張東紅

興業(yè)銀行（601166.SH）在2013年通過(guò)定向增發(fā)融資236.75億元，據(jù)《投資者報(bào)》研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，該公司是A股上市公司中融資規(guī)模最大的上市公司。

事實(shí)上，興業(yè)銀行的這筆融資，是從2012年到2013年的跨年度融資。

興業(yè)銀行公告顯示，公司于2012年12 月31日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)興業(yè)銀行股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》，核準(zhǔn)公司非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)19.15億股新股。根據(jù)調(diào)整后發(fā)行價(jià)12.36元計(jì)算，募集資金總額最多將達(dá)到236.75 億元。

興業(yè)銀行表示，定向增發(fā)募集資本金235.32億元，全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本，這令公司的資本充足率水平和核心資本充足率水平獲得較大提升。

市場(chǎng)認(rèn)為，繼前期監(jiān)管層推出新資本管理辦法過(guò)渡期安排及創(chuàng)新資本工具后，定增將使興業(yè)銀行的資本壓力緩解。

按照銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》計(jì)量，截至2013年三季度末，公司并表前的資本充足率為11.54%，核心資本充足率為9.08%，并表后的資本充足率為11.84%，核心資本充足率為9.21%。

除了緩解資金壓力外，此次融資也令興業(yè)銀行的股東結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化。

興業(yè)銀行表示，歷時(shí)一年多時(shí)間，公司引進(jìn)了中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司（下稱“中國(guó)人保集團(tuán)”）和中國(guó)煙草總公司等，募集資金235.32 億元，在有效改善資本狀況的同時(shí)，進(jìn)一步優(yōu)化了股東結(jié)構(gòu)。

同時(shí)，本次融資過(guò)程中，興業(yè)銀行的第一大股東福建省財(cái)政廳和第二大股東恒生銀行均未參與，其股權(quán)占比下降，但其第一、第二大股東的地位未變。

福建省財(cái)政廳的持股比例從原來(lái)的21.03%下降到17.86%，恒生銀行的持股比例從原來(lái)的12.80%下降到10.87%。中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司持股占比4.98%，成為第三大股東。

值得一提的是，此次定向增發(fā)后，福建省財(cái)政廳第一大股東的地位依然不變，而第二大股東恒生銀行有限公司的地位頗為尷尬。

此次定向增發(fā)后，中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司雖然只持股4.98%，為第三大股東，但是中國(guó)人民人壽保險(xiǎn)股份有限公司分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)的持股比例均為2.49%，為第五、第六大股東。中國(guó)人保集團(tuán)還持有1.16億股，四者合計(jì)持股比例已經(jīng)與恒生銀行持平。中國(guó)人保集團(tuán)的持股比例頗有超過(guò)恒生之勢(shì)。