楊盛茲

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融利用其技術(shù)和數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)帶來(lái)的快捷高效低成本的新金融模式?jīng)_擊著傳統(tǒng)商業(yè)銀行，但互聯(lián)網(wǎng)金融在短期內(nèi)無(wú)法替代商業(yè)銀行。商業(yè)銀行需順應(yīng)時(shí)代潮流，利用互聯(lián)網(wǎng)作為武器和工具來(lái)自我優(yōu)化和升級(jí)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行將在長(zhǎng)期融合中，形成全方位覆蓋，相輔相成，服務(wù)多樣化、體系多層次的金融格局。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)銀行格局發(fā)展

▲▲一、短期內(nèi)商業(yè)銀行無(wú)法排擠互聯(lián)網(wǎng)金融

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)與發(fā)展

1、技術(shù)帶來(lái)的便利及互聯(lián)網(wǎng)的普及

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融利用其特有的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，包括移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等，使資金供需雙方直接交易，不需要經(jīng)過(guò)銀行、券商或交易所等中介，不僅弱化了傳統(tǒng)金融中介的作用，加速金融脫媒，更重要的是給參與者帶來(lái)了快捷、方便和高效。各種互聯(lián)網(wǎng)金融的模式同時(shí)也與互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的基本精神暗合，從而使得金融成為一種人人參與、自主選擇性高，資金流動(dòng)透自由，交易費(fèi)用極低的開(kāi)放形式。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)的普及，使互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用面之廣將達(dá)到新高度。截至2012年底，我國(guó)網(wǎng)民數(shù)量已達(dá)5.64億，全年共計(jì)新增網(wǎng)民5090億元，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)42.1%。同時(shí)，2012年我國(guó)手機(jī)網(wǎng)民數(shù)量達(dá)4.2億，年增長(zhǎng)率達(dá)18.1%。技術(shù)和網(wǎng)民正是互聯(lián)網(wǎng)金融的潛能所在。我們看到，阿里金融到2012年上半年累計(jì)向小微企業(yè)投放貸款130 億元， P2P公司至今實(shí)際上已經(jīng)有2000余家，第三方網(wǎng)上支付預(yù)計(jì)到2014年交易將達(dá)41000億元。這些新的金融模式以其迅猛發(fā)展之勢(shì)向傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)起挑戰(zhàn)。

2、信息對(duì)稱下的低廉成本

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之前，個(gè)人的信用價(jià)值并沒(méi)有得到很好的體現(xiàn)和挖掘?，F(xiàn)在隨著電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)公司通過(guò)海量規(guī)模、海量交易、海量數(shù)額，使個(gè)人信息和信用數(shù)據(jù)得到了充分的分析和流通。現(xiàn)在對(duì)信用數(shù)據(jù)關(guān)注的重點(diǎn)也由交易拓寬到了數(shù)據(jù)的維度、廣度和寬度。這樣使得信息的不對(duì)稱性大幅下降，使得信用判斷和評(píng)估將更加準(zhǔn)確和迅速，信用價(jià)值得以更大的釋放。通過(guò)電子數(shù)據(jù)庫(kù)儲(chǔ)藏和搜索技術(shù)，使信用信息運(yùn)用于指尖，形成成本低廉的金融模式。特別是對(duì)于小微企業(yè)，由大數(shù)據(jù)支持的互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)疑是它們?nèi)谫Y的福音。例如阿里小貸，為小微企業(yè)提供純信用貸款，無(wú)需擔(dān)保、抵押，對(duì)于缺少抵質(zhì)押物、缺乏信用記錄而導(dǎo)致貸款風(fēng)險(xiǎn)難以評(píng)估的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，信貸門檻大大降低，而阿里金融操作一筆貸款業(yè)務(wù)的成本卻僅為6.7元。

（二）短期內(nèi)商業(yè)銀行無(wú)法排擠互聯(lián)網(wǎng)金融，需取長(zhǎng)補(bǔ)短

互聯(lián)網(wǎng)金融是科技與人文發(fā)展的必然產(chǎn)物，是順應(yīng)社會(huì)發(fā)展要求的新事物。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，商業(yè)銀行不會(huì)也不能打壓吞噬其利益的互聯(lián)網(wǎng)金融，面對(duì)新變化、新挑戰(zhàn)和新機(jī)遇，商業(yè)銀行需以更加開(kāi)放的姿態(tài)去擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融。商業(yè)銀行之所以受到威脅，是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融所長(zhǎng)恰是商業(yè)銀行所短，商業(yè)銀行難以觸碰的領(lǐng)域被互聯(lián)網(wǎng)金融搶占了先機(jī)，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新彌補(bǔ)了商業(yè)銀行缺陷。銀行不僅要保全短期利益，更要規(guī)劃長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，正視互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大潛能，長(zhǎng)期固步自封極可能被逼退至失去核心利潤(rùn)的地步，如此形式之下，商業(yè)銀行爭(zhēng)相涉足互聯(lián)網(wǎng)。

但涉足是否就意味著商業(yè)銀行能把互聯(lián)網(wǎng)金融分走的那杯羹搶回來(lái)呢？現(xiàn)在看來(lái)在短期內(nèi)是不可能的。首先，商業(yè)銀行要廣納互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才，解決技術(shù)問(wèn)題，克服技術(shù)難題；其次初期要建設(shè)需要大量的沉沒(méi)成本，大量的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投入，后續(xù)必須依靠擴(kuò)大用戶交易，來(lái)獲取大數(shù)據(jù)，降低成本。這些都需要時(shí)間來(lái)沉淀，一時(shí)半會(huì)跟不上電商的步伐。而現(xiàn)階段，涉足互聯(lián)網(wǎng)的銀行就已經(jīng)不是那么得心應(yīng)手了，習(xí)慣了暴利的銀行業(yè)不太能適應(yīng)電商的薄利，并沒(méi)有投入太大資源進(jìn)行電商運(yùn)營(yíng)，已顯現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷匱乏，客戶體驗(yàn)差，售后服務(wù)差等癥狀。而這不僅僅是資源投入問(wèn)題，最實(shí)質(zhì)的癥結(jié)在于銀行缺乏互聯(lián)網(wǎng)思維。若僅是資源投入問(wèn)題，大可重新分配統(tǒng)籌資源配置。但要植入互聯(lián)網(wǎng)基因，這過(guò)程就不僅包括產(chǎn)品、市場(chǎng)、渠道的互聯(lián)網(wǎng)化，更需要包括整個(gè)銀行運(yùn)行的平臺(tái)、乃至決策執(zhí)行體系，都應(yīng)該吸收互聯(lián)網(wǎng)金融的邏輯，讓大機(jī)構(gòu)做到小、快、靈，更好地融入以客戶為中心的理念。讓商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變態(tài)度和理念，改變現(xiàn)有決策機(jī)制和體制，是需要循序漸進(jìn)的。

▲▲二、短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融難以替代傳統(tǒng)商業(yè)銀行

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的局限

1、互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用范圍先天受技術(shù)限制

互聯(lián)網(wǎng)金融源于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，也受限于互聯(lián)網(wǎng)金融。上文中我們提到，阿里小操作一筆貸款業(yè)務(wù)的成本是6.7元。相比之下，銀行是3000元。但這6.7元只有在阿里自身生態(tài)圈里才有可能，離開(kāi)了這個(gè)生態(tài)圈，操作一筆貸款就要建更多的機(jī)構(gòu)和人力成本。從某個(gè)意義上，阿里小貸封閉于自身生態(tài)圈，構(gòu)成一個(gè)嶄新的金融業(yè)態(tài)，在體系內(nèi)它可以較低成本來(lái)對(duì)抗金融機(jī)構(gòu)，蠶食著金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額。所以說(shuō)，阿里金融的模式并不具有行業(yè)普適性。畢竟能擁有龐大生態(tài)及海量用戶真實(shí)數(shù)據(jù)的，除類似于阿里的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之外難有他人。阿里金融模式的局限在于無(wú)法延伸至阿里生態(tài)之外。僅限于此的話，對(duì)于改善整個(gè)小微企業(yè)信貸扶持的幫助受到限制。同理，其他互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式也依附且束縛于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)模后天受政策限制

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融目前包括阿里小貸這樣的小額貸款機(jī)構(gòu)、支付寶這樣的第三方支付、余額寶這類基于支付賬戶的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品銷售，以及P2P平臺(tái)等形式都是單向的，因?yàn)闊o(wú)銀行牌照，不能吸收存款，從而未形成銀行那樣的存放匯優(yōu)勢(shì)。仍然看阿里小貸，兩家阿里小貸的注冊(cè)資本為16億元，只能從銀行再融入16億元，可供放貸的資金最多為32億元。雖阿里通過(guò)信托計(jì)劃，及資產(chǎn)證券化可緩解此情況。但其融資能力在短期內(nèi)與銀行保持很大差距，不足以構(gòu)成嚴(yán)重威脅?，F(xiàn)階段，阿里小貸只能照顧到小微貸款，這顯然也是規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。又比如在支付功能方面，雖然第三方支付和移動(dòng)支付有較大的發(fā)展，但其并不能直接參與中央銀行的結(jié)算系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)交易仍會(huì)以銀行賬戶資金為最終支付工具。在這個(gè)意義上，第三方支付只是傳統(tǒng)銀行支付的補(bǔ)充和延伸。顯然，政策和監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的束縛程度會(huì)極大的影響互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)模。

（二）商業(yè)銀行的特性

1、商業(yè)銀行在支付體系中不可或缺

在信用貨幣體制下，銀行負(fù)債構(gòu)成信用貨幣主體，同時(shí)商業(yè)銀行是一國(guó)支付清算體系的主要參與者。這意味著，商業(yè)銀行在為全社會(huì)提供財(cái)富存管業(yè)務(wù)的同時(shí)，還為社會(huì)交易提供了重要的媒介支撐，是維持經(jīng)濟(jì)活動(dòng)順暢的重要基礎(chǔ)，一如人體的血液循環(huán)，不可或缺。其他機(jī)構(gòu)或非銀行金融機(jī)構(gòu)，很難發(fā)揮這樣的功能。

2、商業(yè)銀行在存貸領(lǐng)域地位強(qiáng)勢(shì)

銀行同時(shí)經(jīng)營(yíng)存、貸款業(yè)務(wù)，使銀行具有了跨期融資的功能，且商業(yè)銀行資金規(guī)模巨大，銀行存貸業(yè)務(wù)因此影響巨大。而且，在銀行負(fù)債構(gòu)成信用貨幣主體的情況下，還使銀行體系獲得了超越存款來(lái)源進(jìn)行信貸擴(kuò)張的能力，這進(jìn)一步強(qiáng)化了商業(yè)銀行在金融體系中的地位。

（三）短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融難以替代傳統(tǒng)商業(yè)銀行，不可操之過(guò)急

如果只從技術(shù)層面理解金融，相對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融在信息收集、處理信息，產(chǎn)品交付以及風(fēng)險(xiǎn)防范方面，都具有優(yōu)勢(shì)，其發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行形成沖擊是在所難免。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行替代程度的可能性取決于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是否可取得銀行牌照及相關(guān)政策扶持。互聯(lián)網(wǎng)公司需要獲得銀行牌照獲取吸收存款的資格，降低運(yùn)營(yíng)成本，得到央行支持，發(fā)展壯大自身實(shí)力，才能突破外因的，即政策的限制。支付方面，若第三方支付可直接參與中央銀行的清算體系，由此則可以成為與銀行支付相平行的支付手段。但央行發(fā)放牌照仍需時(shí)間和實(shí)踐來(lái)嚴(yán)格的考察市場(chǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融公司，以免給整個(gè)金融業(yè)帶來(lái)動(dòng)蕩。且為保證清算的安全，支付清算體系對(duì)直接參與者也有著較高的門檻要求和限制。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行替代程度的高低則關(guān)鍵在于在互聯(lián)網(wǎng)金融突破政策法規(guī)的束縛的前提下，在實(shí)體傳統(tǒng)金融圈內(nèi)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身缺乏金融基因和沉淀，難以掩蓋商業(yè)銀行長(zhǎng)久的底蘊(yùn)和實(shí)力。螞蟻吞大象的戲碼還是難以實(shí)現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在金融的探索道路上，要找準(zhǔn)定位。一方面需繼續(xù)挖掘和利用自身的優(yōu)勢(shì)，另一方面，在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域擴(kuò)張時(shí)不可操之過(guò)急，量力而為。

▲▲三、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行在長(zhǎng)期格局發(fā)展的方面的建議

（一）從商業(yè)銀行角度

1、重視技術(shù)發(fā)展的應(yīng)用

商業(yè)銀行要以科技為引領(lǐng)，朝著網(wǎng)絡(luò)化、移動(dòng)化為方向發(fā)展。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大多數(shù)已應(yīng)用網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話銀行等技術(shù)，但這只是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用的基礎(chǔ)，銀行需更精細(xì)、更創(chuàng)新、更安全的技術(shù)應(yīng)用。擴(kuò)大自助終端、視頻對(duì)話、遠(yuǎn)程支持、集中作業(yè)、加密控制等，完善搜索引擎，提速云計(jì)算，凡是能完善金融服務(wù)，帶來(lái)金融創(chuàng)新可能性的技術(shù)都應(yīng)受到重視，方可領(lǐng)先于時(shí)代潮流。

2、重視大數(shù)據(jù)的意義

數(shù)據(jù)將是未來(lái)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。雖然銀行對(duì)于傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的挖掘和分析處于領(lǐng)先水平，但除了結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)外，其他數(shù)據(jù)無(wú)法進(jìn)行分析，更談不上對(duì)多種信息進(jìn)行綜合分析，銀行的數(shù)據(jù)挖掘和分析能力嚴(yán)重不足。銀行需真正將數(shù)據(jù)作為戰(zhàn)略性資產(chǎn)，有效整合來(lái)自銀行網(wǎng)點(diǎn)、移動(dòng)終端設(shè)備、傳感器網(wǎng)絡(luò)傳來(lái)的海量數(shù)據(jù)，建設(shè)完善數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)項(xiàng)目，獲取屬于自己的大數(shù)據(jù)，通過(guò)高度集中、完備、綜合、專業(yè)的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)系統(tǒng)，運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘和分析，為經(jīng)營(yíng)效率提升、服務(wù)模式創(chuàng)新提供支撐。倡導(dǎo)用數(shù)據(jù)說(shuō)話，準(zhǔn)確描述事實(shí)，反映邏輯理性，將現(xiàn)有數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為信息資源，為高層管理和決策提供強(qiáng)有力依據(jù)，讓決策更加有的放矢，更加貼近真實(shí)市場(chǎng)。對(duì)于大數(shù)據(jù)在金融業(yè)的應(yīng)用，一定要換個(gè)角度和思路，絕對(duì)不能再采用現(xiàn)在的財(cái)務(wù)分析方式和領(lǐng)導(dǎo)決策機(jī)制。

3、重視傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式的改善

在技術(shù)和數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)下，商業(yè)銀行要推動(dòng)深化金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，改善傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，以解決商業(yè)銀行便利性相對(duì)不足、資金成本較高等問(wèn)題。當(dāng)今，國(guó)內(nèi)主要城市銀行網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率均已較高，互聯(lián)網(wǎng)金融的方式給了銀行另辟蹊徑，避開(kāi)區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張的競(jìng)爭(zhēng)壓力，例如直銷銀行的模式。銀行要做的不僅僅是簡(jiǎn)單地將傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)平移、復(fù)制到網(wǎng)上來(lái)，而是需重組內(nèi)部的組織構(gòu)架，使自身結(jié)構(gòu)扁平化發(fā)展，構(gòu)建更加高效的金融服務(wù)體系。

線上部分，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)提高渠道的便捷性，突破金融服務(wù)在時(shí)間和空間上的限制，提供一點(diǎn)接入、全程響應(yīng)的智能化服務(wù)，由此可節(jié)省人力與機(jī)器維護(hù)的成本，若讓利于客戶，將進(jìn)一步成為自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)還要敏銳洞察和引領(lǐng)客戶需求，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)品及服務(wù)的多樣性，提升和改善客戶體驗(yàn)，增強(qiáng)客戶粘性。線下部分，隨著互聯(lián)網(wǎng)的深化普及，客戶素質(zhì)普遍提高，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的優(yōu)化升級(jí)，待商業(yè)銀行自身網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)模式成熟之后，大可大膽有選擇有布局的撤銷不必要的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)朝著特色化方向發(fā)展，注重發(fā)展無(wú)法在互聯(lián)網(wǎng)快捷辦理的業(yè)務(wù)。在此基礎(chǔ)上，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，使銀行的線上線下服務(wù)真正實(shí)現(xiàn)相輔相成。

（二）從互聯(lián)網(wǎng)金融角度

1、深化特色，挖掘潛能

互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)在于技術(shù)和數(shù)據(jù)，短期內(nèi)自身所具備的優(yōu)勢(shì)不能得到充分發(fā)揮，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)重視自身的特色和潛力。由于互聯(lián)網(wǎng)金融公司擁有龐大的網(wǎng)民作為客戶群體、高效快捷的服務(wù)交付手段以及成本低廉的信息獲取和甄別能力等，會(huì)在融資方面具有更明顯的比較優(yōu)勢(shì)，在深化針對(duì)中小企業(yè)的小微貸款時(shí)，還可大力挖掘和發(fā)展個(gè)金業(yè)務(wù)。

2、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理

在現(xiàn)在金融互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不完善的情況下，帶給了互聯(lián)網(wǎng)金融更多的想象和發(fā)展空間，也帶來(lái)了更大的風(fēng)險(xiǎn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)永恒的主題，互聯(lián)網(wǎng)金融必須提示風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)，才能得到更好的發(fā)展。

（三）完善的征信體系的建立

中國(guó)征信體系不健全，導(dǎo)致商業(yè)銀行不愿意觸碰中小企業(yè)貸款，致使互聯(lián)網(wǎng)金融難以突破互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈，總之是對(duì)我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展改革的極大限制。在美國(guó)，每個(gè)人都有一個(gè)終生相伴的社保賬號(hào)，連著信用分?jǐn)?shù)，網(wǎng)站只需要與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)合作，就能拿到分?jǐn)?shù)，大大降低信貸成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)。而在國(guó)內(nèi)，個(gè)人消費(fèi)和金融信用數(shù)據(jù)庫(kù)由央行征信局管理，相關(guān)數(shù)據(jù)尚不完善，且對(duì)于大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融公司，例如P2P公司，難以共享其數(shù)據(jù)庫(kù)。此外，由于網(wǎng)貸的人群是傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)尚未覆蓋的，銀行的基本沒(méi)有其信貸記錄。銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融各自的征信信息缺乏聯(lián)系，不僅如此，全社會(huì)的征信數(shù)據(jù)也是彼此分離的。因此，政府部門應(yīng)加強(qiáng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，建立以公民身份證號(hào)碼和組織機(jī)構(gòu)代碼為基礎(chǔ)的統(tǒng)一社會(huì)信用代碼制度，建立不動(dòng)產(chǎn)統(tǒng)一登記制度，完善信息網(wǎng)絡(luò)、金融賬戶等實(shí)名登記制度和現(xiàn)金管理制度，將散落于各政府部門的信用體系整合起來(lái)，結(jié)合阿里金融等民營(yíng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)積累，形成統(tǒng)合的征信數(shù)據(jù)庫(kù)。如此才能極大的促進(jìn)金融領(lǐng)域的資源優(yōu)化配置。

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