企業(yè)資金集中管控模式及實踐分析

杜曉紅

【摘 要】本文主要分析企業(yè)資金集中管理模式及實踐，首先分析企業(yè)資金集中管控的常見模式，進而以A企業(yè)集團為例，對結(jié)算中心模式的實踐分析，以促進企業(yè)資金集中管控的有序、良好發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；資金；集中管控；模式

一、企業(yè)集團資金集中管控常用模式

1.結(jié)算中心模式

結(jié)算中心通常是在集團企業(yè)財務(wù)部門內(nèi)部設(shè)立的，以降低資金成本、提高資金使用效率的內(nèi)部資金管理機構(gòu)。它業(yè)務(wù)涵蓋資金管理、融資、結(jié)算、風(fēng)險控制、運作和計劃等，具體為統(tǒng)一辦理企業(yè)內(nèi)部各成員或下屬分、子公司資金收付及往來結(jié)算，以及各成員之間的資金往來結(jié)算、資金調(diào)度、運籌等。這種模式的特點是結(jié)算中心會為集團下屬各級分子公司核定最高資金留存限額，對于超過留存限額的資金收入部分必須轉(zhuǎn)入結(jié)算中心賬戶。同時，各級分子公司均設(shè)立自己的財務(wù)部門，擁有獨立的資金賬戶。

2.內(nèi)部銀行模式

內(nèi)部銀行模式是指企業(yè)集團將商業(yè)銀行的信貸和結(jié)算職能和方式引進企業(yè)內(nèi)部，主要目的是充實完善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟核算方法。它將企業(yè)管理、信貸管理和財務(wù)管理三者融為一個整體。在內(nèi)部銀行模式下，企業(yè)內(nèi)部銀行統(tǒng)一運作企業(yè)的自有資金和外部的信貸資金，通過將集團企業(yè)下屬各級分子公司的閑散資金統(tǒng)一調(diào)配和使用，同時與企業(yè)內(nèi)部的目標(biāo)管理、責(zé)任考核機制結(jié)合起來，可以有效的加速資金的周轉(zhuǎn)速度，提高效益。同結(jié)算中心相比，它是一種更完善的企業(yè)內(nèi)部資金管理機構(gòu)，但是不同于結(jié)算中心的是內(nèi)部銀行模式下，集團下屬各級分子公司與集團是一種貸款管理的關(guān)系。

3.財務(wù)公司模式

財務(wù)公司模式是近代大型企業(yè)集團最流行和常用的一種資金集中管控模式，集團財務(wù)公司是當(dāng)集團公司的業(yè)務(wù)和規(guī)模發(fā)展到一定水平之后，由集團公司或是跨國公司投資設(shè)立的子公司，它是由政府監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的專門從事集團內(nèi)部的資金融通管理業(yè)務(wù)的非銀行性金融管理機構(gòu)。

同上述幾種模式相比，財務(wù)公司首先在實現(xiàn)集團內(nèi)部企業(yè)轉(zhuǎn)賬、結(jié)算來加速資金周轉(zhuǎn)的同時，還能實現(xiàn)資金的整體控制，可以承擔(dān)集團的理財功能，通過融資租賃和買方信貸等方式注入少量資金就可以解決集團內(nèi)部產(chǎn)品購銷問題。同時財務(wù)公司可以通過同業(yè)拆借、外匯及有價證券交易、發(fā)行債券或股票等方式，為集團提供更廣闊的融資渠道。相比較結(jié)算中心、內(nèi)部銀行，財務(wù)公司不僅僅是融資中心，更具備集團投資中心的功能，它充分利用集團內(nèi)部閑置資金來進行有效投資，為集團增加整體剩余效益。

結(jié)合我國集團企業(yè)現(xiàn)狀，由于內(nèi)部銀行模式、財務(wù)公司模式對集團企業(yè)要求較高，現(xiàn)今我國大部分集團企業(yè)采用的是結(jié)算中心模式，在下文中以結(jié)算中心模式為例，闡述企業(yè)資金集中管控模式的應(yīng)用。

二、企業(yè)資金集中管控模式的應(yīng)用——以A企業(yè)為例

1.A企業(yè)資金集中管控的模式

A企業(yè)資金集中管控采用結(jié)算中心模式。結(jié)算中心是企業(yè)集團內(nèi)部設(shè)置的資金運營管理機構(gòu)，其經(jīng)營收益和風(fēng)險由集團總部承擔(dān)。集團各級全資、控股子公司原則上都納入資金集中管控范圍，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。資金結(jié)算中心在保證資金安全的同時，需要完成對全集團資金的統(tǒng)一調(diào)劑和利用。

2.A企業(yè)資金集中管控具體辦法

（1）賬戶管理

集團企業(yè)資金主要實行收支兩條線管理，即各成員企業(yè)的資金收入和支出均通過結(jié)算中心統(tǒng)一歸集和撥付，以達到如下兩個目標(biāo)：①減少現(xiàn)金持有成本，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率；②實施收支兩條線，有利于集團資金管理的內(nèi)部控制系統(tǒng)建設(shè)，有利于提高集團企業(yè)效益。

集團在各合作銀行分別開設(shè)一個集團資金歸集賬戶，用于上收和下?lián)芨鞒蓡T企業(yè)的資金。各成員企業(yè)在結(jié)算中心開設(shè)內(nèi)部賬戶，資金日常存放在內(nèi)部賬戶，內(nèi)部賬戶不允許透支。各成員企業(yè)銀行賬戶實行收支分線。每個企業(yè)原則上只可開設(shè)兩個銀行賬戶：一個收入賬戶，只收不支；一個支出賬戶，只支不收。各成員企業(yè)所有資金收入必須且只能通過該企業(yè)收入賬戶操作，收入賬戶每日余額由結(jié)算中心上收清零，不得用于對外支付；各成員企業(yè)業(yè)務(wù)支出和日常經(jīng)費由結(jié)算中心根據(jù)經(jīng)批復(fù)的資金預(yù)算定期由結(jié)算中心下?lián)苤猎撈髽I(yè)支出賬戶，用于對外付款，嚴禁現(xiàn)金坐支。

（2）預(yù)算管理

資金預(yù)算管理是指結(jié)算中心利用資金集中管控系統(tǒng)（EAS）對各成員單位通過銀行支出賬戶對外支付的資金進行預(yù)算管理的工作。集團企業(yè)對資金管理實行預(yù)算控制，各成員企業(yè)的一切資金收支納入資金預(yù)算管理。資金預(yù)算管理以各成員企業(yè)自身的內(nèi)控流程和審批程序為基礎(chǔ)按管理層次逐級上報，在資金集中管控系統(tǒng)平臺上電子化報送。

資金預(yù)算管理業(yè)務(wù)包括預(yù)算編制與上報、預(yù)算審批、預(yù)算內(nèi)撥付、預(yù)算外撥付。其具體做法是有以下幾點：

①各成員企業(yè)按照年度財務(wù)預(yù)算框架編制年度資金預(yù)算報結(jié)算中心，結(jié)算中心負責(zé)對各成員企業(yè)的年度資金預(yù)算進行核準(zhǔn)并匯總，據(jù)此進行資金平衡和安排融資計劃；②成員企業(yè)在年度資金預(yù)算范圍內(nèi)向結(jié)算中心申報月度資金預(yù)算，為了將資金進行精確的管理，要求預(yù)算編制的時間精確到旬，成員企業(yè)每月上報下月三旬的資金使用計劃，集團結(jié)算中心經(jīng)過審核后，按旬將成員企業(yè)本旬需要的資金下?lián)艿狡髽I(yè)支出賬戶；③對于資金預(yù)算范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)支出及日常費用，結(jié)算中心以各成員企業(yè)內(nèi)部賬戶資金余額為限進行撥付；超出資金預(yù)算的支出，各成員企業(yè)須向集團總部申請預(yù)算外資金撥付。

（3）結(jié)算管理

結(jié)算中心結(jié)算業(yè)務(wù)指資金上收、資金下?lián)?、?nèi)部轉(zhuǎn)賬、貸款結(jié)算等日常結(jié)算業(yè)務(wù)。資金上收是指結(jié)算中心上收各成員企業(yè)銀行收入戶的資金至其內(nèi)部賬戶的業(yè)務(wù)操作。各成員企業(yè)銀行收入戶余額每日清零；資金下?lián)苁侵附Y(jié)算中心根據(jù)各成員企業(yè)的資金預(yù)算，將資金從各成員企業(yè)的內(nèi)部賬戶下?lián)苤疗溷y行支出賬戶的業(yè)務(wù)操作。資金上收及下?lián)軜I(yè)務(wù)通過結(jié)算中心操作人員在系統(tǒng)中制單、審批，然后向銀行發(fā)送銀企指令的方式完成。①結(jié)算中心業(yè)務(wù)操作人員提交指令成功后，在資金系統(tǒng)中向被劃撥企業(yè)發(fā)送電子回單（上收單及下?lián)軉危?，同時通過資金系統(tǒng)與財務(wù)集中核算系統(tǒng)接口在財務(wù)集中核算系統(tǒng)中自動生成憑證。②各成員企業(yè)接到電子回單后需由兩個崗位（制單崗和審核崗）處理回單，同時完成銀行日記賬登賬。各成員企業(yè)制單崗接收到電子回單后需補錄對方科目字段。各成員企業(yè)審核崗對各成員企業(yè)制單崗修改過的回單進行審核。各成員企業(yè)制單崗對各成員企業(yè)審核崗審核過的回單進行確認登賬。

（4）對外融資管理

銀行授信額度由集團總部統(tǒng)一辦理和統(tǒng)籌使用。各成員企業(yè)每年度應(yīng)上報全年的信貸業(yè)務(wù)需求，集團總部編制年度融資方案，經(jīng)集團決策機構(gòu)批準(zhǔn)后，作為控制各成員企業(yè)年度信貸規(guī)模和辦理各項信貸業(yè)務(wù)的依據(jù)。集團原則上實行統(tǒng)一融資，銀行借款由集團總部統(tǒng)貸統(tǒng)還。各成員企業(yè)出現(xiàn)短期資金缺口時，應(yīng)首先向集團總部提交申請，未經(jīng)集團總部許可不得自行對外融資。集團總部匯總各成員企業(yè)的資金需求后，統(tǒng)一向銀行借款；對各成員企業(yè)在技改、基建等項目中需要的中、長期借款，如不符合統(tǒng)貸統(tǒng)還條件的，經(jīng)集團總部審查批準(zhǔn)后，可由各成員企業(yè)向有關(guān)銀行申請辦理借款手續(xù)。

（5）貸款管理

結(jié)算中心貸款主要包括集團企業(yè)內(nèi)部貸款和總部借款兩種方式。集團原則上只對納入資金集中管理的所屬企業(yè)發(fā)放內(nèi)部貸款。內(nèi)部貸款是指由結(jié)算中心利用歸集至資金集中管理平臺的閑置資金向各成員企業(yè)發(fā)放的貸款。內(nèi)部貸款種類分為兩種：一是內(nèi)部流動資金貸款，二是經(jīng)集團批準(zhǔn)的對特定成員企業(yè)特定項目發(fā)放的內(nèi)部專項貸款。貸款利率參照人民銀行規(guī)定的同期基準(zhǔn)貸款利率，并根據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況和項目風(fēng)險水平，按照國家政策規(guī)定予以上下浮動。

三、結(jié)束語

加強對整個集團的資金集中管控和調(diào)劑，可以有效的利用整個集團的沉淀資金，用集團內(nèi)部的資金資源支持整個集團的發(fā)展，可以減少部分下屬企業(yè)不必要的對外融資成本，進而在有效的提高了集團整體的資金使用效率同時，減低了集團融資成本，利于集團企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)完成。

參考文獻：

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[2]馮志軍，吳晨.淺析財務(wù)公司資金集中管理職能的完善.[J].金融理論與實踐，2014（8）