■ 高峰

（中國(guó)城與經(jīng)濟(jì)文化研究會(huì)，100102）

挑戰(zhàn)市場(chǎng)壟斷：民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)

■ 高峰

（中國(guó)城與經(jīng)濟(jì)文化研究會(huì)，100102）

大型銀行中業(yè)績(jī)比較看好的是中國(guó)銀行，該行今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)807.21億元人民幣，同比增加12.92%，比上年同期增幅提高了5.34個(gè)百分點(diǎn)。工商銀行半年凈利潤(rùn)同比僅增長(zhǎng)12.33%，增速較上年同期下滑0.16個(gè)百分點(diǎn)，下滑幅度算最小的。近年來最受境外投資者歡迎的農(nóng)業(yè)銀行，凈利潤(rùn)同比大降超過6個(gè)百分點(diǎn)，但在大行中增幅仍居第一位。建設(shè)銀行、交通銀行增幅同比則分別下滑了1.87和5.76個(gè)百分點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)人士坦言，銀行業(yè)增長(zhǎng)壓力正在增加，下半年中國(guó)內(nèi)地經(jīng)濟(jì)增速將放緩，銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)速度也會(huì)相應(yīng)趨緩，而在貨幣政策保持穩(wěn)健下，利息收入壓力大增，整體銀行業(yè)未來利潤(rùn)增速都會(huì)放緩。

可以說，讓民營(yíng)資本進(jìn)入金融業(yè)，打破國(guó)有銀行的壟斷，講了多年，但直到最近政府部門的態(tài)度才明朗化，特別是《金融國(guó)十條》的公布，使得多年來一直呼吁的民間資本進(jìn)入金融業(yè)特別是銀行業(yè)才有了突破性進(jìn)展。這算是中國(guó)金融改革邁出的重要一步。

雖然有關(guān)部門鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融業(yè)，但是設(shè)立民營(yíng)銀行之前，民營(yíng)資本還有很長(zhǎng)的路要走。按照國(guó)務(wù)院的要求和監(jiān)管層的思路，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)條款是否能給予民資與國(guó)資同等待遇，直接關(guān)系到能否形成國(guó)資銀行與民資銀行的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

民間資本進(jìn)入銀行業(yè)是金融改革的重要力量，將使我國(guó)金融資源配置上存在的問題得到一定程度的緩解，更將會(huì)產(chǎn)生鲇魚效應(yīng)，為現(xiàn)有銀行業(yè)引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

成立民營(yíng)銀行一方面體現(xiàn)了金融市場(chǎng)的公平，國(guó)有資本能做的民營(yíng)資本也可以做，但是從政府的角度看，民營(yíng)銀行能否切實(shí)解決中小企業(yè)貸款難問題才是關(guān)鍵。

一名銀行業(yè)人士表示，由于民營(yíng)企業(yè)自身對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)情況熟悉，了解本地經(jīng)濟(jì)情況，因此，由民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行可以解決中小企業(yè)融資難問題。然而，具備解決問題的優(yōu)勢(shì)和能否實(shí)際解決問題是兩碼事?，F(xiàn)在95%的小貸公司都是為了盈利而運(yùn)作，國(guó)家成立民營(yíng)銀行的初衷是為了能夠給中小企業(yè)提供更多貸款，解決他們的燃眉之急。如果沒有一定的制度約束，誰敢肯定民營(yíng)銀行的目的不是為了分大銀行的一匙羹？可能到時(shí)只是政府一廂情愿的事情。

目前，我國(guó)銀行同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，無論是國(guó)有銀行、股份制銀行還是城商行，都是通過在各地增鋪網(wǎng)點(diǎn)、擴(kuò)大規(guī)模盈利。實(shí)際上，自利率市場(chǎng)化以來，中小銀行壓力更大，這也對(duì)其自身發(fā)展模式提出了更高要求，想依靠傳統(tǒng)的貪大求洋盈利的方式或已不現(xiàn)實(shí)。

如果所有的銀行都按照大銀行的發(fā)展模式，即便成立民營(yíng)銀行也還是解決不了中小企業(yè)融資難的問題，因?yàn)槊駹I(yíng)銀行首先要解決的是自己的生存問題。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國(guó)家在成立民營(yíng)銀行的時(shí)候需要有一個(gè)全面的設(shè)計(jì)，既要考慮到民營(yíng)銀行解決中小企業(yè)貸款難的問題，也要考慮到民營(yíng)銀行怎樣生存的問題。政府應(yīng)該出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)，讓大銀行從某些非常草根的地方適當(dāng)?shù)赝顺?，?duì)小銀行和大銀行有適當(dāng)?shù)姆止ぁ＿@要完全依靠市場(chǎng)化是不可能的。

銀行業(yè)一直是壟斷行業(yè)，在金融領(lǐng)域，壟斷可能意味著資本的利用效率打折，此次銀行業(yè)的放開也意在引入民營(yíng)資本這股活水。而對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來說，銀行仍然存在獲得暴利的機(jī)會(huì)。不難想象，某些民資也是看中了這一點(diǎn)。

應(yīng)在摸索中漸行漸近

“民營(yíng)銀行”這一概念的提出，點(diǎn)燃了民營(yíng)企業(yè)進(jìn)軍銀行業(yè)的熱情，許多民營(yíng)企業(yè)躍躍欲試。

8月初，中關(guān)村率先打出響亮的“科技銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行”，擁有互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)的蘇寧緊隨其后提出成立“蘇寧銀行”，民間資本底子厚實(shí)的溫州更是聯(lián)合十幾個(gè)實(shí)力強(qiáng)大的溫州商會(huì)聯(lián)手，擬抱團(tuán)融資50億元成立“溫州現(xiàn)代商業(yè)控股銀行”（簡(jiǎn)稱“溫商銀行”）。8月底，坐鎮(zhèn)西南的重慶和中部湖北，也迅速呼出“渝商銀行”和“荊州銀行”。

從出發(fā)點(diǎn)看，成立民營(yíng)銀行不僅能夠?yàn)榇罅坑坞x于民間的資金提供一個(gè)合法的投資渠道，也可以在解決中小企業(yè)融資難上發(fā)力。但是如果沒有政府的相應(yīng)政策，銀行的發(fā)展模式?jīng)]有根本轉(zhuǎn)變，恐怕也難以解決中小企業(yè)融資難的問題。而且，目前金融市場(chǎng)有效的信用體系還沒有形成，金融市場(chǎng)信用基本上處于政府擔(dān)保狀態(tài)。鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，國(guó)內(nèi)銀行體系將面臨莫測(cè)的高風(fēng)險(xiǎn)。更何況，如果民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，更多考慮是如何來分得銀行“暴利”的話，那么國(guó)內(nèi)銀行業(yè)勢(shì)必要面對(duì)一場(chǎng)難以估量的狂風(fēng)巨浪。

民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)當(dāng)前最大的問題在于現(xiàn)代銀行對(duì)存貸款風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，這種定價(jià)必須要有長(zhǎng)期演化而成的信用來擔(dān)保。民營(yíng)資本顯然還沒有這種信用，那么民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的信用就得由政府來擔(dān)保。當(dāng)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)后，其信用是由政府來擔(dān)保（或現(xiàn)代銀行制度中央銀行是最后貸款人）時(shí)，那么進(jìn)入銀行業(yè)的民營(yíng)資本就一定會(huì)進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，或不擔(dān)心進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。因?yàn)椋駹I(yíng)資本這樣做，其收益可以歸自己，而風(fēng)險(xiǎn)或成本可讓整個(gè)社會(huì)來承擔(dān)。更為重要的，在網(wǎng)絡(luò)銀行十分發(fā)達(dá)的情況下，民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，如果其信用由政府擔(dān)保，它隨時(shí)都可以把居民存款占為己有而逃走。即使管理十分嚴(yán)格、操作流程比較清晰的國(guó)內(nèi)銀行（當(dāng)前許多銀行的每一筆業(yè)務(wù)，總行隨時(shí)都可以通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)來了解），銀行工作人員盜用銀行資產(chǎn)的情況也時(shí)有發(fā)生。一旦民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，私人銀行主事者要盜用存款人的資產(chǎn)更是易如反掌，而且在短時(shí)間內(nèi)就可完成。就當(dāng)前中國(guó)的民營(yíng)資本信用狀況來看，這種風(fēng)險(xiǎn)可能比估計(jì)的要大很多。

另外，民營(yíng)銀行也遭到業(yè)界不少質(zhì)疑。因?yàn)槊駹I(yíng)資本大多沒有經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)防范或許會(huì)成為大問題。民間資本想要進(jìn)入銀行業(yè)，首先要熟悉銀行業(yè)規(guī)則，但規(guī)則和經(jīng)驗(yàn)需要在理論與實(shí)踐中學(xué)習(xí)和積累，這就需要一個(gè)很長(zhǎng)的過程。

銀行最重要的功能是吸收存款、發(fā)放貸款，如果民營(yíng)銀行不能有強(qiáng)大的吸儲(chǔ)能力，恐難談對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款。民營(yíng)資本進(jìn)入銀行，在加大銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)也意味著會(huì)有一些銀行出局，所以民營(yíng)銀行在籌建的時(shí)候要慎重。

專家表示，對(duì)于民營(yíng)資本辦銀行的風(fēng)險(xiǎn)，各界主要有三個(gè)方面的擔(dān)心：第一，擔(dān)心民營(yíng)企業(yè)家或民營(yíng)資本不懂銀行業(yè)；第二，擔(dān)心民營(yíng)銀行出現(xiàn)利益輸送，搞關(guān)聯(lián)交易；第三，擔(dān)心民營(yíng)資本沒辦好銀行卷錢外逃，給社會(huì)帶來嚴(yán)重影響。而第三點(diǎn)正是監(jiān)管層面臨的挑戰(zhàn)。

（作者為中國(guó)城市經(jīng)濟(jì)文化研究會(huì)秘書長(zhǎng)）