錢者（如商業(yè)銀行）則處于不利的地位，無(wú)法擁有資金的全部信息。雙方在對(duì)真實(shí)信息擁有的程度上具有較大的差異。

這種非對(duì)稱性信息的存在，嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行對(duì)資金來(lái)源的判斷。在理性經(jīng)濟(jì)人的假設(shè)前提下，如果缺乏必要的信息約束和制度約束，作為信息優(yōu)勢(shì)方的銀行客戶（洗錢者）就會(huì)利用其信息優(yōu)勢(shì)，為獲得更有利于自己的條件，故意隱瞞某些不利于自己的信息，甚至制造虛假信息，從而逃避監(jiān)管當(dāng)局和銀行的約束。

2.5國(guó)際反洗錢機(jī)制中的“溢出效應(yīng)”和“反饋效應(yīng)”

知名學(xué)者蒙代爾—弗萊明曾在其模型中提出國(guó)際反洗錢機(jī)制的兩大特性，即“溢出效應(yīng)”和“反饋效應(yīng)。近年來(lái)，這兩種效應(yīng)在反洗錢過(guò)程日益突出，“反饋”是指外匯從其他國(guó)家無(wú)償?shù)亓鞒?，“溢出”是指反洗錢成本的溢出。若是一國(guó)的收入變動(dòng)能夠反作用于其他國(guó)家的收入，往往表現(xiàn)出來(lái)的是“反饋效應(yīng)”，若是一個(gè)的收入變動(dòng)通過(guò)金融的渠道影響著另一個(gè)國(guó)家的收入變動(dòng)，往往表現(xiàn)出來(lái)的是“溢出效應(yīng)”。根據(jù)國(guó)際反洗錢政策規(guī)定，國(guó)家在反洗錢過(guò)程中收繳的任何贓款均屬國(guó)家所有，需悉數(shù)上交國(guó)庫(kù)，任何個(gè)人不具備擁有洗錢活動(dòng)所獲取的經(jīng)濟(jì)利益。

3. 構(gòu)建我國(guó)反洗錢機(jī)制的經(jīng)濟(jì)理論思考

3.1加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)管力度，防止其參與洗錢犯罪

許多情況下，洗錢犯罪都有金融機(jī)構(gòu)及其工作人員的積極參與。為打擊這類同流合污的洗錢活動(dòng)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其工作人員的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和調(diào)控是十分必要的。就我國(guó)目前的實(shí)際情況看，中國(guó)人民銀行作為國(guó)家的中央銀行，應(yīng)嚴(yán)格規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，禁止超越規(guī)定業(yè)務(wù)范圍從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)建立健全有效的內(nèi)部稽核制度，以加強(qiáng)內(nèi)部控制。對(duì)日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的涉及洗錢的問(wèn)題，中央銀行應(yīng)視情節(jié)輕重依法進(jìn)行處理和處罰。情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成犯罪者，應(yīng)及時(shí)移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任，決不能姑息遷就。這樣，從內(nèi)部堵塞洗錢犯罪的通道，維護(hù)金融業(yè)務(wù)安全運(yùn)行。

3.2將成本收益機(jī)制融入反洗錢機(jī)制

由上述可知，洗錢活動(dòng)是一個(gè)巨大的經(jīng)濟(jì)收益，該活動(dòng)在法律允許的范圍之外實(shí)現(xiàn)了“低成本、高收入”。根據(jù)我國(guó)政府部門規(guī)定，任何洗錢活動(dòng)均觸犯了法律，國(guó)家部門應(yīng)給予嚴(yán)懲。目前，我國(guó)洗錢上上游犯罪的主要形式是腐敗和職務(wù)犯罪，針對(duì)于洗錢上游犯罪活動(dòng)，我國(guó)現(xiàn)行相關(guān)部門尚未形成完善的相關(guān)法律法規(guī)，越來(lái)越多地不法洗錢者鉆法律的控制，導(dǎo)致洗錢者的成本得不到有效的控制，導(dǎo)致洗錢者的成本和收益嚴(yán)重失衡，使其預(yù)期收益目標(biāo)與預(yù)期收益成本不一致。

反洗錢活動(dòng)是我國(guó)現(xiàn)行諸多工作的重要組成部分。因此，這就要求在防治洗錢活動(dòng)時(shí)應(yīng)從多個(gè)方面進(jìn)行，站在金融學(xué)的基礎(chǔ)之上，運(yùn)用金融經(jīng)濟(jì)和法律手段，構(gòu)建起健全的反洗錢機(jī)制，盡可能的降低洗錢活動(dòng)的實(shí)際收益，進(jìn)而，遏制洗錢或的出現(xiàn)于發(fā)展。

3.3將利益補(bǔ)償機(jī)制和利益激勵(lì)機(jī)制融入反洗錢機(jī)制

利益補(bǔ)償機(jī)制和利益激勵(lì)機(jī)制為不斷完善反洗錢機(jī)制起著非常重要的作用。根據(jù)我國(guó)政府之規(guī)定，反洗錢過(guò)程中所罰沒(méi)收入和追繳的賬款歸國(guó)家所有，隸屬于國(guó)有資產(chǎn)，這樣導(dǎo)致參加反洗錢活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)或外國(guó)政府部門在付出成本和老東西下沒(méi)有得到任何的收益，極大的降低了二者的積極性與自主性，進(jìn)而，難以充分發(fā)揮反洗錢機(jī)制應(yīng)有的職能，久而久之，勢(shì)必將導(dǎo)致越來(lái)越多的黑錢流入到國(guó)內(nèi)和國(guó)外市場(chǎng)中，一定程度上損害了國(guó)家公眾利益和政府利益。因此，這就需要應(yīng)采取有效措施不斷完善我國(guó)反洗錢機(jī)制，實(shí)現(xiàn)利益補(bǔ)償機(jī)制、利益激勵(lì)機(jī)制與反洗錢機(jī)制有效融合，以局部均衡和原則為基礎(chǔ)理論，在相關(guān)規(guī)章制度指導(dǎo)之下，切實(shí)保障充分發(fā)揮反洗錢機(jī)制應(yīng)有的職能。

3.4將金融監(jiān)管和信息披露融入反洗錢機(jī)制

有效的金融監(jiān)管和信息披露對(duì)實(shí)現(xiàn)反洗錢機(jī)制的高效開(kāi)展提供了基礎(chǔ)保障。當(dāng)前社會(huì)下，反洗錢活動(dòng)過(guò)程中，金融市場(chǎng)的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”信息不對(duì)稱現(xiàn)象日益顯著。與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)現(xiàn)行的金融市場(chǎng)還有待進(jìn)一步完善與成熟，并且，金融體系之下缺乏一整套健全的信息披露識(shí)別機(jī)制，導(dǎo)致反洗錢活動(dòng)過(guò)程中信息溝通出現(xiàn)諸多障礙，因此，這就需要我國(guó)相關(guān)部門不斷汲取和借鑒國(guó)外先進(jìn)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)與知識(shí)，切實(shí)保障構(gòu)建起健全的信息披露機(jī)制，進(jìn)而，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管機(jī)制、信息披露機(jī)制以及反洗錢機(jī)制的有效結(jié)合，確保我國(guó)反洗錢活動(dòng)順利有序進(jìn)行，進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)發(fā)展與強(qiáng)大。

3.5從開(kāi)放金融學(xué)的理念引入反洗錢的國(guó)際合作機(jī)制

二十世紀(jì)以來(lái)，伴隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)整體水平的大幅度提高，直接帶動(dòng)了我國(guó)金融創(chuàng)新和高科技的迅速發(fā)展。其洗錢活動(dòng)在國(guó)際上越來(lái)越突出，現(xiàn)階段，洗錢活動(dòng)已跨越國(guó)界成為國(guó)際洗錢犯罪。洗錢活動(dòng)不僅嚴(yán)重?fù)p害了公眾利益，而且還很大程度上制約著國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展。因此，這就需要實(shí)現(xiàn)打擊洗錢活動(dòng)以及制止洗錢活動(dòng)向國(guó)際金融體系滲透，加強(qiáng)反洗錢機(jī)制與各國(guó)金融機(jī)構(gòu)、各國(guó)政府間的密切合作。同時(shí)，成立國(guó)際反洗錢組織，在保證金融機(jī)構(gòu)機(jī)密不受侵害的基礎(chǔ)之上，采取有效措施不斷加強(qiáng)對(duì)各種可疑性交易和資金未來(lái)的跟蹤以及國(guó)際協(xié)查；另一方面，針對(duì)于現(xiàn)象反洗錢國(guó)際合作中存在的“溢出效應(yīng)”和“反饋效應(yīng)”根據(jù)國(guó)際慣例建立分成制，給予金融機(jī)構(gòu)和協(xié)助國(guó)一定的分成，進(jìn)而，充分調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)和協(xié)助國(guó)的積極性與自主性。

結(jié)語(yǔ)

反洗錢是具有正外部性效應(yīng)的活動(dòng)，政府應(yīng)該積極介入反洗錢，以保證實(shí)現(xiàn)公共利益最大化。其次，通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論對(duì)反洗錢進(jìn)行分析，結(jié)合我國(guó)反洗錢現(xiàn)狀，提出我國(guó)當(dāng)前反洗錢建議，即完善反洗錢工作機(jī)制、改善金融機(jī)構(gòu)反洗錢工作以及加強(qiáng)國(guó)際反洗錢協(xié)作。總體來(lái)說(shuō)，我國(guó)反洗錢工作已取得了重要進(jìn)展和明顯成效。隨著全社會(huì)反洗錢認(rèn)知水平的不斷提高，對(duì)有效預(yù)防和嚴(yán)厲打擊洗錢犯罪及其上游犯罪的期望也會(huì)越來(lái)越高。《反洗錢法》的頒布實(shí)施為我國(guó)全面深入開(kāi)展反洗錢工作提供了良好機(jī)遇，也帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)，我國(guó)的反洗錢事業(yè)任重道遠(yuǎn)。需要全社會(huì)各方面凝聚力量，扎實(shí)進(jìn)取，努力把我國(guó)反洗錢工作推向一個(gè)新的更高的發(fā)展階段。

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（作者單位：楊陽(yáng)，?？谑兄屑?jí)人民法院； 黃筱帆，海南省人民檢察院第一分院）