文 張蕊

“小馬bank”誕生于一個互聯(lián)網(wǎng)大潮洶涌的年代，它打破了以往傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)銀行古板、守舊一成不變的大眾印象，開始創(chuàng)造一個新的時尚品牌，這也是國內(nèi)首個面對廣大年輕用戶的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

一匹橫空出世的“互聯(lián)網(wǎng)金融馬”

6月18日，正當(dāng)所有人的關(guān)注點都集中在如火如荼的巴西世界杯時，在北京工人體育場東門附近舉行的一場媒體見面會，主題雖無關(guān)足球場上的戰(zhàn)火，卻讓參會的記者們深切感受到銀行PK互聯(lián)網(wǎng)金融的濃濃硝煙?；I備近一年的國內(nèi)首家銀行綜合性智能平臺——包商銀行“小馬Bank”宣布正式上線，打響了銀行反擊互聯(lián)網(wǎng)金融的陣地戰(zhàn)。

2014年，被很多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融奮起反擊的元年。春節(jié)剛過，民生銀行、興業(yè)銀行相繼推出直銷銀行，各大銀行也紛紛加快步伐布局互聯(lián)網(wǎng)金融。而此番“小馬”的橫空出世，更是顯示了銀行對陣互聯(lián)網(wǎng)金融的勃勃雄心。“包商銀行長期以來致力于為普通大眾用戶提供優(yōu)質(zhì)、便捷的金融服務(wù)，目前包商銀行已經(jīng)發(fā)展成為國內(nèi)首屈一指的小微金融典范性銀行。小馬Bank的建立意味著包商銀行向互聯(lián)網(wǎng)金融邁出了重要的一步。我們致力于向新生代的互聯(lián)網(wǎng)用戶提供簡約、便捷、親和、智能、時尚的理財服務(wù)，小馬Bank愿意成為人人的貼身理財管家。”包商銀行董事長李鎮(zhèn)西顯然對這個平臺充滿信心。

在“小馬Bank”平臺上線初期，主推的重點產(chǎn)品包括兩類產(chǎn)品——債券（千里馬）和貨幣基金（馬寶寶）。目前，馬寶寶與南方基金合作，年化收益率4.5%左右。產(chǎn)品債券是指把包商銀行傳統(tǒng)的小貸業(yè)務(wù)的貸款轉(zhuǎn)化成為債券在線上出售。產(chǎn)品債券會和包商銀行的小微貸款項目做對接，投資人的收益在7.5%左右，與之相對的是線下小微企業(yè)的貸款，利率在12%-15%左右，小馬bank從中收取平臺費用。

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融興起的模式包括“寶類”產(chǎn)品、P2P網(wǎng)貸平臺、眾籌等，而銀行探索互聯(lián)網(wǎng)金融多以理財、電商等模式為主。作為獨立的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，“小馬bank”主打互聯(lián)網(wǎng)綜合智能理財概念，并融合“直銷銀行”+“智能理財”+“眾籌”等主流互聯(lián)網(wǎng)金融模式，

首先推出債權(quán)產(chǎn)品和貨幣基金產(chǎn)品，未來將囊括成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，如債權(quán)投融資、理財、眾籌、電商等。

如今，P2P網(wǎng)貸也會將推出了類似的債券產(chǎn)品，將理財人的借款憑證轉(zhuǎn)化成為債券在市場上二次出售。如果理財人可以看到自己擁有的是哪家產(chǎn)品債券，這種點對點得投資實際上與P2P網(wǎng)貸的債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)并無差異。相比于P2P企業(yè)，小馬的優(yōu)勢是，這些債券來源于線下小微企業(yè)貸款，包商銀行在小微金融領(lǐng)域有長期積累，并擁有更好的風(fēng)險控制技術(shù)和更多的優(yōu)良貸款，可以把壞賬率降到更低，其中小馬bank債權(quán)平臺的投資人賬戶和風(fēng)險保證金均由包商銀行托管部進行托管。

智能理財?shù)南才c憂

所謂智能理財，就是利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，通過和客戶進行交互智能化地對其進行理財規(guī)劃和資產(chǎn)配置建議。在海外，Wealth front，Sigfig等智能理財平臺早已嶄露頭角并頗受追捧，此次“小馬Bank”則是國內(nèi)首次出現(xiàn)這樣的智能理財平臺。

與絕大多數(shù)理財、投資產(chǎn)品的關(guān)注年齡不同，“小馬bank”直接將自己定位為了“為25—40歲的人群提供便捷、自動、隨時隨地的智能金融服務(wù)”。這在包商銀行董事長李鎮(zhèn)西的話中就可見一斑——“我們致力于向新生代的互聯(lián)網(wǎng)用戶提供服務(wù)，愿意成為人人的貼身理財管家”。

“所謂智能理財，其實是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)給大家做智能理財規(guī)劃，簡單說一點，你的收入是多少、你的年齡是多少、你投資的風(fēng)險偏好是多少，我們會給你一個資產(chǎn)配置的建議，在我們這個平臺小馬bank就可以購買相應(yīng)的資產(chǎn)，所以這是一個自動化的過程?！毙●Rbank負(fù)責(zé)人表示，“小馬”寓意著蓬勃生機和向上的正能量，作為最為時尚的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，小馬bank融合了國內(nèi)外最前沿的商業(yè)模式和技術(shù)，希望能成為新生代客戶的全新選擇。

事實上，嘗試推出債權(quán)投融資業(yè)務(wù)，這匹馬并非首家。早在2013年9月，招商銀行在其“小企業(yè)e家”上就推出了投融資業(yè)務(wù)平臺。目前，“小企業(yè)e家”投融資業(yè)務(wù)的項目投資人收益率在6%左右，最新一款項目預(yù)期收益率在6%以上。值得一提的是，小馬Bank首次引入用戶風(fēng)險測評，即體現(xiàn)在“智能”上?！拔覀儠峁┮粋€智能理財風(fēng)險測評的入口，客戶可以輸入相關(guān)信息，系統(tǒng)自動生成一份風(fēng)險測評報告。我們再根據(jù)客戶的風(fēng)險測評結(jié)果，給客戶做一個資產(chǎn)配置建議，整個過程是全部智能化的。”總經(jīng)理張誠介紹說。

“但現(xiàn)在絕大多數(shù)的線下理財產(chǎn)品都需要理財人面簽，所以很難從線下轉(zhuǎn)移到線上。”一旦政策放開，小馬bank會將傳統(tǒng)理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到線上，同時也打算逐步增加其他理財產(chǎn)品，如股票基金、保險、黃金、藝術(shù)品投資等，實現(xiàn)多元化和分散化配置。到那時候，也許屬于這匹馬的“好時代“才真正到來。

這匹“馬”跑得動嗎？

綜合來看，小馬bank的貨幣基金與余額寶類產(chǎn)品并無太大差別，但缺乏了流量入口；債券理財產(chǎn)品的確比純粹P2P網(wǎng)貸類產(chǎn)品更安全，這也是其產(chǎn)品的一大賣點。傳統(tǒng)銀行進軍互聯(lián)網(wǎng)金融，擁有了大量的過往數(shù)據(jù)和風(fēng)控技術(shù)的積累等優(yōu)勢，但最終能否搶占理財產(chǎn)品的制高點，還需要產(chǎn)品能力、引入流量能力、大數(shù)據(jù)分析能力等綜合對決。這些綜合要求對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)銀行雙方都是挑戰(zhàn)。

眼下，將市場的理財產(chǎn)品融入到互聯(lián)網(wǎng)平臺，已經(jīng)成為銀行探索互聯(lián)網(wǎng)金融的主流模式?！皩氼悺碑a(chǎn)品硝煙未散，銀行的互聯(lián)網(wǎng)化探索也將理財業(yè)務(wù)視為重要板塊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融如何搶占理財業(yè)務(wù)制高點，不少機構(gòu)都在提定制化理財?shù)姆较?。有分析認(rèn)為，未來更多的智能、定制化產(chǎn)品的特性能否實現(xiàn)取決于他們是否能及時獲知用戶信息，是否能成功地運用外部數(shù)據(jù)，這都取決于是否能獲得大量用戶信息，這對傳統(tǒng)金融機構(gòu)而言是個不小的挑戰(zhàn)。

中國銀行業(yè)協(xié)會副秘書長張亮在媒體見面會上闡述其觀點，認(rèn)“小馬bamk”這個平臺“借助這個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進一步去打造自身小微金融的優(yōu)勢，使激情四溢的互聯(lián)網(wǎng)金融和小微金融優(yōu)勢進行面對面的直接碰撞，這樣的火花以及這樣的前景確實非常讓人期待?！?/p>

在中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會創(chuàng)始人黃震教授看來，信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展推動了互聯(lián)網(wǎng)金融，有了廣闊的應(yīng)用前景和非常龐大的用戶基礎(chǔ)做支撐之后，就需要風(fēng)控技術(shù)。而銀行做風(fēng)控最有優(yōu)勢，擁有包括從風(fēng)險的識別到量化、測評、匹配等等一系列的技術(shù)。

顯然，小馬bank作為銀行系的首個互聯(lián)網(wǎng)綜合智能理財平臺，成為國內(nèi)商業(yè)銀行進軍互聯(lián)網(wǎng)金融的最新嘗試。這匹“小馬”能否成為馬年當(dāng)之無愧的“黑馬”？能否“一馬當(dāng)先”引發(fā)“萬馬奔騰”？確實令人充滿期待。