淺析外幣報(bào)表折算和合并報(bào)表

【摘要】本文以上市公司英飛拓收購(gòu)加拿大公司MNC為例分析了外幣報(bào)表折算和合并報(bào)表。

【關(guān)鍵詞】外幣報(bào)表折算，合并報(bào)表

一、案例背景介紹

（一）交易方案簡(jiǎn)介

英飛拓公司擬通過(guò)全資子公司英飛拓國(guó)際在加拿大設(shè)立的全資子公司加拿大英飛拓以協(xié)議收購(gòu)的方式，以5加元/股（約合人民幣30.76元/股）的現(xiàn)金對(duì)價(jià)收購(gòu)在加拿大多倫多證券交易所上市的March Networks Corporation（TSX：MN）100%股權(quán)。2011年12月9日，公司及加拿大英飛拓與目標(biāo)公司已就該收購(gòu)事宜簽訂了《收購(gòu)協(xié)議》。

收購(gòu)?fù)瓿珊螅繕?biāo)公司將成為加拿大英飛拓的全資子公司，并從多倫多證券交易所退市。截至10月31日，MarchNetworks凈資產(chǎn)為6562.50萬(wàn)加元（約合4.04億元人民幣），折合每股凈資產(chǎn)3.64加元（約合22.40元人民幣），而英飛拓此次收購(gòu)價(jià)為5加元/股，溢價(jià)達(dá)37.30%。公司擬使用超募資金作為本次重大資產(chǎn)收購(gòu)的全部資金的來(lái)源。

（二）交易雙方簡(jiǎn)介

1、英飛拓。

深圳中小板上市的英飛拓是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的高端安防產(chǎn)品供應(yīng)商之一。其主要產(chǎn)品構(gòu)成為前、后端視頻監(jiān)控系統(tǒng)，傳輸類產(chǎn)品及出入口控制產(chǎn)品。

2、MarchNetworks。

MNC其主營(yíng)業(yè)務(wù)為視頻監(jiān)控設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要包括網(wǎng)絡(luò)數(shù)字視頻錄像機(jī)、編碼器等，主要銷售市場(chǎng)為北美地區(qū)。其中，公司數(shù)字視頻錄像機(jī)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額為美國(guó)第一，而移動(dòng)視頻監(jiān)控設(shè)備產(chǎn)品的市場(chǎng)份額則位居全球前三。

（三）交易目的

目前MNC主要銷售產(chǎn)品為NVR/DVR和監(jiān)控軟件，前端的IP攝像機(jī)產(chǎn)品銷量占比較小，而英飛拓的主要銷售產(chǎn)品在前端設(shè)備方面。收購(gòu)?fù)瓿珊螅捎w拓提供的前端視頻采集設(shè)備，將大大降低目標(biāo)公司的采購(gòu)成本；在NVR/DVR等諸多領(lǐng)域英飛拓將實(shí)現(xiàn)技術(shù)的補(bǔ)充與提升；同時(shí)目標(biāo)公司將為英飛拓的產(chǎn)品增加了新的海外銷售渠道。

二、淺析該項(xiàng)交易涉及的會(huì)計(jì)問(wèn)題

從公司公告來(lái)看此次收購(gòu)是協(xié)議收購(gòu)。由于兩家公司并不存在控制關(guān)系，因此是屬于非同一控制下的控制合并，應(yīng)當(dāng)采用購(gòu)買法。購(gòu)買法在購(gòu)買日只需編制合并資產(chǎn)負(fù)債表。同時(shí)目標(biāo)公司是外幣為功能貨幣的公司，因而除合并資產(chǎn)負(fù)債表外還涉及到外幣報(bào)表折算問(wèn)題。

（一）外幣報(bào)表折算

第一，現(xiàn)行匯率法和時(shí)態(tài)法的不同

由于中國(guó)會(huì)計(jì)制度要求采用現(xiàn)行匯率法對(duì)外幣報(bào)表進(jìn)行編制，因而，根據(jù)公告披露的信息進(jìn)行對(duì)MNC 公司年度報(bào)告采用現(xiàn)行匯率和時(shí)態(tài)法折算如下：

注：495583=102542*6.7933-29452（本期變動(dòng)額）*6.8252

由上表可以看出，在現(xiàn)行匯率法下，由于外幣折算的原因可給這項(xiàng)交易帶來(lái)大約680萬(wàn)人民幣的收益，而這項(xiàng)收益將反映在其合并報(bào)表上，不影響英飛拓的當(dāng)期損益。如果采用時(shí)態(tài)法，則直接給損益表帶來(lái)560萬(wàn)左右人民幣的好處，影響當(dāng)期損益。 對(duì)于本案采用現(xiàn)行匯率法對(duì)國(guó)外子公司的外幣報(bào)表進(jìn)行折算是比較恰當(dāng)?shù)摹?/p>

（二）編制合并資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表

因?yàn)槭且袁F(xiàn)金的方式收購(gòu)100%股權(quán)，且是非同一控制下的控股收購(gòu)，因而收購(gòu)日的合并分錄如下：

第一， 確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 18，021*5*6.8252=614，990

貸：銀行存款 614，990

第二， 編制抵消分錄

借：實(shí)收資本 118，483

資本公積 488，592

未分配利潤(rùn) -24，671

外幣報(bào)表折算差異 6，822

商譽(yù) 25，763

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 614，990

第三， 合并資產(chǎn)負(fù)債表

三、結(jié)論

數(shù)據(jù)顯示，MNC公司2011財(cái)年?duì)I業(yè)收入為10278.2萬(wàn)加元（約合人民幣6.38億元），英飛拓2010年度營(yíng)業(yè)收入4.84億元，約占公司同期營(yíng)業(yè)收入的131.82%。從這點(diǎn)意義上來(lái)講，英飛拓的這筆并購(gòu)?fù)瑯佑兄咄滔蟮男再|(zhì)。 但是，英飛拓的這起收購(gòu)面臨著諸多的不確定性，因?yàn)镸NC公司已經(jīng)連續(xù)兩年大額虧損，2010年虧損3243.9萬(wàn)加元（人民幣2.01億元），2011年仍然虧損約537萬(wàn)加元（人民幣2328萬(wàn)元）。

另外，MNC公司的終端客戶及渠道伙伴集中度較高。2011年財(cái)年，向排名前20位的終端客戶合計(jì)銷售金額約6，261.4萬(wàn)美元，約占公司2011財(cái)年總收入的62%，其中2011財(cái)年總收入的約21%為向沃爾瑪（Wal-Mart）實(shí)現(xiàn)的銷售；2011財(cái)年，通過(guò)排名前20位的渠道伙伴合計(jì)銷售金額約4，606.8萬(wàn)美元，約占公司2011財(cái)年總收入的45%，其中2011財(cái)年總收入的約12%為通過(guò)Navco Security Systems實(shí)現(xiàn)的銷售，如果收購(gòu)?fù)瓿珊?，不能和這些終端客戶及渠道伙伴繼續(xù)保持良好合作，公司銷售將受一定程度影響。如果目標(biāo)公司繼續(xù)虧損甚至虧損擴(kuò)大的話，將對(duì)英飛拓合并報(bào)表利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響。據(jù)悉，英飛拓今年前三季度利潤(rùn)為4576萬(wàn)元，而目標(biāo)公司2010年虧損就超過(guò)2億元。因此，如果這筆收購(gòu)能夠順利完成，英飛拓將面臨著如何使目標(biāo)公司擺脫虧損困境的難題，目標(biāo)公司到底將給英飛拓帶來(lái)什么樣的變化，目前還存在著重大的不確定性。

作者簡(jiǎn)介：田悅（1978．10—），女，漢族，黑龍江人，就讀于上海交通大學(xué)安泰管理學(xué)院。研究方向：會(huì)計(jì)碩士。