摘要：科技型中小企業(yè)是社會中最為活躍的經(jīng)濟體，也是經(jīng)濟社會穩(wěn)定發(fā)展的基石。隨著我國科技型中小企業(yè)的逐步發(fā)展，其面臨的研發(fā)風(fēng)險、融資困難等問題也逐漸顯現(xiàn)。本文分析了科技型中小企業(yè)發(fā)展中存在的主要問題，闡述了保險工具支持其發(fā)展的機理，提出了運用保險工具緩解研發(fā)風(fēng)險、融資困境的途徑和模式，以及發(fā)揮保險作用需要的政策支持和環(huán)境支持。

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè) 保險 研發(fā)風(fēng)險 融資

科技型中小企業(yè)是社會中最為活躍的經(jīng)濟體，也是經(jīng)濟社會穩(wěn)定發(fā)展的基石，對于繁榮經(jīng)濟、拓寬就業(yè)渠道、擴大財政收入來源、增強技術(shù)創(chuàng)新動力有著重要意義。目前，科技型中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨諸多問題，如研發(fā)風(fēng)險、融資困難等。保險是風(fēng)險管理重要的手段，擔(dān)負(fù)著資金融通功能，科技型中小企業(yè)的發(fā)展與保險工具存在高度的契合性。

1 科技型中小企業(yè)發(fā)展存在的問題

科技型中小企業(yè)發(fā)展過程中存在諸多問題，本文僅就保險可以發(fā)揮作用的方面予以闡述。這些問題主要包括：

1.1 企業(yè)規(guī)模有限，資金實力弱，研發(fā)風(fēng)險大。科技先進性是科技型中小企業(yè)的生存和發(fā)展的核心，研發(fā)是保證科技先進性的技術(shù)保證。因此，科技型中小企業(yè)既面臨普通中小企業(yè)共同的風(fēng)險，又面臨獨特的風(fēng)險——研發(fā)風(fēng)險。研發(fā)是技術(shù)創(chuàng)新活動中的重要環(huán)節(jié)，由于科技型中小企業(yè)自身規(guī)模小、資金實力弱，內(nèi)外部環(huán)境不穩(wěn)定，在進行研發(fā)活動時，會出現(xiàn)研發(fā)決策失敗、研發(fā)周期延長、研發(fā)效果不能達到預(yù)期目標(biāo)等風(fēng)險。

1.2 資金匱乏，融資渠道單一。資金始終是困擾科技型中小企業(yè)發(fā)展的難題。申請銀行貸款時，需要提供企業(yè)規(guī)模、財務(wù)狀況、信用記錄、可抵押或質(zhì)押資產(chǎn)等信息，但科技型中小企業(yè)本身重型資產(chǎn)少，財務(wù)制度不健全，信用記錄未建立，金融機構(gòu)的信息獲取成本偏高，出于控制信貸風(fēng)險考慮，銀行更愿意貸款給大企業(yè)。證券市場門檻高，眾多中小企業(yè)難以達到融資標(biāo)準(zhǔn)。財政優(yōu)惠政策難以惠及，稅收政策具有短期性和不穩(wěn)定性?？萍夹椭行∑髽I(yè)資金來源受到很多限制。

2 運用保險工具支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的機理

2.1 保險具有經(jīng)濟補償職能。經(jīng)濟補償是保險的本質(zhì)功能?？萍夹椭行∑髽I(yè)在研發(fā)過程中，不可避免地會承擔(dān)研發(fā)失敗風(fēng)險，研發(fā)關(guān)鍵人員的意外傷害損失，通過保險的經(jīng)濟補償職能，可以為科技型中小企業(yè)的損后補償提供資金來源。

2.2 資金融通職能。資金融通職能是保險的派生職能，通過保險資金的積聚和運用，參與社會融資。保險投資渠道逐漸放寬，保監(jiān)會也一直鼓勵險資投資實體經(jīng)濟，尤其在支持中小微企業(yè)上，保險公司可以通過創(chuàng)新保險資金運用方式，為科技型中小企業(yè)發(fā)展提供資金支持。

2.3 社會管理職能。保險公司通過風(fēng)險管理的專業(yè)優(yōu)勢，幫助科技型中小企業(yè)管理風(fēng)險，減少風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)營的影響，提升內(nèi)源性融資能力。通過引入保險機制，有效減少融資糾紛，降低銀行為科技型中小企業(yè)提供融資的風(fēng)險，營造良好的融資環(huán)境。

3 運用保險工具支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的途徑

3.1 為科技型中小企業(yè)提供風(fēng)險保障和經(jīng)濟補償。科技保險是運用保險作為分散風(fēng)險的手段，是對科技企業(yè)在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、售后以及其他經(jīng)營管理活動中，因各類風(fēng)險導(dǎo)致科技企業(yè)的財產(chǎn)損失、利潤損失或科研經(jīng)費損失，以及對股東、雇員或第三者的財產(chǎn)或人身造成現(xiàn)實傷害而應(yīng)承擔(dān)的各種民事賠償責(zé)任，由保險公司給予保險賠償或給付保險金的保險保障方式?？萍急ｋU通常由一系列產(chǎn)品組成，一般包括產(chǎn)品研發(fā)責(zé)任險、關(guān)鍵研發(fā)設(shè)備險、營業(yè)中斷保險、財產(chǎn)保險、高級管理人員職業(yè)責(zé)任險、高管及關(guān)鍵研發(fā)人員人身保險、環(huán)境污染責(zé)任險、專利保險。此類險種重在為各個發(fā)展期的企業(yè)提供相適應(yīng)的風(fēng)險咨詢、風(fēng)險轉(zhuǎn)移以及風(fēng)險管理的綜合服務(wù)，幫助企業(yè)降低和分散風(fēng)險，有效助推科技型中小企業(yè)健康成長。

3.2 提高科技型中小企業(yè)融資能力。由于保險具有資金融通的職能，因此，面對制約科技型中小企業(yè)發(fā)展的資金困境，保險可以通過產(chǎn)品創(chuàng)新為企業(yè)增信，通過創(chuàng)立基金為中小企業(yè)提供貸款，緩解中小企業(yè)資金困境。

3.2.1 創(chuàng)新保險產(chǎn)品。信用保險和保證保險是保險公司為科技型中小企業(yè)提供增信的主要保險產(chǎn)品，其運作的基本原理是在企業(yè)購買信用和保證保險后，由保險公司作為中小企業(yè)信用的擔(dān)保人，在企業(yè)無法向貸款機構(gòu)履約時，由保險公司向貸款機構(gòu)提供保險賠償。例如，開發(fā)和推廣針對科技型中小企業(yè)的短期履約保證保險，在中小型科技企業(yè)購買該類保險后，銀行可以在貸款額度內(nèi)為其提供資金，企業(yè)按時還款后，享受保費一定比例的補貼，如果企業(yè)無法按時還款，則由保險公司為銀行提供一定比例的保險賠償。其中，保費補貼主要來源于財政支持，政府通過為中小企業(yè)提供保費補貼，以較少的資金投入帶動大額社會資本，緩解資金困境，同時，銀行做為履約保證保險金的最終補償對象，降低了貸款的信用風(fēng)險。

3.2.2 為科技型中小企業(yè)提供貸款。除了在操作層面為科技型中小企業(yè)提供保險產(chǎn)品外，保險監(jiān)管部門及保險公司可以在政策層面積極謀劃為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。通過設(shè)立小額貸款公司、小微投資基金以及投資中小企業(yè)債等方式，為科技型中小企業(yè)提供貸款支持，將保險運營中積聚的閑散資金投資于科技型中小企業(yè)，既可以獲取一定的投資收益，也有助于保險公司履行支持中小企業(yè)發(fā)展的社會責(zé)任。

4 運用保險工具支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的模式

保險公司開發(fā)出適合中小企業(yè)融資的產(chǎn)品之后，需要探索有效的運作模式，將政府、其他金融機構(gòu)和保險結(jié)合起來，最大限度發(fā)揮保險工具的作用。

4.1 “政府+保險+銀行”的風(fēng)險共擔(dān)模式：科技型中小企業(yè)貸款時，不需要抵押，由政府和保險公司提供擔(dān)保，財政資金提供貸款利息和保費補貼，使無擔(dān)保、無抵押的科技型中小企業(yè)獲得銀行貸款，拓寬科技型中小企業(yè)的融資渠道。

4.2 保險公司設(shè)立投資機構(gòu)模式：保險資金量大、周期長，是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和企業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略投資者。針對處于發(fā)展期的中小企業(yè)融資需求，保險公司獨立或與其他企業(yè)、金融機構(gòu)合資成立投資公司，為中小企業(yè)提供資金融通和項目投資等服務(wù)。

4.3 “保險+擔(dān)保”合作模式：由保險公司為與科技型中小企業(yè)簽訂貸款擔(dān)保協(xié)議的擔(dān)保機構(gòu)提供信用保險，若貸款逾期，企業(yè)無力償還借款，先由擔(dān)保機構(gòu)先行償還，再由擔(dān)保公司向保險公司申請賠償。賠償之后，保險公司享有向科技型中小企業(yè)追償?shù)臋?quán)利。該模式降低了擔(dān)保機構(gòu)的運營風(fēng)險，通過擔(dān)保機制基礎(chǔ)之上的保險機制，降低了企業(yè)獲得擔(dān)保的難度。

5 運用保險工具緩解科技型中小企業(yè)融資困境需要解決的問題

5.1 加強與金融機構(gòu)的配合，優(yōu)化政策環(huán)境。中小企業(yè)融資難問題的解決不在一朝一夕，提高保險在科技型中小企業(yè)各方面的滲透度，不僅需要大的市場環(huán)境有質(zhì)的改變，與其他金融機構(gòu)的配合也至關(guān)重要。保險與其他金融機構(gòu)，特別是銀行的配合可以讓保險功能得到更大程度發(fā)揮。若想短時間內(nèi)有一個突破，爭取政策支持，以獲取更多財政補貼和稅收優(yōu)惠。同時，努力推動地方政府運用保險工具支持中小企業(yè)發(fā)展，將保險服務(wù)納入科技型中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)政策。

5.2 借助科技金融服務(wù)平臺，利用社會中介力量，控制保險公司經(jīng)營風(fēng)險。搭建科技金融服務(wù)平臺是支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的重要舉措。該平臺提供技術(shù)咨詢、科技項目評價、市場信息、人才服務(wù)、融資渠道、科技政策、法律會計等全方位服務(wù)。保險公司利用平臺上的社會化服務(wù)，完成中小企業(yè)信用體系建設(shè)，科學(xué)評估其經(jīng)營風(fēng)險，將每一筆保險業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制在可以承受的范圍之內(nèi)。

5.3 加強保險市場主體建設(shè)，提高保險產(chǎn)品創(chuàng)新能力，提升保險服務(wù)水平。保險公司可以設(shè)立專營中小企業(yè)融資類保險產(chǎn)品的專業(yè)機構(gòu)，推動有條件和實力的保險機構(gòu)大力開展輔助融資類保險業(yè)務(wù)。強化產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管支持，快速審批輔助融資類保險產(chǎn)品，給予創(chuàng)新性的保險產(chǎn)品排他性保護，適當(dāng)上調(diào)分類監(jiān)管評分，引導(dǎo)和鼓勵保險機構(gòu)推出適合企業(yè)特點、適應(yīng)科技型中小企業(yè)在種子期、早期、成長期、成熟期等不同發(fā)展階段融資需求的保險產(chǎn)品。在風(fēng)險可控的前提下，簡化承保手續(xù)，提高理賠服務(wù)質(zhì)量，擴大產(chǎn)品營銷網(wǎng)絡(luò)，改進經(jīng)營部門考核辦法，提高保險公司積極性。

參考文獻：

[1]劉安長，李穎.促進科技型小微企業(yè)發(fā)展的財稅作用空間研究[J].科技進步與對策，2013（8）.

[2]胡援成，吳江濤.科技金融的運行機制及金融創(chuàng)新探討[J].科技進步與對策，2012（23）.

[3]畢守峰，孔欣欣.中小企業(yè)創(chuàng)新面臨的主要問題及對策研究[J].中國科技論壇，2012（9）.

[4]章鋮.保險機制緩解中小企業(yè)融資難問題探析[J]保險研究，2012（7）.

作者簡介：段銣（1976-），河北金融學(xué)院保險系，講師，研究方向：風(fēng)險管理。