廖承紅

[摘 要]本文就小微企業(yè)融資難問(wèn)題，從小微企業(yè)自身出發(fā)，研究其產(chǎn)生的原因，并就此問(wèn)題提出了學(xué)習(xí)西方先進(jìn)管理理念，完善信息管理系統(tǒng)，運(yùn)用電子商務(wù)以及加強(qiáng)信用建設(shè)等意見(jiàn)，以解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題，促進(jìn)我國(guó)小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和進(jìn)步。

[關(guān)鍵詞]小微企業(yè)；融資；貸款；銀行；金融機(jī)構(gòu)

[中圖分類號(hào)]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2014）35-0064-02

1 小微企業(yè)融資現(xiàn)狀概述

總體上來(lái)看，我國(guó)政府在小微企業(yè)融資貸款方面給予較大的支持和優(yōu)惠政策，以緩解小微企業(yè)資金不足、融資困難的壓力。但是，一方面隨著我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展迅速，數(shù)量的日益增多，導(dǎo)致社會(huì)所需資金增大。而在現(xiàn)行穩(wěn)健的貨幣政策下，資金流動(dòng)性縮緊，導(dǎo)致資金需求過(guò)大而供應(yīng)不足的現(xiàn)象。另一方面，小微企業(yè)本身組織管理水平有限，抵押擔(dān)保等信貸條件差，可供抵押的資產(chǎn)少等諸多因素都限制了小微企業(yè)的融資成效。另外，隨著近年來(lái)物價(jià)的不斷上漲，使得處于產(chǎn)業(yè)鏈低端、成本轉(zhuǎn)嫁空間有限的小微企業(yè)在購(gòu)買勞動(dòng)力、原材料、煤油資源等成本明顯上升，從而導(dǎo)致原本就資金匱乏的小微企業(yè)資金供應(yīng)更為緊張。由此可見(jiàn)，小微企業(yè)融資問(wèn)題亟待解決。

2 小微企業(yè)融資難的內(nèi)部原因

企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)強(qiáng)有力的資金支持。對(duì)于企業(yè)自身來(lái)說(shuō)，若是企業(yè)具有一定的生產(chǎn)規(guī)模，內(nèi)部管理系統(tǒng)完善，經(jīng)營(yíng)能力較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)低，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)顯著，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)，那么其內(nèi)部資金的供應(yīng)量則相對(duì)較強(qiáng)。同時(shí)，若在資本市場(chǎng)上，其具有良好的企業(yè)形象，信譽(yù)良好，同時(shí)可供抵押的資產(chǎn)充裕，則更有利于其資金的融通。然而，小微企業(yè)自身由于在發(fā)展過(guò)程中存在諸多問(wèn)題，在生產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)模式、內(nèi)部管理等方面存在不足，進(jìn)而導(dǎo)致其融資困難。

2.1 小微企業(yè)發(fā)展歷史短，科技投入不足，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高

改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)小微企業(yè)得到了迅速發(fā)展，特別是在第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展、科技創(chuàng)新等方面，小微企業(yè)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造了巨大的貢獻(xiàn)。但是，從單個(gè)小微企業(yè)自身來(lái)說(shuō)，創(chuàng)新意識(shí)不強(qiáng)，缺乏雄厚的科研人員，科技研發(fā)投入少，技術(shù)水平較大型企業(yè)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后，高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)少，難以適應(yīng)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需求，抗經(jīng)濟(jì)波動(dòng)能力弱，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大。其次，小微企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品技術(shù)含量低、附加值不高、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱，在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)波動(dòng)不斷的國(guó)際形勢(shì)下，加大了破產(chǎn)的可能性，也使得銀行信貸面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，小微企業(yè)平均壽命只有2～4年，即便在美國(guó)，能持續(xù)經(jīng)營(yíng)一年半的小微企業(yè)也只有50%左右，持續(xù)經(jīng)營(yíng)10年的不到一成。我國(guó)小微企業(yè)面臨的狀況更不容樂(lè)觀。小微企業(yè)高破產(chǎn)比例，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款面臨較高風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，還要為收集小微企業(yè)相關(guān)信息付出較高成本。收益與風(fēng)險(xiǎn)的不對(duì)稱，更加使得小微企業(yè)陷入“麥克米倫缺陷”，為其融資帶來(lái)不利。

2.2 小微企業(yè)內(nèi)部管理信息系統(tǒng)不健全，信息不對(duì)稱，產(chǎn)權(quán)制度不規(guī)范

與大企業(yè)相比，我國(guó)的小微企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)歷史較短，存在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善、財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，信息披露不嚴(yán)密、透明度低、缺乏完善的內(nèi)部監(jiān)督制度等缺點(diǎn)，導(dǎo)致信息不對(duì)稱現(xiàn)象嚴(yán)重。不對(duì)稱信息，一方面在組織內(nèi)部產(chǎn)生代理人問(wèn)題：代理人并不總是為謀求委托人的最大利益而行事，當(dāng)由于信息不對(duì)稱，委托人處于信息劣勢(shì)，不能對(duì)代理人進(jìn)行有效的監(jiān)督，此時(shí)代理人為了維護(hù)自身利益，可能做出有損委托人利益的行為，進(jìn)而可能導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)的利益受損。另一方面在組織外部市場(chǎng)中導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題的產(chǎn)生：逆向選擇又被經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱之為“偷懶”“搭便車”和機(jī)會(huì)主義行為，處于信息優(yōu)勢(shì)一方利用有益信息使自己受益，阻礙信息劣勢(shì)一方做出準(zhǔn)確的買賣決策，從而使市場(chǎng)價(jià)格扭曲，影響市場(chǎng)供求平衡，導(dǎo)致市場(chǎng)運(yùn)行效率。在信息不對(duì)稱的情況下，代理人可能為使自身利益達(dá)到最大化，做出有損委托人利益的行為，從而導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生一方面不利于企業(yè)整體效率的提升，另一方面更不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

2.3 小微企業(yè)信用體系不完善，信用觀念缺失，自身素質(zhì)不高

小微企業(yè)由于歷史原因以及自身發(fā)展的局限性，內(nèi)部尚未建立完善的信用體系，監(jiān)管體系不夠完善，企業(yè)管理者缺乏良好的素質(zhì)培訓(xùn)，信用觀念淡漠。再加上交易信息的不對(duì)稱性，我國(guó)當(dāng)下尚未建立完善的征信體系，企業(yè)信用的法律約束和保障機(jī)制也不夠健全，造成我國(guó)小微企業(yè)整體素質(zhì)不高，信譽(yù)不佳，信用保障度低，融資成本提高。銀行等金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)貸款，必須加大對(duì)小微企業(yè)的質(zhì)量以及相關(guān)信息的收集，以保證所借貸款可以收回或有保障，無(wú)形中提高了銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款投資成本，也加劇了小微企業(yè)貸款的難度。

同時(shí)，我國(guó)小微企業(yè)以自有資本為主，生產(chǎn)規(guī)模有限，科技創(chuàng)新能力不足，生產(chǎn)的產(chǎn)品科技含量低、增值空間不高、競(jìng)爭(zhēng)力弱等也是導(dǎo)致其自身素質(zhì)不高的重要原因。較低的自身素質(zhì)、低質(zhì)量的抵押產(chǎn)品、不穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大等都為小微企業(yè)尋找可靠的第三方進(jìn)行擔(dān)保融資帶來(lái)困擾。

3 解決小微企業(yè)自身融資難問(wèn)題的對(duì)策

小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模等方面不及大企業(yè)，不同國(guó)家、不同行業(yè)在行業(yè)類別劃分上也都有不同的政策規(guī)定。因此，從小微企業(yè)自身出發(fā)，小微企業(yè)在一定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的基礎(chǔ)上需要以“質(zhì)”取勝。

3.1 小微企業(yè)應(yīng)注重企業(yè)之間的協(xié)同合作，以形成小微企業(yè)間的集群組織

意大利的小微企業(yè)協(xié)同合作的典型方式是“康采恩模式”。通過(guò)同行業(yè)小微企業(yè)之間建立相同的開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的企業(yè)戰(zhàn)略，統(tǒng)一原料、產(chǎn)品等進(jìn)出口渠道和價(jià)格，避免了同行業(yè)之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，降低了原材料的進(jìn)貨價(jià)格，減少了生產(chǎn)成本，為企業(yè)生產(chǎn)節(jié)約了資金，增加了企業(yè)內(nèi)部資金積累，促進(jìn)小微企業(yè)內(nèi)部融資的實(shí)現(xiàn)。另外，相關(guān)小微企業(yè)之間協(xié)調(diào)合作，可采用供應(yīng)鏈融資模式。供應(yīng)鏈融資模式強(qiáng)調(diào)選擇穩(wěn)定性高、實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)作為核心企業(yè)，再將資信良好，有穩(wěn)定銷售渠道和回款資金來(lái)源的企業(yè)作為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，以此形成商業(yè)銀行的融資對(duì)象，打通了從原材料采購(gòu)、制作、加工、包裝，以及將最終產(chǎn)品送至顧客手中這一完整的供應(yīng)鏈鏈條，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商以及最終顧客連成一個(gè)整體，實(shí)現(xiàn)相關(guān)企業(yè)之間的分工合作，促進(jìn)供應(yīng)鏈的不斷增值，降低了供應(yīng)鏈的融資成本，提高了核心企業(yè)以及供應(yīng)鏈上下企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

3.2 進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度改革，建立完善的現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度

在當(dāng)前非公有制蓬勃發(fā)展的前提下，小微企業(yè)可以利用這一有利條件，通過(guò)股份合作、出售、兼并等方式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，以促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部資源的合理有效利用，降低交易成本，為抵押融資創(chuàng)造可能。建立完善的企業(yè)財(cái)務(wù)制度，促進(jìn)信息披露，嚴(yán)格遵循國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)制度，提供真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)報(bào)表，使企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都有證據(jù)可循。同時(shí)企業(yè)可以根據(jù)需要培養(yǎng)專門的稅收籌劃人員，在遵守相關(guān)法律、法規(guī)的前提下，對(duì)企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行稅收籌劃，減少不必要的開(kāi)支，節(jié)約生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，為企業(yè)進(jìn)一步的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)積累資金。

3.3 采用現(xiàn)代化的電子商務(wù)模式

在互聯(lián)網(wǎng)、電子計(jì)算機(jī)技術(shù)不斷發(fā)展的信息時(shí)代，信息的獲取在企業(yè)生存、發(fā)展以及競(jìng)爭(zhēng)中的作用尤為重要，因而企業(yè)運(yùn)用計(jì)算機(jī)、云計(jì)算以及網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等進(jìn)行電子商務(wù)具有戰(zhàn)略性意義。電子商務(wù)通過(guò)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)等電子工具將企業(yè)自身、供應(yīng)商、客戶、銷售伙伴等連成一個(gè)整體，實(shí)現(xiàn)整體之間資源的有效共享和業(yè)務(wù)流程的電子化，能夠有效降低企業(yè)獲取信息的成本。企業(yè)之間利用互聯(lián)網(wǎng)這一平臺(tái)，進(jìn)行貿(mào)易商談和交易的實(shí)現(xiàn)，能夠有效降低產(chǎn)品在生產(chǎn)、包轉(zhuǎn)、銷售等環(huán)節(jié)上不必要的費(fèi)用支出，縮短了企業(yè)與客戶之間的距離，完善了供應(yīng)鏈機(jī)制，提高了企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率。同時(shí)，電子商務(wù)將世界金融連成一個(gè)整體，具有開(kāi)放性和全球性，為企業(yè)進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)、開(kāi)辟更廣闊的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)、提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力創(chuàng)造了可能。

3.4 健全信用機(jī)制，加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，形成良好的企業(yè)形象

良好的信譽(yù)是企業(yè)得以在市場(chǎng)立足獲取忠實(shí)顧客的關(guān)鍵，也是企業(yè)能夠獲取銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款的重要影響因素之一。因此，企業(yè)要建立健全企業(yè)內(nèi)部信用管理制度，聘用高素質(zhì)的企業(yè)家與杰出的管理者，加強(qiáng)對(duì)員工誠(chéng)信意識(shí)的培養(yǎng)，在企業(yè)內(nèi)部形成良好的誠(chéng)實(shí)守信的企業(yè)文化。同時(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等信息的記錄堅(jiān)持真實(shí)性與合法性的統(tǒng)一，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部誠(chéng)信等級(jí)的提升。另外，企業(yè)要規(guī)范自身借貸行為，積極配合銀行等金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理活動(dòng)。實(shí)行基本賬戶結(jié)算制度，方便銀行對(duì)企業(yè)的存款、貸款、結(jié)算進(jìn)行全方位的管理與監(jiān)督。加強(qiáng)與銀行間的溝通，及時(shí)將企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況反饋給銀行，建立與銀行之間良好的合作關(guān)系，減少因信息不對(duì)稱帶來(lái)的雙方不必要的成本支出。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中也要嚴(yán)格遵循誠(chéng)信原則，獲取社會(huì)廣泛信賴，在社會(huì)形成良好的企業(yè)形象，從而建立良好的信用等級(jí)，為向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款或向第三方進(jìn)行擔(dān)保融資提供可能。

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