黃翊

兩會期間相關改革政策不斷釋放，對大盤構成支撐，特別是前期困擾市場的房地產政策及人民幣下跌出現(xiàn)改變，對房地產悲觀預期有所改變，以改革對沖轉型風險也逐步被市場接受。

從近期市場表現(xiàn)看，熱點主要集中在次新股、國企改革、電子商務網(wǎng)絡經濟及自貿區(qū)等兩會題材板塊。雖然大盤表現(xiàn)一般，但個股相對活躍。筆者本期將重點跟投資者交流一下電子商務網(wǎng)絡經濟板塊，我認為這個板塊有望成為持續(xù)熱點，可重點關注。

兩會高層表態(tài)對網(wǎng)絡金融將大力支持，網(wǎng)絡金融首進兩會報告，在打通電子支付環(huán)節(jié)后，電子商務有望出現(xiàn)爆發(fā)式增長，在政策環(huán)節(jié)上具備了蓬勃發(fā)展的基礎。

中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)核心可以被歸納為“MEMO”，即移動（mobile）、電子商務（eCommerce）、貨幣化（monetisation）、以及O2O。其中最具沖擊力的因素，可能是移動互聯(lián)網(wǎng)快速滲透到日常生活之中的趨勢。預計移動互聯(lián)網(wǎng)用戶將繼續(xù)快速增長，新增用戶中既有互聯(lián)網(wǎng)新用戶，也有從計算機互聯(lián)網(wǎng)轉到移動互聯(lián)網(wǎng)的用戶。而在電子商務及O2O領域，TAB（騰訊、阿里、百度）將扮演核心角色，與他們合作的企業(yè)或個股多數(shù)都被資金進行大力炒作。無論是O2O還是近期火爆的移動互聯(lián)網(wǎng)打車服務，都折射出電子商務已經實實在在的進入我們的生活。

市場表現(xiàn)看，介入電子商務的沙鋼股份表現(xiàn)強勁，公司近期公告投資參股張家港玖隆電子商務有限公司，不到一個月漲幅達50%。而另一只電子商務概念股物產中拓由于具備行業(yè)電子商務概念，一個月股價也接近翻倍。次新股歐浦鋼網(wǎng)同樣由于具備電子商務題材，也被資金熱炒，從上市到現(xiàn)在股價也接近翻倍。電子商務概念股中筆者最看好具備垂直電子商務平臺的一些個股。

哪現(xiàn)在還有沒有具備電子商務概念而又沒有被炒高的個股可以關注呢？筆者認為深圳華強具備極強的電子商務及垂直行業(yè)平臺優(yōu)勢，是較好的投資標的，可重點關注。

深圳華強前期公告稱設立深圳電子商品交易所，擬在前海投資設立深圳電子商品交易所。公司致力于打造面向全電子產業(yè)鏈的現(xiàn)代高端服務體系，包括線下搭建以深圳“華強電子世界”為核心，輻射全國的實體電子市場網(wǎng)絡，同時在線上擁有國內專業(yè)網(wǎng)站排名第一的電商平臺——華強電子網(wǎng)并開通“鮮貝網(wǎng)””探索O2O 運作。而垂直型電商被綜合型平臺電商收購的預期催生公司價值。二級市場該股前期調整充分，近期啟動態(tài)勢明顯，投資者可重點關注。

同時看好中小板中具備O2O概念的齊心文具和創(chuàng)業(yè)板中的垂直電子商務概念股三六五網(wǎng)。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)經過前期調整后，本周持續(xù)震蕩，如未來20日均線能走平，股指能突破20日均線，不排除以時間換空間重拾升勢可能，如不能則調整仍將繼續(xù)，需進一步觀察。