文/本刊記者 劉光琦

解惑互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融

文/本刊記者 劉光琦

“物流三人行”之一：

2013年阿里巴巴余額寶的大熱讓人們認(rèn)識(shí)到了互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大威力，然而，這只是冰山一角，互聯(lián)網(wǎng)金融已不只是一個(gè)產(chǎn)品，更是一種新的思維方式和經(jīng)營模式，特別是和傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融相融合后，二者迸發(fā)出的正能量已經(jīng)成為新時(shí)期的潮流。那么互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融到底有哪些不同之處？互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融應(yīng)該如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控？如何讓互聯(lián)網(wǎng)金融真正服務(wù)于供應(yīng)鏈？對(duì)于這些疑問和困惑，不妨來聽聽幾位業(yè)內(nèi)人士的看法。

從傳統(tǒng)到互聯(lián)網(wǎng)從結(jié)果到過程

金銀島高級(jí)副總裁鄭利敏認(rèn)為，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈和互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的核心區(qū)別就是風(fēng)險(xiǎn)控制的差別。

金融只有在風(fēng)險(xiǎn)控制的水平技術(shù)得到提升的基礎(chǔ)上，才能更好地滿足供應(yīng)鏈的需要，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)控的重點(diǎn)會(huì)偏向于核心企業(yè)、資產(chǎn)或者是物權(quán)的抵押，比較注重風(fēng)險(xiǎn)的可轉(zhuǎn)移或者是可補(bǔ)償性；而互聯(lián)網(wǎng)下的供應(yīng)鏈金融以交易數(shù)據(jù)分析和過程監(jiān)管為風(fēng)控的基礎(chǔ)。

由于有了互聯(lián)網(wǎng)的交易平臺(tái)和風(fēng)控技術(shù)，信息更加透明，風(fēng)控重點(diǎn)從風(fēng)險(xiǎn)的可補(bǔ)償性過度到風(fēng)險(xiǎn)的過程控制，互聯(lián)網(wǎng)下的供應(yīng)鏈金融能夠在風(fēng)控的信息層面真實(shí)、透明、實(shí)時(shí)、可驗(yàn)證，它更關(guān)注在過程中怎么控制風(fēng)險(xiǎn)，怎么樣把供應(yīng)鏈透明化。

基于風(fēng)控理念和模式的變化，目標(biāo)客戶和服務(wù)方式也發(fā)生了變化，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融基于大客戶的訂制化服務(wù)模式逐漸轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融下面向中小企業(yè)的批量、標(biāo)準(zhǔn)化、高效的金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)下的供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)了由傳統(tǒng)的高門檻向?qū)掃M(jìn)嚴(yán)管的轉(zhuǎn)變，金融與供應(yīng)鏈將更加普惠。

鄭利敏

除此之外，鄭利敏還認(rèn)為傳統(tǒng)模式和互聯(lián)網(wǎng)模式的供應(yīng)鏈金融的區(qū)別還在于客戶的體驗(yàn)方面和金融的來源方面。“在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈的下面，真正的借款人非常弱勢，在供應(yīng)鏈方面沒有話語權(quán)，在金融方面也沒有話語權(quán)，沒有人顧忌他們的感受；而在互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)上，上下游是一個(gè)平等的地位，客戶在網(wǎng)上貸款不需要見銀行，只需要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)出申請(qǐng)就可以了，完全是可預(yù)期，可實(shí)時(shí)操作，金融與供應(yīng)鏈將更加平等。與傳統(tǒng)不同，互聯(lián)網(wǎng)下供應(yīng)鏈金融的資金來源渠道會(huì)越來越多，只要供應(yīng)鏈有足夠的標(biāo)準(zhǔn)和透明，就會(huì)主動(dòng)吸引金融資源靠近?！?/p>

比信用風(fēng)險(xiǎn)更致命的風(fēng)險(xiǎn)

范曉昕

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新事物遇到量化金融風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)老命題時(shí)，金電聯(lián)行董事長范曉忻認(rèn)為，有的時(shí)候還款能力和還款動(dòng)機(jī)是不統(tǒng)一的，一只南美洲亞馬遜河流域熱帶雨林中的蝴蝶，偶爾扇動(dòng)幾下翅膀，可以在兩周以后引起美國德克薩斯州的一場龍卷風(fēng)。因此，作為放貸方在管理風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候不僅要看企業(yè)的信用情況，還應(yīng)該關(guān)注捕捉可以引起颶風(fēng)的蝴蝶翅膀。“我們的風(fēng)險(xiǎn)管理目前的算法模型要比信用計(jì)算模型大兩倍，其中最艱難最主要的就是追蹤蝴蝶的翅膀?！?/p>

“當(dāng)供應(yīng)鏈主機(jī)場對(duì)為其服務(wù)的供應(yīng)商下訂單時(shí)，我們從數(shù)據(jù)上提取時(shí)間發(fā)現(xiàn)有一個(gè)指標(biāo)很重要，這個(gè)指標(biāo)叫訂單確認(rèn)時(shí)間，這是一般人都不會(huì)看到的，在供應(yīng)鏈系統(tǒng)里面也不會(huì)發(fā)現(xiàn)到，但是一定會(huì)有約定，往往我們大數(shù)據(jù)看到10個(gè)有9個(gè)訂單確認(rèn)明顯晚的話，這個(gè)企業(yè)最后會(huì)出現(xiàn)崩潰性的結(jié)果?；诓煌唵伍g的關(guān)聯(lián)性，我們當(dāng)時(shí)就尋求因果，花了很長時(shí)間去找因果，當(dāng)時(shí)不懂大數(shù)據(jù)，只會(huì)自己建算法，我們一定要解釋給銀行聽，這種情況為什么會(huì)這樣，我們就發(fā)現(xiàn)有個(gè)老板去炒房地產(chǎn)，他無心關(guān)心自己小的企業(yè)；還有一個(gè)情況可能是當(dāng)時(shí)原材料不足，訂單來了一籌莫展，但是可能是苦于找不到市場上某一種材料，非常缺少；還有比如這個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金不足，這個(gè)時(shí)候他就要給人家賒帳來買，賒賬成本多好幾倍，這幾種情況都可以看到，誰都不愿說給你。后來通過我們自己內(nèi)部交流，大膽提出來只要出現(xiàn)訂單響應(yīng)慢的，這個(gè)企業(yè)必然不行?！?/p>

在范曉昕看來，這個(gè)“訂單響應(yīng)時(shí)間”就恰如之前所說的蝴蝶翅膀，而金電聯(lián)行通過7年的探索和積淀，就是要從供應(yīng)鏈的角度，尋找一個(gè)更加合理的計(jì)算方法，通過大數(shù)據(jù)來破解中小企業(yè)融資難的難題，為金融機(jī)構(gòu)的授信提供憑證和依托。

互聯(lián)網(wǎng)的交易數(shù)據(jù)和供應(yīng)鏈的標(biāo)準(zhǔn)化

張利峰

B2B跨境電商敦煌網(wǎng)將中國制造賣到全球的240個(gè)國家，現(xiàn)在敦煌網(wǎng)每3秒就收到一個(gè)國際訂單。敦煌網(wǎng)副總裁張利峰認(rèn)為，對(duì)于跨境電商來說，提供金融服務(wù)非常困難?！翱紤]了一下我們兩端目前跨境電商里面，比跨境企業(yè)供應(yīng)鏈里面怎么提供金融服務(wù)，我們做了很多這方面的研究，應(yīng)該可以說分為兩頭，一頭是境外的，一頭是境內(nèi)的，境內(nèi)的就是賣家，就是我們現(xiàn)在目前所謂的中小微企業(yè)，首先敦煌網(wǎng)是一個(gè)電商，它沒有資質(zhì)，不可以放貸，也不可以提供金融服務(wù)，我們只能通過金融機(jī)構(gòu)來給我們的賣家服務(wù)，與銀行合作推出合適的金融產(chǎn)品。同時(shí)，還要跟這些企業(yè)進(jìn)行培訓(xùn)，甚至包括其他專業(yè)的一些產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化?！?/p>

跟銀行合作最重要的就是征信的問題，對(duì)此，張利峰表示，除了通過交易數(shù)據(jù)了解融資企業(yè)的信用外，合規(guī)也是供應(yīng)鏈中衡量企業(yè)的一個(gè)重要指標(biāo)?！拔彝ㄟ^交易數(shù)據(jù)得到他的信用，我們會(huì)了解它在整個(gè)交易過程中的交易信用是怎樣的，我們給它在需要的時(shí)候解決金融，在交易過程中間，供應(yīng)鏈過程中間提供金融服務(wù)，在這個(gè)范圍，這些賣家的征信系統(tǒng)，因?yàn)槲覀円呀?jīng)建立起來了。剛才講的征信，我們現(xiàn)在不能全部范圍做到征信，了解到信息的透明，但是在某些區(qū)域內(nèi)可以做到，合規(guī)就是企業(yè)運(yùn)作的標(biāo)準(zhǔn)化，供應(yīng)鏈最重要的就是標(biāo)準(zhǔn)，如果標(biāo)準(zhǔn)就很容易對(duì)接。我的賣家有工廠、有工廠制造商也有進(jìn)出口貿(mào)易商和大量的網(wǎng)商，還有一些個(gè)體戶，沒有哪個(gè)銀行給個(gè)體戶放款，但是我們現(xiàn)在做到了，我們跟民生銀行合作可以針對(duì)個(gè)人授信，最大到50萬，這是對(duì)這個(gè)人除了在我這個(gè)平臺(tái)上的交易數(shù)據(jù)以外，對(duì)他其他方面的征收信也要做到，我們征信的合規(guī)性確保他有還款能力，可以在網(wǎng)上實(shí)時(shí)解決這方面的問題?！?/p>