摘要：我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)信息披露問(wèn)題嚴(yán)重阻礙了證劵市場(chǎng)的前進(jìn)步伐，為了改變這一情況，本文立足根本，采用現(xiàn)狀與問(wèn)題相結(jié)合的思路，提出了相關(guān)法律和上市公司財(cái)務(wù)信息披露的內(nèi)外部監(jiān)管環(huán)境出發(fā)的策略，幫助社會(huì)公眾作出正確抉擇。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)信息；披露；策略

一、引言

自然科學(xué)技術(shù)飛速發(fā)展以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力也日益壯大，不少上市公司也相繼成立。當(dāng)然，也就有越來(lái)越多的財(cái)務(wù)信息需要披露，不可避免的是隨著上市公司財(cái)務(wù)信息的披露，其中的問(wèn)題也不斷襲來(lái)，影響著投資者和社會(huì)公眾的合法權(quán)益，關(guān)系著政府的宏觀調(diào)控和決策者的經(jīng)濟(jì)決定。我國(guó)上市公司所披露的財(cái)務(wù)信息必須公平、充分、真實(shí)和及時(shí)，它是社會(huì)資源合理配置的基礎(chǔ)，也是社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體系發(fā)展的關(guān)鍵。因此，我們必須正視和面對(duì)這些問(wèn)題并尋求解決辦法。

二、對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息披露的現(xiàn)狀分析

財(cái)務(wù)信息在披露方面存在其自己的法規(guī)體系，這個(gè)法規(guī)體系是在有關(guān)的經(jīng)濟(jì)法律基礎(chǔ)上建立的，并且以法律形式來(lái)加以保證。我國(guó)上市公司披露的財(cái)務(wù)信息中會(huì)計(jì)信息占據(jù)了很大的比重，因?yàn)闀?huì)計(jì)必須擁有完備的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量及報(bào)告體系，將貨幣作為最主要的計(jì)量單位，從而體現(xiàn)出會(huì)計(jì)信息應(yīng)有的可靠性、可理解性、相關(guān)性和可比性原則，并且由會(huì)計(jì)信息顯示出的該上市公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果也是信息使用者們最為在乎的內(nèi)容之一，其基本內(nèi)容可分為會(huì)計(jì)報(bào)表、附注、其他財(cái)務(wù)報(bào)告和相關(guān)信息。當(dāng)然，我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)信息披露也有其特色體系，主要有首次披露和持續(xù)披露，由于上市公司披露時(shí)選擇的形式不同，則其產(chǎn)生的效果及最終結(jié)果也不盡相同。

可見(jiàn)，上市公司所披露的財(cái)務(wù)信息在社會(huì)生活中占的比重很大，其真實(shí)可信的內(nèi)容也是當(dāng)代投資者和決策者最重視的部分，我們應(yīng)該正確掌握其現(xiàn)狀并深入研究各個(gè)方面可能出現(xiàn)的問(wèn)題。這樣，才能杜絕相關(guān)問(wèn)題的發(fā)生，了解到最可靠的財(cái)務(wù)信息。

三、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)信息披露存在的問(wèn)題

即使目前我國(guó)政府部門(mén)已經(jīng)頒布了相關(guān)的規(guī)章制度來(lái)制約上市公司財(cái)務(wù)信息披露的狀況，但是我國(guó)上市公司在財(cái)務(wù)信息披露方面仍然存在著諸多問(wèn)題。可想而知，這些問(wèn)題大幅度地影響了社會(huì)公眾的判斷方向和證劵市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)所需的必要秩序。

1.我國(guó)上市公司披露的財(cái)務(wù)信息缺乏真實(shí)性。我國(guó)上市公司在財(cái)務(wù)信息披露時(shí)，存在捏造和歪曲事實(shí)的惡劣行為，使信息使用者認(rèn)為其所披露出來(lái)的財(cái)務(wù)信息是真實(shí)、可靠的。殊不知，部分上市公司為了獲取利益會(huì)不擇手段，從而披露出不真實(shí)的財(cái)務(wù)信息。虛假的財(cái)務(wù)信息明確違反了我國(guó)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息披露的法律規(guī)章，即披露財(cái)務(wù)信息時(shí)應(yīng)有的可靠性，這是對(duì)社會(huì)發(fā)展的一種巨大威脅。其中，主要表現(xiàn)為下列兩個(gè)方面：第一，盈利預(yù)測(cè)時(shí)存在惡意操縱，甚至虛增其利潤(rùn)的行為，一味追求賬面利潤(rùn)，卻影響著社會(huì)公眾的認(rèn)知；第二，在審計(jì)報(bào)告中作假，部分中介機(jī)構(gòu)為了得到更多的利益，不惜違反職業(yè)道德規(guī)范，為上市公司提供虛假的審計(jì)報(bào)告，幫助上市公司披露虛假財(cái)務(wù)信息而毫不畏懼。

2.我國(guó)上市公司在披露財(cái)務(wù)信息時(shí)存在非主動(dòng)性。許多上市公司為了獲得更多的利益，在披露財(cái)務(wù)信息時(shí)，懷著能少披露則少披露，能不披露就不披露的僥幸心態(tài)，而不是主動(dòng)將披露財(cái)務(wù)信息看成是一項(xiàng)應(yīng)該主動(dòng)承擔(dān)的義務(wù)、責(zé)任。這種錯(cuò)誤的心理必定會(huì)促使我國(guó)上市公司披露財(cái)務(wù)信息的非主動(dòng)性產(chǎn)生。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，就使財(cái)務(wù)信息喪失了決策有用性；對(duì)證劵市場(chǎng)的監(jiān)管和宏觀調(diào)控而言，就失去了措施實(shí)行的內(nèi)涵，甚至還衍生了隨意性和滯后性的出現(xiàn)，不可避免地影響了我國(guó)上市公司所披露的財(cái)務(wù)信息的可用性。因此，上市公司必須自覺(jué)承擔(dān)披露具有主動(dòng)性的財(cái)務(wù)信息。

3.我國(guó)上市公司所披露的財(cái)務(wù)信息沒(méi)有及時(shí)性?，F(xiàn)實(shí)生活中，大部分上市公司不履行及時(shí)披露一定時(shí)期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的義務(wù)，而是故意拖延時(shí)間，想通過(guò)時(shí)間差來(lái)掩蓋大量的內(nèi)幕交易發(fā)生。當(dāng)然，這無(wú)疑就損害了投資者的利益，助長(zhǎng)了不良行為的產(chǎn)生。當(dāng)下，市場(chǎng)主體更加注重財(cái)務(wù)信息公布的可靠性、完整性和準(zhǔn)確性，卻忽略了其時(shí)效性，使披露出的財(cái)務(wù)信息存在許多問(wèn)題，很大程度上妨礙了我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的正常發(fā)展及進(jìn)步。并且，也給內(nèi)幕交易和內(nèi)幕操縱的行為提供了機(jī)會(huì)，從而加劇了小投資者在投資上的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。所以，具有時(shí)效性的財(cái)務(wù)信息是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正確壯大的前提。

四、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)信息披露存在問(wèn)題的原因分析

1.相關(guān)法律制度不完善。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的不斷進(jìn)步，新興的經(jīng)濟(jì)行為和工具的出現(xiàn)，使已有的法律制度跟不上時(shí)代的腳步，導(dǎo)致了在利益面前，以及在誘惑的驅(qū)使下，上市公司開(kāi)始鋌而走險(xiǎn)以追求利益的最大化。再者，我國(guó)的證券市場(chǎng)起步較晚，正處于成長(zhǎng)階段中，因而所建立的相關(guān)法規(guī)也不太完善。此外，這些法律制度的某些內(nèi)容還存在著空洞性，沒(méi)有相對(duì)的實(shí)施細(xì)則，造成在實(shí)際使用時(shí)可操作性變差，也使會(huì)計(jì)的核算和監(jiān)督職能產(chǎn)生了不確定因素，進(jìn)而財(cái)務(wù)信息在披露時(shí)失真。

2.上市公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)不恰當(dāng)。我國(guó)現(xiàn)存的上市公司，多半都是由國(guó)有企業(yè)變更而來(lái)的，因此產(chǎn)生了股權(quán)結(jié)構(gòu)安排不適合現(xiàn)代上市公司發(fā)展，機(jī)構(gòu)設(shè)置過(guò)于復(fù)雜及監(jiān)事會(huì)監(jiān)督力度不夠等問(wèn)題。具體表現(xiàn)在：第一，上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不恰當(dāng)，導(dǎo)致股東會(huì)單單只是形式主義，造成僅由內(nèi)部人員控制的局面；第二，機(jī)構(gòu)設(shè)置繁瑣，致使上市公司內(nèi)部監(jiān)督力度減小，并沒(méi)有強(qiáng)而有力的調(diào)控，僅僅是大股東作決定；第三，監(jiān)事會(huì)監(jiān)督力度不夠，由于我國(guó)相關(guān)法律缺乏對(duì)監(jiān)事會(huì)作用細(xì)則的明確，大部分的上市公司所設(shè)的監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，難以實(shí)現(xiàn)其真正意義上的督促作用。

3.會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管不規(guī)范。在我國(guó)證劵市場(chǎng)上，會(huì)計(jì)師事務(wù)所中注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)工作在財(cái)務(wù)信息披露中起著至關(guān)重要的作用，并且投資者和決策者所了解的財(cái)務(wù)信息大多都出自會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)行為本來(lái)關(guān)乎上市公司所披露的財(cái)務(wù)信息是否真實(shí)可信，所以他們應(yīng)該從社會(huì)公眾利益出發(fā)，公平、客觀地審核上市公司披露的財(cái)務(wù)信息，但是現(xiàn)實(shí)中卻常常存在會(huì)計(jì)師事務(wù)所和上市公司同流合污的現(xiàn)象，便造成了虛假財(cái)務(wù)信息的產(chǎn)生，進(jìn)而給投資者和決策者帶來(lái)不可估量的損失，阻礙了證劵市場(chǎng)的穩(wěn)步前進(jìn)。

4.通過(guò)內(nèi)幕交易牟取不正當(dāng)利益。由于我國(guó)對(duì)上市公司在財(cái)務(wù)信息披露方面結(jié)構(gòu)體系設(shè)立的不完整性，財(cái)務(wù)信息使用者和提供者關(guān)系的不對(duì)稱(chēng)性，以及莊家的隱藏行為和幕后交易者本來(lái)所有的內(nèi)在聯(lián)系，助長(zhǎng)了上市公司操縱財(cái)務(wù)信息的披露，以謀求資本利益的最大化，而不惜在披露財(cái)務(wù)信息時(shí)違反法律法規(guī)。從而，使得虛假的財(cái)務(wù)信息油然而生，成為他們掩蓋惡行的工具。

五、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)信息披露問(wèn)題的解決對(duì)策

1.完善相關(guān)財(cái)務(wù)信息的法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)上市公司的管理。首先對(duì)于上市公司財(cái)務(wù)信息披露制度，應(yīng)該制定相應(yīng)完備的法規(guī)，如《上市公司財(cái)務(wù)信息披露法》等，從內(nèi)容和形式方面對(duì)財(cái)務(wù)信息披露工作進(jìn)行強(qiáng)制要求和制約，以保障投資者和決策者可以獲取優(yōu)良的財(cái)務(wù)信息，從而為作出正確決定提供依據(jù)，也能夠防止內(nèi)幕交易的發(fā)生。其次，應(yīng)建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)監(jiān)管體系，科學(xué)地設(shè)置和劃分管理權(quán)力，實(shí)行分層管理原則，可以成立專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)部門(mén)監(jiān)事會(huì)，這樣便可避免不正當(dāng)行為出現(xiàn)。最后，必須明確財(cái)務(wù)控制權(quán)力的歸屬和實(shí)施。這樣有助于克服部門(mén)之間爾虞我詐的思想滋生，也可以降低會(huì)計(jì)師事務(wù)所巨額的重復(fù)審計(jì)所附帶的不必要的損失和浪費(fèi)。

2.改變上市公司的治理結(jié)構(gòu)。上市公司的治理結(jié)構(gòu)是財(cái)務(wù)信息真實(shí)的保障之一，也是投資者選擇投資方向的必要保證。完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，是防止披露虛假財(cái)務(wù)信息，提升財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的主要策略。要優(yōu)化上市公司主要負(fù)責(zé)人的責(zé)任觀念，使其牢記以誠(chéng)信作為立足之本，堅(jiān)決遵照法律法規(guī)的經(jīng)營(yíng)觀念，明白披露不真實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是違法亂紀(jì)的行為。還要經(jīng)常對(duì)其進(jìn)行教育引導(dǎo)，并建立健全經(jīng)營(yíng)成果評(píng)價(jià)制度，加強(qiáng)鼓勵(lì)措施，這是真實(shí)財(cái)務(wù)信息得以披露的必要保證。著力建設(shè)我國(guó)上市公司的每個(gè)治理層次，使每個(gè)部門(mén)、機(jī)構(gòu)都有監(jiān)控與被監(jiān)控環(huán)境，強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督，實(shí)行獎(jiǎng)懲制度，明確劃分各個(gè)職責(zé)，讓人人都富有責(zé)任感和存在感，從而提升工作積極性，促進(jìn)所有層級(jí)人員了解自身義務(wù)，以此加大上市公司相互之間的競(jìng)爭(zhēng)力度，則可披露出合格的，甚至更加完美的財(cái)務(wù)信息。

3.強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度。在強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度的同時(shí)，可以充分發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)信息披露所起的作用，著重加強(qiáng)對(duì)其獨(dú)立性的提高，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立意識(shí)進(jìn)行定期強(qiáng)化和鞏固。還有，必須完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的聘用制度，或者實(shí)行上市公司對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)所的崗位輪換制度，避免過(guò)久的合作使合作變得利益化和形式化，而使注冊(cè)會(huì)計(jì)師喪失其獨(dú)立性。還應(yīng)該改善注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獎(jiǎng)懲制度，使其知道遵守法律法規(guī)所帶來(lái)的益處和違反法律法規(guī)將要付出慘重的代價(jià)。同時(shí)，應(yīng)加大對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)情況檢查，從根本上提高上市公司財(cái)務(wù)信息披露造假的費(fèi)用，壓制注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)同造價(jià)的想法。由此可見(jiàn)，只有審計(jì)的獨(dú)立性提高，社會(huì)公眾對(duì)上市公司披露的財(cái)務(wù)信息信任度才得以增強(qiáng)。

六、結(jié)論

通過(guò)以上對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)信息披露問(wèn)題研究及解決對(duì)策分析可以得知，部分上市公司所披露的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量并不高。本文從財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、上市公司在披露財(cái)務(wù)信息時(shí)存在非主動(dòng)性及財(cái)務(wù)信息缺乏及時(shí)性入手，了解到產(chǎn)生以上問(wèn)題的原因是相關(guān)法律制度不完善，我國(guó)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不恰當(dāng)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管不規(guī)范，再針對(duì)這些方面，提出了應(yīng)該完善相關(guān)法律法規(guī)、加強(qiáng)監(jiān)管、改變上市公司的治理結(jié)構(gòu)和強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度的解決對(duì)策。筆者希望本文能對(duì)規(guī)范我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)信息披露有所幫助。

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（作者單位：四川大學(xué)錦城學(xué)院財(cái)會(huì)系）