蘇交科上市后大舉展開收購攻勢(shì)

近日將廈門市政、淮交院收入麾下

4月10日，江蘇省交通科學(xué)研究院股份有限公司(簡(jiǎn)稱“蘇交科”)發(fā)布公告稱擬使用超募資金人民幣1.6億元收購廈門市市政工程設(shè)計(jì)院有限公司(以下簡(jiǎn)稱“廈門市政院”)83.58%股權(quán)。此前的3月18日宣布擬非公開發(fā)行股份購買陳大慶等33名自然人合計(jì)持有的江蘇淮安交通勘察設(shè)計(jì)研究院(簡(jiǎn)稱淮交院)公司100%股權(quán)。蘇交科2012年1月10日在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市后，堅(jiān)持外延并購的發(fā)展戰(zhàn)略，這是其繼收購杭州華龍交通勘察設(shè)計(jì)有限公司、甘肅科地工程咨詢有限公司、江蘇三聯(lián)安全評(píng)價(jià)咨詢有限公司后，進(jìn)行的新一輪收購。

蘇交科在IPO中共計(jì)募資79800萬元。在招股說明書中說：通過并購江蘇建工院，公司獲得了建筑設(shè)計(jì)甲級(jí)資質(zhì)，繼而獲得了軌道交通專業(yè)甲級(jí)資質(zhì)。目前尚未取得市政(給水、排水)專業(yè)甲級(jí)資質(zhì)。在未來三年，公司可通過并購相關(guān)企業(yè)，快速獲得上述相關(guān)資質(zhì)，并最終獲得工程設(shè)計(jì)綜合甲級(jí)資質(zhì)。在鞏固發(fā)展公路、橋梁工程咨詢業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，積極發(fā)掘市場(chǎng)渠道，拓展軌道、市政等交通工程咨詢業(yè)務(wù)，將交通工程咨詢業(yè)務(wù)延伸到全國，提高公司在交通工程咨詢業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)占有率和影響力。據(jù)悉，還有一些設(shè)計(jì)院收購事宜目前正在進(jìn)一步洽談當(dāng)中。

公告中說，蘇交科2013年凈利潤18555萬元，2013年廈門市政院經(jīng)審計(jì)的凈利潤為1873萬元。廈門市政院作為市政設(shè)計(jì)地方品牌，通過長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)能力積淀，在目標(biāo)市場(chǎng)積累了豐富的潛在項(xiàng)目資源，形成了有效的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)；擁有一支專業(yè)齊全、年齡結(jié)構(gòu)合理、工作作風(fēng)優(yōu)良的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，擁有較強(qiáng)的給排水設(shè)計(jì)能力和業(yè)績(jī)，依靠廈門市政院在福建地區(qū)市政市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)地位，可以拓展蘇交科在福建市場(chǎng)的份額，改變?nèi)狈俚鼗鶕?jù)地的現(xiàn)狀；福建交通、市政建設(shè)市場(chǎng)未來五年內(nèi)仍保持較高的投資增長(zhǎng)率，利用廈門市政院地方設(shè)計(jì)品牌，結(jié)合蘇交科的優(yōu)勢(shì)資源，帶動(dòng)蘇交科其他相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

根據(jù)預(yù)案，淮交院公司預(yù)估值為18974.55萬元，預(yù)估值增值率為259.69%，蘇交科擬以每股18.76元的價(jià)格，向淮交院公司原股東非公開發(fā)行數(shù)量約1011.43萬股。發(fā)行完成后，公司股東符冠華、王軍華合計(jì)持股比例由37.47%降至35.96%，仍為上市公司的控股股東和實(shí)際控制人。

據(jù)介紹，淮交院公司主營業(yè)務(wù)為公路、市政工程勘察設(shè)計(jì)及咨詢業(yè)務(wù)，主要提供設(shè)計(jì)前期工程可行性研究及工程技術(shù)咨詢，公路、市政道路和橋梁的勘察設(shè)計(jì)等服務(wù)。本次交易完成后，蘇交科將淮交院現(xiàn)有的在淮安當(dāng)?shù)丶爸苓叺貐^(qū)市場(chǎng)份額納入自身體系，加之公司在該地區(qū)業(yè)務(wù)的自身增長(zhǎng)，公司未來公路業(yè)務(wù)、市政業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率在淮安及周邊地區(qū)將明顯提高，基本可在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)具備一定的主導(dǎo)影響力，進(jìn)而分享蘇北地區(qū)城鎮(zhèn)化加速和經(jīng)濟(jì)崛起過程中公路、市政建設(shè)的巨大商機(jī)，加快推進(jìn)完善全國業(yè)務(wù)布局的戰(zhàn)略目標(biāo)。