張柯

中小企業(yè)融資渠道分析

張柯

中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展起著重要作用。截至2013年底，我國(guó)注冊(cè)的中小企業(yè)已達(dá)2000萬(wàn)多家，約占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%，提供了80%的就業(yè)崗位，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的半壁江山。然而由于中小企業(yè)自身因素及發(fā)展受限等因素，阻礙其不能更快更好發(fā)展的關(guān)鍵是融資。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，優(yōu)勝劣汰是企業(yè)成長(zhǎng)的基本規(guī)律，企業(yè)要想生存下去，就必須不斷發(fā)展壯大，資金的投入是確保企業(yè)發(fā)展的必要條件。在產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程中，勞動(dòng)力、勞動(dòng)對(duì)象和勞動(dòng)工具是構(gòu)成生產(chǎn)的三要素，這三要素相互作用、相互影響缺一不可，但是這三要素都要靠資金來(lái)獲得，沒(méi)有資金就沒(méi)有辦法進(jìn)行生產(chǎn)，企業(yè)就會(huì)面臨困境。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資渠道存在的問(wèn)題

目前，中小企業(yè)的融資多數(shù)集中于銀行的間接融資，僅有少數(shù)融資是通過(guò)直接融資獲得的。比較現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是：國(guó)家及社會(huì)對(duì)中小企業(yè)融資條件要求相對(duì)較高，這將導(dǎo)致中小企業(yè)難以達(dá)到所要求的標(biāo)準(zhǔn)。以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)，一方面是站在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、提高整體綜合經(jīng)濟(jì)效益和成本收益的角度考慮的；另一方面，從銀行信貸業(yè)務(wù)流程分析，傳統(tǒng)的信貸體系主要是為了大客戶(hù)大額度且長(zhǎng)期信貸考慮設(shè)計(jì)的，這些條件無(wú)形中促使信貸業(yè)務(wù)很難滿(mǎn)足中小企業(yè)的短期且小額及次數(shù)多的貸款要求，這一點(diǎn)在對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)放貸款中表現(xiàn)較為突出。

誠(chéng)然商業(yè)銀行需要從自身利益的著手考慮貨款流向，很難并很少向中小企業(yè)提供長(zhǎng)期性大額度的融資，中小企業(yè)為了滿(mǎn)足長(zhǎng)期資金的周轉(zhuǎn)需求，不得不采取“短期貸款，多次周轉(zhuǎn)”的措施，直接增加了企業(yè)成本，最終導(dǎo)致中小企業(yè)難以得到發(fā)展急需的中長(zhǎng)期資金，而其他渠道也很難提供其發(fā)展所需要的資金，并且借款過(guò)程的繁瑣、高額的招待費(fèi)用等因素也制約企業(yè)的快速發(fā)展。由于中小企業(yè)的各種融資方式?jīng)]有達(dá)到科學(xué)合理的比例結(jié)構(gòu)，嚴(yán)重的直接導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中由于資金鏈的斷裂而破產(chǎn)。

在消費(fèi)物價(jià)指數(shù)不斷攀高的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，通脹等因素導(dǎo)致中小企業(yè)的生產(chǎn)成本居高不下，盈利水平下降。為減少損失，一些中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者鋌而走險(xiǎn)，采取設(shè)立內(nèi)外賬等非法會(huì)計(jì)手段來(lái)避稅，財(cái)務(wù)核算方面隨意性大，普遍存在財(cái)務(wù)核算不真實(shí)的情況，報(bào)表中的虛假財(cái)務(wù)信息給銀行信貸人員設(shè)置了重重障礙，使其因?yàn)闊o(wú)法對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)做出清晰判斷不敢給中小企業(yè)進(jìn)行貸款，而且很多中小商業(yè)銀行也沒(méi)有政策性的融資權(quán)且本身內(nèi)部體制上也存在一些問(wèn)題，加上政府部門(mén)仍持著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，重重條件都不利于中小企業(yè)融資。

二、中小企業(yè)融資的相關(guān)對(duì)策

中小企業(yè)融資難直接影響和減慢了我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的增長(zhǎng)速度，這樣的現(xiàn)象不利于社會(huì)的穩(wěn)定、不利于提高人民生活水平、不利于金融改革的推進(jìn)。解決這個(gè)難題需要長(zhǎng)期的過(guò)程，必須多方面著手。

要改變中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，最高效快捷的辦法是從改善商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)做起。商業(yè)銀行是金融業(yè)的主體，有關(guān)方面要有針對(duì)性地引導(dǎo)商業(yè)銀行根據(jù)中小企業(yè)自身特點(diǎn)進(jìn)行金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，鼓勵(lì)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新，提高綜合服務(wù)質(zhì)量，轉(zhuǎn)變營(yíng)銷(xiāo)策略，以“盈利性、流動(dòng)性和安全性”為經(jīng)營(yíng)原則，不區(qū)分企業(yè)規(guī)模及屬性，公平公正地積極支持那些經(jīng)營(yíng)好、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)快、信譽(yù)高、產(chǎn)品在市場(chǎng)上受歡迎、發(fā)展前景好的中小企業(yè)，更好地為中小企業(yè)服務(wù)。

由于目前中小企業(yè)數(shù)目及類(lèi)型眾多且特點(diǎn)各異，這就要求商業(yè)銀行必須對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行深入了解，有針對(duì)性地建立不同類(lèi)型的中小企業(yè)服務(wù)體系，并能夠根據(jù)企業(yè)自身需求的不同設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，制訂貸款方案，從而著力培養(yǎng)和拓展中小企業(yè)客戶(hù)群體中的佼佼者，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下放寬對(duì)中小企業(yè)貸款的準(zhǔn)入門(mén)檻，增加金融產(chǎn)品研發(fā)的投入，為中小企業(yè)融資提供更多選擇，提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的審批效率，建立更高效的貸款審批程序，更好地為中小企業(yè)服務(wù)。同時(shí)，要大力發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)，使中小企業(yè)能夠更快獲得資金。

自身素質(zhì)不高是中小企業(yè)融資難的根本原因。財(cái)務(wù)管理水平直接反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，中小企業(yè)要想取得銀行信任，必須建立規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，完善現(xiàn)有的財(cái)務(wù)制度，增加自身的信譽(yù)度，完善信用評(píng)級(jí)制度，逐步建立信用評(píng)級(jí)中介，從而吸引資金供給者，只有這樣才能為將來(lái)融資打下良好的基礎(chǔ)，拓寬企業(yè)的融資渠道。

三、小結(jié)

中小企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)不斷發(fā)展壯大的目標(biāo)，就必須從根本上解決融資中存在的各種問(wèn)題。雖然困難重重，但辦法總比困難多。這就要求中小企業(yè)中的首要經(jīng)營(yíng)者和決策者，熟悉和了解國(guó)家法律法規(guī)，并能夠準(zhǔn)確預(yù)知法律風(fēng)險(xiǎn)，最終為本企業(yè)選擇適合自己的融資方式，真正提高自身素質(zhì)及信譽(yù)度。銀行和政府要從中小企業(yè)的特點(diǎn)和實(shí)際情況出發(fā)，進(jìn)一步規(guī)范中小企業(yè)融資，使小企業(yè)能夠得到銀行貸款，在困難時(shí)期能夠及時(shí)解決融資問(wèn)題，最大限度地減少因資金不足給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（作者單位：鄭州市財(cái)稅學(xué)校）