姚曉紅

摘要：由于中小企業(yè)及銀行之間的信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難問(wèn)題。本文借助關(guān)系型貸款的概念及模式，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，提出了解決中小企業(yè)融資難的新模式——社區(qū)融資模式，并進(jìn)一步分析了其流程。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；社區(qū)；融資模式

中小企業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活力，在容納就業(yè)、創(chuàng)造需求、技術(shù)創(chuàng)新上具有優(yōu)勢(shì)。但是由于其規(guī)模小、公司治理不健全以及信息不透明等原因?qū)е氯谫Y難問(wèn)題，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

1、信息供需分析

1.1 銀行的信息需求

信息是商業(yè)銀行放貸的基礎(chǔ)。如果未能掌握充分信息，銀行放貸的風(fēng)險(xiǎn)是很大的。因此銀行往往要求企業(yè)提供財(cái)務(wù)報(bào)表、企業(yè)抵押物、企業(yè)訂單等硬信息。這些信息都是便于書(shū)面表達(dá)和傳遞的。

企業(yè)對(duì)這些信息的要求也決定了其手續(xù)多，審批時(shí)間長(zhǎng)的缺陷。例如財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性需要銀行人員進(jìn)行分析，抵押物的資產(chǎn)需要經(jīng)過(guò)第三方的審核評(píng)定其價(jià)值，訂單需要企業(yè)的客戶(hù)進(jìn)行確認(rèn)，第三方擔(dān)保需要銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)核實(shí)。

1.2 中小企業(yè)的信息供給

中小企業(yè)具有規(guī)模小、操作便利、資金投入小等特點(diǎn)，導(dǎo)致其治理結(jié)構(gòu)不健全、銀行所需信息要求難以滿(mǎn)足。但作為特殊的企業(yè)群體，雖然沒(méi)有健全的機(jī)構(gòu)設(shè)置，沒(méi)有銀行所要求的健全的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及企業(yè)抵押物和第三方擔(dān)保，但是其擁有企業(yè)主個(gè)人的品德以及員工工作滿(mǎn)意度企業(yè)供應(yīng)商和客戶(hù)對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)等隱性信息。這些信息難以通過(guò)書(shū)面文字表達(dá)，它是與企業(yè)接觸最多的人對(duì)企業(yè)的一種感性認(rèn)識(shí)。

2、中小企業(yè)社區(qū)融資模式的構(gòu)建

2.1 社區(qū)融資模式參與者

2.1.1 個(gè)人

個(gè)人是指戶(hù)籍在社區(qū)居民委員華管轄內(nèi)的人員。個(gè)人在社區(qū)融資模式中具有三個(gè)角色。一是資金需求者，二是資金供給者，三是軟信息提供者。作為資金需求者，其需要具備社區(qū)居民委員會(huì)認(rèn)定的資格，并且需要提交相關(guān)申請(qǐng)才能進(jìn)入社區(qū)居民委員會(huì)的信用體系中：作為資金提供者，可以向社區(qū)居民委員會(huì)提交申請(qǐng)，將資金由居民委員會(huì)貸給本社區(qū)內(nèi)需要錢(qián)的個(gè)人及企業(yè)：作為信息提供者，在日常生活中，個(gè)人通常與居民委員會(huì)雙方互動(dòng)，了解社區(qū)內(nèi)一些小道消息以及個(gè)人的為人處事態(tài)度，這些都能夠作為社區(qū)居民委員會(huì)收集信息的渠道。

2.1.2 社區(qū)附近從業(yè)實(shí)體

社區(qū)附近從業(yè)實(shí)體是指在社區(qū)委員會(huì)所在區(qū)工商、稅務(wù)部門(mén)注冊(cè)登記、注冊(cè)資本在10萬(wàn)以上、經(jīng)就業(yè)局認(rèn)定的社區(qū)就業(yè)實(shí)體，它是社區(qū)融資模式的主要資金需求者。由于其公司坐落地在社區(qū)，社區(qū)委員會(huì)由于地緣優(yōu)勢(shì)以及人員接觸，能夠了解到企業(yè)的隱性信息。例如企業(yè)業(yè)主在日?；顒?dòng)中大家對(duì)其誠(chéng)信的評(píng)價(jià)以及該企業(yè)員工的工作態(tài)度和企業(yè)實(shí)際工作現(xiàn)場(chǎng)情況。這些資料有些是銀行短期無(wú)法獲取的，有些則需要耗費(fèi)大量的人力和財(cái)力，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，收益與成本不成比例，于是銀行選擇放棄此項(xiàng)業(yè)務(wù)。因此，中小企業(yè)獲得銀行貸款時(shí)難上加難。

2.1.3 社區(qū)委員會(huì)

社區(qū)委員會(huì)就是指為一定區(qū)域的居民提供生活保障的組織。該組織緊貼社區(qū)居民，與他們?nèi)跒橐惑w。在社區(qū)融資模式中，社區(qū)委員會(huì)具有重要的作用，它承擔(dān)了以前由銀行所做的信息收集的重要作用。社區(qū)委員會(huì)具有得天獨(dú)厚的條件收集社區(qū)資金需求者的軟信息，并且這些信息相對(duì)其他人來(lái)說(shuō)，是保密的，私有的，無(wú)法用文字進(jìn)行表達(dá)的。社區(qū)委員會(huì)作為社區(qū)模式中與各方都發(fā)生關(guān)系的組織機(jī)構(gòu)，需要與各方保持良好的溝通渠道。在資金需求者來(lái)說(shuō)，它的組成人員決策中應(yīng)該回避資金需求者相關(guān)聯(lián)人員參與：對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，社區(qū)委員會(huì)減少了銀行的信息負(fù)擔(dān)，能夠利用其所特有的優(yōu)勢(shì)收集到銀行的信息，是銀行的信息池，承擔(dān)著決定中小企業(yè)能否獲得資金的重要角色。

2.1.4 銀行

在中國(guó)特有的制度安排下，銀行掌握著絕大部分的閑散資金，并且大多數(shù)資金都在國(guó)有大銀行手中，例如工商銀行。他們作為一種盈利性組織，在貸款決策上，更加傾向于“批發(fā)”業(yè)務(wù)，不太愿意花時(shí)間與精力去經(jīng)營(yíng)“零售”業(yè)務(wù)。但是，隨著中小地方銀行的不斷增加，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)壓力也逐漸增大。這塊曾經(jīng)不起眼的地方被各大銀行抬上來(lái)日程。在社區(qū)融資模式中，銀行從信息中心解脫出來(lái).可以專(zhuān)心的研究針對(duì)不同類(lèi)型企業(yè)的金融產(chǎn)品，滿(mǎn)足各類(lèi)各戶(hù)的需要，進(jìn)行差異化戰(zhàn)略，搶占中小企業(yè)這塊蛋糕，為銀行開(kāi)辟新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

關(guān)于銀行的選擇，本文認(rèn)為應(yīng)該選取已經(jīng)存在的銀行作為社區(qū)融資模式中的資金提供方。雖然目前小額貸款公司如雨后春筍般茁壯成長(zhǎng)，有著大銀行無(wú)法比你那個(gè)的靈活性，但是其風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱。本文認(rèn)為在大銀行的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，就可以滿(mǎn)足社區(qū)融資模式的需求。

2.2 社區(qū)融資模式的流程

社區(qū)融資模式打破了原來(lái)資金需求者（個(gè)人、企業(yè)）和商業(yè)銀行自檢信息不對(duì)稱(chēng)的現(xiàn)狀，例如圖1中所示的兩條虛線(xiàn)，在信息不對(duì)稱(chēng)的條件下，貸款的成功率極低。在圖中加入第三方——社區(qū)委員會(huì)，能有效的解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。此處的第三方不能由其他企業(yè)，例如擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司等擔(dān)任，只能有社區(qū)委員會(huì)這以特殊的組織機(jī)構(gòu)擔(dān)任。在圖中①表示社區(qū)委員會(huì)與資金需求者之間的雙向互動(dòng)，是一種長(zhǎng)期的信息交流與反饋的過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中，需要資金的企業(yè)加入到社區(qū)委員會(huì)的信用名單中，然后向社區(qū)委員會(huì)提交材料：對(duì)于商業(yè)銀行準(zhǔn)備放貸的企業(yè)，由社區(qū)委員會(huì)給企業(yè)發(fā)送推薦信，并告知企業(yè)持相關(guān)證明文件向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款②表示社區(qū)委員會(huì)將收到的材料進(jìn)行匯總審核，根據(jù)自己與企業(yè)長(zhǎng)期互動(dòng)過(guò)程中的軟信息對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)未來(lái)還款能力較好的企業(yè)將資料申報(bào)給銀行：銀行根據(jù)已經(jīng)放貸企業(yè)的還款情況與社區(qū)委員會(huì)溝通，不斷更新社區(qū)委員會(huì)的信用庫(kù)；③表示資金需求者向商業(yè)銀行申請(qǐng)融資的過(guò)程，需要提交相關(guān)資料進(jìn)行登記備案，并且雙方簽訂協(xié)議：④表示企業(yè)在審核通過(guò)后發(fā)放貸款。

3社區(qū)融資模式的重要意義

社區(qū)融資模式充分利用社區(qū)委員會(huì)的地緣優(yōu)勢(shì)以及收集信息的優(yōu)勢(shì)為中小企業(yè)提供資金，并且在實(shí)施過(guò)程中利用“公告”壓力督促企業(yè)還款，是一種解決中小企業(yè)融資難的的一種途徑。此融資模式需要政府的大力扶持才能夠穩(wěn)步發(fā)展，推動(dòng)誠(chéng)信和和諧社區(qū)的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)多方共贏的局面。