王源 戴義

【摘 要】隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展與普及，互聯(lián)網(wǎng)在人們的生產(chǎn)、生活中扮演著越來越重要的角色，改變著人們的生活方式與習(xí)慣。近年來，出現(xiàn)了一種以電子網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的網(wǎng)上借貸形式，即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，代表個(gè)人對(duì)個(gè)人的貸款，是資金出借方與資金貸入方通過金融服務(wù)中介直接進(jìn)行的交易，屬于民間直接借貸的一種形式。本文主要談?wù)摼W(wǎng)絡(luò)環(huán)境下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展模式。

【關(guān)鍵詞】P2P；網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)；發(fā)展模式

近幾年，新興的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展迅速，成為一種新的借貸形式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)具有收益高、借貸便捷等優(yōu)點(diǎn)，受到越來越多用戶的關(guān)注，良好的用戶體驗(yàn)是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)智勝的關(guān)鍵，所以在發(fā)展中要制定一套完善的管理體系和監(jiān)督制度，解決發(fā)展中的諸多問題，提高用戶滿意度，降低P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的交易風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的健康發(fā)展。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概述

1.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸內(nèi)涵

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的個(gè)人與個(gè)人之間的直接信貸方式，借款人在相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上發(fā)放借款信息，投資人通過競標(biāo)向借款人發(fā)放貸款，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)向借貸雙方提供交流、溝通的資信評(píng)估、投資咨詢以及業(yè)務(wù)手續(xù)辦理等一站式中介服務(wù)。

2.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展歷程

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是一種新興事物，全球第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)創(chuàng)建于2005年的英國，發(fā)展到2013年已經(jīng)有將近10萬名用戶。我國第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是拍拍貸，拍拍貸于2007年上線運(yùn)行，但是發(fā)展比較緩慢，一直到2011年才開始迅速的發(fā)展，目前已經(jīng)擁有2000多家平臺(tái)機(jī)構(gòu)，累計(jì)交易量超過1000億元。我國的網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)發(fā)展前景良好，人人貸、拍拍貸、易貸網(wǎng)先后獲得大額風(fēng)投融資，資金主要用于征信體系和在線風(fēng)控等方面的建設(shè)上，昭示著我國的網(wǎng)貸平臺(tái)逐漸向?qū)I(yè)化、規(guī)?；较虬l(fā)展。

二、國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展模式分析

自2007年國內(nèi)第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)——拍拍貸注冊(cè)成功以來，我國信貸業(yè)務(wù)開始進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，此后商業(yè)性的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展迅速。其在發(fā)展的過程中延伸出很多的業(yè)務(wù)類型，根據(jù)業(yè)務(wù)模式的不同可以分為：不墊付本金的純中介平臺(tái)模式、線下交易模式、墊付本金的中介模式等，以下是對(duì)這幾種模式的簡要介紹：

1.不墊付本金的純中介平臺(tái)模式

這種模式的信貸平臺(tái)主要進(jìn)行信息的發(fā)布和交易的撮合，它沒有吸儲(chǔ)和放貸業(yè)務(wù)，而且它還通過與第三方支付平臺(tái)合作，管理與用戶資金相關(guān)的操作。借款的利率由借貸人自己決定，風(fēng)險(xiǎn)由投資者自己承擔(dān)，平臺(tái)不提供擔(dān)保和其他承諾服務(wù)。目前，只有拍拍貸和很少一部分企業(yè)實(shí)行這種模式。此模式的優(yōu)點(diǎn)是為借貸雙方提供社交化平臺(tái)，使人們?cè)讷@取收益的同時(shí)幫助他人，在借款的同時(shí)結(jié)交各路朋友，受到很多人的極力推崇。但是它也有自身的發(fā)展弱勢，比如由于此平臺(tái)沒有任何的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，導(dǎo)致借貸雙方之間不信任，這也是拍拍網(wǎng)每天有很多的借入列表，但是交易成功的可能只有一筆的原因。

2.無抵押有擔(dān)保模式

此模式是為了滿足投資者的資金安全性而提供的一種有擔(dān)保的借貸模式，現(xiàn)在有很多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)用此模式，它的主要優(yōu)點(diǎn)是承諾保障本金的安全性，提供一定的擔(dān)保增信，屬于信用借款，無需抵押擔(dān)保。主要工作原理是借貸人向平臺(tái)申請(qǐng)借款業(yè)務(wù)，平臺(tái)在網(wǎng)上通過信用審核借款人的信息，提供客戶信息，供出借人了解。借款方式是借款人公布借款用途、固定利率、借款期限以及還款方式等，然后雙方進(jìn)行線下交易。宜信公司就是以這種模式進(jìn)行經(jīng)營，目前宜信旗下?lián)碛斜姸嗑W(wǎng)絡(luò)信貸性服務(wù)平臺(tái)，為小企業(yè)等建立信用，釋放信用價(jià)值，為客戶提供個(gè)性化、全面的信用增值服務(wù)。宜信的特點(diǎn)要求借款人提供抵押，貸款人提供擔(dān)保，違約風(fēng)險(xiǎn)比較低，有較好的貸款質(zhì)量；但同時(shí)收益率也比較低，而且存在非法集資的風(fēng)險(xiǎn)。

3.墊付本金的中介模式

墊付本金的中介模式的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的工作原理是借款人在此平臺(tái)上發(fā)布借款信息，放款人通過競標(biāo)的方式參與競爭放款，借款利率是由市場決定的。借款的方式是借款人將借款需求、借款金額、借款期限以及預(yù)計(jì)年利率等信息列到平臺(tái)上，放款人通過在線兌標(biāo)進(jìn)行線上交易。此模式的借款利率一般在10-27左右，最高可達(dá)30，借款期限為1-3年，還款方式也比較靈活。紅嶺創(chuàng)投集團(tuán)就是依據(jù)這種模式進(jìn)行的經(jīng)營，它通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為用戶提供一個(gè)安全、高效、互惠互助的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，紅嶺為交易雙方提供信息咨詢和有償擔(dān)保，同時(shí)對(duì)借款資格審核、逾期催收等方面投入了大量的人力、物力，具有較好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展建議

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的關(guān)鍵點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)的控制，業(yè)務(wù)的宗旨是為客戶提供融資和其他金融服務(wù)，而金融的核心問題是風(fēng)險(xiǎn)和信用，所以說P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展的前提是風(fēng)險(xiǎn)的控制。只有很好的控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，才會(huì)有擔(dān)保人或者機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，從而進(jìn)行交易。投資人最關(guān)心的是資金的安全性與盈利性，只有風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)、資金實(shí)力大的企業(yè)才能保證擔(dān)保人資金的安全與收益。所以在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展中，首先要做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，其次要完善信用信息采集機(jī)制，提高借款人信息保護(hù)力度與投資者信息采集的安全性，規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)借助征信系統(tǒng)控制風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格禁止販賣信用信息和泄露借款人隱私的不法行為。

四、結(jié)語

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是新興事物，比傳統(tǒng)借貸具有很多優(yōu)勢，但是由于其發(fā)展不成熟，缺乏管理、經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)，在諸多方面存在風(fēng)險(xiǎn)和問題，需要我們不斷的探索、分析、完善。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在未來的發(fā)展過程中存在很多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，必須發(fā)揮其自身的優(yōu)勢，克服困難與缺陷，發(fā)展成為集創(chuàng)業(yè)、投資、信貸、集資等為一體的綜合民間金融市場，推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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