李曉光，楊金龍

(煙臺(tái)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院海洋經(jīng)濟(jì)研究中心，山東煙臺(tái)264005)

2011年1月4日國(guó)務(wù)院批復(fù)的《山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃》提出“加快建設(shè)海洋科技成果中試基地、公共轉(zhuǎn)化平臺(tái)和成果轉(zhuǎn)化基地”①國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì):《山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃》，2011年1月，第52頁(yè)。。2011年1月29日山東省人民政府印發(fā)的《山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)改革發(fā)展試點(diǎn)工作方案》明確要求“到2013年:…煙臺(tái)國(guó)家級(jí)海洋科研成果轉(zhuǎn)化基地建設(shè)取得積極進(jìn)展”②山東省人民政府:《山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)改革發(fā)展試點(diǎn)工作方案》，2011年1月，第26頁(yè)。。同時(shí)，藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)劃已確定的、目標(biāo)定位國(guó)家級(jí)的海洋產(chǎn)權(quán)交易中心也正在積極籌建當(dāng)中。借助兩大國(guó)家級(jí)項(xiàng)目匯集煙臺(tái)的大好時(shí)機(jī)，積極促進(jìn)兩大項(xiàng)目資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互利共贏，對(duì)于落實(shí)山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃，壯大我省海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)實(shí)力，提高海洋經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展水平，提升以海洋產(chǎn)權(quán)交易中心為特色的我省金融服務(wù)業(yè)在全國(guó)的地位都具有十分重要的意義。本文旨在分析科技成果轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵環(huán)節(jié)及其阻礙因素，研究智慧人力資本與風(fēng)險(xiǎn)資本結(jié)合共同推進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的產(chǎn)權(quán)促動(dòng)因素，探討如何依托海洋產(chǎn)權(quán)交易中心，搭建海洋產(chǎn)權(quán)運(yùn)作平臺(tái)，促進(jìn)海洋科技成果轉(zhuǎn)化，搞好科技成果轉(zhuǎn)化基地建設(shè)，為實(shí)現(xiàn)建成山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)海洋科技創(chuàng)新體系的宏偉目標(biāo)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

一、科技成果轉(zhuǎn)化主要障礙的簡(jiǎn)要分析

一項(xiàng)新技術(shù)、一種新產(chǎn)品、一門新產(chǎn)業(yè)在市場(chǎng)上一旦成功，獲得廣泛認(rèn)可，將贏得超額壟斷利潤(rùn)，是一件高收益的好事。按照常規(guī)思路，對(duì)于科技成果轉(zhuǎn)化工作，科研機(jī)構(gòu)和生產(chǎn)企業(yè)都應(yīng)該積極參與，積極投入，積極開(kāi)展。但是，現(xiàn)實(shí)問(wèn)題是我國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化率和產(chǎn)業(yè)化率長(zhǎng)期以來(lái)呈現(xiàn)“雙低”的尷尬局面。首先，科研院所研究出科技成果之后，就去鑒定、報(bào)獎(jiǎng)，然而得到獎(jiǎng)項(xiàng)之后，許多成果卻往往被束之高閣，閑置一旁。有的科研成果即使申請(qǐng)了專利，但由于距離現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)還有很大差距，所以并不能依靠此項(xiàng)專利立刻開(kāi)始規(guī)?；a(chǎn)?！吨袊?guó)青年報(bào)》曾報(bào)道“據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)高校每年通過(guò)鑒定的科技成果達(dá)1萬(wàn)項(xiàng)左右，其中30%左右的項(xiàng)目具有很好的推廣價(jià)值和產(chǎn)業(yè)化前景，但目前科技成果轉(zhuǎn)化率僅有10% －15%”③陳竹，周凱:《高?？萍汲晒麨楹坞y變生產(chǎn)力》，《中國(guó)青年報(bào)》，2011年1月11日第3版。。許多高?？蒲袡C(jī)構(gòu)完成一項(xiàng)科技成果之后，就馬上著手于下一輪課題項(xiàng)目申報(bào)，而不是把技術(shù)轉(zhuǎn)移出去，為產(chǎn)業(yè)化服務(wù)。

再者，普通生產(chǎn)企業(yè)面對(duì)科研單位展示的大量科研成果，并沒(méi)有像通常想象的那樣積極地承接過(guò)來(lái)，進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化，最終實(shí)現(xiàn)商品化市場(chǎng)化產(chǎn)業(yè)化。許多科技成果(包括技術(shù)專利)看上去理論水平很高，技術(shù)很先進(jìn)，但是，企業(yè)卻認(rèn)為是花架子，離現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)和使用都很遙遠(yuǎn)。這些成果，或者批量生產(chǎn)工藝無(wú)法實(shí)現(xiàn)，質(zhì)量安全無(wú)法過(guò)關(guān)，或者生產(chǎn)成本太高，導(dǎo)致價(jià)格偏高，根本沒(méi)有市場(chǎng)需求。諸如此類的“夾生”技術(shù)難以向企業(yè)轉(zhuǎn)移。一方面我國(guó)近年來(lái)科技經(jīng)費(fèi)投入已達(dá)到每年20%左右的增長(zhǎng)速度，每年投入額達(dá)到4600多億元人民幣，每年取得科技成果3萬(wàn)多項(xiàng);而另一方面“我國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化率大約在25%左右，真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的不足5%，與發(fā)達(dá)國(guó)家80%的轉(zhuǎn)化率差距甚遠(yuǎn)”①?gòu)埗?，陳鋼，蔡玉?《我國(guó)半數(shù)科技成果淪為“展品”》，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》，2011年1月19日第5版。。

科研成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的障礙及其原因是什么呢?讓我們大致分析一下。科研機(jī)構(gòu)和科研人員經(jīng)過(guò)理論研究和實(shí)驗(yàn)室分析驗(yàn)證首先會(huì)得到應(yīng)用性科研成果，其后還必須進(jìn)行實(shí)驗(yàn)室小試、中間試驗(yàn)放大(有時(shí)還需要搞大中試，工業(yè)性模擬試驗(yàn))、基建安裝試生產(chǎn)等一系列實(shí)驗(yàn)性的準(zhǔn)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，直到每一個(gè)環(huán)節(jié)都合格完成，且各種技術(shù)指標(biāo)、安全指標(biāo)、性能指標(biāo)、原材料成本、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本等都已達(dá)到合意標(biāo)準(zhǔn)，這才有可能實(shí)行規(guī)?；a(chǎn)，形成成熟的生產(chǎn)技術(shù)，生產(chǎn)出市場(chǎng)可接受的產(chǎn)品，進(jìn)而發(fā)展成為一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)。上述一系列實(shí)驗(yàn)性環(huán)節(jié)構(gòu)成了科技成果轉(zhuǎn)化的實(shí)體運(yùn)行過(guò)程。其中，中間試驗(yàn)放大環(huán)節(jié)是整個(gè)過(guò)程的關(guān)鍵。

中試之前的小試受到理論成果的指引程度比較強(qiáng)，相對(duì)容易成功，而且投入費(fèi)用也不太大，甚至許多科研項(xiàng)目的結(jié)題成果已經(jīng)包含了實(shí)驗(yàn)室小試的結(jié)果。所以，小試階段對(duì)于成果轉(zhuǎn)化并不是特別困難的環(huán)節(jié)，科研機(jī)構(gòu)和一些有研發(fā)能力的企業(yè)對(duì)它不會(huì)感到很為難。中試成功之后，生產(chǎn)工藝流程和許多實(shí)用生產(chǎn)技術(shù)參數(shù)指標(biāo)都已基本明確，該項(xiàng)科技成果的商品化產(chǎn)業(yè)化前景已經(jīng)相當(dāng)明朗，成果轉(zhuǎn)化成功的概率已經(jīng)很大，后續(xù)階段基本是人力、物力、財(cái)力的投入問(wèn)題，只要肯投入就勝利在望，生產(chǎn)規(guī)模化市場(chǎng)化產(chǎn)業(yè)化的高收益也就指日可待。

科技成果轉(zhuǎn)化過(guò)程中最棘手的就是中間試驗(yàn)放大階段。大量事實(shí)表明，一般的科研機(jī)構(gòu)和普通的企業(yè)都沒(méi)有積極的動(dòng)力去主持、參與并實(shí)施科技成果轉(zhuǎn)化中試放大階段的工作。首先，一般的科研機(jī)構(gòu)都是公益性的、以探索自然界和人類社會(huì)運(yùn)動(dòng)基本規(guī)律，增加新知識(shí)，提出新觀點(diǎn)、新理論、新技術(shù)為目的。判斷和評(píng)價(jià)其工作業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)就是看其科研成果的多少和科研水平的高低。長(zhǎng)期以來(lái)，科技界已經(jīng)形成了以科技含量的多少作為判斷一項(xiàng)工作任務(wù)價(jià)值大小，水平高低的標(biāo)準(zhǔn)。因此，一項(xiàng)科研成果獲得權(quán)威機(jī)關(guān)評(píng)定認(rèn)可之后，就代表科研機(jī)構(gòu)已經(jīng)圓滿地完成并結(jié)束了一項(xiàng)科研任務(wù)。下一步就應(yīng)該開(kāi)展新的科研項(xiàng)目，而不一定要繼續(xù)對(duì)原來(lái)那項(xiàng)科研成果進(jìn)行中試放大工作，因?yàn)榧词共豢紤]資金投入的因素，大量的工藝探索和技術(shù)測(cè)試需要耗費(fèi)大量時(shí)間，而其中的科技含量可能很低，最終感覺(jué)得不償失。從社會(huì)分工的角度看，普通科研機(jī)構(gòu)不愿意繼續(xù)進(jìn)行中試放大工作也自有其道理，因?yàn)樗麄兊膶I(yè)職能就是發(fā)現(xiàn)普遍規(guī)律和普遍原理。此外，中試工作本身的特殊性(后面將說(shuō)明)也構(gòu)成了一般的科研機(jī)構(gòu)不愿意參與其中的重要原因。

再看企業(yè)部門。許多常規(guī)的生產(chǎn)企業(yè)沒(méi)有自己的研發(fā)隊(duì)伍，也沒(méi)有能力承接科研成果去做后續(xù)中試工作，只能通過(guò)購(gòu)買別人已經(jīng)成熟的技術(shù)和設(shè)備，進(jìn)行產(chǎn)品轉(zhuǎn)型或升級(jí)換代。還有許多企業(yè)雖然有實(shí)力，也具有自我研發(fā)的能力，但還是沒(méi)有積極性去承接別人的科研成果進(jìn)行轉(zhuǎn)化，這就涉及到中試放大階段的特殊性問(wèn)題了。

中試階段的特殊性表現(xiàn)為:第一，資金投入很大。國(guó)外經(jīng)驗(yàn)表明，科技成果轉(zhuǎn)化的三個(gè)基本階段，即實(shí)驗(yàn)室研究、中試放大、批量生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)化，其資金投入比例大致為1:10:100。第二，過(guò)程復(fù)雜、細(xì)節(jié)瑣碎，耗費(fèi)時(shí)間和精力巨大。雖然中試階段的技術(shù)工作在學(xué)術(shù)意義上，科技含量不一定很高，但是，牽涉的事物很多，各種關(guān)系很復(fù)雜，比如，材料、配方、工序、工藝、設(shè)備、零件、環(huán)境條件、輔助材料等等，一個(gè)實(shí)驗(yàn)細(xì)節(jié)不對(duì)路，就可能達(dá)不到合意效果，就得重新再來(lái)。第三，中試結(jié)果的不確定性、失敗概率及風(fēng)險(xiǎn)都較大。正確的工藝、工序等都得依靠不停的試錯(cuò)，一步一步地摸索，偶然性和必然性常?；煜谝黄穑袝r(shí)候一下子碰對(duì)了，就前進(jìn)一大步，有時(shí)努力很長(zhǎng)時(shí)間就、卻是毫無(wú)進(jìn)展。如果在可接受的時(shí)間期限及可承受的成本費(fèi)用界限內(nèi)未能摸索出合適的生產(chǎn)工藝流程，那么，這個(gè)中試工作就只好宣告失敗。

綜上所述，科技成果轉(zhuǎn)化的瓶頸就在于中試放大階段，而向中試階段投入人力、物力、財(cái)力是一項(xiàng)難度大、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的活動(dòng)。雖然一旦成功，投入者將有希望獲得新技術(shù)新產(chǎn)品帶來(lái)的高額壟斷利潤(rùn)，但是，考慮到所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，其整體的利潤(rùn)預(yù)期卻可能很低，甚至可能為負(fù)值。一個(gè)理性的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者和投資者拒絕接手并投入中試放大工作，也是一種正常合理的選擇?？偠灾?，高難度、高成本、高風(fēng)險(xiǎn)是參與和投入中試放大階段的攔路虎，也是科技成果轉(zhuǎn)化過(guò)程的主要障礙，如何緩解化解與克服這些困難就是各地各部門科技成果產(chǎn)業(yè)化、建立自主創(chuàng)新體系所面臨的關(guān)鍵課題。

二、智慧人力資本與物質(zhì)和資金資本的特點(diǎn)與作用

邏輯上講，克服中試階段參與和投入的障礙應(yīng)該從降低成本、降低難度以及降低風(fēng)險(xiǎn)等處入手。但實(shí)際上最主要的還是應(yīng)該從提高成功的概率入手。科技成果轉(zhuǎn)化實(shí)際是科技創(chuàng)新的一部分，實(shí)驗(yàn)室階段的科研成果完成之后，向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化演進(jìn)的過(guò)程本質(zhì)上還是一個(gè)探索知識(shí)、發(fā)現(xiàn)知識(shí)、創(chuàng)新知識(shí)直到比較完全地掌握產(chǎn)業(yè)化市場(chǎng)化主要知識(shí)的過(guò)程，也是一個(gè)智力能動(dòng)式運(yùn)行演化提高和發(fā)展的過(guò)程。這個(gè)能動(dòng)式智力活動(dòng)的主導(dǎo)者以及實(shí)施運(yùn)行的關(guān)鍵核心主體都是科技人員，即智慧人力資本?？萍汲晒D(zhuǎn)化過(guò)程的成功，尤其是中試放大階段的成功主要依賴于科技人員，特別是科技成果的直接研究人員的積極參與和主動(dòng)工作，因?yàn)樗麄兊闹橇Y源和人力資本，特別是他們?cè)趯?shí)驗(yàn)室階段積累掌握的關(guān)于科技成果的專有隱秘默化知識(shí)，對(duì)于銜接和指導(dǎo)后續(xù)的中試放大環(huán)節(jié)極為重要。作為產(chǎn)生新知識(shí)的母種和催化劑，智慧人力資本在促進(jìn)新知識(shí)的自我萌發(fā)、孕育成長(zhǎng)以及發(fā)展過(guò)程中，都起著其他要素?zé)o法替代的作用。

當(dāng)然，除了科技人員的智慧人力資本，還需要具有戰(zhàn)略眼光和管理才能的企業(yè)家和高級(jí)管理人才(也是一種類型的人力資本)來(lái)協(xié)調(diào)推動(dòng)和統(tǒng)籌領(lǐng)導(dǎo)整個(gè)科技成果轉(zhuǎn)化進(jìn)程。有的科技人員還具有較強(qiáng)的管理才能，可以兼顧技術(shù)和管理職能，這類智慧人力資本價(jià)值更為寶貴。有的則需要專門管理人才與之合作，共同完成成果轉(zhuǎn)化工作，這就涉及到技術(shù)與管理這兩類人力資本如何相互協(xié)調(diào)、包容和支持的問(wèn)題。另外，還需要產(chǎn)業(yè)專用的相關(guān)物質(zhì)資本和資金資本以及普通勞動(dòng)力和其他輔助性專業(yè)服務(wù)等多種要素和多方面的參與和支持，才能取得中試放大階段的成功和科技成果轉(zhuǎn)化的成功。智慧人力資本大多來(lái)自科研院所、高等院校，也有一些技術(shù)型企業(yè)本身以技術(shù)開(kāi)發(fā)為主業(yè)，有的大型企業(yè)自辦技術(shù)研發(fā)部門，擁有相當(dāng)雄厚的智慧人力資本。物質(zhì)資本主要存在于企業(yè)，但也有一些實(shí)力很強(qiáng)而且專業(yè)性也很強(qiáng)的科研機(jī)構(gòu)，自己就擁有一些諸如中試設(shè)備、儀器、廠房等物質(zhì)資本。大量的資金資本可能由企業(yè)提供，也可能由風(fēng)險(xiǎn)投資基金提供。管理人才來(lái)源比較廣泛，如科研機(jī)構(gòu)、企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)等。

智慧人力資本、物質(zhì)資本、資金資本是否愿意投入和參與中試放大，進(jìn)而開(kāi)展科技成果轉(zhuǎn)化，除了前面講過(guò)的因素之外，還要看參與后所付出的機(jī)會(huì)成本的大小，比較投入科技成果轉(zhuǎn)化與投入其他行當(dāng)哪個(gè)更劃算。設(shè)想一個(gè)極為理想的狀況，一個(gè)人本身是科研人員，同時(shí)又是一個(gè)頗具實(shí)力的企業(yè)家，而且已經(jīng)取得了一項(xiàng)產(chǎn)業(yè)化前景很好的科研成果，可以說(shuō)他同時(shí)具備了智慧人力資本、物質(zhì)資本和資金資本。那么，就可以肯定他必然會(huì)投入到后續(xù)的科技成果轉(zhuǎn)化過(guò)程嗎?答案是不一定。假設(shè)此時(shí)房地產(chǎn)過(guò)熱，他可能就去投資房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，賺取暴利，而不是去開(kāi)展科技成果轉(zhuǎn)化。這種影響行業(yè)投資選擇的因素很大程度上依賴于國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策和現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)，只有營(yíng)造一個(gè)鼓勵(lì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、獎(jiǎng)勵(lì)科技創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)社會(huì)大環(huán)境，才會(huì)降低投入科技成果轉(zhuǎn)化的機(jī)會(huì)成本，激勵(lì)人們開(kāi)展科技成果轉(zhuǎn)化工作。另外，政府對(duì)科技成果轉(zhuǎn)化給予一定的政策支持，比如，財(cái)政補(bǔ)貼、資金獎(jiǎng)勵(lì)、稅費(fèi)減免，或是提供一些成果中試需要的通用設(shè)施、基礎(chǔ)設(shè)施等，這些都會(huì)降低一些成果轉(zhuǎn)化的投入成本，并起到一定的鼓勵(lì)作用。

在宏觀環(huán)境和政策環(huán)境都比較有利的情況下，一個(gè)同時(shí)擁有智慧人力資本、物質(zhì)資本、資金資本的機(jī)構(gòu)或個(gè)人如果掌握了一項(xiàng)相當(dāng)成熟的而且獲利前景相當(dāng)好的科技成果，他一定會(huì)投入并開(kāi)展后續(xù)的成果轉(zhuǎn)化工作。如果他放棄對(duì)自己的科技成果進(jìn)行轉(zhuǎn)化，只能說(shuō)明這項(xiàng)成果還很不成熟，其產(chǎn)業(yè)化前景還比較模糊。對(duì)技術(shù)上很不成熟的科技成果就不必勉強(qiáng)去進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化工作，而應(yīng)該繼續(xù)給予公益性的科研經(jīng)費(fèi)援助，使其在深度和廣度上取得進(jìn)展，當(dāng)距離產(chǎn)業(yè)化目標(biāo)更加接近之后，再對(duì)其進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化。

大多數(shù)現(xiàn)實(shí)情況下，智慧人力資本、物質(zhì)資本和資金資本并不會(huì)集中在一個(gè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人手中，而是分別由不同的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，即科研機(jī)構(gòu)和科研人員、生產(chǎn)企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)所擁有。當(dāng)然，有些時(shí)候物質(zhì)資本和資金資本常常會(huì)集中在一個(gè)機(jī)構(gòu)手中，但是，智慧人力資本與物質(zhì)和資金資本分離是很常見(jiàn)的現(xiàn)象。所以，如何將智慧人力資本、物質(zhì)資本和資金資本整合起來(lái)，促進(jìn)各方合作互利共贏，始終是科技成果轉(zhuǎn)化所面臨的一個(gè)本質(zhì)性、關(guān)鍵性的問(wèn)題。

為便于抓住分析思路的主線，下一節(jié)我們假設(shè)科研成果本身技術(shù)上已經(jīng)比較成熟，科研人員對(duì)成果轉(zhuǎn)化前景也比較有信心，而且不愿僅僅以專利形式出賣給下一家企業(yè)(出賣專利等于把事情又返回到(該企業(yè)內(nèi)部)智慧人力資本與物質(zhì)資本、資金資本如何協(xié)作進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化的問(wèn)題)，而是想與他人合作進(jìn)行科技成果轉(zhuǎn)化。

三、有效配置產(chǎn)權(quán)，推動(dòng)智慧資本與風(fēng)險(xiǎn)資本合作

科技成果轉(zhuǎn)化過(guò)程中，物質(zhì)資本和資金資本都是有形資本的投入，一旦轉(zhuǎn)化失敗，它們都將遭受顯性損失，承擔(dān)顯性風(fēng)險(xiǎn)，所以，可把它們歸為一類，稱為風(fēng)險(xiǎn)資本。而參與成果轉(zhuǎn)化過(guò)程的專職管理人才一般會(huì)由企業(yè)或者風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)指派，可將其看作風(fēng)險(xiǎn)資本的代表。于是，所討論的科技成果成功轉(zhuǎn)化問(wèn)題又可歸結(jié)為智慧人力資本與風(fēng)險(xiǎn)資本相結(jié)合的互動(dòng)協(xié)作問(wèn)題。

科技成果轉(zhuǎn)化的創(chuàng)意發(fā)起人一般都是具有關(guān)鍵意義的智慧人力資本持有者。他們憑借其對(duì)科技成果產(chǎn)業(yè)化市場(chǎng)化前景與潛在獲利機(jī)會(huì)和價(jià)值的判斷作為倡導(dǎo)科技成果轉(zhuǎn)化的依據(jù)。他們的目的可能是為獲取經(jīng)濟(jì)收益，也可能是出自個(gè)人發(fā)展的考慮。如果智慧人力資本持有者同時(shí)具有較強(qiáng)的協(xié)調(diào)管理才能，他就有可能吸引風(fēng)險(xiǎn)資本以組建科技型企業(yè)，并希望擔(dān)任企業(yè)老板。這時(shí)，智慧人力資本最好是尋求以獲取高回報(bào)資本收益為目的的風(fēng)險(xiǎn)資金作為合作伙伴，在中試階段一般可引進(jìn)“種子資金”或“天使投資”。如果智慧人力資本持有者僅希望獲得高額經(jīng)濟(jì)利益回報(bào)，他可以尋求并吸引生產(chǎn)性企業(yè)與之合作，也可以引進(jìn)“天使投資”等風(fēng)險(xiǎn)資金，并由合作者派人進(jìn)行企業(yè)內(nèi)外的總體協(xié)調(diào)管理。

智慧人力資本與風(fēng)險(xiǎn)資本之間通過(guò)談判達(dá)成關(guān)于產(chǎn)權(quán)配置結(jié)構(gòu)的契約，形成創(chuàng)新型企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。智慧人力資本不僅承載著實(shí)驗(yàn)室小試積累的知識(shí)，而且還可能在實(shí)際轉(zhuǎn)化過(guò)程中不斷地探索出新的工藝、技術(shù)和操作性知識(shí)，甚至可能激發(fā)出新的本質(zhì)性創(chuàng)新的靈感與火花，其作為科技企業(yè)的價(jià)值驅(qū)動(dòng)要素，具有很強(qiáng)的專有性。另外，技術(shù)難關(guān)本質(zhì)性的突破與科技人員表面投入的時(shí)間不一定成正比例關(guān)系，常規(guī)式的監(jiān)督對(duì)智慧人力資本的激勵(lì)作用不大。如果利益關(guān)系協(xié)調(diào)不好，科技人員就容易產(chǎn)生隱蔽的機(jī)會(huì)主義行為。

科技成果轉(zhuǎn)化的成功必須依靠智慧人力資本與風(fēng)險(xiǎn)資本的緊密結(jié)合與通力協(xié)作，二者缺一不可。一方面，要調(diào)動(dòng)關(guān)鍵科技人員的積極性，充分發(fā)揮智慧人力資本的作用，就需要明確智慧人力資本的產(chǎn)權(quán)，把產(chǎn)業(yè)化市場(chǎng)化之后的收益分成與智慧人力資本的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)掛鉤。另一方面，要吸引激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)資本投入，實(shí)現(xiàn)科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，就要保護(hù)其投資的安全性，防止機(jī)會(huì)主義行為損害風(fēng)險(xiǎn)資本的利益，確保成果轉(zhuǎn)化成功時(shí)實(shí)現(xiàn)其高額經(jīng)濟(jì)回報(bào)。因此，智慧人力資本與風(fēng)險(xiǎn)資本的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)該按照下面原則組成:1、要認(rèn)識(shí)到智慧人力資本的剩余控制權(quán)與其持有者的不可分割性，按照合理有效的產(chǎn)權(quán)配置原則，通過(guò)技術(shù)入股、股份贈(zèng)與、股票期權(quán)、股份期權(quán)、虛擬股票等①②齊瑾:《高新技術(shù)企業(yè)知識(shí)型人力資本參與收益分配方式研究》，《商業(yè)會(huì)計(jì)》，2012年第6期。形式確認(rèn)并給予其適當(dāng)份額的剩余索取權(quán)。2、風(fēng)險(xiǎn)資本承擔(dān)巨大的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)，如技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)會(huì)主義風(fēng)險(xiǎn)、外界環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等，應(yīng)該賦予其高份額剩余索取權(quán)和對(duì)有形資產(chǎn)的大部分剩余控制權(quán)，比如現(xiàn)金流權(quán)利(cash flow right)，以及投票權(quán)、清算權(quán)、投資權(quán)、未來(lái)融資權(quán)和退出方式?jīng)Q定權(quán)等企業(yè)重大決策權(quán)。其實(shí)現(xiàn)方式有突破“一股一票”制的超級(jí)投票權(quán)、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股權(quán)、多機(jī)構(gòu)聯(lián)合投資、依據(jù)業(yè)績(jī)進(jìn)展分階段投資等③④⑤李建良:《風(fēng)險(xiǎn)投資操作指南》，北京:中國(guó)工商聯(lián)合出版社，1999年版，第55－81頁(yè)。。3、隨著成果轉(zhuǎn)化過(guò)程的進(jìn)展，如果中試成功前景越來(lái)越明顯，則風(fēng)險(xiǎn)資本的擔(dān)憂逐漸緩解，同時(shí)智慧人力資本的投入和業(yè)績(jī)逐漸明朗化，由此，剩余控制權(quán)可以逐漸向主要科技人員或高級(jí)管理人員部分轉(zhuǎn)移，剩余索取權(quán)份額結(jié)構(gòu)也可進(jìn)行部分調(diào)整，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)狀態(tài)依存的相機(jī)可變性。合理的產(chǎn)權(quán)配置不僅會(huì)激勵(lì)智慧人力資本和風(fēng)險(xiǎn)資本積極投入，也會(huì)約束各方的機(jī)會(huì)主義行為，將有利于保障和促進(jìn)中試放大以及后續(xù)階段成果轉(zhuǎn)化的成功。

四、科技產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)權(quán)運(yùn)作平臺(tái)，促進(jìn)海洋科技成果轉(zhuǎn)化

有效配置產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，突破中試階段瓶頸，是科技成果轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵一步，但是，整個(gè)科技產(chǎn)業(yè)化過(guò)程是一個(gè)跨時(shí)較長(zhǎng)的科技創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)鏈條，包含著從產(chǎn)業(yè)化種子期(科技創(chuàng)業(yè)前期，科技成果研究小試，公益性科研基金投入)到產(chǎn)業(yè)孵化期(科技創(chuàng)業(yè)期，科技成果轉(zhuǎn)化期，中試放大、批量試產(chǎn)、規(guī)?；a(chǎn)，天使投資，種子基金投入)，再到產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)期(科技企業(yè)成長(zhǎng)期，完善產(chǎn)品，開(kāi)拓市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)投資、風(fēng)險(xiǎn)基金投入)，直至產(chǎn)業(yè)成熟期(科技企業(yè)成熟期，產(chǎn)品成熟、市場(chǎng)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)資金退出，常規(guī)企業(yè)投資，股市公眾投資)等四個(gè)不同演化階段?？萍汲晒D(zhuǎn)化僅僅是整個(gè)鏈條中的一個(gè)階段。然而，科技產(chǎn)業(yè)化過(guò)程中每一階段實(shí)施業(yè)績(jī)的好壞都會(huì)影響到整個(gè)科技產(chǎn)業(yè)化的績(jī)效和人們投入科技成果轉(zhuǎn)化的積極性，而且，整個(gè)產(chǎn)業(yè)化市場(chǎng)化過(guò)程都涉及到對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、智慧人力資本產(chǎn)權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)資本產(chǎn)權(quán)以及其他產(chǎn)權(quán)的確定、劃分、保護(hù)和支持。因此，科技產(chǎn)業(yè)化特別是科技成果轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵就在于設(shè)置正確適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，保護(hù)支持依法確定的產(chǎn)權(quán)，維護(hù)支持平等自愿合法的產(chǎn)權(quán)交易，保持并提高產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)順應(yīng)外部環(huán)境變化的可塑性。為此，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建貫穿科技創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化以及市場(chǎng)化產(chǎn)業(yè)化全過(guò)程的適當(dāng)有效的產(chǎn)權(quán)運(yùn)作平臺(tái)，以激發(fā)科研機(jī)構(gòu)、企業(yè)、投資者在科技產(chǎn)業(yè)化過(guò)程中的主動(dòng)性、積極性和創(chuàng)造性，增強(qiáng)他們的價(jià)值驅(qū)動(dòng)能力。

藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)國(guó)家級(jí)海洋科技成果轉(zhuǎn)化基地，應(yīng)該建立海洋科技產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)權(quán)運(yùn)作平臺(tái)，主要包括:海洋知識(shí)產(chǎn)權(quán)與技術(shù)交易服務(wù)平臺(tái)、海洋知識(shí)產(chǎn)權(quán)事務(wù)運(yùn)行平臺(tái)、海洋科技金融服務(wù)平臺(tái)、人力資源產(chǎn)權(quán)化及風(fēng)險(xiǎn)資本對(duì)接平臺(tái)、海洋技術(shù)合作與合同管理服務(wù)平臺(tái)。

1、海洋技術(shù)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)平臺(tái)主要開(kāi)展涉海的專利、著作權(quán)(版權(quán))、商標(biāo)以及海洋專有技術(shù)等海洋知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易流轉(zhuǎn)、許可授權(quán)等正規(guī)交易活動(dòng)，進(jìn)行由中國(guó)技術(shù)交易所于幾年前首創(chuàng)的旨在委托研發(fā)和定制開(kāi)發(fā)的“能力交易”，并且提供一整套標(biāo)準(zhǔn)化交易服務(wù)和監(jiān)督監(jiān)管。

2、海洋知識(shí)產(chǎn)權(quán)事務(wù)運(yùn)行平臺(tái)主要提供涉海知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估服務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理咨詢服務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律服務(wù)和代理服務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)培訓(xùn)服務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)檢索和數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)。

3、海洋科技金融服務(wù)平臺(tái)主要提供以下四方面服務(wù):一是涉海知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)，提供從項(xiàng)目受理、價(jià)值評(píng)估、融資擔(dān)保、質(zhì)押登記、貸款發(fā)放到質(zhì)權(quán)處置、運(yùn)營(yíng)、投資等多種服務(wù);二是打包信托貸款服務(wù)，對(duì)于獨(dú)立融資有困難的科技型小企業(yè)，可以按照其融資需求以及政府扶植政策的匹配類別，組成若干個(gè)項(xiàng)目包，向目標(biāo)投資人募集資金，以信托貸款形式分別給各家企業(yè)融資;三是融資租賃服務(wù)，對(duì)技術(shù)型企業(yè)需要的關(guān)鍵設(shè)備設(shè)施等采取融資租賃方式給予支持;四是股權(quán)融資服務(wù)，為技術(shù)型企業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目提供股權(quán)融資推薦撮合等服務(wù)。

4、人力資源產(chǎn)權(quán)化及風(fēng)險(xiǎn)資本對(duì)接平臺(tái)，一方面要為涉海高新技術(shù)企業(yè)智慧型人力資源提供股權(quán)激勵(lì)咨詢和設(shè)計(jì)服務(wù)，為其制訂科學(xué)合理的股權(quán)與分紅激勵(lì)方案，使利益分配與業(yè)績(jī)和企業(yè)長(zhǎng)期價(jià)值掛鉤，以充分調(diào)動(dòng)科技人員的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性，促進(jìn)科技成果產(chǎn)業(yè)化。另一方面為了吸引風(fēng)險(xiǎn)資本，使其向涉海高新技術(shù)企業(yè)輸入資金和提供管理營(yíng)銷等增值性服務(wù)，該產(chǎn)權(quán)運(yùn)作平臺(tái)還要向投資者和企業(yè)創(chuàng)業(yè)人提供適當(dāng)?shù)挠嘘P(guān)控制權(quán)和剩余索取權(quán)配置方案與股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的咨詢服務(wù)，為智慧人力資本與風(fēng)險(xiǎn)資本對(duì)接合作提供信息交流、撮合協(xié)商、咨詢建議等匹配服務(wù)，建立良好的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，健全激勵(lì)約束機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)各方力量，使其主動(dòng)積極地為企業(yè)長(zhǎng)期價(jià)值增長(zhǎng)做出貢獻(xiàn)。

5、海洋技術(shù)合作與合同管理服務(wù)平臺(tái)，首先要為機(jī)構(gòu)或個(gè)人提供技術(shù)合作框架協(xié)議及合同結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等咨詢服務(wù)，還要提供技術(shù)合同認(rèn)定登記和管理服務(wù)，并落實(shí)相應(yīng)的政策性優(yōu)惠和支持措施，加強(qiáng)技術(shù)合同規(guī)范性合法性管理，降低技術(shù)合作的交易成本和風(fēng)險(xiǎn)損失，推動(dòng)企業(yè)和事業(yè)單位以及個(gè)人相互之間的技術(shù)協(xié)作進(jìn)程，提高科技成果轉(zhuǎn)化的成功率，加快成果產(chǎn)業(yè)化市場(chǎng)化的步伐。

五、海洋產(chǎn)權(quán)交易中心與海洋科技產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)權(quán)運(yùn)作平臺(tái)資源共享相互支持

正在煙臺(tái)籌建的海洋產(chǎn)權(quán)交易中心除了構(gòu)建一個(gè)主交易平臺(tái)，還要組建各個(gè)具體類別的海洋產(chǎn)權(quán)交易模塊平臺(tái)，其中包括海洋空間資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)(包括海域使用權(quán))交易平臺(tái)、海域水產(chǎn)養(yǎng)殖權(quán)或捕魚權(quán)交易平臺(tái)、海底油氣勘探開(kāi)采權(quán)交易平臺(tái)、海洋排污排放權(quán)交易平臺(tái)、涉海企業(yè)股權(quán)債權(quán)登記平臺(tái)，還有海洋技術(shù)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)和海洋產(chǎn)業(yè)投融資平臺(tái)①李曉光，孫志毅，張豐奇:《海洋產(chǎn)權(quán)及其交易》，《東岳論叢》，2011年第9期。。這里，海洋技術(shù)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)也是海洋科技產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)權(quán)運(yùn)作平臺(tái)的主要內(nèi)容之一，而海洋產(chǎn)業(yè)投融資平臺(tái)涵蓋的業(yè)務(wù)則包含著產(chǎn)權(quán)運(yùn)作平臺(tái)中海洋科技金融服務(wù)平臺(tái)的業(yè)務(wù)。再有海洋產(chǎn)權(quán)交易中心的各種類別產(chǎn)權(quán)模塊的交易流程都要經(jīng)過(guò)主交易平臺(tái)完成信息發(fā)布、中介服務(wù)、獨(dú)立專家評(píng)價(jià)、交易撮合、價(jià)款結(jié)算、出具交易證明等環(huán)節(jié)。這些交易服務(wù)項(xiàng)目也都是產(chǎn)權(quán)運(yùn)作平臺(tái)必須提供的服務(wù)項(xiàng)目。為產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)提供審計(jì)、評(píng)估、法律服務(wù)、拍賣、招投標(biāo)、財(cái)務(wù)咨詢、管理咨詢、信息發(fā)布查詢、經(jīng)紀(jì)代理等中介服務(wù)的各種會(huì)員單位也可以參與并提供科技產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)權(quán)運(yùn)作平臺(tái)所需的相應(yīng)服務(wù)。海洋產(chǎn)權(quán)交易中心還要構(gòu)建海洋產(chǎn)權(quán)交易電子網(wǎng)絡(luò)服務(wù)系統(tǒng)，為交易商提供統(tǒng)一的通訊互連接口、加密的數(shù)據(jù)通訊通道、最佳的通訊路由選擇、異地交易商下單通道，這套網(wǎng)絡(luò)交易服務(wù)系統(tǒng)完全可以為產(chǎn)權(quán)運(yùn)作平臺(tái)所利用，并且在運(yùn)作平臺(tái)的終端附加一些新的功能，做一些適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，完成科技產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)權(quán)運(yùn)作業(yè)務(wù)全過(guò)程的電子化信息處理。海洋產(chǎn)權(quán)交易中心的組織機(jī)構(gòu)和人員配備可以與產(chǎn)權(quán)運(yùn)作平臺(tái)通盤考慮，許多工作和業(yè)務(wù)可以采用一套人馬兩塊牌子的辦法來(lái)實(shí)施和執(zhí)行?？傊Ｑ螽a(chǎn)權(quán)交易中心與海洋科技產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)權(quán)運(yùn)作平臺(tái)有很寬闊的空間，實(shí)現(xiàn)資源共享、節(jié)約建設(shè)成本。

依托海洋產(chǎn)權(quán)交易中心，構(gòu)建海洋科技產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)權(quán)運(yùn)作平臺(tái)的速度和效率將大大提高。另一方面，以海洋科技成果轉(zhuǎn)化為突破口，調(diào)動(dòng)山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)部資源，吸引國(guó)內(nèi)和國(guó)際的外部資源以及上級(jí)政府有關(guān)部門的政策資源，將給海洋科技產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)權(quán)運(yùn)作平臺(tái)帶來(lái)大量業(yè)務(wù)，從而也將拉動(dòng)海洋技術(shù)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易和海洋產(chǎn)業(yè)投融資活動(dòng)，為海洋產(chǎn)權(quán)交易中心的業(yè)務(wù)開(kāi)局和發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)，為今后業(yè)務(wù)的持續(xù)擴(kuò)展打開(kāi)順暢的通道，也為山東省金融服務(wù)行業(yè)在全國(guó)創(chuàng)出特色，提高地位，摸索開(kāi)拓出一條進(jìn)取之路。