吳建成 黃建

再擔(dān)保體系建設(shè)對中小微企業(yè)金融服務(wù)的影響問題研究

吳建成 黃建

長期以來，中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)融資渠道狹窄、融資信用缺失、融資成本高的難題一直是制約中小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸。依靠政府有形之手改進(jìn)金融系統(tǒng)服務(wù)，提升中小微企業(yè)融資效率，是破解中小微企業(yè)融資難的重要途徑。而信用再擔(dān)保體系正是整合各種金融資源、信用資源，搭建中小微企業(yè)金融服務(wù)平臺的有效舉措。

中小微企業(yè) 融資難 信用再擔(dān)保體系

中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其健康發(fā)展與否直接關(guān)系到我國實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平和質(zhì)量。目前，我國企業(yè)總數(shù)突破6000萬戶，中小企業(yè)其中占比近97%，貢獻(xiàn)了中國60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值以及50%以上的稅收，并創(chuàng)造了中國近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。但從我國融資情況來看，中小企業(yè)直接融資大概僅為5%，而國際水平則達(dá)70%左右[1]鄧雅靜：《我國中小企業(yè)直接融資占比僅5%國際達(dá)70%》，http://news.hexun.com/2014-03-19/163188159.html 2014-03-19。。與此同時，占比0.5%的大型企業(yè)貸款余額占到貸款總額50%以上；而占比89.4%、創(chuàng)造GDP1/3的小型企業(yè)，其貸款余額卻不足10%。

造成中小微企業(yè)融資難、融資貴的重要原因，其中一條就是大型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)動力不足和中小微金融服務(wù)主體缺失，政策扶持不到位。2013年7月15日，馬凱副總理在全國小微企業(yè)金融服務(wù)經(jīng)驗交流電視電話會議上強(qiáng)調(diào)，“要解決缺信用問題，重點要動員各方力量，健全和完善增信機(jī)制。地方各級政府都要把建立健全主要為小微企業(yè)服務(wù)的融資擔(dān)保體系，作為扶持小微企業(yè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)來抓，政府要舍得投入，參股和控股部分擔(dān)保公司，同時以省市為單位建立政府主導(dǎo)的再擔(dān)保公司。”可見，再擔(dān)保體系已成為我國發(fā)展中小微企業(yè)金融服務(wù)的重要舉措。

一、我國中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系的發(fā)展的主要階段

1.萌芽階段：自1999年，中小企業(yè)融資難嚴(yán)重限制著中小企業(yè)發(fā)展，中國政府開始面臨通過解決這個“瓶頸”支持中小企業(yè)發(fā)展的緊張壓力。信用擔(dān)保公司在解決中小企業(yè)融資過程中的作用非常重要，已經(jīng)成為基本的政策問題，通過引入再擔(dān)保體系加強(qiáng)這個體系在過去六年里已經(jīng)得到國家立法的持續(xù)支持。1999年國務(wù)院通過國家發(fā)展改革委員會印發(fā)的《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見》和國務(wù)院2005年《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》都包含建立再擔(dān)保的內(nèi)容。

到2004年底，中國至少有2188家中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，雖然只有不到2%與中小企業(yè)有關(guān)，但都朝著解決中國中小企業(yè)融資困難的方向努力。但與具有成熟信用擔(dān)保體系的韓國日本相比，中國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的功能還是有限。主要問題是中國的擔(dān)保體系結(jié)構(gòu)扁平，2000多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)中多數(shù)是獨(dú)立操作，使整個體系沒有任何形式的關(guān)聯(lián)或機(jī)構(gòu)支持。

2.探索階段：自2004開始，個別地區(qū)成立獨(dú)立的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，一般以財政下屬的事業(yè)單位或者財政資金委托管理方式進(jìn)行運(yùn)作。2005至2006年間，部分省市開始探索不同的再擔(dān)保概念，得到了各級財政的大力支持。主要運(yùn)作模式：一是歐盟-江西模式。由江西省企業(yè)信用擔(dān)保公司通過運(yùn)作歐盟-江西信用擔(dān)?；?，引進(jìn)西方的再擔(dān)保業(yè)務(wù)模式，對江西省信用擔(dān)保體系中的市級擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保進(jìn)行了嘗試和探索。二是安徽模式。安徽省中小企業(yè)信用擔(dān)保中心以再擔(dān)保業(yè)務(wù)為主，除了自己直接從事少量擔(dān)保業(yè)務(wù)以外，還有選擇地與地市一級擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽訂再擔(dān)保協(xié)議。在安徽模式中，“再擔(dān)保”是指市、縣擔(dān)保公司或中心出自提高信用，壯大實力的需要，將其出具的擔(dān)保責(zé)任向省擔(dān)保中心申請再擔(dān)保，當(dāng)前者全部財產(chǎn)清償完畢后仍不足以承擔(dān)全部保證責(zé)任時，由省擔(dān)保中心承擔(dān)補(bǔ)充清償責(zé)任的行為。該模式僅承擔(dān)二次損失補(bǔ)償，更傾向于增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力而不是補(bǔ)償風(fēng)險損失。三是上海模式。上海的擔(dān)保體系實行市區(qū)（縣）兩級財政分散出資集中管理，按比例分擔(dān)風(fēng)險的運(yùn)作模式。上海市財政局在2004和2005年與區(qū)縣政府合作開展風(fēng)險補(bǔ)償，全權(quán)委托中投保上海分公司管理。四是廣東模式。由符合條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按不低于在保余額1%認(rèn)購再擔(dān)?；鸱蓊~，每份10萬元。再擔(dān)?；鸬睦⒑驮贀?dān)保費(fèi)收入的一定比例，作為再擔(dān)保基金的風(fēng)險準(zhǔn)備金。當(dāng)代償發(fā)生時，先由擔(dān)保機(jī)構(gòu)履行全部的代償責(zé)任，然后依實憑據(jù)按比例向再擔(dān)?；鹫埱笱a(bǔ)充代償。

這一階段的再擔(dān)保體系建設(shè)，主要由各地財政部門為主，還局限于財政風(fēng)險補(bǔ)償資金的委托管理模式。由于缺少市場化規(guī)范，作用發(fā)揮非常有限。在這個過程中，還出現(xiàn)了成立國家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)想和框架。根據(jù)這一設(shè)想，由國家出資的國家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為信用擔(dān)保公司提供二次損失補(bǔ)償，當(dāng)省級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法為再擔(dān)保支付賠償而破產(chǎn)時，由國家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)所有的風(fēng)險。

3.發(fā)展階段：以2008年東北再擔(dān)保公司成立為標(biāo)志，再擔(dān)保體系建設(shè)進(jìn)入公司化運(yùn)作為主的階段。此后，北京、江蘇、廣東等地以省為單位，陸續(xù)成立14個省級為主的信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。部分市、縣還針對自身實際設(shè)立了市、縣級再擔(dān)保公司，其中，江蘇、廣東、北京、東北成立時間較早，也較有代表性。以江蘇為例，截止2013年底，江蘇共有7家法人再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，分別由江蘇省政府、蘇州市政府、淮安市政府、昆山市政府、張家港市政府、武進(jìn)區(qū)政府組建，總注冊資本55.09億元。四年來，累計為各類合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保支持2689億元，為各類企業(yè)和項目融資提供直保支持318億元；發(fā)展合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)376家，數(shù)量將近全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)的一半，合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)覆蓋了全省各縣市。2013年全年新增再擔(dān)保額892.37億元，再擔(dān)保責(zé)任余額123.02億元，新增再擔(dān)保業(yè)務(wù)2.34萬筆，再擔(dān)保平均放大倍數(shù)2.86倍?？傮w上說，全國再擔(dān)保業(yè)務(wù)整體開展較好，有效地支持了擔(dān)保行業(yè)業(yè)務(wù)的開展，并積極促進(jìn)了中小微企業(yè)融資和地方金融穩(wěn)定。

二、中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系的理論研究

中國再擔(dān)保制度課題研究組認(rèn)為，再擔(dān)保是為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供約定的最后保證的行為。主要是指再擔(dān)保機(jī)構(gòu)與債權(quán)人（一般是指商業(yè)性銀行）約定，當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能履行保證合同約定的代償責(zé)任時，由再擔(dān)保機(jī)構(gòu)履行最終代償責(zé)任或約定責(zé)任的行為。也有學(xué)者認(rèn)為，再擔(dān)保是一種分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險，擴(kuò)大擔(dān)保資源的擔(dān)保模式，是為擔(dān)保人設(shè)立的擔(dān)保。還有學(xué)者認(rèn)為，再擔(dān)保是指再擔(dān)保機(jī)構(gòu)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)（原擔(dān)保人）整體或具體的擔(dān)保項目提供一定的信用保證。上述論述都從某一方面概括了再擔(dān)保的特征。總體上看，再擔(dān)保是在政策性導(dǎo)向下，通過契約方式與中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽訂的再擔(dān)保合同，根據(jù)合同，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)一定比例的再擔(dān)保責(zé)任，增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力，規(guī)范和引導(dǎo)擔(dān)保行業(yè)，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

從市場化理論分析，再擔(dān)保體系建設(shè)至少解決以下幾個問題：

一是再擔(dān)保應(yīng)具有市場化特征。在信息不對稱的交易市場中，政府資源，尤其是財政補(bǔ)貼、補(bǔ)助等各種扶持資金應(yīng)該通過市場化方式進(jìn)入，通過市場這只“看不見的手”來自動調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和資源優(yōu)化配置，來達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。因此，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須是市場主體，最佳方式就是公司化運(yùn)作，通過契約關(guān)系來規(guī)范經(jīng)濟(jì)行為，通過市場調(diào)節(jié)解決銀保之間的信息不對稱問題。

二是再擔(dān)保具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品的特性。從再擔(dān)保為中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)的實質(zhì)來看，它是一種公共產(chǎn)品。但由于公共資源的有限性，公共服務(wù)的有效性，又需要通過市場化手段，有選擇地將這類資源通過市場化契約手段重點支持能夠最大化發(fā)揮資金杠桿作用的優(yōu)質(zhì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以及符合政策導(dǎo)向的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)。

三是再擔(dān)保應(yīng)有效解決逆向選擇問題?！澳嫦蜻x擇”是指交易雙方由于信息不對稱和市場價格下降產(chǎn)生劣幣驅(qū)逐良幣，進(jìn)而導(dǎo)致市場交易質(zhì)量下降的現(xiàn)象，并從中衍生出逆向選擇擔(dān)保理論。如銀保合作中的逆向選擇，基于風(fēng)險考慮，銀行一般都要求擔(dān)保人提供足額甚至超額的擔(dān)保品，接受較高的貸款利率，給擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)帶來高昂的融資成本。再如，擔(dān)保再擔(dān)保合作中的逆向選擇。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在申請再擔(dān)保時，出于經(jīng)濟(jì)效益考慮，好的項目一般不會申請再擔(dān)保，只有擔(dān)保項目風(fēng)險過大，其才會申請再擔(dān)保，這就導(dǎo)致一些風(fēng)險大、信用等級低的擔(dān)保機(jī)構(gòu)比風(fēng)險小、信用等級高的擔(dān)保機(jī)構(gòu)更加積極地尋求再擔(dān)保，這無疑增大了再擔(dān)保風(fēng)險。

三、再擔(dān)保體系在中小微企業(yè)金融服務(wù)中的功能分析

信用再擔(dān)保體系主要是依靠政府有形之手，通過政策導(dǎo)向，改進(jìn)金融系統(tǒng)服務(wù)，提升中小微企業(yè)融資效率。其作用的發(fā)揮主要是通過地方政府的政策引導(dǎo)，整合各種銀行、保險、證券等各種金融資源；通過再擔(dān)保體系龍頭機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理技術(shù)，增強(qiáng)地方擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小微企業(yè)信用的信用等級，從而搭建起中小微企業(yè)金融服務(wù)平臺，拓寬融資渠道，降低融資成本，管理融資風(fēng)險。

1.政策導(dǎo)向功能。以再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體的信用再擔(dān)保體系主要由地方財政出資成立，因此政策導(dǎo)向性明顯。不僅國家各項產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)政策會在所涉業(yè)務(wù)中充分體現(xiàn)落實，違背國家產(chǎn)業(yè)政策與環(huán)保政策規(guī)定的產(chǎn)業(yè)項目也會因此受到明令禁止。擁有核心技術(shù)，代表未來發(fā)展方向，處于國家政策鼓勵行業(yè)的中小微企業(yè)將為此獲得極大幫助。

2.信用增進(jìn)功能。信用再擔(dān)保不同于信用擔(dān)保，往往并不直接參與到具體擔(dān)保業(yè)務(wù)中去。但擁有國資背景且資金實力雄厚的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往通過業(yè)務(wù)合作，以及監(jiān)管授權(quán)，幫助擔(dān)保機(jī)構(gòu)提升信用能力，增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)，實現(xiàn)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)增補(bǔ)信用，擴(kuò)大擔(dān)保覆蓋范圍與影響的功能。

3.風(fēng)險分擔(dān)功能。信用擔(dān)保行業(yè)屬于高風(fēng)險行業(yè)，承擔(dān)的通常是風(fēng)險，出售的是信用，收獲的卻只有微薄利潤。一旦遇到壞賬，就單筆代償金額而言就有可能導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)出現(xiàn)虧損甚至面臨倒閉風(fēng)險。責(zé)任與收益的不相匹配，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的惜保情緒時有出現(xiàn)。而通過加入信用再擔(dān)保體系，一旦發(fā)生代償事件，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只需按照合同約定比例承擔(dān)部分損失，部分損失由再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)即可。這將很大程度上降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險壓力，幫助其解決后顧之憂。

4.行業(yè)規(guī)范功能。我國目前擔(dān)保行業(yè)整體水平仍不是很高。信用再擔(dān)保體系的建立，將對現(xiàn)有申請加入體系的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行全方位審查、篩選，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)團(tuán)隊成員水平、風(fēng)控能力、資金規(guī)模等進(jìn)行評估、考核。在合作經(jīng)營過程中，也會對業(yè)績不達(dá)標(biāo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營行為提出整改要求與修改建議，甚至取消其合作資格，訴諸法律程序。代償預(yù)警制度、季報管理制度、重大事項報告制度等都將使得加入信用再擔(dān)保體系的擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須全方位提升業(yè)務(wù)服務(wù)水平，且處于再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)督之下。這對于擔(dān)保行業(yè)整體進(jìn)入合理、有序的理性發(fā)展階段而言意義重大。

四、當(dāng)前再擔(dān)保體系建設(shè)中存在的主要問題

我國再擔(dān)保體系建設(shè)起步較晚，各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和中小微企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r也不完全相同，從全國范圍來看，再擔(dān)保體系建設(shè)缺少統(tǒng)一的成熟的運(yùn)作模式。

1.對再擔(dān)保體系的認(rèn)知和接受程度還處于較低水平。再擔(dān)保理論研究嚴(yán)重缺失，影響了再擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新和效率提升。不僅是資金需求端的中小微企業(yè)不了解再擔(dān)保，就是專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，對再擔(dān)保運(yùn)作也沒有專門的研究，造成社會認(rèn)可接受度不高。

2.再擔(dān)保業(yè)務(wù)的盈利模式還未建立。從全國范圍來看，再擔(dān)保收費(fèi)極其低廉，機(jī)構(gòu)運(yùn)營和業(yè)務(wù)發(fā)展主要依靠非政策性的資金業(yè)務(wù)和直保業(yè)務(wù)支撐。目前，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要依靠政策扶持和財政補(bǔ)貼。但再擔(dān)保機(jī)構(gòu)還不能完全享受擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持政策。在稅收方面，還存在擔(dān)保費(fèi)、再擔(dān)保費(fèi)重復(fù)納稅的問題。在財政扶持方面，再擔(dān)保公司還不能享受擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立補(bǔ)貼、擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼等政策優(yōu)惠。再擔(dān)保風(fēng)險補(bǔ)償、資本金補(bǔ)充等機(jī)制還有待完善。

3.再擔(dān)保行業(yè)發(fā)展環(huán)境還不寬松。目前，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是再擔(dān)保的主要合作平臺，但銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)僅將再擔(dān)保機(jī)構(gòu)看作風(fēng)險的承接者，憑借資金供給端的優(yōu)勢地位，不斷擠壓再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盈利空間。本來有利于中小微企業(yè)的免保證金、風(fēng)險共擔(dān)等優(yōu)惠政策不能得到全面有效落實。擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的不對等合作，影響了再擔(dān)保風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制的建立和完善。在信貸收緊時，銀行不斷提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作門檻，制約擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力。

4.擔(dān)保行業(yè)的失序影響了再擔(dān)保事業(yè)的健康發(fā)展。擔(dān)保行業(yè)規(guī)范不足，整體信用水平不高。部分中小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)貨幣資本占比小，以不能變現(xiàn)的土地、不動產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備作為注冊資本，有的非法抽逃資本，影響了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力。另外,還有一些中小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍然熱衷于從事拆借、搭橋貸款、高風(fēng)險投資等，加大了機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營風(fēng)險。有些中小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)高比例收取企業(yè)保證金，甚至涉嫌非法吸存、非法集資行為，干擾了中小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的有序發(fā)展，對中小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)整體形象、放大信用功能作用帶來較大的負(fù)面影響。

五、加強(qiáng)和完善再擔(dān)保體系建設(shè)的對策措施

中小微企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)的重要組成，決定一國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展質(zhì)量和活力。加大對中小微企業(yè)的政策引導(dǎo)和扶持，是必要的公共產(chǎn)品和公共服務(wù)。建立和完善中小微企業(yè)信用再擔(dān)保體系，需要自上而下的強(qiáng)力推動，需要推陳出新的自我完善。

1.完善擔(dān)保、再擔(dān)保體系的法律法規(guī)和政策扶持。

我國信用擔(dān)保業(yè)的起步發(fā)展源自20世紀(jì)90年代末期，其中一個重要原因就在于我國有關(guān)部門出臺了一系列鼓勵中小微企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)，這使得擔(dān)保行業(yè)有了長足的發(fā)展。但是目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前的發(fā)展正面臨瓶頸，需要國家給與擔(dān)保機(jī)構(gòu)法律法規(guī)上的扶持。一是應(yīng)給予擔(dān)保機(jī)構(gòu)相應(yīng)的稅收政策優(yōu)惠。2012年4月份，財政部、國稅總局下發(fā)相關(guān)通知，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金稅前扣除政策進(jìn)行較大調(diào)整，擔(dān)保機(jī)構(gòu)稅負(fù)有所增加，發(fā)展受到影響。擔(dān)保機(jī)構(gòu)是服務(wù)中小微企業(yè)成長不可或缺的力量，應(yīng)給予一定的稅收優(yōu)惠，鼓勵擔(dān)保機(jī)構(gòu)成長。建議擔(dān)保機(jī)構(gòu)納稅參照金融機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)，即將營業(yè)稅將降至3%，所得稅將降為15%，能夠迅速緩解了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的稅負(fù)壓力，刺激擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展。二是給予明確的法律地位。社會上統(tǒng)籌地將擔(dān)保機(jī)構(gòu)列為非銀行金融機(jī)構(gòu)，但實際擔(dān)保機(jī)構(gòu)不僅無法領(lǐng)取金融牌照，更無法享受到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在法律上的優(yōu)惠待遇。建議國家對優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)放金融牌照，以便其更好地為中小微企業(yè)服務(wù)，并能增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的競爭力和抗風(fēng)險能力。三是對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的區(qū)別化監(jiān)管政策。對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管指標(biāo)要與銀行的指標(biāo)有所區(qū)分，因地因時制宜，從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實際發(fā)展情況出發(fā)，不斷調(diào)整監(jiān)管政策，監(jiān)管政策更要不斷細(xì)化深入。

2.加強(qiáng)地方政府對再擔(dān)保體系的配套支持。

資金方面，推進(jìn)各級財政補(bǔ)貼與再擔(dān)保體系建設(shè)相掛鉤。近年來，從中央到省、市、縣各級政府對擔(dān)保行業(yè)給予了各種形式的補(bǔ)貼。但在分配這些補(bǔ)貼資金的過程中，由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散經(jīng)營，申報數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、完整性欠缺，又以自報為基礎(chǔ)，導(dǎo)致補(bǔ)貼資金對擔(dān)保公司的引導(dǎo)和獎勵作用大打折扣，甚至出現(xiàn)專吃補(bǔ)貼不做業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。再擔(dān)保公司通過日常合作，具有服務(wù)和監(jiān)控的雙重職能，能夠準(zhǔn)確掌握各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)的實際運(yùn)營情況。補(bǔ)貼的發(fā)放應(yīng)以省再擔(dān)保公司對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的評價為重要依據(jù)，把擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與再擔(dān)保的合作情況作為考核指標(biāo)，實現(xiàn)各項補(bǔ)貼資金的科學(xué)分配和歸口管理，提高財政補(bǔ)貼資金的針對性、有效性、公平性。同時，積極推進(jìn)各級財政對再擔(dān)保公司的投資，做大做強(qiáng)再擔(dān)保資本金實力，提高信用評級，增強(qiáng)再擔(dān)保公司的增信功能。

政策方面，建議參照國家融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會議的做法，由各省金融辦、經(jīng)信委牽頭，利用各省再擔(dān)保公司和擔(dān)保行業(yè)協(xié)會這兩個平臺，定期召開全省擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管的聯(lián)席會議，研究扶持擔(dān)保業(yè)發(fā)展的政策措施，解決擔(dān)保、再擔(dān)保脫節(jié)的問題。

稅收方面，充分落實國家有關(guān)減免中小微企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，加快推進(jìn)營改增試點，減免營業(yè)稅等改革措施。借鑒國內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗，主動幫扶修正中小微企業(yè)稅負(fù)過重的客觀現(xiàn)實，同時積極推動落實擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險準(zhǔn)備金稅前提取政策，并依照再擔(dān)保公司服務(wù)中小微企業(yè)的成績，酌情降低再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的稅負(fù)，鼓勵再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

政策執(zhí)行方面，政府應(yīng)積極落實再擔(dān)保措施，從政策執(zhí)行層面商討解決國土、車管、工商、房管等多部門對擔(dān)保機(jī)構(gòu)抵質(zhì)押合同共同管理登記的問題，豐富再擔(dān)保和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的抵押途徑。應(yīng)由發(fā)改委、人民銀行、工商、銀監(jiān)、證監(jiān)等部門牽頭，逐步搭建、開放信貸登記、工商年檢、信用違紀(jì)公用信用信息系統(tǒng)，努力實現(xiàn)對社會公開查詢服務(wù)、信息共享。

3.推動平等、互利、互惠的銀保戰(zhàn)略合作。

中小微企業(yè)融資難的關(guān)鍵在于信息不對稱，進(jìn)而造成以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)同中小微企業(yè)互不信任，隔閡矛盾不斷加深。為了解決這一不信任問題，必須發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用中介作用。再擔(dān)保公司可允許一些規(guī)范運(yùn)作、信用等級較高的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加入人行征信系統(tǒng)，有效緩解信息不對稱問題。同時，再擔(dān)保公司要主動增強(qiáng)同金融機(jī)構(gòu)間的合作意向，利用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的國資背景與強(qiáng)大再擔(dān)保資源，與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，共同探索較為成熟的銀保合作模式。再擔(dān)保公司也應(yīng)加強(qiáng)對銀行的營銷，促使銀行適時適度降低企業(yè)融資利率，減少中小微企業(yè)融資壓力，讓中小微企業(yè)能夠真正地減輕融資負(fù)擔(dān)。

4.建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體的一體化服務(wù)體系。

建立和完善社會化服務(wù)體系，加強(qiáng)對中小微企業(yè)的綜合輔導(dǎo)，增強(qiáng)中小微企業(yè)抗風(fēng)險的能力有重要的意義[1]任笑奇：《構(gòu)建社會信用體系的幾點思考》，〔北京〕《宏觀經(jīng)濟(jì)研究》2003年第5期。。信用再擔(dān)保體系非“萬能解藥”，擔(dān)保、再擔(dān)保行業(yè)的持久健康發(fā)展很大程度上有賴于中小微企業(yè)社會化服務(wù)體系的建立和完善。只有中小微企業(yè)自身素質(zhì)增強(qiáng)了，經(jīng)營效益好轉(zhuǎn)了，核心競爭力提升了，自身的融資借貸難問題才能從根本上獲得解決，才能整體形成良性循環(huán)，進(jìn)而保障信用擔(dān)保、再擔(dān)保體系更安全，更具可持續(xù)發(fā)展能力。

同時，信用再擔(dān)保體系在運(yùn)轉(zhuǎn)運(yùn)營過程中，也離不開中介機(jī)構(gòu)的幫助與服務(wù)。各項法律文件需要律師事務(wù)所幫助完善；抵（質(zhì)）押資產(chǎn)處置等工作可以委托中介服務(wù)機(jī)構(gòu)參與處置；企業(yè)信用信息可以通過購買信用中介結(jié)構(gòu)的征信報告予以完善。

為了進(jìn)一步增強(qiáng)中小微企業(yè)自身素質(zhì)，再擔(dān)保體系的功能和作用不僅僅要體現(xiàn)在對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)扶持上，更應(yīng)體現(xiàn)在與政府、銀行共同推動的一體化的服務(wù)上。在法律服務(wù)方面，對內(nèi)應(yīng)有為中小微企業(yè)提供法律、法規(guī)和服務(wù)導(dǎo)航為主的綜合信息服務(wù)平臺，對內(nèi)建立完善政府、律所、中小微企業(yè)密切合作的良好機(jī)制，提高應(yīng)對國際貿(mào)易爭端的訴訟能力；金融服務(wù)方面，建立健全覆蓋所有企業(yè)層次的，能夠滿足企業(yè)需求的金融服務(wù)體系，真正將創(chuàng)造公正、公平、公開的金融服務(wù)工作做到實處；信息服務(wù)方面，建設(shè)信息服務(wù)數(shù)據(jù)庫，建立信息服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，利用先進(jìn)信息技術(shù)向社會逐步開放政策、技術(shù)、市場等信息服務(wù)體系，降低中小微企業(yè)信息獲取及社會交流成本；同時推廣互聯(lián)網(wǎng)思維模式，鼓勵中小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化，積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與電子商務(wù)事業(yè)發(fā)展；服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)方面，積極搭建中介聯(lián)絡(luò)平臺，引導(dǎo)、監(jiān)管交由政府負(fù)責(zé)，其余全部放權(quán)市場；積極鼓勵、支持高等院校、科研機(jī)構(gòu)面向中小微企業(yè)合作展開各項服務(wù)。

5.發(fā)揮社會信用體系對再擔(dān)保體系建設(shè)的促進(jìn)作用。

信用擔(dān)保安全運(yùn)行的基礎(chǔ)是社會信用體系的完善與社會信用意識的普遍提升。沒有一個完善的社會信用體系作為保障、社會普遍缺少信用意識和信用道德規(guī)范，信用擔(dān)保業(yè)將很難實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

再擔(dān)保公司大多不直接參與具體擔(dān)保業(yè)務(wù)，但為對體系內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)種類有充分的了解，后臺可以收集、匯總到大量金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)所開展實施的融資信貸業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，能夠及時了解的擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險現(xiàn)狀，并可在法律允許的范圍內(nèi)，為相關(guān)部門提供、分析相關(guān)信用資料。實現(xiàn)以擔(dān)保行業(yè)為切入點，以企業(yè)擔(dān)保信息為基石，在無需另設(shè)機(jī)構(gòu)的情況下，幫助組建社會信用體系。并可通過數(shù)據(jù)分析，發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，建議改進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險業(yè)務(wù)模式，甚至對中小微企業(yè)提供信用風(fēng)險管理建議，盡可能降低社會信用風(fēng)險，減少社會交易成本。

〔責(zé)任編輯：天則〕

On the Impact of Building a Credit Reguarantee System on the Financial Service for Medium,Small and Micro Enterprises

Wu JianchengHuang Jian

Such problems as limited financing channels,financing credit deficiency,and high financing costs have been bottlenecks to restrict the development of medium,small and micro enterprises. Therefore,the ways to resolve medium,small and micro enterprises'financing difficulty include relying on the government to improve financial service and increase their financing efficiency.Thus,a credit reguarantee system is an effective measure to integrate various financial resources and credit resources and build a financial service platform for medium,small and micro enterprises.

medium,small and micro enterprises;difficulty in financing;credit reguarantee system

吳建成、黃建，江蘇省信用再擔(dān)保有限公司210009