郎培杰

線上支付是信息技術(shù)與支付業(yè)務(wù)的融合，在我國(guó)誕生十余年來(lái)，創(chuàng)新風(fēng)起云涌，交易規(guī)?？焖倥蛎?，成為業(yè)界、學(xué)界乃至全社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)之一。隨著信息技術(shù)的革命性發(fā)展，線上支付出現(xiàn)了信息業(yè)和金融業(yè)兩個(gè)產(chǎn)業(yè)融合的端倪，有專家學(xué)者開始就線上支付屬性是金融業(yè)還是信息業(yè)開展研究并發(fā)表了見解。筆者根據(jù)線上支付實(shí)際從業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及對(duì)支付產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)理論的研究，認(rèn)為線上支付具有金融、數(shù)據(jù)雙重屬性，其中金融屬性是第一屬性，數(shù)據(jù)屬性是第二屬性。

線上支付界定

目前，業(yè)界、學(xué)界尚沒有關(guān)于線上支付的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)定義。“百度百科”對(duì)線上支付做如下界定，指賣方與買方通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)上的電子商務(wù)網(wǎng)站進(jìn)行交易時(shí)，銀行為其提供網(wǎng)上資金結(jié)算服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。該定義突出交易主體是買賣雙方，交易場(chǎng)所是電子商務(wù)網(wǎng)站，完成清算和結(jié)算的主體是銀行。

筆者認(rèn)為，線上支付指付款人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道向資金存放機(jī)構(gòu)發(fā)起支付指令，經(jīng)由資金存放機(jī)構(gòu)認(rèn)證付款人身份后將資金劃轉(zhuǎn)收款人。如果把現(xiàn)金支付稱為“親自支付”，那么通過(guò)電子渠道完成的線上支付可以稱為“指示支付”，即買方指示資金存放機(jī)構(gòu)向賣方劃撥資金，資金支付過(guò)程實(shí)質(zhì)上變成了資金存放機(jī)構(gòu)進(jìn)行電子符號(hào)記錄（即借記、貸記）的過(guò)程。基于“指示支付”符號(hào)記錄的本質(zhì)特征，整個(gè)支付過(guò)程被劃分為指令的“發(fā)起、傳輸、驗(yàn)證、執(zhí)行”四個(gè)環(huán)節(jié)（下文簡(jiǎn)稱“四個(gè)環(huán)節(jié)”），其中指令“執(zhí)行”環(huán)節(jié)是由銀行實(shí)施，而前三個(gè)環(huán)節(jié)，銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)均可以實(shí)施，正是由于這三個(gè)環(huán)節(jié)操作方式和操作路徑的創(chuàng)新，衍生出了越來(lái)越多的新興支付方式?；谝陨戏治觯P者關(guān)于線上支付的定義突出交易主體是收付雙方，交易渠道是互聯(lián)網(wǎng)，交易場(chǎng)所包括但不限于電子商務(wù)網(wǎng)站，完成清算的主體包括但不限于銀行。

線上支付屬性

探討線上支付的屬性，有利于發(fā)現(xiàn)并解決線上支付領(lǐng)域的一些亟待解決的問題，從而有利于線上支付業(yè)務(wù)乃至產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。有學(xué)者提出，網(wǎng)上支付業(yè)主要不是金融業(yè)而是數(shù)據(jù)業(yè)或信息業(yè)，對(duì)其監(jiān)管，應(yīng)由信息產(chǎn)業(yè)主管部門負(fù)責(zé)。筆者認(rèn)為，線上支付的本質(zhì)屬性是金融業(yè)務(wù)，由于其實(shí)現(xiàn)過(guò)程和實(shí)現(xiàn)結(jié)果體現(xiàn)了更多的數(shù)據(jù)信息業(yè)務(wù)特點(diǎn)，因此又具有數(shù)據(jù)和信息業(yè)的屬性，即線上支付具有金融、數(shù)據(jù)雙重屬性。

線上支付本質(zhì)屬性是金融

按照現(xiàn)代漢語(yǔ)詞典解釋，金融是指貨幣的發(fā)行、流通和回籠，貸款的發(fā)放和收回，存款的存入和提取，以及匯兌的往來(lái)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，換言之，金融就是價(jià)值的流通，其本質(zhì)就是價(jià)值的交換。支付是收付款人之間貨幣資金的轉(zhuǎn)移，根據(jù)上文關(guān)于線上支付的剖析，支付的本質(zhì)是支付信息的傳輸和賬戶余額的變化，信息傳輸屬于清算范疇，賬戶余額變化屬于結(jié)算范疇。

金融工具一般可作為支付工具，支付工具常具有金融功能；由于貨幣的形態(tài)在不斷演化，支付的工具或手段也在多樣化，使得支付工具與金融工具相互交織，有時(shí)很難分清楚。幾乎所有的金融活動(dòng)，從技術(shù)操作層面看，大都是某種支付活動(dòng)，大約85%的金融業(yè)務(wù)屬于支付結(jié)算服務(wù)，即使是存貸業(yè)務(wù)，也只是規(guī)則上的不同，在技術(shù)操作上幾乎都表現(xiàn)為支付結(jié)算的過(guò)程。可以說(shuō)沒有支付就沒有金融，沒有現(xiàn)代支付就沒有現(xiàn)代金融。

通過(guò)銀行完成的支付業(yè)務(wù)屬于金融業(yè)務(wù)，這是不言而喻的。應(yīng)該看到，第三方支付平臺(tái)不掌握最終的結(jié)算資金，客戶要通過(guò)第三方平臺(tái)完成支付有兩種實(shí)現(xiàn)方式，一種是在第三方支付平臺(tái)充值，另一種是以第三方平臺(tái)為鏈接渠道間接通過(guò)商業(yè)銀行賬戶完成資金支付。第一種方法需要買賣雙方都在第三方平臺(tái)開立虛擬賬戶，看似支付指令的發(fā)起直到最后的執(zhí)行環(huán)節(jié)都在第三方平臺(tái)完成，但是，買方支付前需要通過(guò)銀行賬戶向虛擬賬戶充值，賣方提取現(xiàn)金時(shí)需要將虛擬賬戶資金轉(zhuǎn)入銀行賬戶，依然沒有缺省銀行的角色。筆者認(rèn)為，通過(guò)第三方平臺(tái)完成的支付業(yè)務(wù)作為一個(gè)整體，本質(zhì)上也屬于金融業(yè)務(wù)范疇，但在第三方平臺(tái)處理的環(huán)節(jié)不是金融業(yè)務(wù)，而僅僅是清算業(yè)務(wù)，這與中國(guó)銀聯(lián)完成的跨行清算業(yè)務(wù)并無(wú)實(shí)質(zhì)差別。支付指令發(fā)起、傳輸、驗(yàn)證均可以通過(guò)第三方平臺(tái)完成，但最終執(zhí)行環(huán)節(jié)必須由銀行完成，即結(jié)算的角色只能最終由銀行完成。原來(lái)“買方——銀行——賣方”的支付鏈條，演化為“買方——第三方——銀行——第三方——賣方”，第三方只是割裂了原來(lái)銀行與買賣雙方的直接聯(lián)系，但線上支付整個(gè)鏈條的運(yùn)作機(jī)理并未發(fā)生根本改變，也就是說(shuō)支付指令的起點(diǎn)與終點(diǎn)還是持卡人與銀行，指示支付的屬性沒有變化。前人民銀行支付結(jié)算司司長(zhǎng)歐陽(yáng)衛(wèi)民曾指出，我們需要強(qiáng)調(diào)支付的中性，堅(jiān)持支付的主要職責(zé)是為絕大多數(shù)社會(huì)公眾的正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)服務(wù)，筆者認(rèn)為，為了便利公眾，支付指令發(fā)起、傳輸和驗(yàn)證環(huán)節(jié)可以延伸到第三方渠道完成，從另一個(gè)角度講，這三個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)于金融業(yè)務(wù)而言不屬于核心環(huán)節(jié)，通過(guò)什么渠道完成并不影響支付整體的金融屬性。

值得注意的是，虛擬賬戶的資金是買方存入的，是第三方對(duì)買方的負(fù)債，而第三方平臺(tái)對(duì)這些資金的處理方式是存入銀行，體現(xiàn)銀行對(duì)第三方的負(fù)債，買方的資金脫離了銀行的視線，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定，“支付機(jī)構(gòu)接受客戶備付金的，應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行開立備付金專用存款賬戶存放備付金”，同時(shí)規(guī)定，“支付機(jī)構(gòu)之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移應(yīng)當(dāng)委托銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理，不得通過(guò)支付機(jī)構(gòu)相互存放貨幣資金或委托其他支付機(jī)構(gòu)等形式辦理，支付機(jī)構(gòu)不得辦理銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移”，這說(shuō)明我國(guó)央行認(rèn)為第三方支付機(jī)構(gòu)沒有資金存放和最終結(jié)算的資格，如果第三方平臺(tái)能夠完成支付業(yè)務(wù)全部“四個(gè)環(huán)節(jié)”，那它的身份已經(jīng)不是第三方支付機(jī)構(gòu)，而是已經(jīng)變成了金融機(jī)構(gòu)。美國(guó)將第三方支付業(yè)務(wù)視為貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，屬于貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)的一種，并將第三方支付機(jī)構(gòu)視為支付中介或者客戶的代理人，只是根據(jù)客戶需求對(duì)客戶資金進(jìn)行匯劃或轉(zhuǎn)移，本質(zhì)上仍然是傳統(tǒng)貨幣服務(wù)的延伸，在監(jiān)管上，將原有的法律適用范圍適當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)展到第三方支付機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門包括財(cái)政部、司法部、聯(lián)邦調(diào)查局、稅務(wù)總署等。

因此，無(wú)論通過(guò)商業(yè)銀行渠道還是通過(guò)第三方渠道完成支付，線上支付的本質(zhì)屬性均是金融業(yè)務(wù)，金融是線上支付的第一屬性。另外我們看到，第三方平臺(tái)可以給充值用戶提供貨幣獎(jiǎng)券，也有能力虛增買賣雙方存款，如果第三方?jīng)]有真實(shí)地在銀行存入一筆資金，將會(huì)對(duì)商品市場(chǎng)秩序和貨幣供應(yīng)量、貨幣價(jià)值產(chǎn)生影響。同時(shí)，在支付鏈條中傳遞的信息不僅包括技術(shù)層面的信息，重要的是還包括客戶金融信息，金融信息屬于高度敏感信息，不僅關(guān)系到客戶利益，還可能關(guān)系到國(guó)家利益。因此，第三方線上支付由金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管是必要的。

線上支付同時(shí)具有數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)屬性

數(shù)據(jù)信息最初只是支付的副產(chǎn)品，銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)一直以來(lái)只是把數(shù)據(jù)當(dāng)作分析業(yè)務(wù)的材料，隨著精細(xì)化管理理念深入人心，數(shù)據(jù)分析逐漸成為管理和市場(chǎng)挖掘的有力支撐。近年來(lái)，信息存儲(chǔ)技術(shù)突飛猛進(jìn)，信息收集和存儲(chǔ)成本快速降低，結(jié)構(gòu)化信息和非結(jié)構(gòu)化信息數(shù)量呈現(xiàn)幾何式增長(zhǎng)，加之信息處理能力獲得了突破進(jìn)展，大數(shù)據(jù)概念在支付領(lǐng)域越發(fā)炙手可熱。淘寶將其平臺(tái)上的數(shù)據(jù)深度挖掘并提供給淘寶網(wǎng)店用以支持營(yíng)銷，結(jié)果銷量翻倍增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)具有巨大價(jià)值乃至數(shù)據(jù)可以成為商品和盈利點(diǎn)已經(jīng)被越來(lái)越多的有識(shí)之士所認(rèn)同，阿里巴巴提出“平臺(tái)、金融、數(shù)據(jù)”三大板塊發(fā)展戰(zhàn)略，引發(fā)了持久的熱議，而這三大板塊需要線上支付做為粘合劑?，F(xiàn)在業(yè)界學(xué)界都已清晰地認(rèn)識(shí)到，線上商務(wù)交易中信息流、資金流、商流的嫁接點(diǎn)就是支付，換言之，支付是產(chǎn)生高價(jià)值數(shù)據(jù)的核心領(lǐng)地，可以肯定，支付將成為銀行乃至互聯(lián)網(wǎng)界創(chuàng)新的重點(diǎn)之一。

互聯(lián)網(wǎng)突破時(shí)空限制，信息流動(dòng)不再受阻于物理邊界，包括支付在內(nèi)的各種現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)較少涉及物理制造和流通，更多是信息和資金流動(dòng)、信息分析和決策，因此互聯(lián)網(wǎng)和現(xiàn)代金融具有相同的數(shù)字基因。具體到線上支付，它之所以具有數(shù)據(jù)信息業(yè)屬性，筆者認(rèn)為主要原因有二：第一，支付指令的“發(fā)起、傳輸、驗(yàn)證、執(zhí)行”四個(gè)環(huán)節(jié)，都表現(xiàn)為數(shù)據(jù)處理和信息處理，這是數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)第一個(gè)特征；第二，支付指令發(fā)起、傳輸、驗(yàn)證三個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生并沉淀了豐富的數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)具有深度開發(fā)利用并獲利的價(jià)值，這是數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)第二個(gè)特征。銀行卡產(chǎn)業(yè)，是發(fā)展大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的絕好領(lǐng)地，在技術(shù)上，銀行收集、存儲(chǔ)、計(jì)算、應(yīng)用數(shù)據(jù)具有先天的優(yōu)勢(shì)。

在我國(guó)，線上支付服務(wù)價(jià)格較低，白熱化乃至惡性競(jìng)爭(zhēng)和政府干預(yù)支付服務(wù)價(jià)格的趨勢(shì)都表明，這個(gè)行業(yè)單純依靠支付服務(wù)手續(xù)費(fèi)來(lái)贏利乃至獲取可觀收益是不具有可持續(xù)性的?，F(xiàn)在，支付的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)屬性給銀行、第三方支付服務(wù)機(jī)構(gòu)帶來(lái)了新的希望，國(guó)務(wù)院已研究部署加快發(fā)展信息消費(fèi)，拉動(dòng)國(guó)內(nèi)有效需求，根據(jù)政策目標(biāo)，“十二五”后三年，我國(guó)信息消費(fèi)規(guī)模年均增長(zhǎng)20%以上。據(jù)權(quán)威部門測(cè)算，到2015年，我國(guó)信息消費(fèi)規(guī)模將超過(guò)3.2萬(wàn)億元，這是支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展大數(shù)據(jù)產(chǎn)品的重大利好。通過(guò)云計(jì)算提供數(shù)據(jù)產(chǎn)品，其業(yè)務(wù)架構(gòu)就是“云”和“端”（即用戶端）分開，云服務(wù)提供方的生產(chǎn)資料（即數(shù)據(jù)）可以零成本無(wú)窮復(fù)制，可以預(yù)言，即便支付服務(wù)價(jià)格趨近于零，它對(duì)支付服務(wù)提供商而言依然具有無(wú)窮的價(jià)值。目前，銀聯(lián)已經(jīng)成立了“銀聯(lián)智策”公司，專門從事數(shù)據(jù)挖掘業(yè)務(wù)，各主要商業(yè)銀行也開始謀劃支付業(yè)務(wù)大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，銀行、卡組織、第三方支付機(jī)構(gòu)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)將是下一階段支付服務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。

目前，銀行業(yè)作為經(jīng)濟(jì)的核心，已經(jīng)積累了個(gè)人、公司、機(jī)構(gòu)的海量數(shù)據(jù)，幾家大銀行信用卡消費(fèi)數(shù)據(jù)、存貸款數(shù)據(jù)加在一起就可以反映我國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本面貌。如果想了解中國(guó)經(jīng)濟(jì)冷暖，分析銀行卡交易數(shù)據(jù)就可以知道各行各業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，更進(jìn)一步，如果想了解房地產(chǎn)調(diào)控政策是否已經(jīng)給發(fā)燒的樓市降溫，看看銀行卡房地產(chǎn)類交易數(shù)據(jù)就比較直觀。從這個(gè)角度講，支付數(shù)據(jù)信息不僅涉及個(gè)人信息安全的問題，也涉及國(guó)家安全問題，因?yàn)橹Ц督灰卓偭啃畔⒑徒Y(jié)構(gòu)信息一旦被別有用心的機(jī)構(gòu)、組織乃至國(guó)家利用，將產(chǎn)生巨大的負(fù)面效果。

妥善利用線上支付的雙重屬性

事物的屬性是人類利用這一事物的依據(jù)，筆者認(rèn)為，我們應(yīng)從妥善利用線上支付雙重屬性出發(fā)，在刺激經(jīng)濟(jì)、服務(wù)民生、輔助社會(huì)管理等方面充分發(fā)揮線上支付的作用，主要有如下幾個(gè)方面：

利用線上支付刺激經(jīng)濟(jì)、服務(wù)民生。如前所述，支付是價(jià)值的流通，線上支付加速價(jià)值流通，提高交易效率；歐陽(yáng)衛(wèi)民（時(shí)任中國(guó)人民銀行支付結(jié)算司司長(zhǎng)）曾指出，“支付是工具，是平臺(tái)，是渠道”，筆者認(rèn)為，這里的渠道強(qiáng)調(diào)支付是資金轉(zhuǎn)移的渠道、服務(wù)的渠道。PC互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使線上支付加速升級(jí)，線上支付刺激了消費(fèi)動(dòng)機(jī)、提高了交易成功率，著名咨詢公司麥肯錫認(rèn)為，電子商務(wù)與線上支付將是我國(guó)激發(fā)消費(fèi)性需求的主渠道，幫助中國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)多樣化，擺脫對(duì)基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目的過(guò)度依賴。電商企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域、金融企業(yè)進(jìn)入電商領(lǐng)域、社交網(wǎng)站進(jìn)入金融領(lǐng)域等新興金融業(yè)態(tài)，無(wú)一例外地需要線上支付的支持。在當(dāng)今乃至未來(lái)，不僅應(yīng)將支付作為一種基礎(chǔ)性金融服務(wù)，還應(yīng)作為爭(zhēng)攬并穩(wěn)定客戶的有力工具，作為公私信貸、公私理財(cái)?shù)那皩?dǎo)產(chǎn)品，作為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入新領(lǐng)域、新區(qū)域的探路者。

利用線上支付支持金融監(jiān)管。支付清算信息天生就有及時(shí)性和客觀性特征，而且，互聯(lián)網(wǎng)具有信息透明和客觀的天然基因，線上支付可以更好地反映資金運(yùn)行情況和規(guī)律，分析監(jiān)測(cè)這些信息是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)新的重要手段。近十年來(lái)，線上支付年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)100%，一些著名咨詢公司和權(quán)威部門預(yù)測(cè)中國(guó)線上支付規(guī)模將會(huì)在2015年前后超過(guò)美國(guó)，因此，線上支付信息對(duì)監(jiān)管的價(jià)值會(huì)越來(lái)越大。

利用線上支付的數(shù)據(jù)信息反哺線上支付縱深發(fā)展。線上支付鏈接買賣雙方，鏈接資金流、信息流、商流，利用支付沉淀的數(shù)據(jù)，促進(jìn)線上支付產(chǎn)品向定制化縱深發(fā)展，深度開掘長(zhǎng)尾市場(chǎng)的商業(yè)價(jià)值。同時(shí)，利用線上支付數(shù)據(jù)持續(xù)豐富和優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控模型，支付鏈條各個(gè)主體要確保最低限度的信息共享，尤其是第三方支付機(jī)構(gòu)，要加強(qiáng)與商業(yè)銀行在商戶信息和線上支付用戶交易行為信息等方面的共享，避免造成信息黑洞，確保線上支付風(fēng)險(xiǎn)始終可控。

利用線上支付促成支付領(lǐng)域新業(yè)態(tài)——大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。在小數(shù)據(jù)時(shí)代，各支付服務(wù)主體坐擁本機(jī)構(gòu)內(nèi)部數(shù)據(jù)，而在大數(shù)據(jù)時(shí)代，需要開放共享，或者有報(bào)酬地實(shí)現(xiàn)開放共享，因?yàn)榇髷?shù)據(jù)的核心是預(yù)測(cè)，是發(fā)掘關(guān)聯(lián)關(guān)系，數(shù)據(jù)總合比片面數(shù)據(jù)和局部數(shù)據(jù)更能反映實(shí)際、更具有價(jià)值。支付處于信息鏈的核心位置，綜合盡可能多的線上支付信息，就能夠還原線上商務(wù)市場(chǎng)的全貌，利用這種更接近于現(xiàn)實(shí)的數(shù)據(jù)分析結(jié)果獲得商業(yè)價(jià)值。由于數(shù)據(jù)收集存儲(chǔ)成本日趨降低的特點(diǎn)以及消費(fèi)者享受數(shù)據(jù)信息服務(wù)具有非競(jìng)爭(zhēng)性（即非排他性）特點(diǎn)，云計(jì)算服務(wù)將使線上支付大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的商業(yè)價(jià)值快速提高，當(dāng)這種商業(yè)價(jià)值最大化的時(shí)候，也就是支付服務(wù)價(jià)格最低的時(shí)候，支付將發(fā)揮更多的公益功能，并實(shí)現(xiàn)更高水平的帕累托最優(yōu)。

高度重視線上支付數(shù)據(jù)信息安全。首先是保護(hù)線上支付用戶的信息安全，其次是整個(gè)線上支付產(chǎn)業(yè)的信息具有涉及國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的特性，應(yīng)加以有效保護(hù)。如有必要，信息業(yè)監(jiān)管部門可以介入監(jiān)管，但監(jiān)管部門之間的關(guān)系應(yīng)該是金融監(jiān)管部門為主、信息業(yè)監(jiān)管部門為輔，因?yàn)榫€上支付的第一屬性是金融，監(jiān)管部門職責(zé)定位應(yīng)該是功能監(jiān)管，即“各自責(zé)任有側(cè)重、履行職責(zé)要協(xié)同”。

（作者單位：中國(guó)工商銀行）