黃燕芬 辛洪波 丁力

摘要：資源稅由從量計(jì)征轉(zhuǎn)為從價(jià)計(jì)征會(huì)對(duì)資源開(kāi)采業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)影響。但資源開(kāi)采行業(yè)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力的理論分析和對(duì)11家煤炭開(kāi)采行業(yè)上市公司的實(shí)證分析表明：我國(guó)資源開(kāi)采行業(yè)具有很強(qiáng)的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力。因此，資源稅從價(jià)計(jì)征改革對(duì)資源開(kāi)采業(yè)的經(jīng)濟(jì)影響有限，但是很可能通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈向國(guó)民經(jīng)濟(jì)其他部門(mén)傳導(dǎo)進(jìn)而對(duì)其他行業(yè)以及宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響。

關(guān)鍵詞：資源稅；從價(jià)計(jì)征；稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁；成本傳導(dǎo)能力模型

中圖分類(lèi)號(hào)：F812.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-3890（2013）06-0005-04

一、引言

資源環(huán)境問(wèn)題已成為我國(guó)面臨的最嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)之一。為解決我國(guó)資源稅存在的從量計(jì)征、征稅范圍窄、稅率偏低、難以適應(yīng)保護(hù)自然資源、提高資源利用效率的要求等問(wèn)題，自2010年7月1日起，中央決定率先在新疆進(jìn)行石油、天然氣資源稅由原來(lái)的從量計(jì)征改為從價(jià)計(jì)征的試點(diǎn)改革；當(dāng)年12月1日，又把石油、天然氣資源稅從價(jià)計(jì)征改革試點(diǎn)擴(kuò)大到西部地區(qū)的12個(gè)省、區(qū)、市；2011年11月1日起新修訂的《中華人民共和國(guó)資源稅暫行條例》的實(shí)施，標(biāo)志著資源稅從價(jià)計(jì)征改革的全面推開(kāi)。

資源稅的改革會(huì)面臨很多問(wèn)題，其中最引人關(guān)注的是資源稅改革將會(huì)對(duì)資源開(kāi)采業(yè)造成什么樣的影響，以及資源開(kāi)采企業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本的能力如何。針對(duì)這一問(wèn)題，國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者都進(jìn)行了有益的研究，但縱觀(guān)這些文獻(xiàn)，不難發(fā)現(xiàn)，在探討資源稅改革對(duì)資源開(kāi)采業(yè)的經(jīng)濟(jì)影響時(shí)，多數(shù)從稅收轉(zhuǎn)嫁理論出發(fā)，以宏觀(guān)分析為主，如徐曉亮（2011、2012）[1] [2]，郭菊娥等（2011）[3]，林伯強(qiáng)等（2012）[4]。與這些文獻(xiàn)不同，本文重點(diǎn)從中觀(guān)和微觀(guān)角度對(duì)相關(guān)問(wèn)題加以研究，以彌補(bǔ)以往研究的不足。

二、資源開(kāi)采業(yè)的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力分析

資源稅由從量計(jì)征轉(zhuǎn)為從價(jià)計(jì)征會(huì)直接增加資源開(kāi)采企業(yè)的稅負(fù)成本。我們首先以稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁理論為指導(dǎo)，從理論上分析資源稅改革對(duì)資源開(kāi)采行業(yè)的影響。隨后，引入成本傳導(dǎo)能力模型，定量測(cè)算資源開(kāi)采行業(yè)的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力。

（一）資源開(kāi)采行業(yè)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力的理論分析

所謂稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是指這樣一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象：作為商品交換者的納稅人利用調(diào)高商品銷(xiāo)售價(jià)格或者降低商品購(gòu)進(jìn)價(jià)格的手段來(lái)將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給購(gòu)買(mǎi)者或供應(yīng)者。根據(jù)經(jīng)典的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁理論，我們可以直接通過(guò)納稅人與負(fù)稅人是否保持一致來(lái)辨明稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的發(fā)生情況。簡(jiǎn)言之，在一筆交易中，若納稅人與負(fù)稅人為同一主體，則稅負(fù)發(fā)生了轉(zhuǎn)嫁；反之，則沒(méi)有發(fā)生。當(dāng)我們運(yùn)用以上理論來(lái)分析企業(yè)的稅收轉(zhuǎn)嫁問(wèn)題時(shí)，可將企業(yè)的稅后利潤(rùn)水平是否發(fā)生變化作為判斷稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的標(biāo)準(zhǔn)。理由是，在企業(yè)追逐利潤(rùn)的過(guò)程中，稅收額與稅后利潤(rùn)在數(shù)量上呈負(fù)相關(guān)。

商品經(jīng)濟(jì)與自由定價(jià)機(jī)制的存在是稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁發(fā)生的前提條件。而供需彈性，則是影響稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的最直接原因。稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁存在于商品交易之中，通過(guò)價(jià)格的變動(dòng)而實(shí)現(xiàn)。課稅如不導(dǎo)致課稅商品價(jià)格的提高，就沒(méi)有轉(zhuǎn)嫁的可能。稅負(fù)究竟如何分配，要視買(mǎi)賣(mài)雙方的反應(yīng)而定，并且這種反應(yīng)能力的大小取決于商品的供求彈性。

就商品需求彈性而言，商品需求彈性越大，其稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁越困難，且向前轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者的少，向后轉(zhuǎn)嫁給原供應(yīng)者的多；需求彈性越小，則相反；需求完全無(wú)彈性，稅負(fù)將全部向前轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者；需求完全有彈性，稅負(fù)可能全部向后轉(zhuǎn)嫁給原供應(yīng)者。從供給彈性來(lái)看，商品供給彈性越大，其稅負(fù)越不容易轉(zhuǎn)嫁，且向前轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者的大，向后轉(zhuǎn)嫁給原供應(yīng)者的小；供給彈性越小，則相反；供給完全無(wú)彈性，其稅負(fù)只能向后轉(zhuǎn)嫁給原供應(yīng)者；供給完全有彈性，稅負(fù)可以通過(guò)漲價(jià)向前全部轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。

綜合來(lái)看，當(dāng)某種商品的需求彈性大于供給彈性時(shí)，稅負(fù)前轉(zhuǎn)較困難，會(huì)更多地向后轉(zhuǎn)嫁或不能轉(zhuǎn)嫁，稅負(fù)會(huì)更多地由生產(chǎn)要素提供者或生產(chǎn)者自己承擔(dān)。當(dāng)需求彈性小于供給彈性時(shí)，稅負(fù)前轉(zhuǎn)比較容易，會(huì)更多地由消費(fèi)者（購(gòu)買(mǎi)者）承擔(dān)。總之，商品的供求彈性是制約稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的形式及規(guī)模的關(guān)鍵因素。

因篇幅所限，我們僅簡(jiǎn)單地對(duì)幾種典型資源開(kāi)采行業(yè)的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力進(jìn)行理論分析：

煤炭行業(yè)在稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁中占據(jù)有利地位。首先，從煤炭供給層面來(lái)看，國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展“十二五”規(guī)劃鼓勵(lì)煤炭資源整合，提高行業(yè)集中度，這將減緩煤炭供給增速；其次，從煤炭需求層面來(lái)看，電力、鋼鐵、水泥化工等行業(yè)對(duì)煤炭需求仍舊強(qiáng)勁，并且保障房建設(shè)等新增需求因素將進(jìn)一步拉動(dòng)煤炭需求增長(zhǎng)。根據(jù)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁理論，可以認(rèn)為煤炭行業(yè)的供給彈性大于需求彈性，故煤炭行業(yè)將資源稅負(fù)向下游轉(zhuǎn)嫁的能力較強(qiáng)。

原油天然氣企業(yè)具有很強(qiáng)的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力。首先，石油天然氣的需求旺盛。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的持續(xù)擴(kuò)大，國(guó)民經(jīng)濟(jì)對(duì)于成品油和石油化工產(chǎn)品的需求與日俱增；其次，石油天然氣的供給偏緊。從資源結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)的資源儲(chǔ)備呈現(xiàn)出“富煤貧油少氣”的特點(diǎn)，石油天然氣儲(chǔ)量較少。通過(guò)對(duì)比石油天然氣的供需情況，我們認(rèn)為原油天然氣具有很強(qiáng)的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力，即如果資源稅從價(jià)計(jì)征在全國(guó)推行，對(duì)原油和天然氣增收的資源稅會(huì)向下游的石油天然氣煉化加工行業(yè)轉(zhuǎn)嫁。

此外，由于有色金屬資源的稀缺性和國(guó)內(nèi)對(duì)有色金屬的強(qiáng)勁需求，有色金屬采選業(yè)也具備較強(qiáng)的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力，即有色金屬開(kāi)采行業(yè)很容易將資源稅負(fù)向下轉(zhuǎn)嫁給有色金屬加工和冶煉企業(yè)。

（二）資源開(kāi)采行業(yè)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力的實(shí)證分析

為了定量分析資源開(kāi)采行業(yè)的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力，本文引入“成本傳導(dǎo)能力”模型進(jìn)行實(shí)證研究。該模型首先由任澤平等（2008）[5]提出，通過(guò)設(shè)計(jì)成本傳導(dǎo)能力指數(shù)（CTC）等指標(biāo)，較好地反映各個(gè)行業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本的能力及其變動(dòng)情況。由于資源稅負(fù)的增加可以視為是企業(yè)物耗成本的增加，因此成本傳導(dǎo)能力模型也可以用于衡量在資源稅負(fù)成本增加的環(huán)境下，相關(guān)行業(yè)向下轉(zhuǎn)嫁稅負(fù)能力的測(cè)量指標(biāo)。

“成本傳導(dǎo)能力”模型主要通過(guò)對(duì)成本傳導(dǎo)能力指數(shù)（CTC）的計(jì)算來(lái)衡量各個(gè)行業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本的能力。假設(shè)第j行業(yè)價(jià)格漲幅為RMj=？駐pj，生產(chǎn)單位第j類(lèi)產(chǎn)品對(duì)第i類(lèi)產(chǎn)品的投入消耗成本為aij，則第j行業(yè)的漲價(jià)壓力為：

MPj=■？駐piaij（1）

第j行業(yè)的成本傳導(dǎo)能力為：

CTCj=■=■（2）

當(dāng)CTC>1時(shí)，說(shuō)明該行業(yè)不僅能順利傳導(dǎo)成本漲價(jià)的壓力，甚至可以從中受益，這類(lèi)行業(yè)在投入成本上行的環(huán)境下表現(xiàn)為“受益”或“景氣”；當(dāng)CTC≈1時(shí)，說(shuō)明該行業(yè)基本能夠傳導(dǎo)成本漲價(jià)的壓力，在投入成本上行的環(huán)境下表現(xiàn)為“中性”；當(dāng)CTC<1時(shí)，說(shuō)明該行業(yè)無(wú)法完全傳導(dǎo)（轉(zhuǎn)嫁）成本漲價(jià)的壓力，只能靠?jī)?nèi)部消化，在投入成本上行的環(huán)境下表現(xiàn)為“受損”或“不景氣”。

本文采用2007年IO表和分行業(yè)價(jià)格指數(shù)，根據(jù)上述公式得出各行業(yè)的CTC指數(shù)（如表1所示）。

從表1中可以看出，資源開(kāi)采行業(yè)具有很強(qiáng)的稅負(fù)成本轉(zhuǎn)嫁能力。根據(jù)2010年和2011年1季度的CTC指數(shù)可知，資源開(kāi)采類(lèi)的“煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)”、“石油和天然氣開(kāi)采業(yè)”、“金屬礦采選業(yè)”和“非金屬礦及其他礦采選業(yè)”的CTC指數(shù)值均遠(yuǎn)大于1，其中2011年1季度石油天然氣開(kāi)采業(yè)的CTC指數(shù)達(dá)6.2，為資源開(kāi)采行業(yè)中最高。這說(shuō)明如果資源稅改革增加資源稅負(fù)，資源開(kāi)采行業(yè)具有較強(qiáng)的稅負(fù)成本轉(zhuǎn)嫁能力。同時(shí)，CTC指數(shù)大于1還說(shuō)明，這些資源開(kāi)采行業(yè)不僅能將稅負(fù)成本轉(zhuǎn)嫁出去，還可能在稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的過(guò)程中獲得額外的收益。

三、資源稅改革對(duì)資源開(kāi)采企業(yè)的影響

上文主要從中觀(guān)的角度，分析了資源稅改革對(duì)資源開(kāi)采行業(yè)的影響，結(jié)果表明：資源開(kāi)采行業(yè)具有較強(qiáng)的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力。本部分在此基礎(chǔ)上，以煤炭開(kāi)采行業(yè)上市公司為樣本，從微觀(guān)角度進(jìn)一步研究資源稅改革對(duì)資源開(kāi)采業(yè)的影響。

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源及前提假設(shè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：本部分的研究主要選取煤炭開(kāi)采業(yè)上市公司年報(bào)數(shù)據(jù)，上市公司年報(bào)來(lái)源于Bloomberg、巨潮資訊網(wǎng)等。行業(yè)分類(lèi)根據(jù)證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類(lèi)，煤炭開(kāi)采業(yè)共包括11家上市公司。對(duì)于這11家上市公司，我們選取了2010年的年報(bào)數(shù)據(jù)，期望根據(jù)企業(yè)最新的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)模擬測(cè)算稅改后的影響。

轉(zhuǎn)嫁假設(shè)：根據(jù)上文的分析，“煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)”的CTC指數(shù)值在3以上，說(shuō)明煤炭行業(yè)具有較強(qiáng)的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力，故在測(cè)算從價(jià)計(jì)征改革的影響時(shí)，我們分別設(shè)計(jì)了兩種稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁情景，即稅負(fù)無(wú)轉(zhuǎn)嫁和稅負(fù)向下轉(zhuǎn)嫁80%。

（二）對(duì)煤炭開(kāi)采行業(yè)上市公司的影響測(cè)算

表2列出了11家煤炭上市公司2010年的實(shí)際凈利潤(rùn)、資源稅的從量征收標(biāo)準(zhǔn)、煤炭的平均售價(jià)和銷(xiāo)量，以及2010年實(shí)際繳納的資源稅額。數(shù)據(jù)表明，從量計(jì)征的標(biāo)準(zhǔn)下，11家煤炭上市公司中，單位稅額最高的是“煤氣化”公司，其單位稅額為8元/噸，最低的是“昊華能源”公司，其單位稅額為1.2元/噸。2010年繳納資源稅額最多的是“中國(guó)神華”公司，繳納煤炭資源稅7.57億元，繳納最少的公司為“安源股份”公司，繳納195.02萬(wàn)元。

假設(shè)資源稅由從量計(jì)征改為從價(jià)計(jì)征，稅率為銷(xiāo)售額的5%，增加的稅負(fù)不能向下游轉(zhuǎn)嫁。則測(cè)算數(shù)據(jù)表明，噸煤資源稅成本有很大幅度增加，增幅從3.67元/噸到40.96元/噸不等，繳納稅額最多的公司仍然是“中國(guó)神華”公司，需繳納資源稅47.97億，將在2010年實(shí)際繳納的基礎(chǔ)上新增40.4億元；繳納稅額最少的公司仍然是“安源股份”公司，將繳納煤炭資源稅3 389.76萬(wàn)元，增稅3 194.74萬(wàn)元。在稅負(fù)不能轉(zhuǎn)嫁的假設(shè)下，11家煤炭上市公司中，凈利潤(rùn)水平減少20%以上的有5家公司，凈利潤(rùn)水平減少10%以上的有8家公司。其中，受影響最大的公司是“靖遠(yuǎn)煤電”，其凈利潤(rùn)將減少45.72%；受影響最小的公司是“上海能源”，凈利潤(rùn)減少3.73%。因此，如果稅負(fù)不進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁，煤炭企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況將受到很大的影響（詳細(xì)數(shù)據(jù)參見(jiàn)表3）。

假設(shè)煤炭資源稅負(fù)向下轉(zhuǎn)嫁80%，稅率仍為銷(xiāo)售額的5%，再次測(cè)算對(duì)煤炭上市公司的影響。在較強(qiáng)的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力假設(shè)下，有4家公司需繳納的資源稅發(fā)生了減少的情況，這表明部分公司會(huì)在轉(zhuǎn)嫁稅負(fù)的過(guò)程中受益，其他公司的噸煤新增資源稅成本也有較大幅度降低。噸煤增稅最多的是“安源股份”，噸煤增稅6.19元；凈利潤(rùn)水平受影響最大的是“神火股份”公司，凈利潤(rùn)將減少8.71%；10家公司的凈利潤(rùn)影響水平已降至5%以?xún)?nèi)，3家公司的凈利潤(rùn)還有小幅增加（詳細(xì)數(shù)據(jù)參見(jiàn)表4）。

四、結(jié)論

本文重點(diǎn)從中觀(guān)和微觀(guān)角度，對(duì)資源稅改革的經(jīng)濟(jì)影響這一問(wèn)題進(jìn)行了研究。在分析資源稅改革對(duì)資源開(kāi)采行業(yè)的影響時(shí)，我們引入成本傳導(dǎo)能力模型，測(cè)算結(jié)果表明：2010年和2011年第1季度，資源開(kāi)采相關(guān)行業(yè)（包括煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)、石油和天然氣開(kāi)采業(yè)、金屬礦采選業(yè)、非金屬礦及其他礦采選業(yè)，等）的CTC指數(shù)均遠(yuǎn)大于1，且相對(duì)較為穩(wěn)定。說(shuō)明這些上游行業(yè)具有較強(qiáng)的稅負(fù)成本轉(zhuǎn)嫁能力。CTC指數(shù)大于1的情況還說(shuō)明，這些上游資源的源頭行業(yè)不僅能將稅負(fù)成本轉(zhuǎn)嫁出去，還可能在漲價(jià)的過(guò)程中獲得額外的收益。在分析資源稅改革對(duì)資源開(kāi)采企業(yè)的影響時(shí)，我們主要以11家煤炭開(kāi)采行業(yè)上市公司為樣本加以說(shuō)明。研究表明：在征收5%的從價(jià)稅，并有80%的稅負(fù)可以轉(zhuǎn)嫁的假設(shè)條件下，煤炭開(kāi)采行業(yè)上市公司的凈利潤(rùn)受損很小。在11個(gè)樣本中，10家公司的凈利潤(rùn)影響水平降至5%以?xún)?nèi)，3家公司的凈利潤(rùn)還有小幅增加。

上述實(shí)證研究表明，我國(guó)資源開(kāi)采行業(yè)具有很強(qiáng)的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁能力，資源稅從價(jià)計(jì)征改革對(duì)資源開(kāi)采業(yè)的經(jīng)濟(jì)影響有限。但是，對(duì)于資源稅改革過(guò)程中帶來(lái)的資源稅負(fù)增加，資源開(kāi)采行業(yè)很可能通過(guò)提高資源價(jià)格的方式轉(zhuǎn)移到下游行業(yè)中，由此資源價(jià)格波動(dòng)將通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，滲透到其產(chǎn)業(yè)鏈上的其他行業(yè)，使這些行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格受到不同程度的成本推動(dòng)，影響其產(chǎn)值和利潤(rùn)，從而帶動(dòng)一系列產(chǎn)品產(chǎn)量和價(jià)格的連鎖反應(yīng)，引發(fā)成本推動(dòng)型的通貨膨脹以及相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)。因此，在資源稅從價(jià)計(jì)征改革進(jìn)程中，我們需要密切關(guān)注可能出現(xiàn)的、增加的資源稅負(fù)通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈向國(guó)民經(jīng)濟(jì)其他部門(mén)傳導(dǎo)，進(jìn)而對(duì)其他行業(yè)以及宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的影響。

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責(zé)任編輯、校對(duì)：關(guān) 華