郝鵬東 黃長征

中圖分類號：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

摘要：我國中小企業(yè)貸款難的局面依然存在，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的出現(xiàn)，給中小企業(yè)快速融資帶來了新的希望，但是如何對互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的借款企業(yè)進(jìn)行信用評價(jià)成了網(wǎng)貸公司的重中之重，所以建立一個(gè)合適的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款信用評價(jià)指標(biāo)體系成了網(wǎng)貸公司的當(dāng)務(wù)之急。

關(guān)鍵詞：貸款；信用；指標(biāo)體系

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)迅速發(fā)展，已成為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。中小企業(yè)對融資的需求很大，但是相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，貸款難問題仍然是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款公司應(yīng)運(yùn)而生?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款公司的出現(xiàn)在很大程度上解決了中小企業(yè)貸款難的問題，通過互聯(lián)網(wǎng)貸款，中小企業(yè)不需要提供抵押物，而且手續(xù)方便快捷，貸款速度快，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司憑借著低門檻、低渠道成本、風(fēng)險(xiǎn)分散、直接透明等優(yōu)點(diǎn)而廣受歡迎。目前互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司正在迅速發(fā)展，阿里巴巴、敦煌網(wǎng)、網(wǎng)盛生意寶、京東商城、蘇寧及慧聰網(wǎng)六家電商陸續(xù)試水小額貸款領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的前景和利潤正吸引越來越多的電商搶食。

互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司會根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)上企業(yè)交易的相關(guān)數(shù)據(jù)對需要貸款的公司進(jìn)行信用評價(jià)，只要你夠信用等級，就可以貸款，大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的核心。但是關(guān)于企業(yè)信用評價(jià)的問題不僅是傳統(tǒng)的銀行貸款和民間貸款需要解決的問題，也是互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司需要解決的問題，建立一套實(shí)用的小額貸款信用評價(jià)指標(biāo)體系，成為互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司急需解決的問題。本文主要是研究如何建立一個(gè)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的借貸企業(yè)的信用評價(jià)指標(biāo)體系，應(yīng)該遵循哪些原則，怎樣分類，加入哪些指標(biāo)等等，本文對這些問題進(jìn)行了研究。

1.信用評價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建原則

基于以前學(xué)者的研究成果和上文的文獻(xiàn)綜述，針對互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的特點(diǎn)和電子商務(wù)交易的特點(diǎn)，本章要建立基于網(wǎng)絡(luò)的中小企業(yè)信用評價(jià)體系。指標(biāo)體系的構(gòu)建原則以定性分析為主，以定量分析為輔。新的指標(biāo)體系的構(gòu)建原則如下所示：

（1）全面性。指標(biāo)體系的構(gòu)建一定要力求全面，盡量將各種有用的指標(biāo)都包含進(jìn)去。評級指標(biāo)應(yīng)該能夠反應(yīng)所有對企業(yè)信用等級產(chǎn)生影響的因素。它包括對歷史信息的考核和對未來發(fā)展趨勢的預(yù)測，同時(shí)還要考慮企業(yè)自身的情況和外部的環(huán)境及其影響。由于影響到企業(yè)信用評級的因素有很多，主要的、次要的、直接的、間接的等等，我們不可能把所有的都包括進(jìn)去。

（2）科學(xué)性。信用評級是具有完整的系統(tǒng)，包括整體和分項(xiàng)目標(biāo)，其中整體目標(biāo)是站在戰(zhàn)略性的高度對整個(gè)評級工程進(jìn)行指導(dǎo)和宏觀調(diào)控，明確指出評級工作所要達(dá)到的目的。分項(xiàng)目標(biāo)是對于整體目標(biāo)的進(jìn)一步具體化，明確各項(xiàng)具體要求，保證整體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。對于各個(gè)分項(xiàng)具體目標(biāo)則要求必須有機(jī)結(jié)合成一個(gè)完整的體系，各目標(biāo)之間不重復(fù)、不矛盾，這是保證信用評級體系的科學(xué)性的關(guān)鍵。同時(shí)，對于企業(yè)信用評級系統(tǒng)需要在整個(gè)信用評級執(zhí)行的過程中不斷的進(jìn)行完善。

（3）可操作性。指標(biāo)體系的構(gòu)建要具有可操作性。對于已經(jīng)確定的指標(biāo)有一些要求，既要與國際接軌又要符合我國的國情，有我國的特色，同時(shí)最重要的還是要有實(shí)用性。另外指標(biāo)還要具有可理解性，因?yàn)槭褂迷u級結(jié)果的大多是沒有信用評級專業(yè)知識的人員，所以指標(biāo)要使預(yù)期使用者容易理解。對于信用評級指標(biāo)的選擇要注意選擇那些易理解、易獲取的數(shù)據(jù)和信息，并同時(shí)具有普遍性和實(shí)用性。否則評價(jià)結(jié)果將會失去意義。

（4）針對性原則。對于不同的評級對象，其所應(yīng)用和設(shè)計(jì)的指標(biāo)體系也不同。所以在對指標(biāo)體系進(jìn)行設(shè)計(jì)時(shí)便需要對評級對象有一定的了解。我們要深入了解和分析評級對象所處行業(yè)的特點(diǎn)和營運(yùn)規(guī)律，以及所處的經(jīng)濟(jì)區(qū)域，對評級對象所適用的政策、法律和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等進(jìn)行考慮。如零售業(yè)和服務(wù)業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)不同，自然風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)也不同，指標(biāo)體系也不一樣。

（5）合法性原則。信用評級必須遵守國家有關(guān)政策、法律和法規(guī)。指標(biāo)體系要以國家的宏觀政策為導(dǎo)向，有些企業(yè)信用評級指標(biāo)要符合國家規(guī)定的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)和政府機(jī)關(guān)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

2. 結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的特點(diǎn)

基于互聯(lián)網(wǎng)小額貸款和互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，對阿里小貸的貸款產(chǎn)品進(jìn)行了深入研究，包括阿里信用貸款、淘寶訂單貸款和淘寶信用貸款，另外也對京東針對供應(yīng)商的小額貸款進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)了一些影響互聯(lián)網(wǎng)小貸公司對客戶進(jìn)行信用評價(jià)的關(guān)鍵因素，例如好評率、差評率、客戶滿意度、企業(yè)的電子商務(wù)能力等，這些影響因素對于互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司評價(jià)客戶的信用至關(guān)重要，另外還包括交易量，交易成功率等指標(biāo)，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的核心在于利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評價(jià)，從而判斷一個(gè)企業(yè)是否可以給與貸款，發(fā)放多少貸款等，根據(jù)以上研究和分析，認(rèn)為有必要將企業(yè)的電子商務(wù)能力和企業(yè)的信用狀況納入新的指標(biāo)體系進(jìn)行研究，從而建立一個(gè)適應(yīng)于互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的信用評價(jià)指標(biāo)體系。

3.構(gòu)建新的信用評價(jià)指標(biāo)體系

根據(jù)以往構(gòu)建的指標(biāo)體系、互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的特點(diǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，從財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)這兩個(gè)方面入手，財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有盈利能力、償債能力和營運(yùn)能力，非財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有企業(yè)基本素質(zhì)、企業(yè)的信譽(yù)狀況、企業(yè)從事電子商務(wù)的能力、企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿Φ龋渲屑尤肓艘恍┗ヂ?lián)網(wǎng)金融所特有的一些指標(biāo)，例如企業(yè)的電子商務(wù)能力，入庫單數(shù)量、結(jié)算單數(shù)量、好評率，差評率，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)信用級別等，這些是傳統(tǒng)的信用評價(jià)指標(biāo)體系所沒有的。新建立的關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的信用評價(jià)指標(biāo)體系如圖1所示：

企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿?3.企業(yè)所在行業(yè)的情況（行業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭的數(shù)量，企業(yè)規(guī)模，所在行業(yè)的增長程度）

14.企業(yè)的創(chuàng)新能力（新產(chǎn)品銷售收入比率，研發(fā)投入強(qiáng)度，技術(shù)人員比重）

4.總結(jié)

本文主要研究了如何建立一個(gè)適合互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的信用評價(jià)指標(biāo)體系，但是互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷發(fā)展，很多影響中小企業(yè)信用評價(jià)的因素未能考慮進(jìn)去，需要將更多的評價(jià)指標(biāo)考慮進(jìn)去，例如在信貸申請的網(wǎng)站停留時(shí)間，將證明申請人考慮的時(shí)間和謹(jǐn)慎程度，還比如貸款用途的一致性等。而且國外的許多信用評級網(wǎng)站都將社交數(shù)據(jù)引入了信用評級中，因此國內(nèi)從事互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的公司可以考慮將社交數(shù)據(jù)引入信用評價(jià)體系，例如在好友圈里大家的評價(jià)、印象等。

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作者簡介：

郝鵬東（1988-），男，漢族，河南鄭州市人，研究生，單位：五邑大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院。

黃長征（1963-），男，漢族，教授，單位：五邑大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院。