后金融危機時期我國商業(yè)銀行流動性風險及其管理

楊 佳

（南華大學經(jīng)濟管理學院，湖南 衡陽 421001）

一、引言

在我們奮力抵抗之后金融危機已經(jīng)慢慢淡出人們的視野，全球經(jīng)濟正在穩(wěn)步回溫。同時經(jīng)歷此次金融危機的人們的情緒也在逐漸舒緩，人們在調(diào)整心態(tài)的同時有必要仔細分析此次金融危機產(chǎn)生的原因，總結(jié)經(jīng)驗，從而加強我國商業(yè)銀行對流動性風險的管理體系。商業(yè)銀行必須對整個商業(yè)市場進行整體評估，通過評估結(jié)果掌握金融市場的宏觀動態(tài)，從而對流動性風險進行有效的管理，使得我國商業(yè)銀行流動性風險管理的程度得到進一步提升。

二、流動性風險管理的重要性

商業(yè)銀行作為資金的匯放地點，流動性風險管理能力必須強大。受到流動性風險的直接沖擊可以導致一家運營的商業(yè)基金不充足的商業(yè)銀行直接破產(chǎn)，在受到金融危機侵襲時，商業(yè)銀行的流動性風險管理顯得尤為重要。由美國聯(lián)邦儲蓄保險公司關(guān)閉的商業(yè)銀行多半由于運轉(zhuǎn)資金不足而導致負債。為確保中國商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運行，2009 年9 月28 日，中國銀監(jiān)會頒布了《商業(yè)銀行流動性風險管理指引》，條例中要求自2009 年11 月1 日起各商業(yè)銀行應根據(jù)本行經(jīng)營戰(zhàn)略測定自身流動性風險承受能力，并對此制定出相應的風險管理策略，由此可見流動性風險管理對商業(yè)銀行的長期穩(wěn)健發(fā)展有重要作用。

三、流動性風險的形成機制

存款期限和貸款還款期限差距太大，成為了商業(yè)銀行的安全隱患，而且貸款的期限在加長，而資金的擁有者更傾向于與把資金轉(zhuǎn)換為實物，這將增大商業(yè)銀行流動性風險的發(fā)生率。由于銀行資產(chǎn)負債的期限和數(shù)量不吻合，流動性需求強和流動性較差的機構(gòu)的資產(chǎn)分配均勻，使整條流動鏈運行緩慢或出現(xiàn)停滯現(xiàn)象，由于整體流動性下降，負債則主要是居民的儲蓄存款，一旦有較多的儲存用戶集體取款則會導致銀行不能及時兌取，發(fā)生擠兌風險。其他相關(guān)風險導致流動性風險。同時法律方面，市場方面都存在相應的風險，各種風險在不同商業(yè)形式下長期累加匯總在一起，最后的結(jié)果導致流動性風險，因此在注意流動性風險控制的同時控制其他形式的風險，將控制風險列入商業(yè)銀行日常安全控制中，與其他風險在企業(yè)內(nèi)部中消化解決，使得流動性風險管理在整個管理體系中與其他風險管理系統(tǒng)協(xié)調(diào)發(fā)展。

四、我國商業(yè)銀行流動風險存在的問題

1.商業(yè)銀行存款余額減去貸款余額的差額持續(xù)擴大使銀行的錢幣無法得到有效的利用。根據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，我國存款差額由2008 年的16.28 萬億元提高到2012 年的28.76 萬億元（見表1）,我國商業(yè)銀行流動性過剩，導致商業(yè)銀行對流動性風險管理強度降低，使得商業(yè)銀行面臨生存危機。

表1 2008—2012 年金融機構(gòu)人民幣信貸收支表（單位： 億元）

注：數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行2008—2012 年統(tǒng)計數(shù)據(jù)。

2.商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量低從而造成流動性風險。2008 年11 月中央提出了“擴內(nèi)需、保增長的四億投資”計劃，2008 年11 月和12 月的信貸投放額為4600 億和7700 億。到2009 年9 月末，金融機構(gòu)各項貸款余額達39.04 億元，同比增長34.16%，增幅比2008 年年末高出15.43 個百分點。銀行貸款主要用于鐵路、公路、基礎(chǔ)建設、地方政府和大型企業(yè)，商業(yè)銀行體系流動性過剩以及基礎(chǔ)建設迅速發(fā)展對商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量要求逐漸變高，導致銀行對流動性風險的管理難度增大，不良貸款率增高加大了流動性風險的出現(xiàn)率。

3.房地產(chǎn)信貸過量增加商業(yè)銀行流動性風險。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)表明，自2008—2012 年房地產(chǎn)資金貸款額度同期比為11.32 ℅、16.54 ℅、21.38 ℅和32.16 ℅，而如期借貸還款在同期的比值為36.25 ℅、25.21 ℅、23.45 ℅和18.57 ℅。從這些數(shù)據(jù)當中可以看出，隨著房地產(chǎn)投資借貸資金的同期上漲，所借貸款項的回饋便每況愈下，這就說明了房地產(chǎn)資金風險的消極性質(zhì)在不斷地增強，所帶來的商業(yè)經(jīng)濟風險投入也就大大地增多了。因此，在金融危機的誘導之下，更多的問題則是對于商業(yè)銀行的風險投資，那么也就必要做出相應的對策加以改進和完善。如果在短期的利誘之下沒能夠及時地應對，然而從長遠的角度上來考慮還是危害性極大的。

五、我國商業(yè)銀行防范和化解流動性風險的對策建議

為了能夠有效地預防流動性風險，商業(yè)銀行應抓緊建立和完善流動性風險管理體系，密切關(guān)注國際金融市場大形勢、宏觀調(diào)控銀行的經(jīng)濟走勢積極運用國家政策以調(diào)整市場流動性造成的沖擊，維持銀行“入”與“出”的平衡，合理有效地安排貸款期限結(jié)構(gòu)。具體來說，有以下幾方面建議:

（一）加強對房地產(chǎn)信貸市場的管理

房地產(chǎn)事業(yè)一直是我國經(jīng)濟市場的龍頭產(chǎn)業(yè)，購買地產(chǎn)可以向銀行申請貸款，由于我國房地產(chǎn)市場信貸量過度增長，會為商業(yè)銀行流動性風險帶來潛在的危機。所以，避免因商業(yè)銀行大面積收放貸款導致地區(qū)性資金流動出現(xiàn)問題，只有嚴格控制貸款金額和還款日期。

（二）加強資產(chǎn)負債管理

增強資產(chǎn)流動性的強度改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象，穩(wěn)定定期還款，提高定期還款的優(yōu)利。努力研發(fā)出新的存款類型，使更多的持金者存款于銀行。將貸存款進行分類，分為短期、中期、長期資產(chǎn)進行存儲與貸用，并且分析各個類型對企業(yè)資金流動性的需求，進行相應的管理。

（三）加強利率風險管理

我國商業(yè)銀行要根據(jù)本行的業(yè)務性質(zhì)、規(guī)模和復雜程度，對未來企業(yè)在金融市場的走勢進行評估，采用不同種方法來計算銀行賬戶中的隱藏危險，根據(jù)市場利率折算銀行賬戶的經(jīng)濟價值，進而宏觀地調(diào)控整個商業(yè)銀行的金融市場，在流動性風險侵襲之前做好相應的防護措施，所以經(jīng)濟價值比收益加強利率風險管理更能有效地控制流動性風險帶來的沖擊。

（四）建立科學有效的反饋機制

當我國商業(yè)銀行面對流動性風險時，僅憑借企業(yè)自身內(nèi)部調(diào)節(jié)是難以化解的。因此，尋找外部資金對解決此次金融危機是關(guān)鍵點，在尋找外部條件的同時分析企業(yè)自身存在的缺點并進以改正，形成一個支出與反饋的有效的、合理的循環(huán)，對運營資金進行有效地調(diào)控，進而對企業(yè)本身經(jīng)濟效益進行宏觀調(diào)控。

六、結(jié)語

此次出現(xiàn)的全球性金融危機對世界范圍內(nèi)的銀行系統(tǒng)都產(chǎn)生了很大的影響，各國銀行系統(tǒng)都受到了此次金融危機所帶來的不同程度的損害，同時也為我國商業(yè)銀行流動性風險管理敲響了警鐘，引起發(fā)達國家對于風險控制的高度關(guān)注。目前，我國經(jīng)濟發(fā)展越來越快，我國的銀行業(yè)必將會加速進軍國際市場，所以，我國必須要提高商業(yè)銀行對流動性風險管理的力度，加快研究銀行風險控制行為，增強自身風險控制能力，才能保證我國商業(yè)銀行在金融市場上有更好的發(fā)展前景。

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