胥傳超

摘 要：伴隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)改革的不斷深化，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)及會(huì)計(jì)理論方面越來越受到重視，是上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要特征。伴隨著我國企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象越來越普遍，不少企業(yè)管理者利用上市公司盈余管理來侵害公司股東的經(jīng)濟(jì)利益，正是基于此，上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性日益受到投資者的關(guān)注和重視。本文圍繞會(huì)計(jì)穩(wěn)健性介紹了相關(guān)背景，并對上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性影響因素進(jìn)行分析，提出了建議措施。

關(guān)鍵詞：上市公司；會(huì)計(jì)穩(wěn)健性

一、相關(guān)概述

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要特征，伴隨著我國企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象越來越普遍，不少企業(yè)管理者利用上市公司盈余管理來侵害公司股東的經(jīng)濟(jì)利益，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性可以有效地協(xié)調(diào)上市公司各個(gè)層面之間的利益訴求，化解沖突。并且可以有效保障契約的有效實(shí)現(xiàn)。正是在這一大背景下，會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性越來越受到關(guān)注。

伴隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)改革的不斷深化，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)及會(huì)計(jì)理論方面越來越受到重視，會(huì)計(jì)要素的價(jià)值變動(dòng)情況能夠依據(jù)會(huì)計(jì)管理者是否遵循會(huì)計(jì)穩(wěn)健性要求而得到反映。

穩(wěn)健性能夠有效規(guī)避各種營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營損失，但是不可否認(rèn)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性也減少了企業(yè)可能獲得的收益，并且一般情況下收益或高于損失。之所以出現(xiàn)這樣的狀況，很大程度上還是由于穩(wěn)健性本身的要求，對于相對保守的投資者及債權(quán)人來講，穩(wěn)健性更符合其利益訴求，但是對于有風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者來講，過于保守則可能會(huì)導(dǎo)致投資決策出現(xiàn)偏差，喪失投資機(jī)會(huì)。

二、上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性分析

上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性一般被定義為會(huì)計(jì)管理者對于可能會(huì)導(dǎo)致上市公司凈收益以及股東權(quán)益相對較低的會(huì)計(jì)核算方法的偏好，一般情況下它可以預(yù)見到企業(yè)未來可能會(huì)遇到的損失，但是卻不能夠有效預(yù)期到可能的收益情況。對于企業(yè)來講，其各項(xiàng)負(fù)債以及其各項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)量通常都是在具有一定不確定性的情況下進(jìn)行的，管理者往往偏好于低估企業(yè)的凈資產(chǎn)以及凈收益等。它是企業(yè)管理者對于對企業(yè)在未來期間可能會(huì)遇到的不確定性因素及風(fēng)險(xiǎn)所做出的謹(jǐn)慎性反應(yīng)，要求管理者對于這些風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素有效預(yù)見，穩(wěn)健性要求管理者在會(huì)計(jì)計(jì)量時(shí)使用相對保守的估計(jì)值。

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要特征之一，在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的條件下企業(yè)要在不確定情況下運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)和財(cái)務(wù)知識(shí)作出科學(xué)合理判斷并作出審慎的處理方式，及要求企業(yè)的收益和資產(chǎn)不被高估，同時(shí)還要求企業(yè)的費(fèi)用及負(fù)債不被低估。

我國學(xué)者在研究分析上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性方面相對比較少當(dāng)前對于上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的研究相對比較少，這很大程度上是因?yàn)樯鲜泄镜姆€(wěn)健性衡量指標(biāo)難以有效界定，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性在很大程度上還停留在抽象概括上，相關(guān)研究及缺少經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，也缺少理論模型。

根據(jù)企業(yè)契約理論的含義，企業(yè)作為一系列契約的組合體，企業(yè)經(jīng)理人及所有者之間存在著契約關(guān)系，同時(shí)在一個(gè)不確定的環(huán)境之下，會(huì)計(jì)盈余對于企業(yè)經(jīng)理人的報(bào)酬具有重要的影響，一般情況下理性的上市公司經(jīng)理通常會(huì)隱瞞對自己不利的會(huì)計(jì)盈余信息，與此相對應(yīng)理性的企業(yè)所有者也會(huì)對公司經(jīng)理人的機(jī)會(huì)主義行為有著預(yù)期，這就會(huì)減輕企業(yè)會(huì)計(jì)盈余敏感跟企業(yè)經(jīng)理者報(bào)酬之間的影響。因此會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性在企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中的應(yīng)用也就隨之成為企業(yè)所有者跟管理者之間的信息不對稱狀態(tài)的協(xié)調(diào)反映。

三、上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性影響因素分析

首先，上市公司的會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性跟股市行情也存在著關(guān)聯(lián)。當(dāng)股市下行時(shí)，上市公司的會(huì)計(jì)信息相對于股市上行期的會(huì)計(jì)信息更具有穩(wěn)健型。這就意味著在股市下行期上市公司管理者所采用的會(huì)計(jì)核算政策更加具有穩(wěn)健性特征。這主要是因?yàn)樵谏鲜泄驹诠墒邢滦衅诓扇》€(wěn)健的會(huì)計(jì)政策以及上市公司在股市上行期采取激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策都可能造成上市公司的利潤出現(xiàn)假象的情況，也就是說在股市下行期逐漸向上行期轉(zhuǎn)換的時(shí)候，上市公司的賬面利潤金額的增長情況可能會(huì)超過實(shí)際，相反地當(dāng)股市上行期逐漸向下行期轉(zhuǎn)變時(shí)上市公司的賬面利潤的下降情況也會(huì)超過實(shí)際情況。正是由于上市公司的這種周期性的會(huì)計(jì)政策選擇行為對于企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量造成了嚴(yán)重的影響，使得會(huì)計(jì)信息的一致性、可比性以及相關(guān)性等降低，這不僅僅會(huì)干擾投資者的科學(xué)判斷，更會(huì)對于相關(guān)的管理部門的監(jiān)管行為造成重要的干擾。

其次，我國上市公司的會(huì)計(jì)政策選擇在穩(wěn)健性的要求上也受制于企業(yè)的融資需求。在實(shí)際的營運(yùn)檢驗(yàn)中可以發(fā)現(xiàn)，如果上市公司所面臨的股市比較低迷，那么公司很可能會(huì)增加負(fù)的經(jīng)營性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，上市公司在這種情況下通常就會(huì)選擇穩(wěn)健性的會(huì)計(jì)政策。正是由于上市公司所表現(xiàn)出來的正梯形的盈余穩(wěn)健性，上市公司在股市的下行期通常比股市的上行期選取更加具有穩(wěn)健性的會(huì)計(jì)政策。不僅如此，不少上市公司的會(huì)計(jì)政策在選擇時(shí)會(huì)受到融資需求的影響，而不單單是企業(yè)管理者盈余管理的結(jié)果。

四、強(qiáng)化上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性建議

首先，上市公司應(yīng)當(dāng)比較分析融資效益跟企業(yè)的融資成本，在此基礎(chǔ)上確定公司再融資所需要的資金規(guī)模，避免資本的浪費(fèi)。促進(jìn)上市公司管理活動(dòng)的穩(wěn)健性，以此來強(qiáng)化會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性。上市公司需要應(yīng)當(dāng)積極結(jié)合自身的經(jīng)營狀況以及發(fā)展實(shí)際，在此基礎(chǔ)上合理選擇融資的方式以及融資的規(guī)模，并對相關(guān)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行研究，杜絕盲目投資行為的發(fā)生，關(guān)注融資收益，充分考慮時(shí)間價(jià)值，提升融資效益和效率，切實(shí)提升穩(wěn)健性水平。

其次，充分發(fā)揮審計(jì)的外部監(jiān)管作用，為上市公司正確運(yùn)用穩(wěn)健性提供保障。有一部分企業(yè)的管理者會(huì)認(rèn)為會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性對于提升企業(yè)管理水平?jīng)]有任何幫助，相反會(huì)認(rèn)為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性只是形式要求。正是由于企業(yè)管理者對于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性重要性的認(rèn)識(shí)缺位，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)就很難有效化解管理中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，致使內(nèi)部審計(jì)很難充分發(fā)揮管理職能，可能會(huì)使得管理者在進(jìn)行決策時(shí)出現(xiàn)偏差難以被發(fā)現(xiàn)。與此同時(shí)，不少企業(yè)的會(huì)計(jì)工作缺乏有效的監(jiān)督管理，不能夠?qū)?huì)計(jì)工作做到全面有效的管理，難以實(shí)時(shí)把握會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健型要求，管理者不能夠掌握企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，對會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的監(jiān)管不到位，缺少內(nèi)部監(jiān)管。

內(nèi)部審計(jì)是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要內(nèi)容，是對企業(yè)生產(chǎn)管理的內(nèi)部監(jiān)管過程，從這個(gè)意義上講內(nèi)部審計(jì)所承擔(dān)的角色是其他部門所無法替代的。內(nèi)部審計(jì)具有相對獨(dú)立型，它并沒有直接地參與到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，因而可以相對客觀地對企業(yè)的生產(chǎn)管理進(jìn)行管理監(jiān)督，并發(fā)表意見。內(nèi)部審計(jì)不僅僅可以審查監(jiān)管企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的合法性以及合規(guī)性，同時(shí)還可以結(jié)合審計(jì)資料分析，有效評(píng)估企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的信息的準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性等，更重要的是可以確保企業(yè)會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性。

再次，提升投資者專業(yè)素質(zhì)，強(qiáng)化對企業(yè)會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性的要求。要切實(shí)解決會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性不足的狀況，就需要提升投資者對于會(huì)計(jì)信息的需求，處理好信息不對稱情況，增強(qiáng)市場的公平性及公正性，提升投資者對于利潤操縱行為的識(shí)別和監(jiān)管，促進(jìn)理性投資，強(qiáng)化財(cái)務(wù)報(bào)表的理解及分析水平，只有這樣才能從根本上解決上市公司會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性不足的狀況，才能強(qiáng)化投資者的會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性要求。

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