宿希強(qiáng)

過(guò)去的一個(gè)多月，是P2P網(wǎng)貸的多事之秋。

4月2日，眾貸網(wǎng)“滿月酒”變“散伙宴”，運(yùn)營(yíng)僅28天的網(wǎng)貸平臺(tái)眾貸網(wǎng)宣布倒閉，60余名投資者的近300萬(wàn)元資金被套；

4月10日，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“城鄉(xiāng)貸”在其網(wǎng)站掛出歇業(yè)公告，表示“城鄉(xiāng)貸”網(wǎng)站即日起歇業(yè)。

這是P2P網(wǎng)貸“成長(zhǎng)”的代價(jià)？

與此同時(shí)，市場(chǎng)也對(duì)P2P網(wǎng)貸給予了充分的肯定——

4月初，經(jīng)新聞出版總署批準(zhǔn)，網(wǎng)貸第一媒體《網(wǎng)貸周刊》宣告創(chuàng)刊；

4月26日，深圳市電子商務(wù)協(xié)會(huì)宣布全國(guó)首個(gè)P2P網(wǎng)貸指數(shù)——“深圳·中國(guó)P2P網(wǎng)貸指數(shù)”（簡(jiǎn)稱“深圳指數(shù)”）由該會(huì)研發(fā)成功，并于27日零時(shí)對(duì)社會(huì)發(fā)布。

野蠻生長(zhǎng)

P2P網(wǎng)貸，指?jìng)€(gè)人與個(gè)人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系，并完成相關(guān)交易手續(xù)。借款者可自行發(fā)布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時(shí)間，實(shí)現(xiàn)自助式借款；借出者根據(jù)借款人發(fā)布的信息，自行決定借出金額，實(shí)現(xiàn)自助式借貸。其中P2P是peer-to-peer 或 person-to-person 的簡(jiǎn)寫，意思是：個(gè)人對(duì)個(gè)人。

《中國(guó)質(zhì)量萬(wàn)里行》記者了解到，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)2007年來(lái)到中國(guó)，最初發(fā)展緩慢，在2010年之前國(guó)內(nèi)的網(wǎng)貸平臺(tái)還是鳳毛麟角，鮮有創(chuàng)業(yè)人士涉足其中，直到2010年，網(wǎng)貸平臺(tái)才被許多創(chuàng)業(yè)人士看中，開(kāi)始陸續(xù)出現(xiàn)了一些試水者。2011年，網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入快速發(fā)展期，一批網(wǎng)貸平臺(tái)踴躍上線。2012年我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入了爆發(fā)期，網(wǎng)貸平臺(tái)如雨后春筍成立，已達(dá)到2000余家，比較活躍的有幾百家。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2012年，國(guó)內(nèi)含線下放貸的網(wǎng)貸平臺(tái)全年交易額高達(dá)兩百億元，高收益、短周期、低門檻的投資優(yōu)勢(shì)更是吸引了一大批投資人參與其中。P2P網(wǎng)貸更成為“2012年中國(guó)年度創(chuàng)新成長(zhǎng)企業(yè)100強(qiáng)”中唯一入選的金融信息服務(wù)企業(yè)。

前景光明

P2P金融模式自誕生以來(lái)，之所以能從歐美迅速擴(kuò)展，在世界范圍內(nèi)得到廣泛應(yīng)用發(fā)展，許建文認(rèn)為，這種創(chuàng)新的模式有著十分突出的特點(diǎn)：門檻低、效率高、收益高。

在他看來(lái)，社會(huì)上的人或企業(yè)，可簡(jiǎn)單劃分為兩類：缺錢的和有錢的——缺錢的人或企業(yè)，有融資需求；有錢的人或企業(yè)，有投資需求。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，則把這兩類人或企業(yè)，很好地牽連到了一起。

首先，投資人能夠通過(guò)P2P金融信息服務(wù)平臺(tái)找到并甑別資質(zhì)好的有資金需求的企業(yè)主，獲得比銀行存款更高的投資回報(bào)。據(jù)介紹，目前網(wǎng)貸投資的年化收益在20%左右，而銀行同期基準(zhǔn)利率只有3%。以人人聚財(cái)網(wǎng)貸平臺(tái)為例，假如投資10萬(wàn)元，根據(jù)選擇的理財(cái)產(chǎn)品的不同，將能收獲12000-20000元不等的穩(wěn)定收益，而放在銀行則大概只有3000元左右的回報(bào)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，P2P極低的投資門檻也是廣受歡迎的原因之一。網(wǎng)貸投資大都是幾十元起步，而不是幾十幾百萬(wàn)元。以人人聚財(cái)為例，許建文告訴記者，人人聚財(cái)?shù)耐顿Y門檻是50元，可謂真正的大眾理財(cái)產(chǎn)品，適合所有階層投資者。

再者，借方和貸方在P2P金融信息服務(wù)平臺(tái)都只需點(diǎn)擊鼠標(biāo)、輸入相關(guān)信息就可完成借款申請(qǐng)、查看進(jìn)度以及歸還借款等操作，極大提高了融資效率。相比銀行借款，p2p網(wǎng)貸平臺(tái)在地域和時(shí)效上存在極大優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)主到銀行融資，需要交很多資質(zhì)材料，審批程序也相當(dāng)復(fù)雜，而中小企業(yè)資金需求的流動(dòng)性和頻率都較大，即便最后融資成功，也錯(cuò)過(guò)了發(fā)展時(shí)期。又由于中小企業(yè)融資在數(shù)量上的需求不大，銀行為中小企業(yè)融資成本高收益低，這就導(dǎo)致很多銀行不愿意貸款給中小企業(yè)。再者，銀行對(duì)固定資產(chǎn)等方面的抵押控制的十分嚴(yán)格，但中小企業(yè)一般沒(méi)有較大數(shù)額的實(shí)物抵押，信用在銀行那里也基本屬于無(wú)效信息，不能進(jìn)行抵押更不能累積。而在P2P金融信息服務(wù)平臺(tái)，信用被賦予重要價(jià)值，基本不需要實(shí)物抵押，只要借款方符合一定的資質(zhì)，按網(wǎng)站流程操作，將信用積分累積到符合借款水平就有希望完成融資。

專家認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸模式還有利于社會(huì)穩(wěn)定和諧。因?yàn)檫@種模式提高了資金利用率，必然就遏制高利貸的滋生和蔓延。P2P金融信息服務(wù)平臺(tái)超越地域限制，將社會(huì)閑散資金匯聚，幫助有資金需求的借貸人解決資金難題，也幫助借出者實(shí)現(xiàn)小額資金“低投入高產(chǎn)出”需求，可以真正積少成多、匯八方力量提高資金利用率。借貸雙方供需達(dá)到和諧對(duì)接后，民間地下高利貸亂象就會(huì)慢慢減少，暴力追債等現(xiàn)象也就會(huì)得到消除。

當(dāng)下，“中小企業(yè)融資難”是一直困擾著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融瓶頸，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，是發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)眾多中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要前提。而P2P網(wǎng)貸這種金融模式顯然為此注入了活力。

監(jiān)管有待加強(qiáng)

不過(guò)，“眾貸網(wǎng)”、“城鄉(xiāng)貸”等網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的隕落也昭示了這一模式同樣存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。專家認(rèn)為，要想使P2P網(wǎng)貸模式健康、良性發(fā)展，須加強(qiáng)相關(guān)的制度設(shè)計(jì)與有效監(jiān)管。

許建文表示，“公開(kāi)、透明”是網(wǎng)貸平臺(tái)健康生存的“殺蟲劑”，在制度設(shè)計(jì)上應(yīng)加強(qiáng)對(duì)信息的透明化管理。如不僅要求借款人在發(fā)布項(xiàng)目時(shí)把營(yíng)業(yè)執(zhí)照、機(jī)構(gòu)代碼證、房產(chǎn)證等必要信息上傳，還會(huì)及時(shí)把還款信譽(yù)不佳的借款者信息公開(kāi)，這樣就方便了理財(cái)人輕松簡(jiǎn)捷地選擇理想的投資產(chǎn)品。

同時(shí)，對(duì)政府相關(guān)部門來(lái)說(shuō)，也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)信息的監(jiān)管與甄別，建立以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為支撐的預(yù)警平臺(tái)。在要求網(wǎng)貸平臺(tái)公開(kāi)信息的前提下，及時(shí)查對(duì)平臺(tái)交易數(shù)據(jù)并加大對(duì)利息稅收和借貸利率方面的監(jiān)控和監(jiān)管。

這樣，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)，借款人信息有據(jù)可查，信用價(jià)值也更具體，借貸電子化不僅有效降低了借款人融資成本，也方便政府監(jiān)管部門更準(zhǔn)確掌握我國(guó)中小企業(yè)的融資需求規(guī)模，并且對(duì)個(gè)人征信體系的的建立和完善也具有頗大益處?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)交易的陽(yáng)光化，也將有效遏制民間非法高息借貸現(xiàn)象，幫助政府更好調(diào)控利率。

專家認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸模式作為新生事物，很快將迎來(lái)新的發(fā)展高峰期，不過(guò)從試水到規(guī)范，其還有較長(zhǎng)的路要走。只有市場(chǎng)、政府、平臺(tái)多方合力，P2P網(wǎng)貸才能更好地為中小企業(yè)服務(wù)。