2013年9月13日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》，提出將試點(diǎn)開展以房養(yǎng)老?！督?jīng)濟(jì)參考報》的報道稱，由民政部牽頭，保監(jiān)會等相關(guān)部委就以房養(yǎng)老問題舉行了閉門研討會，對以房養(yǎng)老具體操作辦法和實(shí)施細(xì)則進(jìn)行討論，試點(diǎn)方案按計(jì)劃將在2014年第一季度出臺。看來，以房養(yǎng)老政策的出臺已是箭在弦上，但這種養(yǎng)老方式到底靠不靠譜，能不能適應(yīng)當(dāng)前我國的養(yǎng)老現(xiàn)狀呢？

何為“以房養(yǎng)老”

以房養(yǎng)老其實(shí)就是“反向住房抵押貸款”，即分期放貸，最后一次性償還貸款本息總額，也就是人們常說的“倒按揭”。中國商業(yè)銀行以房養(yǎng)老的放貸總額一般不超過房產(chǎn)現(xiàn)值的60%，領(lǐng)取養(yǎng)老金的年限一般為10年，如果10年后老人清償了貸款的本金和利息，金融機(jī)構(gòu)則釋放抵押權(quán)；如果老人無力清償貸款，金融機(jī)構(gòu)則處置該房產(chǎn)。如果老人較早去世，子女可繼承住宅的部分產(chǎn)權(quán)享受收益。

其實(shí)，以房養(yǎng)老就是一種市場養(yǎng)老產(chǎn)品，是對社會保障體系內(nèi)養(yǎng)老制度的一種補(bǔ)充，以滿足不同老年群體的特殊要求。上海、重慶、廈門、長沙、長春、南京等城市金融機(jī)構(gòu)都曾推出以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)，但辦理的客戶卻寥寥無幾。中信銀行是國內(nèi)首批嘗試以房養(yǎng)老的金融機(jī)構(gòu)之一，北京幾家支行推出這項(xiàng)業(yè)務(wù)后幾乎無人問津，后來就索性取消了這項(xiàng)業(yè)務(wù)。

中國房地產(chǎn)開發(fā)集團(tuán)理事長孟曉蘇可謂是以房養(yǎng)老的首倡者，他曾引用上海市統(tǒng)計(jì)局公布的《本市城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老意向調(diào)查報告》稱，逾七成受訪者贊同以房養(yǎng)老，僅有26.9%受訪者不贊同以房養(yǎng)老。而不同渠道的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)卻截然不同，根據(jù)網(wǎng)易“微博調(diào)查”顯示，88%的人表示不會選擇以房養(yǎng)老。

其實(shí)，以房養(yǎng)老這種養(yǎng)老模式在國外也未得到市場的廣泛認(rèn)可。美國金融機(jī)構(gòu)曾在1989年就推出以房養(yǎng)老產(chǎn)品，如今每年也只有70000筆左右簽單，這一數(shù)據(jù)在北美地區(qū)龐大的養(yǎng)老市場上基本可以忽略不計(jì)。美國喬治敦大學(xué)金融學(xué)副教授詹姆斯·安杰爾認(rèn)為，美國老人很少選擇以房養(yǎng)老，一是老人很難弄明白這種復(fù)雜的金融產(chǎn)品，二是美國人根本就不需要依賴這筆收入養(yǎng)老。

一塊燙手山芋

以房養(yǎng)老之所以難推廣，是因?yàn)樗嬖谥T多風(fēng)險，老人不敢輕易試水，金融機(jī)構(gòu)不愿推廣，政府也不肯支持。

●房價風(fēng)險。房市如股市，房價波動大，現(xiàn)市值200萬元的房子，10年后可能只有50萬元，如果再加上房產(chǎn)折舊，其貶值的可能性就更大，因?yàn)榫用褡》吭O(shè)計(jì)壽命一般不超過70年，也就是每年至少折舊1/70，如果一套房子200萬元，每年折舊就損失將近3萬元。所以，金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為以房養(yǎng)老風(fēng)險太大，若干年后收回大量被抵押住房，資產(chǎn)貶值，這有可能讓金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，甚至?xí)T發(fā)金融風(fēng)暴。

居民則認(rèn)為，以房養(yǎng)老讓金融機(jī)構(gòu)吃掉不少利息，實(shí)在不劃算。與其把房子抵押給銀行每月領(lǐng)養(yǎng)老金，還不如用房子抵押貸出一筆款來，然后進(jìn)行投資，

這樣還能讓錢生錢。

美國消費(fèi)者金融保護(hù)局在一份有關(guān)“反向抵押貸款”的報告中指出，美國辦理“反向抵押貸款”的老人中超過七成選擇一次性拿到全部貸款，然后將這筆錢用于投資，而非選擇按月領(lǐng)取養(yǎng)老金。這其實(shí)就是傳統(tǒng)的沒有年齡要求的“房產(chǎn)凈值貸款”，即將房產(chǎn)凈值作抵押從銀行一次性獲取貸款，然后按月還本付息。

以房養(yǎng)老在荷蘭已有幾十年的歷史，開始也很少有人問津。20世紀(jì)90年代房地產(chǎn)泡沫形成時，由于房子不斷升值，金融機(jī)構(gòu)熱衷推銷以房養(yǎng)老這種金融產(chǎn)品，老人則提前享用了房產(chǎn)的剩余價值，提高了晚年的生活質(zhì)量。2008年全球性金融危機(jī)爆發(fā)后，房地產(chǎn)泡沫破裂，房價大跌。由于抵押房產(chǎn)的剩余價值急劇縮水，很多以房養(yǎng)老的老人要么借債補(bǔ)足抵押品，要么讓金融機(jī)構(gòu)收回住房，結(jié)果這些老人不但沒有享受到以房養(yǎng)老的便利，反倒成了它的犧牲品。

●利率風(fēng)險。由于以房養(yǎng)老的貸款利率一般為浮動利率，這對金融機(jī)構(gòu)和以房養(yǎng)老的老年居民來說同樣要承擔(dān)風(fēng)險。利率上浮，金融機(jī)構(gòu)的放貸收益率上升，而老人的借貸成本則相應(yīng)增加，這對金融機(jī)構(gòu)有利，對老人不利；利率下浮，老人的借貸成本減少，而金融機(jī)構(gòu)的放貸收益率則相應(yīng)下降，這對老人有利，對金融機(jī)構(gòu)不利。所以，由于利率風(fēng)險的存在，金融機(jī)構(gòu)和老人都不熱衷以房養(yǎng)老。

●壽命風(fēng)險。從中國先前幾個地區(qū)的試點(diǎn)看，以房養(yǎng)老只是養(yǎng)到“半路”，卻不能“送終”。例如，60歲退休后與金融機(jī)構(gòu)簽訂“以房養(yǎng)老合同”，期限為10年，則只能養(yǎng)到70歲，如果老人70歲后仍健在，而此時無力清償貸款，房子就將被金融機(jī)構(gòu)收回，那老人住在哪里？養(yǎng)老問題又該如何解決？

反過來考慮這個問題，如果金融機(jī)構(gòu)推出了以房養(yǎng)老送終的金融產(chǎn)品，老人的壽命越長，對金融機(jī)構(gòu)越不利，如果老人的壽命超過金融機(jī)構(gòu)對他（她）的預(yù)期壽命，金融機(jī)構(gòu)就有賠本的可能，這也是金融機(jī)構(gòu)不愿推出類似金融產(chǎn)品的一個原因。

●家庭風(fēng)險。以房養(yǎng)老還有個傳統(tǒng)觀念不可逾越，那就是中國人大都希望自己百年后留給子孫一筆遺產(chǎn)，如果把房子抵押給金融機(jī)構(gòu)坐吃山空，擔(dān)心會引起子孫的不滿，影響家庭和睦。

根據(jù)《央視財經(jīng)評論》的報道，部分北京老人坦言，自己在感情上難以接受以房養(yǎng)老模式，因?yàn)榉孔邮且还P不小的財產(chǎn)，留給兒女是天經(jīng)地義的。一位北京市民稱：“因?yàn)槲矣袃河信?，他們呢，說實(shí)在話，還眼巴巴地看著我這房子呢。我把我這房子抵押給銀行以后，我可以生活水平提高了，我可以得到一筆銀行的利息了。等我不在了，房子讓銀行給收走了，那我兒女還不得罵我啊?！?/p>

●逃稅風(fēng)險。對政府而言，推行以房養(yǎng)老還要承擔(dān)相應(yīng)的逃稅風(fēng)險，影響財政收入。2013年2月3日，國務(wù)院批轉(zhuǎn)的《關(guān)于深化收入分配制度改革的若干意見》中提出“研究在適當(dāng)時期開征遺產(chǎn)稅”。近日，媒體密集報道我國即將開征遺產(chǎn)稅的相關(guān)內(nèi)容。如果開征遺產(chǎn)稅，老人本來自己有經(jīng)濟(jì)能力養(yǎng)老，無需以房養(yǎng)老，但為了逃避遺產(chǎn)稅，他（她）就會把自己的貨幣資產(chǎn)悄悄送給自己的親屬，然后以房養(yǎng)老，或者通過以房養(yǎng)老每月獲得的高額養(yǎng)老金轉(zhuǎn)贈給親屬。這樣，自己的遺產(chǎn)被轉(zhuǎn)移了，也就無需繳納遺產(chǎn)稅?？梢姡用窨梢酝ㄟ^以房養(yǎng)老輕松避稅，無疑是增加了稅源流失的一個渠道，這也是很多國家政府不提倡以房養(yǎng)老的一個原因。

“養(yǎng)老多軌制”是最大癥結(jié)

近年來，養(yǎng)老問題一直是中國百姓熱議的一個話題。2012年6月5日，人力資源和社會保障部（以下簡稱“人社部”）表示，隨著我國經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展以及人均壽命的不斷延長，相應(yīng)推遲退休年齡。中國社會科學(xué)院社會保障實(shí)驗(yàn)室特約研究員孫永勇等人用數(shù)學(xué)模型計(jì)算出最優(yōu)退休年齡為64.14歲，建議這個數(shù)值作為我國調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)退休年齡的參考值。清華大學(xué)就業(yè)與社會保障研究中心主任、清華大學(xué)養(yǎng)老改革體制方案的主要參與者之一楊燕綏教授接受媒體采訪時說，清華推出的“延退”方案是退休后15年內(nèi)不得領(lǐng)取養(yǎng)老金，而是去做義工?！吨袊C券報》2013年10月9日刊文稱，“養(yǎng)老改革方案提交，延遲退休成共識”。

雖然不少專家、學(xué)者為延遲退休搖旗吶喊，但普通民眾似乎并不埋單，絕大多數(shù)人強(qiáng)烈反對延遲退休，認(rèn)為提出以房養(yǎng)老是聲東擊西，轉(zhuǎn)移百姓的視線，然后強(qiáng)行推出延遲退休方案。2013年9月，新華網(wǎng)發(fā)起了題為“你贊成哪種養(yǎng)老方式”的民意調(diào)查，在5226名參與者中，要求養(yǎng)老并軌的有5107票，占97.7%，而選擇以房養(yǎng)老的僅有36票，僅占0.6%。

筆者認(rèn)為，我國目前養(yǎng)老問題的最大矛盾集中在

“養(yǎng)老不公”，雖然我們習(xí)慣把這種不公平的養(yǎng)老制度稱為“雙軌制”，實(shí)則是“多軌制”，中國人因戶口、行業(yè)的不同會走在不同的養(yǎng)老軌道上，而且待遇相差懸殊。中國社科院社會政策研究中心秘書長唐鈞曾指出，中國現(xiàn)行的養(yǎng)老制度是“七軌制”：國家公務(wù)員、事業(yè)單位人員、軍人、企業(yè)職工、農(nóng)民、城市居民還有農(nóng)民工，這七類人群的養(yǎng)老待遇各不相同。

筆者曾在《細(xì)算延遲退休成本賬》（見本刊2013年第7期）中根據(jù)官方發(fā)布的數(shù)據(jù)推算出，中國大約有4700萬機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員不繳養(yǎng)老保險，一年欠下的養(yǎng)老保險金就是6580億元，而2011年全年城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險基金總收入16895億元，“漏網(wǎng)”的養(yǎng)老保險金占收繳養(yǎng)老保險金總額的39%。不繳一分錢養(yǎng)老保險的公務(wù)員，退休后拿到的養(yǎng)老金是農(nóng)民的100倍。

因此，現(xiàn)行的養(yǎng)老制度的癥結(jié)在于“多軌制”，只有破除養(yǎng)老待遇的“多軌制”，才能從根本上解決我國的養(yǎng)老難題。

亟需建立基本養(yǎng)老保障制度

以房養(yǎng)老只能作為市場上對社會養(yǎng)老保障體系的補(bǔ)充，政府應(yīng)避免參與這種商業(yè)行為。政府的職責(zé)是建立覆蓋全民的基本養(yǎng)老保障體系，讓養(yǎng)老制度更公平?？v然以房養(yǎng)老設(shè)計(jì)得對老人有利，能保證養(yǎng)老送終，但這也只能解決有房產(chǎn)的老人的養(yǎng)老問題，對沒有房產(chǎn)的老人來說也就無法以此養(yǎng)老?；攫B(yǎng)老服務(wù)是公共品，它和國防保護(hù)國民的安全一樣，基本養(yǎng)老保障制度也是確保國民的生命安全，因?yàn)楹芏嗳瞬还ぷ髁艘簿蜎]有了收入，沒有飯吃也就無從養(yǎng)老。

幾乎所有西方國家都建立了“老有所養(yǎng)”的基本養(yǎng)老保障體系，在這個體系內(nèi)全民統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不管是農(nóng)民還是工人，不管是軍人還是普通公務(wù)員，也不管過去是否繳過養(yǎng)老保險，只要到了法定退休年齡，都有資格領(lǐng)取基本養(yǎng)老金。

法國從1956年開始就實(shí)行了沒有任何條件和區(qū)別的全民基本養(yǎng)老金制度，即所有在法國國土上居住的人（包括外國人），只要到了60歲就可以按月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金。2010年，基本養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)為單身老人每月709歐元，夫妻老人每月1158歐元。如果領(lǐng)取基本養(yǎng)老金的老人去世后的遺產(chǎn)超過39000歐元，則他所領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金將被追回，如果其繼承人不返還這筆養(yǎng)老金，其遺產(chǎn)將被沒收。

英國也全民享有基本養(yǎng)老金。2012-2013財年，所有英國公民到了退休年齡，都能領(lǐng)到每周107.45英鎊的基本養(yǎng)老金。

所有挪威老年人年滿67歲均可領(lǐng)取基本養(yǎng)老金。16歲后在挪威居住滿40年可領(lǐng)取全額基本養(yǎng)老金，居住不滿40年，則根據(jù)居住年限領(lǐng)取一定比例的基本養(yǎng)老金。

在加拿大國土上居住滿10年的年齡達(dá)到65歲的老人都可以按月領(lǐng)到基本養(yǎng)老金，根據(jù)2004年6月的標(biāo)準(zhǔn)，基本養(yǎng)老金為每月466.63加元。

美國不分男女和職業(yè)，只要到了65歲，并累計(jì)繳滿10年的社保稅，都可以領(lǐng)取養(yǎng)老金。繳納社保稅的人不但自己可以享受退休金，盡管從未繳過社保稅的人，如果家庭收入低、負(fù)擔(dān)重，配偶和子女照樣可以領(lǐng)取養(yǎng)老金，領(lǐng)取的最大額度為繳納社保稅的配偶或父母退休金的50%。如果社保稅納稅人去世，沒有收入的家屬可繼續(xù)領(lǐng)取他那份養(yǎng)老金。

澳大利亞的養(yǎng)老保險制度則是保障窮人，職工退休后，如果認(rèn)為自己生活有困難，可向政府申請養(yǎng)老金。政府會對養(yǎng)老金申請者的資產(chǎn)和收入情況進(jìn)行核查，如果總資產(chǎn)少于規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，且沒有其他足夠的收入維持體面的生活，才發(fā)給養(yǎng)老金。

發(fā)展中國家智利對無工作或因各種原因不能領(lǐng)取養(yǎng)老金的智利人，由政府發(fā)放基本養(yǎng)老金。所有智利人只要年滿65歲，在智利生活20年以上，沒有任何其他養(yǎng)老保險或收入，就可以領(lǐng)取基本養(yǎng)老金。

不管是發(fā)達(dá)國家，還是發(fā)展中國家，都在設(shè)法建立和完善全民基本養(yǎng)老制度，這是文明社會的標(biāo)志，是民族凝聚力的象征，是真正的“正能量”。