□文/鄭 峰

（江西科技學(xué)院 江西·南昌）

財務(wù)管理是企業(yè)管理的一個組成部分，屬于一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，這項(xiàng)工作是要能夠組織好企業(yè)的財務(wù)活動，處理好企業(yè)的財務(wù)關(guān)系，包括企業(yè)的資金如何籌措、如何有效地使用籌集到的資金，以及如何分配企業(yè)獲取的利潤等。規(guī)范財務(wù)管理工作對企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要。

一、中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

隨著我國經(jīng)濟(jì)模式的轉(zhuǎn)軌和國家各項(xiàng)扶持政策的不斷出臺，我國中小企業(yè)的數(shù)量自改革開放以來快速增長。據(jù)有關(guān)部門的資料顯示，我國中小企業(yè)的數(shù)量已達(dá)現(xiàn)有企業(yè)總數(shù)的99%以上，并為城鎮(zhèn)就業(yè)提供了近80%的崗位，上繳稅收總數(shù)額占到了全國總稅收的50%左右。這些數(shù)據(jù)表明，中小企業(yè)將逐漸發(fā)展成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要力量和支柱，并為擴(kuò)大我國就業(yè)渠道、維護(hù)和諧社會、加快科技創(chuàng)新以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展等各方面起到了積極作用，在一定程度上是功不可沒的。

盡管我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了重要地位，對于我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌具有重要的戰(zhàn)略意義，但是自從中國加入世貿(mào)組織以來，中小企業(yè)面臨著從來沒有過的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，最主要是面臨著生存問題。特別是在國際金融危機(jī)之后，中小企業(yè)虧損率上升，虧損額增長，40%左右的企業(yè)處于半停產(chǎn)、停產(chǎn)甚至倒閉的狀態(tài)，平均企業(yè)壽命只有3～5年，中小企業(yè)的生存現(xiàn)狀可謂是“危在旦夕”。作為國民經(jīng)濟(jì)“底座”的中小企業(yè)來說，它們的生死存亡對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展絕非小事，造成中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)艱辛、容易短命，最關(guān)鍵的原因是企業(yè)財務(wù)管理方面存在問題。

二、中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題及原因

財務(wù)管理包括籌資管理、投資管理、營運(yùn)資金管理以及利潤分配管理等，各環(huán)節(jié)都將會直接導(dǎo)致企業(yè)資金鏈條脫節(jié)、內(nèi)部控制失效、財務(wù)風(fēng)險增加等。筆者認(rèn)為，中小企業(yè)面臨著生存困難、經(jīng)營舉步維艱的原因在于財務(wù)管理存在問題，嚴(yán)重影響到中小企業(yè)的生存與發(fā)展。

（一）財務(wù)管理意識淡薄。我國中小企業(yè)因?yàn)橐?guī)模較小，在管理上仍然采取傳統(tǒng)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)合二為一的模式，即所有者就是企業(yè)的經(jīng)營者。這種模式相對于大型企業(yè)來說，機(jī)制靈活，能夠快速作出決策，但是所有者并非個個都是專業(yè)的財務(wù)人員，在作出決策時更會側(cè)重于技術(shù)，而對理財活動過于盲目，只是憑借著個人的經(jīng)驗(yàn)和感覺，甚至企業(yè)內(nèi)部根本沒有設(shè)置財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，對財務(wù)管理工作不夠重視，沒有充分發(fā)揮內(nèi)部控制與風(fēng)險控制的作用。

此外，大部分中小企業(yè)在經(jīng)營過程中往往是聘用親朋好友擔(dān)任重要崗位，即典型的家族化經(jīng)營特點(diǎn)。這一現(xiàn)象最終導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)人員專業(yè)能力不強(qiáng)、業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，很難勝任企業(yè)的財務(wù)管理工作，造成企業(yè)的資金管理混亂，內(nèi)部控制缺失。

（二）籌資方式單一，資金匱乏。資金的問題被認(rèn)為是中小企業(yè)發(fā)展中主要的障礙，資金的不足與匱乏將會制約中小企業(yè)的規(guī)模與投資方向。

從籌資渠道來講，包括外部資金和內(nèi)部資金，中小企業(yè)經(jīng)營資金大部分來自于個人初始投入的資金和企業(yè)經(jīng)營過程中積累的資金，這些屬于內(nèi)部資金來源，容易籌措，但資本額相對較少，購買力不高，決定了生產(chǎn)規(guī)模不大，利潤額相對較低。

從籌資的方式來說，包括吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行借款、商業(yè)信用以及融資租賃等多種籌資方式，但是我國的證券市場上市門檻高，中小企業(yè)信用的等級又普遍較低，很難達(dá)到上市企業(yè)的要求，所以大部分的中小企業(yè)通過證券市場發(fā)行股票與債券是不現(xiàn)實(shí)的。因此，銀行信貸成為資金籌集的主要方式，中小企業(yè)的籌資方式過于單一，造成中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險高。

（三）投資決策過于盲目。我國中小企業(yè)投資所使用的資金主要來源于貸款，迫于債務(wù)的壓力，選擇投資時往往會傾向于容易見效的、投資回收期較短的項(xiàng)目，因此中小企業(yè)盲目追求利潤，將利潤最大化界定為是財務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)。然而，在這種財務(wù)管理目標(biāo)下，中小企業(yè)投資決策缺乏科學(xué)預(yù)測與分析，只可能導(dǎo)致短期行為，不利于中小企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。甚至還有不少的中小企業(yè)急功近利，選擇多元化投資，未能收回原有的投入資本，反而出現(xiàn)資金鏈脫節(jié)的問題，最終產(chǎn)生類似于“溫州大老板出逃”事件，使得企業(yè)陷入財務(wù)的困境。

（四）營運(yùn)資金使用效率低。營運(yùn)資金管理主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理以及存貨管理。首先，在現(xiàn)金管理方面，中小企業(yè)的管理者缺乏正確認(rèn)識，有些企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金持有越多越好，導(dǎo)致現(xiàn)金在企業(yè)內(nèi)部大量閑置，沒有充分有效地利用資金，機(jī)會成本上升，投資收益下降；有些企業(yè)則沒有科學(xué)使用現(xiàn)金，大量購置不動產(chǎn)，造成現(xiàn)金不足、流動資金短缺，無法滿足企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營；其次，在應(yīng)收賬款管理方面，中小企業(yè)沒有結(jié)合自身實(shí)際情況制定賒銷政策。過于嚴(yán)格的信用政策將會造成市場占有率降低，銷售額減少，不利于企業(yè)發(fā)展和資金的積累；過于寬松的信用政策雖然能夠擴(kuò)大銷售量，但也增加了應(yīng)收賬款金額，如果資金無法及時收回，出現(xiàn)壞賬的可能性就加大了；最后，在存貨管理方面，中小企業(yè)往往沒有制定嚴(yán)格的存貨控制制度，沒有按計劃采購和使用存貨，導(dǎo)致兩種極端現(xiàn)象出現(xiàn)，一方面大量采購存貨，但由于銷售不及時，存貨在企業(yè)內(nèi)部積壓，造成資金周轉(zhuǎn)不靈；另一方面產(chǎn)品銷售過熱，訂單接踵而來，但是原材料采購量過少，無法按時完成業(yè)務(wù)，企業(yè)的信譽(yù)受損。

三、完善中小企業(yè)財務(wù)管理的建議

（一）強(qiáng)化財務(wù)管理意識，健全財務(wù)管理制度。企業(yè)財務(wù)管理實(shí)施的好壞決定著一個企業(yè)的生存和發(fā)展，完備的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，有利于提升企業(yè)的競爭力，有利于開拓企業(yè)的市場潛力。因此，中小企業(yè)的所有者及經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變原有的理財觀念，注重財務(wù)管理工作，提升個人的管理水平，加強(qiáng)財務(wù)管理意識，健全財務(wù)管理制度，完善企業(yè)內(nèi)部控制，并保障相關(guān)制度得以有效執(zhí)行與實(shí)施。此外，中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者還應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識財務(wù)人員在企業(yè)財務(wù)管理中的重要作用，實(shí)行競爭上崗，堅(jiān)持“優(yōu)勝劣汰”的原則，摒棄任人唯親的陳舊觀念；明確人員的權(quán)利與責(zé)任，并注重財務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)培養(yǎng)與專業(yè)技能知識的更新，定期做好專業(yè)崗位后續(xù)教育培訓(xùn)；科學(xué)規(guī)范財務(wù)管理工作，確保企業(yè)上下信息溝通順暢，使得財務(wù)管理活動中的“資金鏈”環(huán)環(huán)相扣、不脫節(jié)，有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）拓寬籌資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

債務(wù)籌資具有兩面性；一方面?zhèn)鶆?wù)資本的成本較低；另一方面負(fù)債比率過高，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險會偏高。為了增強(qiáng)企業(yè)抵抗財務(wù)風(fēng)險的能力，企業(yè)應(yīng)當(dāng)改變籌資方式過于單一的模式，拓展多元化籌資渠道，優(yōu)化與調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，確定與本企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的負(fù)債比例。首先，中小企業(yè)可以積極嘗試?yán)妹耖g資本籌資所需資金，提高企業(yè)自身獲利能力，不斷地加強(qiáng)內(nèi)部資金的積累，以滿足企業(yè)投資的需要；其次，從根本上要改善“融資難”問題，中小企業(yè)還可以通過兼并、合營和聯(lián)營等方式，甚至可以通過吸引外資，有效地、快速地積聚閑散資金，充分發(fā)揮企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)；最后，中小企業(yè)還應(yīng)當(dāng)提高自身的信用額度，大力開展誠信活動，積極主動地參與信用保險和信用擔(dān)保，配合政府建立與完善中小企業(yè)的信用檔案，提高中小企業(yè)的信用水平，以獲取銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸支持，以緩解中小企業(yè)的“融資難”問題。

（三）正確對待投資決策，科學(xué)規(guī)避風(fēng)險。根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)建立一套長遠(yuǎn)發(fā)展的投資戰(zhàn)略，制定中長期投資計劃，深入分析市場需求，確定投資領(lǐng)域和投資對象，防止投資行為的盲目性，降低投資風(fēng)險。在投資決策過程中，選擇系統(tǒng)、合理的決策評價指標(biāo)，使用科學(xué)的決策方法，選擇可行且最優(yōu)的決策方案。在投資方案執(zhí)行過程中，應(yīng)隨時注意原來作出的投資決策是否合理，一旦出現(xiàn)新的情況，就要隨時根據(jù)變化的情況作出新的評價和調(diào)整，例如市場情況惡化，投資面臨巨大風(fēng)險，則應(yīng)迅速調(diào)整投資方案。此外，還應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識投資風(fēng)險，科學(xué)地規(guī)避風(fēng)險。

（四）加強(qiáng)營運(yùn)資金管理，提高資金收益率。營運(yùn)資金過高或過低都會給企業(yè)帶來不利影響，中小企業(yè)要在風(fēng)險和收益之間進(jìn)行權(quán)衡，制定出符合本企業(yè)特點(diǎn)的營運(yùn)資金管理政策，特別要加強(qiáng)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款及存貨的管理，提高企業(yè)流動資金的收益率。首先，在加強(qiáng)現(xiàn)金管理方面，應(yīng)當(dāng)編制現(xiàn)金預(yù)算，預(yù)測并規(guī)劃某一時期的現(xiàn)金流入、流出及結(jié)存量的計劃，合理估計未來的現(xiàn)金需求，確定最佳現(xiàn)金持有量，以滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動、預(yù)防意外事件的發(fā)生及獲取較大利益；其次，在應(yīng)收賬款管理方面，設(shè)立專門的信用管理部門，根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的整體情況確定企業(yè)的信用政策，對于已發(fā)生的應(yīng)收賬款，企業(yè)還應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化日常管理工作，采取有力的措施進(jìn)行分析、控制，及時發(fā)現(xiàn)問題，提前采取對策；最后，在存貨管理方面，建立存貨管理崗位責(zé)任制，合理確定存貨的經(jīng)濟(jì)批量，既要滿足中小企業(yè)生產(chǎn)、銷售需要，又要能使存貨耗費(fèi)的總成本達(dá)到最低水平，并定期對企業(yè)的存貨進(jìn)行實(shí)地盤點(diǎn)，防止存貨流失、短缺及積壓等現(xiàn)象，保證企業(yè)的資產(chǎn)有效使用。

［1］李銳華.淺析中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題及對策研究［J］.中國外資，2009.10..

［2］劉芳.企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題及對策［J］.財會通訊，2010.11.

［3］張瑞杰.對我國中小企業(yè)財務(wù)管理若干問題的探討［J］.科技與經(jīng)濟(jì)，2010.9.