了解一下真正的基金定投

陳偉

基金定投的渠道主要有三個：銀行、基金公司和證券公司。銀行渠道定投門檻最低，每月10 0元，有銀行對每次定投手續(xù)費有過8折的優(yōu)惠。證券公司的定投費用和銀行差不多，基金公司需要網(wǎng)銀開戶，最低每月500元，不過每次定投的手續(xù)費可以打4折。

在基金公司買基金，不管一次性購買還是定投，你都可以在該家基金公司發(fā)行的不同類型的基金之間做轉(zhuǎn)化，進可攻、退可守，而且在基金公司網(wǎng)站開戶認購基金，贖回時間要比銀行和券商快一個工作日。

其次，要確定定投目標和時間。定投基金講究長期投資，在已知未來將有大額資金需求時，提早以定期定額的投資方式規(guī)劃，不但不會造成自己經(jīng)濟上的負擔，更能讓每月的小錢在未來變成大錢。明確定投目標后，就可確定定投的期限?；鸲ㄍ稌r間可分為：申購時間，即把每月的哪一天作為定投日，可根據(jù)各人習慣和收入到位情況而定；定投期限，定投期限可確定為三五年，但最短不低于一年。一般來說，定投時間越長，風險越?。欢ㄍ稌r間越短，風險越大，要降低風險，只有延長投資期限。

一般情況下，定投只能按月投資，不過也有基金公司規(guī)定，定投可按周、按月、按雙月或季度投資?，F(xiàn)在多數(shù)單位工資一般分為月固定工資和季度獎。如月工資僅夠日常之用，季度獎可以投資，適合按季投資。如果每月工資較寬裕，或年輕人想強迫自己攢錢，則可按月投資。

在這里還要說明一下，基金定投長期性并非“死守”時間，而是強調(diào)定投心態(tài)的長期。所以，就需要注重定投基金主要看你購買的量，而不是價，伸縮投放是比較好的方式。如果你看好股市未來的前景，可以在股市不好的時期，提前更改定投數(shù)量，弱勢時多買，這更可以平滑風險。

不過，投資基金雖便于控制風險，但在后市長期不看好的情況下，無論是一次性投資還是定，投均應(yīng)謹慎，已辦理的基金定投計劃也應(yīng)考慮規(guī)避風險的問題。如原本計劃投資5年，扣款兩年后，如果覺得市場前景變壞，則可考慮先獲利了結(jié)，不必一味等待計劃到期。

當然，如果你的定投心態(tài)足夠“長期”，定投的期限規(guī)劃在20年或者30年之久，也可以采取熊市定投策略。漫長熊市階段，長期堅持定投，等待市場轉(zhuǎn)好。在市場向好，甚至出現(xiàn)牛市的時候，選擇贖回，而不是繼續(xù)定投，固守“長期定投”的死結(jié)，否則一個周期定投下來顆粒無收，還有虧損的可能。

那么，如何確定定投對象？無論選什么樣的基金，都要考慮選擇的基金公司是實力強、治理結(jié)構(gòu)好、管理規(guī)范的基金公司，最好是規(guī)模比較大的基金公司。其次，確定定投的基金類型，一般來說，定投10年以上，應(yīng)選擇指數(shù)型基金。這類基金凈值波動較大，申購低位籌碼的機會多，往往能獲得更高的收益。5至10年選擇股票型基金，5年以下選擇混合型基金。也可以根據(jù)自己的風險承受能力進行選擇。股票型基金收益高、風險大，混合型基金次之，債券型基金風險小、收益低。

原則上講，定投雖能平均成本，控制風險，但也不是所有的基金都適合。債券型基金收益一般較穩(wěn)定，定投和一次性投資效果差距不是太大，而股票型基金波動較大，更適合用定投來均衡成本和風險。

選基金產(chǎn)品，可將基金收益與大盤走勢相比較。如果一只基金大多數(shù)時間的業(yè)績表現(xiàn)都比同期大盤指數(shù)好，最起碼證明該只基金具有一定的管理能力，選擇這種基金定期定額投資，風險和收益都會比較理想。還可以借助四星級以上的專業(yè)公司進行評判。