摘 要：微小企業(yè)的發(fā)展是我國(guó)克服金融危機(jī)影響，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)升級(jí)的基礎(chǔ)。微小企業(yè)融資困難是制約其快速、良好發(fā)展的主要瓶頸。微小企業(yè)融資受銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)、成本和收益等因素制約，一直是一個(gè)世界性難題。2011年10月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究制定了支持微小企業(yè)發(fā)展的金融和財(cái)稅政策措施，商業(yè)銀行也啟動(dòng)了相關(guān)的扶持政策。而任何措施的有效實(shí)施只有建立在法律的角度上，將其量化成一個(gè)法律體制的情況下，才能真正發(fā)揮效能。文章通過(guò)分析目前我國(guó)對(duì)微小企業(yè)政策扶持過(guò)程中呈現(xiàn)的主要問(wèn)題，提出建立從政策到擔(dān)保再到融資的三維立體微小企業(yè)融資扶持實(shí)施體系。

關(guān)鍵詞：微小企業(yè) 融資扶持現(xiàn)狀 融資扶持問(wèn)題 融資扶持政策創(chuàng)新

中圖分類(lèi)號(hào)：F276.3

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2013）01-274-03

一、引言

我國(guó)目前對(duì)于微小企業(yè)的融資扶持工作主要通過(guò)政府和商業(yè)銀行兩方面進(jìn)行。

其中政府政策扶持的相關(guān)措施主要有：2004年10月，中國(guó)人民銀行放開(kāi)貸款利率，為微小企業(yè)貸款自由定價(jià)提供的客觀條件；2005年4月，在世界銀行與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，中國(guó)人民銀行共同主辦的微小企業(yè)融資國(guó)際研討會(huì)上，旗幟鮮明的提出支持商業(yè)可持續(xù)原則，之后中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見(jiàn)》，鼓勵(lì)和引導(dǎo)商業(yè)銀行開(kāi)展這一業(yè)務(wù)：2011年10月12日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究制定了支持微小企業(yè)發(fā)展的金融和財(cái)稅政策措施。金融方面從加強(qiáng)信貸支持、拓寬融資渠道、完善金融監(jiān)管和規(guī)范民間信貸等六條金融措施以改善微小企業(yè)面臨融資難的問(wèn)題。財(cái)稅方面從加大財(cái)稅扶持和擴(kuò)大扶持資金規(guī)模等，以減輕微小企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。2011年10月中旬，國(guó)務(wù)院總理溫家寶在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上研究確定支持微小企業(yè)發(fā)展的金融、財(cái)政政策措施，提高小型企業(yè)和微型企業(yè)增值稅和營(yíng)業(yè)稅起征點(diǎn)，減半征收企業(yè)所得稅政策將延長(zhǎng)至2015年年底并擴(kuò)大范圍。對(duì)金融機(jī)構(gòu)向小型和微型企業(yè)貸款合同三年內(nèi)免征印花稅。

商業(yè)銀行的相關(guān)扶持政策主要有2004年起，世界銀行聯(lián)合德國(guó)復(fù)興銀行向國(guó)家銀行提供轉(zhuǎn)貸資金和技術(shù)支持，并通過(guò)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行選擇合作銀行向微小企業(yè)發(fā)放貸款；2005年中國(guó)微小企業(yè)貸款項(xiàng)目正式啟動(dòng)，世界銀行提供了1億美元貸款。項(xiàng)目為大約18萬(wàn)微小企業(yè)借款人提供了單筆貸款在人民幣10萬(wàn)元以下的貸款，培訓(xùn)了1100多名信貸員，貸款技術(shù)還被成功復(fù)制到農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行逐步加大對(duì)單戶(hù)授信500萬(wàn)元以下微小企業(yè)信貸支持，適當(dāng)提高對(duì)微小企業(yè)貸款不良率的容忍度。

二、微小企業(yè)融資扶持政策實(shí)施中存在的主要問(wèn)題

從目前相關(guān)政策研究的現(xiàn)狀以及政府和商業(yè)銀行扶持工作的展開(kāi)情況來(lái)看，已經(jīng)從形式上對(duì)于微小企業(yè)的融資扶持予以了很多支持，并且通過(guò)政府和商業(yè)銀行的配合實(shí)施已經(jīng)初見(jiàn)成效，在全國(guó)各地，已經(jīng)有很多微小企業(yè)業(yè)主享受到了相關(guān)融資政策帶來(lái)的融資便利，開(kāi)始拓展自己的業(yè)務(wù)。但于此同時(shí)，我們也可以看到在整個(gè)扶持工作展開(kāi)的過(guò)程中，仍然存在著一些突出的問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

1.政府扶持的角度較為單一，無(wú)法從根本上解決微小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展模式。微小企業(yè)一般對(duì)于自身的需求相對(duì)盲目，問(wèn)題較多且沒(méi)有良好的解決途徑，那么對(duì)于政府及社會(huì)的扶持幫助顯得非常迫切，而這種幫助的迫切性不僅僅在于對(duì)融資扶持政策制定上的需求，更多的應(yīng)該由各地政府具體的金融管理部門(mén)深入當(dāng)?shù)氐奈⑿∑髽I(yè)群體，幫助其建立可持續(xù)發(fā)展的思維體系，不僅從政策而且從其自身的發(fā)展方向、路徑及模式上予以引導(dǎo)幫助。

2.融資扶持實(shí)施點(diǎn)較為集中，無(wú)法解決廣覆蓋的微小企業(yè)的融資問(wèn)題。目前，對(duì)于微小企業(yè)融資扶持的實(shí)施切入點(diǎn)多為商業(yè)銀行，通過(guò)商業(yè)銀行放寬相應(yīng)條件來(lái)實(shí)施對(duì)微小企業(yè)的融資支持。但實(shí)際上，商業(yè)銀行的支持能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足我國(guó)不同城市、不同性質(zhì)微小企業(yè)的融資問(wèn)題，無(wú)法從根本上解決微小企業(yè)貸款可持續(xù)和廣覆蓋的目標(biāo)。單靠商業(yè)銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、建立微小企業(yè)融資單項(xiàng)業(yè)務(wù)、降低對(duì)微小企業(yè)融資信譽(yù)評(píng)價(jià)指標(biāo)、提高對(duì)微小企業(yè)不良貸款的容忍度無(wú)法滿足眾多微小企業(yè)的融資需求。

3.其他合法融資機(jī)構(gòu)在自身制約條件限制下，無(wú)法自主發(fā)揮業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)輔助微小企業(yè)融資政策實(shí)施。各地?fù)?dān)保公司和小額貸款公司，雖然從政策上受各地政府金融管理部門(mén)監(jiān)管，從經(jīng)營(yíng)上比較貼近各地微小企業(yè)主體，但由于其經(jīng)營(yíng)權(quán)的私有化、自身資金的有限性及其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)的特征，導(dǎo)致其無(wú)法自主擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍向更多的有發(fā)展?jié)摿Φ奈⑿∑髽I(yè)進(jìn)行評(píng)估、預(yù)測(cè)、開(kāi)展融資扶持工作，在保障甚至提高自身收益的同時(shí)支持幫助更多的微小企業(yè)融資，促進(jìn)當(dāng)?shù)貐^(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

4.微小企業(yè)業(yè)主由于缺乏有效的擔(dān)保，無(wú)法在政策的指導(dǎo)下順利完成最終的融資。目前政府在財(cái)政、稅收方面給予微小企業(yè)很多優(yōu)惠扶持政策，商業(yè)銀行拓展了對(duì)微小企業(yè)融資貸款業(yè)務(wù)，放寬了對(duì)微小企業(yè)的貸款評(píng)價(jià)指標(biāo)和不良貸款的容忍度。但歸根結(jié)蒂，由于微小企業(yè)自身的種種限制條件使其無(wú)法取得合理有效的擔(dān)保要件，完成在政策指導(dǎo)下的最終融資。

三、增強(qiáng)微小企業(yè)融資力度的政策體系創(chuàng)新

借鑒國(guó)內(nèi)外對(duì)于微小企業(yè)扶持工作的經(jīng)驗(yàn)，依據(jù)目前融資扶持政策實(shí)施過(guò)程中存在的主要問(wèn)題，要想從根本上解決微小企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)，需要建立一個(gè)從政策到擔(dān)保再到融資的三維立體微小企業(yè)融資扶持體系。即由政府相關(guān)部門(mén)建立融資扶持政策及融資擔(dān)?；?，通過(guò)各地選定的擔(dān)保公司進(jìn)行具體融資業(yè)務(wù)的評(píng)估擔(dān)保，最后通過(guò)商業(yè)銀行完成最終的融資工作。建立信息收集、反饋、分析數(shù)據(jù)體系，解決信息不對(duì)稱(chēng)的融資問(wèn)題，由四方共同配合，達(dá)到融資體系的可持續(xù)、廣覆蓋目標(biāo)，在保障融資體系各方利益的同時(shí)，高效完成微小企業(yè)融資扶持政策的實(shí)施。

該融資扶持體系的主要特點(diǎn)，一是將金融系統(tǒng)的配套和微小企業(yè)的體重等量的結(jié)合在一起；具有可持續(xù)發(fā)展的時(shí)間效應(yīng)。二是增加主流金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量，介入微小企業(yè)的融資體系，能夠拓寬融資渠道，具有廣覆蓋的地域效應(yīng)。其中基本職能分析如下：

1.由政府金融管理部門(mén)建立微小企業(yè)融資扶持基金，掌控資金流向。政府部門(mén)積極營(yíng)造微小企業(yè)融資的外部環(huán)境，減少管制，加強(qiáng)對(duì)各地市擔(dān)保公司的政策支持，發(fā)揮擔(dān)保公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)，建立微小企業(yè)融資可持續(xù)廣覆蓋的運(yùn)行模式；為各地市選定擔(dān)保公司提供微小企業(yè)融資扶持基金，調(diào)動(dòng)擔(dān)保公司發(fā)揮自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)能力；建立微小企業(yè)融資專(zhuān)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，為提供微小企業(yè)擔(dān)保的公司提供一定比例的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；建立微小企業(yè)融資貸款專(zhuān)項(xiàng)網(wǎng)絡(luò)管理信息系統(tǒng)，對(duì)接受融資扶持基金的微小企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)定、數(shù)據(jù)收集、統(tǒng)計(jì)，追蹤微小企業(yè)在該行業(yè)的發(fā)展周期狀況，以便分析、規(guī)劃地區(qū)行業(yè)微小企業(yè)的發(fā)展模式；建立獎(jiǎng)勵(lì)制度，將擔(dān)保公司對(duì)微小企業(yè)提供擔(dān)保數(shù)據(jù)反饋的數(shù)量、質(zhì)量納入擔(dān)保公司考核指標(biāo)體系，適時(shí)予以一定獎(jiǎng)勵(lì)；適時(shí)組織擔(dān)保公司及商業(yè)銀行開(kāi)展微小企業(yè)融資扶持工作經(jīng)驗(yàn)交流和總結(jié)會(huì)議，不斷探討發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、解決問(wèn)題，推進(jìn)融資體系不斷完整、健全。

2.擔(dān)保公司充分利用政府融資扶持基金為微小企業(yè)提供擔(dān)保，建立信息檔案，及時(shí)反饋信息。擔(dān)保公司充當(dāng)政府、銀行與微小企業(yè)之間的紐帶，發(fā)揮自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。其自身優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面。（1）擔(dān)保公司的建立和發(fā)展本身受各級(jí)政府金融部門(mén)的監(jiān)管。（2）擔(dān)保公司的擔(dān)保屬于第三人擔(dān)保，即以擔(dān)保公司的信譽(yù)為客戶(hù)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供各類(lèi)擔(dān)保服務(wù)，其業(yè)務(wù)本身就是圍繞這一點(diǎn)設(shè)定，從業(yè)務(wù)上具有專(zhuān)業(yè)性。（3）從法律角度而言，擔(dān)保公司的設(shè)立和存在旨在解決現(xiàn)實(shí)生活中擔(dān)保工具匱乏的問(wèn)題，而微小企業(yè)融資難的關(guān)鍵在于難以提供合法擔(dān)保，這樣就增加了貸款風(fēng)險(xiǎn)，在信貸法律關(guān)系中，擔(dān)保公司就是通過(guò)確定的信用化解企業(yè)的不確定信用，以促使銀行實(shí)現(xiàn)對(duì)微小企業(yè)的資金支持。（4）擔(dān)保公司具有專(zhuān)業(yè)的直接針對(duì)微小企業(yè)的評(píng)價(jià)體系和專(zhuān)業(yè)的能夠深入社區(qū)、基層微小企業(yè)的業(yè)務(wù)人員，具有微小企業(yè)反擔(dān)保措施的審查能力。（5）擔(dān)保公司業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)就是通過(guò)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造收益，相比商業(yè)銀行更符合微小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念，更能為微小企業(yè)創(chuàng)造融資便利。

擔(dān)保公司利用政府提供的融資扶持基金，增強(qiáng)了自身融資擔(dān)保能力。政府融資扶持基金的注入，增加了擔(dān)保公司流動(dòng)資金的支配經(jīng)營(yíng)能力，原先應(yīng)由自身提供給銀行的企業(yè)貸款擔(dān)保資金現(xiàn)由政府提供完成，降低了自身貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和資金占用比例，同時(shí)降低了自身經(jīng)營(yíng)的機(jī)會(huì)成本，既可以增加擔(dān)保公司的客戶(hù)量，又可以提高擔(dān)保公司的利潤(rùn)空間。從而調(diào)動(dòng)了擔(dān)保公司為微小企業(yè)進(jìn)行建檔、評(píng)估和提供擔(dān)保方案的積極主動(dòng)性，為微小企業(yè)融資實(shí)現(xiàn)提供了必要條件。

由各地市擔(dān)保公司對(duì)接受政府扶持基金的微小企業(yè)建立信息檔案，與政府金融部門(mén)建立的微小企業(yè)融資貸款網(wǎng)絡(luò)管理信息系統(tǒng)緊密聯(lián)系，及時(shí)上傳反饋數(shù)據(jù)；與商業(yè)銀行積極聯(lián)系業(yè)務(wù)，及時(shí)、高效的為微小企業(yè)提供融資貸款，從而實(shí)現(xiàn)由各地市擔(dān)保公司為紐帶，連接政府金融管理部門(mén)及商業(yè)銀行，為微小企業(yè)提供可持續(xù)、廣覆蓋的金融政策扶持體系。

3.商業(yè)銀行在擔(dān)保公司的擔(dān)保下，適度降低放貸信用評(píng)價(jià)指標(biāo)，向微小企業(yè)提供貸款。微小企業(yè)向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款困難的根本原因就是難以提供有效合理的擔(dān)保，降低銀行對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)信貸的成本。擔(dān)保公司出面為微小企業(yè)提供擔(dān)保，解決了銀行的后顧之憂，同時(shí)也節(jié)省了對(duì)微小企業(yè)直接放貸的評(píng)估及各項(xiàng)成本開(kāi)支。實(shí)現(xiàn)微小企業(yè)貸款的合理化操縱空間；在微小企業(yè)有效擔(dān)保的前提下，銀行降低了不良貸款風(fēng)險(xiǎn)，可以適度降低對(duì)擔(dān)保公司向微小企業(yè)貸款的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)，適當(dāng)放寬相關(guān)貸款政策，保障貸款的及時(shí)有效發(fā)放。同時(shí)加強(qiáng)針對(duì)微小企業(yè)合理有效的融資評(píng)價(jià)體系和制度建設(shè)，鼓勵(lì)銀行從業(yè)人員學(xué)習(xí)關(guān)于微小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理技能并積極參與實(shí)踐；積極配合微小企業(yè)融資扶持體系，及時(shí)建立并反饋微小企業(yè)融資發(fā)放、回收及其他相關(guān)數(shù)據(jù)的輸入、分析及后續(xù)工作。

4.微小企業(yè)改進(jìn)自身相應(yīng)問(wèn)題，在享受融資扶持的同時(shí)增強(qiáng)自身提供信譽(yù)和有效融資的能力。微小企業(yè)利用融資資金通過(guò)合理經(jīng)營(yíng)增加自身的積累，積極開(kāi)發(fā)、探索新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，擴(kuò)大規(guī)模，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的科技含量，努力向集約型經(jīng)營(yíng)方向邁進(jìn)，拓寬自身的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，延伸自身的業(yè)務(wù)周期；規(guī)范經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，建立有效的會(huì)計(jì)核算制度和納稅申報(bào)機(jī)制，形成可信的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，逐步邁向正規(guī)、合理的經(jīng)營(yíng)軌道，為自身的可持續(xù)和規(guī)?；l(fā)展創(chuàng)造條件；積極配合政府、擔(dān)保公司和銀行等融資扶持部門(mén)，盡力提供有效擔(dān)保的設(shè)施和途徑，及時(shí)反饋經(jīng)營(yíng)中的相關(guān)問(wèn)題和分析數(shù)據(jù)，為微小企業(yè)融資扶持體系提供基礎(chǔ)、實(shí)踐性信息。

四、結(jié)論

通過(guò)上述分析可以看出，切實(shí)增強(qiáng)微小企業(yè)的融資扶持力度，必須創(chuàng)建路徑，解決政府、金融機(jī)構(gòu)、微小企業(yè)之間的信息共享問(wèn)題，建立一個(gè)有效、適合、完整、持續(xù)的微小企業(yè)融資扶持體系。結(jié)合國(guó)內(nèi)外微小企業(yè)融資政策研究經(jīng)驗(yàn)，基于我國(guó)目前融資扶持工作實(shí)施中呈現(xiàn)的主要問(wèn)題，創(chuàng)建出從政策到擔(dān)保再到融資的三維立體微小企業(yè)融資扶持體系，通過(guò)政府金融管理部門(mén)創(chuàng)建扶持基金平臺(tái)，調(diào)動(dòng)地方擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)能力，利用商業(yè)銀行的強(qiáng)大資金運(yùn)作體制，激勵(lì)微小企業(yè)自身體制的提高、完整，共同完成微小企業(yè)融資難題，促進(jìn)微小企業(yè)積極發(fā)展。

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（作者單位：陜西財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 陜西咸陽(yáng) 712000）

（責(zé)編：呂尚）