陳 巖/中準(zhǔn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所大連分所

淺談會(huì)計(jì)報(bào)表附注對(duì)于財(cái)務(wù)分析的影響

陳 巖/中準(zhǔn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所大連分所

企業(yè)的會(huì)計(jì)信息一般是指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告體現(xiàn)的內(nèi)容。財(cái)務(wù)報(bào)表主要由會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書三部分組成。由于受我國長(zhǎng)期實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制影響，而且會(huì)計(jì)制度也比較滯后和不夠完善，因此我國財(cái)務(wù)分析主要是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析，而忽略了對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析。

一、對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的相關(guān)說明

1.對(duì)主要報(bào)表項(xiàng)目的明細(xì)說明。例如，對(duì)長(zhǎng)期投資的說明，對(duì)股票和其他投資相關(guān)的投資單位、金額、比例等的說明，對(duì)債券投資的面值、金額以及利息等的說明。

2.相同的報(bào)表項(xiàng)目，若其兩年內(nèi)的數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度超過一定比例的，要說明其變動(dòng)的主要原因。例如，應(yīng)收賬款的年末余額如果對(duì)比年初余額的漲幅在30%以上，那么就需要分析造成這種現(xiàn)象的原因，如賒銷增加，拖欠貨款等原因。

3.對(duì)于不常見的會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目、項(xiàng)目名稱不能反映相關(guān)業(yè)務(wù)的及項(xiàng)目金額出現(xiàn)異常的，對(duì)原因要進(jìn)行明確說明。例如，若出現(xiàn)資產(chǎn)報(bào)表項(xiàng)目的余額是負(fù)數(shù)、固定資產(chǎn)的原值數(shù)額非常小等情況。

4.有些非常重要的項(xiàng)目無法在會(huì)計(jì)報(bào)表中得以表現(xiàn)，就可以體現(xiàn)在附注中。例如，在建工程、資金來源以及資本化的利息、長(zhǎng)期借款條件等這些都無法體現(xiàn)在報(bào)表。

二、會(huì)計(jì)報(bào)表附注重要事項(xiàng)的披露

1.承諾事項(xiàng)。主要是指在資產(chǎn)負(fù)債表日就已經(jīng)存在的，正在或即將履行的重要的財(cái)務(wù)承諾，這些承諾是具有法律效力的。例如投資、重要物資采購、租賃合同等以及各種擔(dān)保和抵押合同等。

2.或有事項(xiàng)?；蛴惺马?xiàng)包括或有收益、或有損失?；蛴惺找嬉话闶遣粫?huì)體現(xiàn)在報(bào)表附注中，如果一項(xiàng)或有收益非常有可能實(shí)現(xiàn)，那么就需要在附注中進(jìn)行說明，但要用謹(jǐn)慎的說明方式，以防止會(huì)計(jì)報(bào)表使用者對(duì)消息產(chǎn)生誤解?；蛴袚p失包括直接和間接或有損失兩種，直接或有損失指的是企業(yè)可能發(fā)生的直接的潛在損失，主要有未決訴訟、未決索賠和稅務(wù)糾紛等；間接或有損失指的是由于第三方的原因而使企業(yè)可能發(fā)生的損失，主要有應(yīng)收賬款抵借、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)等。對(duì)于能夠合理估計(jì)出損失金額的或有損失項(xiàng)目，應(yīng)該直接反映在會(huì)計(jì)報(bào)表主表中，對(duì)于發(fā)生概率較小的或有損失則不需要披露，而對(duì)于無法合理估計(jì)出損失金額的項(xiàng)目，則應(yīng)遵循謹(jǐn)慎原則在報(bào)表附注中進(jìn)行披露，披露出來的金額則應(yīng)該對(duì)財(cái)務(wù)有潛在的影響。

3.日后事項(xiàng)。日后事項(xiàng)主要有兩大類，一類是資產(chǎn)負(fù)債表日已存在的情況，日后事項(xiàng)能夠?yàn)樗峁┬碌淖C據(jù)，例如已經(jīng)被證實(shí)了的資產(chǎn)損失，這一類日后事項(xiàng)是可調(diào)整事項(xiàng)，這種調(diào)整應(yīng)該是對(duì)年度會(huì)計(jì)報(bào)表及其余額的調(diào)整。另一類是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日已存在的情況沒有影響，但可能會(huì)對(duì)準(zhǔn)確理解會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生影響的事項(xiàng)，例如發(fā)行股票債券、進(jìn)行巨額投資、不可抗力造成的資產(chǎn)損失、匯率的變動(dòng)產(chǎn)生的影響等，這一類的日后事項(xiàng)不會(huì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日己存在的情況產(chǎn)生影響，因此不需要對(duì)年對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整。但如果對(duì)此類事項(xiàng)不進(jìn)行說明，那么會(huì)計(jì)報(bào)表使用者在依據(jù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行決策時(shí)就有可能會(huì)出現(xiàn)偏差。所以要將其披露在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中，對(duì)其內(nèi)容加以說明，并估計(jì)它對(duì)經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況的可能影響，如無法估計(jì)的，應(yīng)表明原因。

4.關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)必須對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)系和交易進(jìn)行披露，因?yàn)樗麄兒芸赡転檫_(dá)到一定目的而進(jìn)行虛假的交易。對(duì)于關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，若他們之間存在著控制與被控制的關(guān)系，無論有無交易，都應(yīng)該將企業(yè)的名稱、法人代表、注冊(cè)資本、公司類型、主營業(yè)務(wù)等項(xiàng)目在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露。若雙方之間的關(guān)系是共同控制時(shí)，在未發(fā)生交易的情況下，對(duì)關(guān)聯(lián)方的關(guān)系可以不進(jìn)行披露，而在發(fā)生交易時(shí)，要對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)進(jìn)行披露。對(duì)于關(guān)聯(lián)方之間的交易，是指在無論雙方是否有現(xiàn)金交易，他們之間進(jìn)行的資產(chǎn)或義務(wù)的轉(zhuǎn)移都是關(guān)聯(lián)方交易。要遵循重要性原則進(jìn)行披露，對(duì)于影響比較小的零散的交易，則不需披露；而對(duì)于影響重大的大宗的交易，應(yīng)該將關(guān)聯(lián)方之間關(guān)系的性質(zhì)、交易類型和交易要素在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露，而交易要素主要包括交易金額、定價(jià)政策等。

三、會(huì)計(jì)報(bào)表附注對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響

我們從財(cái)務(wù)比率的角度來對(duì)報(bào)表附注對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響進(jìn)行分析。

1.對(duì)變現(xiàn)能力比率的影響。能夠反映企業(yè)變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。對(duì)企業(yè)中流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力產(chǎn)生影響的主要是未記錄的或有負(fù)債。企業(yè)在編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)可以利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)可能性比較小的或有負(fù)債不進(jìn)行披露，但這些或有負(fù)債若一旦成為事實(shí)，那么企業(yè)的償債負(fù)擔(dān)則會(huì)加大。對(duì)企業(yè)變現(xiàn)能力進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)該要將會(huì)計(jì)報(bào)表正文和附注結(jié)合起來，若存在或有負(fù)債，企業(yè)的負(fù)債能力則會(huì)變?nèi)?，而如果有未記錄的或有?fù)債，那么變現(xiàn)能力的指標(biāo)則不能準(zhǔn)確反映真實(shí)情況。

2.對(duì)資產(chǎn)管理比率的影響。資產(chǎn)管理比率主要反映的是企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率。資產(chǎn)管理比率主要包括存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期等。對(duì)營業(yè)周期的分析可以通過對(duì)應(yīng)收賬款和存貨的分析來實(shí)現(xiàn)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率要涉及到銷售收入，因此要分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率必然要關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表附注。存貨周轉(zhuǎn)率等于銷貨收入與平均存貨余額的比率，因此要對(duì)對(duì)這一指標(biāo)進(jìn)行分析則需要對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注進(jìn)行仔細(xì)研究。而存貨流轉(zhuǎn)的假設(shè)又會(huì)直接影響銷貨成本和平均存貨余額的大小。除了用個(gè)別計(jì)價(jià)法以外，其他方法算出的存貨實(shí)物與價(jià)值的流轉(zhuǎn)不一致，但嚴(yán)格來講，用個(gè)別計(jì)價(jià)法計(jì)算出來的存貨周轉(zhuǎn)率才是準(zhǔn)確的周轉(zhuǎn)率。其他的存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)，是在銷貨成本與平均存貨之間分配，他們之間的關(guān)系是此消彼長(zhǎng)的。按照股份公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，上市公司的期末存貨的余額應(yīng)該按照成本和可變現(xiàn)凈值孰低的方法計(jì)，在對(duì)存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，期末的存貨價(jià)值會(huì)比其歷史成本低，那么這時(shí)平均存貨余額就會(huì)變小，存貨周轉(zhuǎn)率就會(huì)變大。

3.對(duì)負(fù)債比率的影響。負(fù)債比率主要有三種，資產(chǎn)負(fù)債比率、產(chǎn)權(quán)比率和有形凈值債務(wù)率。其中，產(chǎn)權(quán)比率和有形凈值債務(wù)率是資產(chǎn)負(fù)債比率衍生出來的，它能夠更準(zhǔn)確地反映出在企業(yè)進(jìn)行清算時(shí)，債權(quán)人的權(quán)益受到股東權(quán)益的保障程度，因此在分析這兩個(gè)指標(biāo)時(shí)所用方法與資產(chǎn)負(fù)債比率一致。由于存在著或有負(fù)債，因此資產(chǎn)負(fù)債表并不能夠完整地反映企業(yè)真實(shí)的負(fù)債情況。在分析資產(chǎn)負(fù)債比率時(shí)，必須要對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注中所涉及的或有事項(xiàng)進(jìn)行關(guān)注。沒有考慮或有負(fù)債時(shí)的資產(chǎn)負(fù)債比率將企業(yè)的償債能力夸大了。另外，長(zhǎng)期租賃也對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力有所影響。財(cái)產(chǎn)租賃主要有融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式。當(dāng)企業(yè)中的經(jīng)營租賃項(xiàng)目比較多而且耗時(shí)較長(zhǎng)時(shí)，則會(huì)形成長(zhǎng)期性籌資，這種長(zhǎng)期性的籌資并不會(huì)體現(xiàn)在長(zhǎng)期負(fù)債內(nèi)，但它到期后必須進(jìn)行租金支付，這也會(huì)影響企業(yè)的償債能力。所以，若經(jīng)營性的租賃業(yè)務(wù)在企業(yè)內(nèi)頻發(fā)時(shí)，應(yīng)該對(duì)它對(duì)企業(yè)償債能力的影響有所考慮，因?yàn)樗鼤?huì)使企業(yè)的償債能力下降。

4.對(duì)盈利能力比率的影響。能夠反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率、凈利率和資產(chǎn)凈利率等。而一般情況下，企業(yè)分析盈利能力時(shí)只會(huì)分析正常的營業(yè)狀況，雖然非正常的營業(yè)狀況有時(shí)也會(huì)給企業(yè)帶來損益，但是這知識(shí)非常特殊的個(gè)別情況，不能反映企業(yè)的盈利能力，因此在對(duì)企業(yè)盈利能力進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)將以下因素加以排除：證券買賣、已經(jīng)或?qū)⑼Ｖ沟臉I(yè)務(wù)、重大事故或法律更改、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及財(cái)務(wù)制度的變更帶來的影響等。這幾個(gè)因素都會(huì)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中有所體現(xiàn)。根據(jù)以上的分析，我們可以看出，會(huì)計(jì)報(bào)表具有一定的局限，僅僅依靠會(huì)計(jì)報(bào)表只會(huì)得出片面的財(cái)務(wù)分析結(jié)論，甚至有可能會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤的結(jié)論，影響決策的正確性，所以，要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的重視，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注進(jìn)行仔細(xì)研究和分析，才能夠?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展前景、經(jīng)營能力等做出正確的評(píng)價(jià)，并能夠準(zhǔn)確找出問題所在，避免決策失誤。