陳 敏

（云南師范大學文理學院，云南 昆明 650222）

近年來，一方面銀行信貸總額收緊，另一方面銀行信貸資金流向過于偏向國有企業(yè)、政府融資平臺等，造成中小企業(yè)融資困難，此外，產品市場競爭加劇，大量流動資金積壓在生產環(huán)節(jié)，企業(yè)資金異常緊張。云南作為西部經濟欠發(fā)達省份之一，資金的短缺已成為中小企業(yè)發(fā)展的重要制約因素，因此，擴張云南各中小企業(yè)的融資渠道不僅對于云南企業(yè)乃至整個云南的經濟發(fā)展都起著至關重要的作用。

一、云南省中小企業(yè)融資渠道的現狀及存在的問題

（一）云南省中小企業(yè)融資渠道的現狀

1.融資渠道單一。我省中小企業(yè)的資金主要來源于銀行的貸款及民間借貸，調研表明，云南中小企業(yè)的融資方式為內源融資、上市融資、民間借貸、信貸融資4 種方式，且以銀行信貸(71.1%)和民間借貸(21.7%)為主。很多企業(yè)為了滿足資金長期周轉的需要而采取短期貸款多次進行周轉的方法，使得企業(yè)的融資成本加大，中小企業(yè)只能依靠內源融資及信貸融資，融資渠道單一，制約了云南中小企業(yè)的發(fā)展。

2.直接融資門檻過高，間接融資困難。作為企業(yè)最主要的直接融資方式的證券市場,在我國發(fā)達城市對中小企業(yè)的發(fā)展起著極為重要的作用,中小企業(yè)可以通過證券市場獲取自身發(fā)展急需的直接投資。但是在我省,證券市場卻難以發(fā)揮其應有的作用,無法給予急需資金的中小企業(yè)以資金支持。相對于大企業(yè)來說，中小企業(yè)規(guī)模小，自由資金不足，抗風險能力較弱，企業(yè)信用相對薄弱，沒有足夠的資本信用等級，這就造成沒有足夠和可靠的第三方擔保，其間接融資也是困難重重。

（二）云南省中小企業(yè)融資存在的問題

1.中小企業(yè)信用偏低銀行不敢貿然貸款。云南省中小企業(yè)缺乏信用評級機構的信用評級、企業(yè)競爭力不強、財務會計制度又不健全，使我省的中小企業(yè)融資存在嚴重的信息不對稱問題。由于中小企業(yè)各項信息外界很難知曉，使得銀行與企業(yè)間存在信息不對稱，銀行從安全性角度出發(fā)，不敢貿然放貸。

2.中小企業(yè)融資服務的擔保體系不健全。云南省現有擔保機構普遍規(guī)模較小，抗風險能力較弱。我國各大商業(yè)銀行提供給中小企業(yè)的貸款方式有抵押和擔保兩種，以抵押為主。在抵押貸款中，銀行大多要求企業(yè)提供房子等不動產作為抵押，很多中小企業(yè)都沒有這樣的抵押能力，所以，中小企業(yè)很難從銀行直接獲得貸款的支持。

3.金融體系不健全制約了中小企業(yè)的融資。雖然很多中小金融機構樂意給中小企業(yè)提供金融服務，但資金總額有限，無法滿足云南眾多中小企業(yè)對資金的需要。此外，金融機構分布不均，服務中小企業(yè)的中小型金融機構建設跟不上，云南地方性金融機構偏少，能夠提供金融擔保的擔保機構總量少、規(guī)模小，擔保能力弱、門檻高。

4.中小企業(yè)自身經濟實力薄弱制約其發(fā)展。與省外很多中小企業(yè)相比，云南的中小企業(yè)普遍存在自身經濟實力薄弱，競爭力弱，經營管理不健全等問題。我省大部分中小企業(yè)生產的產品都屬于勞動密集型的產品，勞動密集型產品的缺陷決定了這些產品的生產企業(yè)在競爭中必將處于較弱的領域。各大金融機構對于競爭能力弱、自身資金積累較差的中小企業(yè)也不愿意放貸。

二、擴張云南省中小企業(yè)融資渠道的對策

（一）由政府牽頭幫助中小企業(yè)創(chuàng)建信用評級系統(tǒng)

近年來，隨著銀行信貸總量的吃緊，各大商業(yè)銀行對貸款的條件要求較為苛刻，而云南很多中小企業(yè)特別是私營企業(yè)由于競爭能力相比國有企業(yè)要差、自身資金積累又缺乏，造成銀行與中小企業(yè)間存在嚴重的信息不對稱，很多商業(yè)銀行由于不了解企業(yè)的信用狀況不敢貿然發(fā)放貸款給中小企業(yè)。在這樣的情況下，就需要政府幫助各大中小企業(yè)創(chuàng)建信用評價系統(tǒng)，比如：可以牽頭建立同業(yè)工會、行業(yè)協會，幫助中小企業(yè)申請貸款，協助銀行進行貸前調查評估，還可以通過規(guī)范中小企業(yè)的審計來幫助中小企業(yè)建立規(guī)范的財務會計制度，便于金融機構較容易的獲得中小企業(yè)風險等信息，愿意向中小企業(yè)放貸。

（二）增強中小企業(yè)信用擔保機構的抗風險能力

各級政府財政部門應從本地區(qū)的需要和實際情況出發(fā)來考慮中小企業(yè)信用擔保機構的資本金追加問題，使得中小企業(yè)信用擔保的抗風險能力增強。如：可以考慮從每年的地方財政支出中拿出一定的比例列為財政支出，建立政府補償機制來擴大中小企業(yè)的信用擔保資金的規(guī)模，如果還有不足的部分可以從各級政府部門的其他專項資金帳進行調劑來解決，這樣就可以保證中小企業(yè)的信用擔保機構擁有穩(wěn)定的資金來進行不成。此外，擔保機構要按照規(guī)范的管理體系來進行領導，加強行業(yè)自律，規(guī)范管理。擔保機構的資金規(guī)模要適度，規(guī)模太小或者是資金過于分散，都不能起到抵御風險的目的。

（三）逐步設立扶持我省中小企業(yè)發(fā)展的中小金融機構

政府目前采取了很多措施來對中小企業(yè)提供金融扶持，但是效果不明顯。甚至在一些地方政府的信貸政策中，還存在對中小企業(yè)的歧視，缺少專門為中小企業(yè)提供貸款的中小金融機構。因此，一是從實際出發(fā)建立適于中小企業(yè)發(fā)展的金融機構，如：建立更多的包括村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、小額貸款公司、農村資金互助社等多種形式的中小型金融機構。二是適當增加對城鄉(xiāng)信用社等地方性金融機構的資本投入。三是在一些試點的地區(qū)，以經濟發(fā)達縣或地市新設立一批以民間資本為主的中小銀行。四是鼓勵和支持民間資本以入股、參股、合作等形式參與小型金融機構包括村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農村資金互助社等金融機構建設，政府給予適當的政策扶持。五是建立由政府出資或擔保融資的中小企業(yè)政策性銀行。

（四）規(guī)范中小企業(yè)經營管理提升中小企業(yè)的自身融資能力

要解決中小企業(yè)融資難問題，關鍵是要加強企業(yè)自身的治理能力，提升企業(yè)在整個行業(yè)中的競爭力，塑造企業(yè)良好的社會知名度，如：可以從企業(yè)未來的發(fā)展、經營管理、運作模式、社會信譽等反面入手，克服自身的不足，提升企業(yè)的自我融資能力。為此，政府應該出臺相應的政策法規(guī)，完善中小企業(yè)的經營管理、健全中小企業(yè)的管理制度、調整產業(yè)結構，提高企業(yè)自身經營管理的水平和決策能力。同時，在推進中小企業(yè)改革的過程中要幫助中小企業(yè)提高自我積累的能力，建立良好的企業(yè)信譽。通過這種方式來提升企業(yè)的融資能力是個長期的過程，只要各中小企業(yè)持之以恒，最終將會獲得很大的收益。

（五）重視“保理擔?！笔窃颇鲜≈行∑髽I(yè)融資的新途徑

保理又稱托收保付，是國際貿易中以托收等結算貸款時，出口方為了避免收回風險而采用的一種請求第三者承擔風險責任的做法。中小企業(yè)資金和流動資金不足、信用風險管理水平低、精力和能力有限，中小企業(yè)的這些劣勢都決定了“保理”業(yè)務在中小企業(yè)融資中的應用對買賣雙方都是十分有利的。對賣方企業(yè)來說，能使企業(yè)技師收回貸款，并能有效了解客戶的資信，減少由于信息部對稱造成的信息障礙，同時轉嫁了企業(yè)信用風險，進而加快企業(yè)貨物和資金流動來提高企業(yè)競爭力。對買方來說，可以不用馬上付款給賣方，這就當于取得了融資服務，也加快了貨物和資金的流動，進而增加企業(yè)利潤并保證了穩(wěn)定的供貨源。

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