于海霞

引言：本文首先提出公允價值計量的優(yōu)點(diǎn)，進(jìn)而分析了公允價值在實(shí)際應(yīng)用中存在的問題，最終提出一些改進(jìn)的意見和建議，以便公允價值計量屬性能夠得到更好的利用。

一、公允價值計量的優(yōu)點(diǎn)

1、為各方?jīng)Q策提供更為相關(guān)的信息

公允價值計量的最大優(yōu)點(diǎn)，與歷史成本計量相比，它能提供更為相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債信息。這是因?yàn)?，歷史成本計量是一種基于過去的交易或事項的市場價格，顯然可靠性沒有問題，而相關(guān)性卻有待提高。而公允價值則以當(dāng)期的市場價值或未來的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的價值，相關(guān)性就高多了。

2、有利于資產(chǎn)保全

所謂資產(chǎn)保全，就是指在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，成本的補(bǔ)償和利潤的分配，都要在保持原有資本的完整性的前提下進(jìn)行，企業(yè)只有在原有資本得以保全的情況下，確認(rèn)收益。在物價上漲的情況下，如果處于歷史成本計量，得出的金額將不能回購原有的生產(chǎn)力，生產(chǎn)在不斷萎縮。而采用公允價值計量，無論何時地耗費(fèi)的生產(chǎn)能力，都以現(xiàn)行市價或者未來將現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計量，計量出的金額即使在物價上漲的情況下，也能回購原有規(guī)模的生產(chǎn)能力，生產(chǎn)得以繼續(xù)下去。

3、根據(jù)配比原則，得出真實(shí)收益

得出收益，是非貨幣資產(chǎn)計量的主要目標(biāo)，現(xiàn)行企業(yè)在計算收益時，收入是按市價計量的，而成本費(fèi)用按歷史成本計量，而收益包括純利潤和價格差，現(xiàn)行利潤分配制度對其不加以區(qū)分，造成利潤計算的不正確，如果采用更有價值計量，則能很好的解決這一問題。

二、公允價值計量在現(xiàn)實(shí)應(yīng)用中存在的問題

1、對活躍，公平交易市場的依賴

各國對公允價值的具體使用基本相同。目前我國公允價值的取得根據(jù)市場條件可分為三個層次：第一個層次，資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍，公平市場的，通過市場上的報價確定公允價值；第二個層次，不存在活躍市場的，參考熟悉情況并且自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易中使用的價格或參考同類其他資產(chǎn)或負(fù)債的市場價格確定其公允價值；第三個層次，不存在活躍市場報價，也不滿足以上兩個條件的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等確定其公允價值。因此可以看出，我國的公允價值計量，第一二兩個層次的公允價值假設(shè)條件是所計量的資產(chǎn)和負(fù)債存在一個正常的、并永遠(yuǎn)有效地交易市場。然而，現(xiàn)實(shí)中，這樣的市場并非一定存在，2008年金融危機(jī)中的情況就是一個實(shí)例。同時我國資本市場尚不發(fā)達(dá)，許多資產(chǎn)和負(fù)債還不存在活躍市場。因此，培育各級市場非常必要，也是我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向。

2、對經(jīng)濟(jì)危機(jī)推波助瀾的作用

公允價值在2008年金融危機(jī)時備受指責(zé)，如美國共和黨總統(tǒng)候選人麥凱恩曾公指責(zé)：“公允價值的會計準(zhǔn)則加速了金融危機(jī)。”雖然這些指責(zé)過于極端，但是總有一些合理的因素。畢竟公允價值計量會在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中產(chǎn)生順周期效應(yīng)，即市場高漲時，公允價值計量會給金融業(yè)帶來很多益處，但是在市場蕭條時，公允價值計量要求金融機(jī)構(gòu)按市價大幅度減記資產(chǎn)，從而陷入交易價格下跌——資產(chǎn)減記——核減資本金——恐慌性拋售——價格進(jìn)一步下跌的惡性循環(huán)之中。按照美國彭博社數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2008年美國銀行已經(jīng)計提了5877億美元的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

3、留下了利潤操作的空間

在不存在活躍市場的情況下，采用第三層次公允價值計量，就需要采用數(shù)學(xué)手段進(jìn)行估值。這中間就存在許多主觀臆斷，這與財務(wù)人員的素質(zhì)高低存在密切的關(guān)系。同時，有些上市公司甚至利用公允價值計量的第三層次來粉飾財務(wù)報表，誤導(dǎo)投資者的判斷，來達(dá)到不可告人的目的。這給社會經(jīng)濟(jì)帶來了很大的損失。例如，我國在1998年把公允價值引入了《債務(wù)重組》和《非貨幣性資產(chǎn)交換》兩項會計準(zhǔn)則中，然而在實(shí)際操作中，有許多上市公司利用它來操作利潤，所以逐漸遭到摒棄。雖然新會計準(zhǔn)則引入公允價值，但是加上了許多限制性規(guī)定，這一問題還沒有得到徹底的解決。因此，需要成熟的、可供操作的估值技術(shù)，同時，加強(qiáng)審計工作，提高會計人員素質(zhì)。

4、信息披露不健全

自2007年企業(yè)新的會計準(zhǔn)則實(shí)施以來，越來越多的上市公司采用了公允價值計量模式。公允價值計量逐漸為上市公司所接受。

雖然采用公允價值計量是會計學(xué)界發(fā)展的方向，我國也引入了公允價值計量，同國際會計準(zhǔn)則日趨相同，但是實(shí)際情況令人擔(dān)憂。采用公允價值計量的大部分公司并未披露估值方法，這其中，就有許多利潤操作的空間。

三、關(guān)于公允價值計量意見和建議

1、培育各級活躍，公平的交易市場

公允價值之所以在美國產(chǎn)生，這與其發(fā)達(dá)的資本主義市場是分不開的。而我國在改革開放以來，各種市場相繼出現(xiàn)，但是和西方幾百年市場經(jīng)濟(jì)相比，我國改革開放30年來，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。而公允價值計量對成熟、穩(wěn)健的市場依賴很深。畢竟，公允價值確定方法的第一、第二層次都要求有一個可利用的市場價值。雖然這種市場價值并不等于公允價值，但是最可靠，所以要完善與公允價值應(yīng)用相關(guān)的市場環(huán)境，如健全且成熟的生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、資本市場以及發(fā)達(dá)的專業(yè)評估技術(shù)等。

2、需要有成熟的、可操作的公允價值估值技術(shù)

在確定公允價值的第三層次中，如果不存在公平市場的報價，就必須采用一定的估值技術(shù)，如為來京現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、期權(quán)定價等。這方面如果處理不當(dāng)，會給上市公司留下許多漏洞，這也是許多人指責(zé)公允價值的原因之一。在我看來，首先，應(yīng)該吸收西方國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，充分引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和人才，保證關(guān)于公允價值取得和信息的披露是建立在先進(jìn)的、高效的系統(tǒng)平臺之上。同時，我國還應(yīng)在會計準(zhǔn)則與會計制度上以及有關(guān)的法律規(guī)章上給予明確的有利于具體實(shí)務(wù)操作的規(guī)范要求，如制定關(guān)于如何采用現(xiàn)值技術(shù)來估計公允價值的操作指南，在操作指南中，就可能詳盡的規(guī)定有關(guān)現(xiàn)值的確認(rèn)、計量和報告問題，操作指南制定的越詳細(xì)，越能為在市場信息不夠充分的情況下應(yīng)用公允價值提供必要的理論依據(jù)和指導(dǎo)方法。

3、加強(qiáng)對公允價值的審計工作

對財務(wù)報表中公允價值部分進(jìn)行審計，是保障上市公司合理的使用公允價值計量的必要前提。這是中介機(jī)構(gòu)如會計師事務(wù)所無法回避的問題，應(yīng)防止公允價值計量成為上市公司粉飾報表、操作利潤的手段。在國外，國際審計職業(yè)界已經(jīng)對公允價值的審計進(jìn)行了大量的研究，并已陸續(xù)制定了相關(guān)的審計準(zhǔn)則。我國現(xiàn)有的獨(dú)立審計具體準(zhǔn)則中已有一些可用于公允價值的審計，但是并不全面。因此我國需要制定一項專門和系統(tǒng)的公允價值審計具體準(zhǔn)則，這對提高公允價值計量的可靠性有明顯的作用。

4、加強(qiáng)對會計人員的教育

對公允價值計量屬性的應(yīng)用，會計人員的專業(yè)判斷能力很重要。同時，會計人員的職業(yè)道德水平也制約著人們能否合理的利用公允價值計量。為了使新的會計準(zhǔn)則得以順利實(shí)施，我們必須完善會計制度，提高管理方法，加強(qiáng)會計人員對新的準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)，提高會計人員的職業(yè)判斷能力，同時也不能放松職業(yè)道德的教育。

5、加強(qiáng)報表中關(guān)于公允價值信息披露

從前面的分析可知，公允價值計量屬性在我國會計實(shí)務(wù)中應(yīng)用存在最多的問題是信息披露不健全，大部分公司未披露或者披露的狀態(tài)不理想。有關(guān)部門應(yīng)盡快出臺規(guī)范性文件，對年報中會計政策披露細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)給予規(guī)范性指導(dǎo)，特別是一些涉及職業(yè)判斷、利潤操作空間的的會計政策，以遏制公司重大會計政策披露不明的問題，減少公司非法操作利潤的空間，保護(hù)投資者的利益。報告主體應(yīng)該充分披露公允價值計量的如下信息：公允價值金額是如何確定的，是否存在相同或相似資產(chǎn)和負(fù)債的市場報價，如果不存在，那么公允價值是依靠什么方法進(jìn)行估計的，報告期末用以計量資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值的金額，新起點(diǎn)計量對于資產(chǎn)價值的影響以及對報告期收益的影響。

雖然我國在公允價值計量應(yīng)用中存在這樣那樣的問題，但是這些問題是我國市場環(huán)境不成熟的問題，而并非公允價值的固有問題，公允價值的一些劣勢，也都是可以克服的。我相信隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和完善。公允價值計量將得到更加廣泛的應(yīng)用，這是因?yàn)楣蕛r值計量有其他計量屬性無可比擬的優(yōu)勢。

（作者單位：內(nèi)蒙古商貿(mào)職業(yè)學(xué)院會計系）