黃杰　王俊丹

作為在線支付最大的壟斷者，銀聯(lián)發(fā)展迅猛。但互聯(lián)網(wǎng)支付對(duì)傳統(tǒng)支付帶來的巨大沖擊，銀聯(lián)又該如何應(yīng)對(duì)？

152個(gè)股東，十余個(gè)子公司，是支付機(jī)構(gòu)，更是唯一的清算組織。就歷史軌跡而言，銀聯(lián)的規(guī)模仍在擴(kuò)張，但其壟斷地位正受到威脅。中國(guó)銀聯(lián)總裁時(shí)文朝稱，“互聯(lián)網(wǎng)通用時(shí)代對(duì)中國(guó)銀聯(lián)的政策扶持與保護(hù)已經(jīng)徹底取消，中國(guó)銀聯(lián)一夜之間開始‘裸泳”。

盡管銀聯(lián)在線下支付市場(chǎng)的先天優(yōu)勢(shì)難以撼動(dòng)，但以支付寶為主的第三方支付企業(yè)，通過與銀行直連，繞開銀聯(lián)，也繞開了銀聯(lián)收單—轉(zhuǎn)接—清算的傳統(tǒng)模式。除此之外，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)將一切產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)便化的趨勢(shì)，也讓時(shí)文朝感到焦慮。

銀聯(lián)是什么機(jī)構(gòu)？

具有“國(guó)家隊(duì)”背景的中國(guó)銀聯(lián)，此前極少公開披露自己的信息，其組織架構(gòu)、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)更是難尋根據(jù)。銀聯(lián)是什么？對(duì)包括銀聯(lián)員工在內(nèi)的多數(shù)人來說，都是一個(gè)難以解答的問題。

此前，曾有媒體報(bào)道銀聯(lián)的股權(quán)構(gòu)成，是根據(jù)財(cái)政部和央行的一些批復(fù)文件、上海市工商局工商注冊(cè)資料、以及相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的驗(yàn)資報(bào)告來還原銀聯(lián)的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

從公開資料來看，銀聯(lián)的前身由國(guó)內(nèi)18家銀行卡中心創(chuàng)立。根據(jù)財(cái)政部文件財(cái)企（2002）54號(hào)《財(cái)政部關(guān)于中國(guó)銀聯(lián)股份有限公司（籌）國(guó)有股權(quán)管理有關(guān)問題的批復(fù)》顯示，85家法人單位共同發(fā)起設(shè)立中國(guó)銀聯(lián)。成立當(dāng)時(shí)的銀聯(lián)，總估值是16.5億元。

彼時(shí)銀聯(lián)的股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單：初創(chuàng)的85家發(fā)起人單位中，除中國(guó)印鈔造幣總公司外，幾乎都是銀行，按資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)性質(zhì)劃分，主要有三類，國(guó)有銀行、股份制商業(yè)銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)。

此前媒體援引中勤萬信會(huì)計(jì)師事務(wù)所于2002年3月6日出具的驗(yàn)資報(bào)告及銀聯(lián)注冊(cè)資本實(shí)收情況明細(xì)表顯示，按照出資比例的不同，六大國(guó)有股東中，工、農(nóng)、中、建、交五大行和中國(guó)印鈔造幣總公司分別投入0.9億元，這六大股東的持股占比相同，均為5.45%。

9家參與設(shè)立銀聯(lián)的股份制銀行以及國(guó)家郵政局，總計(jì)持有銀聯(lián)另外約1/3的股份。剩余的股權(quán)分別由69家城商行、信用社和其他法人機(jī)構(gòu)，分別投入14萬到4000萬元不等。其中，持股比例最低的青島利群集團(tuán)僅占0.01%，最高的上海銀行也不過持有2.42%。此外，還有12家非銀行機(jī)構(gòu)，合計(jì)持有股份并不多，占比僅1.47%。這85家機(jī)構(gòu)共同享有中國(guó)銀聯(lián)的原始股份。

經(jīng)過兩輪擴(kuò)股之后，銀聯(lián)股權(quán)結(jié)構(gòu)變得更為分散。目前銀聯(lián)一共有152家股東，截至2009年6月22日，認(rèn)繳注冊(cè)資本量最大的單一股東為中國(guó)印鈔造幣總公司，其出資額為1.425億，以發(fā)起人股東1元/股的兌換比例和銀聯(lián)目前注冊(cè)資本共29.3億元來計(jì)算，其持股占比也不過是4.86%。其次是工、農(nóng)、中、建、交這五大銀行，除建行持有4.78%外，其他四大行均為3.84%。前六大股東合計(jì)持股25%。

銀聯(lián)有什么業(yè)務(wù)？

這個(gè)沒有實(shí)際控制人的企業(yè)，如何處理起龐大的運(yùn)作體系？通過銀聯(lián)官網(wǎng)不難看出，目前銀聯(lián)的日常運(yùn)作，由銀聯(lián)總部以及下屬多個(gè)子公司合力完成，齒輪環(huán)環(huán)相扣，各司其職。

“銀聯(lián)系統(tǒng)里共有十幾家子公司?！币晃汇y聯(lián)內(nèi)部人士介紹。

這十幾家子公司，通過銀聯(lián)官網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)服務(wù)體系構(gòu)架只能清楚地看到6個(gè)，分別是銀聯(lián)國(guó)際、銀聯(lián)商務(wù)、銀聯(lián)數(shù)據(jù)服務(wù)、銀聯(lián)電子支付、銀行卡檢測(cè)中心和中金金融認(rèn)證中心。

從子公司中最大的3家展開，銀聯(lián)商務(wù)主要做銀行卡收單和專業(yè)化服務(wù)?！霸谶@里銀聯(lián)既是清算機(jī)構(gòu)，又是支付機(jī)構(gòu)?！痹鴵?dān)任銀聯(lián)要職，現(xiàn)在一家第三方支付公司任職的知情人士表示。

銀聯(lián)商務(wù)主要負(fù)責(zé)線下業(yè)務(wù)，線上支付銀聯(lián)也有涉及，子公司銀聯(lián)電子支付就主要負(fù)責(zé)這一塊。另外，銀聯(lián)商務(wù)下屬子公司還涉及網(wǎng)絡(luò)支付、電子支付，實(shí)際上涵蓋了整個(gè)支付鏈條。

銀聯(lián)國(guó)際同樣是銀聯(lián)業(yè)務(wù)鏈條中重要的一環(huán)。銀聯(lián)官方介紹，其主要負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)銀聯(lián)國(guó)際業(yè)務(wù)，拓展銀聯(lián)卡境外受理網(wǎng)絡(luò)。

銀聯(lián)數(shù)據(jù)是銀聯(lián)的主要子公司之一，“做發(fā)卡端服務(wù)，主要服務(wù)于一些沒有發(fā)卡系統(tǒng)的中小銀行。提供銀行卡數(shù)據(jù)處理、集成和提供各類銀行卡業(yè)務(wù)所需的解決方案、服務(wù)平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施?！便y聯(lián)公關(guān)部人士介紹。

子公司銀行卡檢測(cè)中心，是銀行卡產(chǎn)品和機(jī)具檢測(cè)機(jī)構(gòu)。

子公司中金金融認(rèn)證中心，成立于1998年，是互聯(lián)網(wǎng)第三方安全認(rèn)證機(jī)構(gòu)，通過發(fā)放數(shù)字證書為網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)、電子政務(wù)提供安全認(rèn)證服務(wù)，截至2013年已發(fā)放4000萬張CFCA數(shù)字證書。公司旗下有全資子公司中金支付，前身是北京金科信安科技有限公司。中金支付主做B2B業(yè)務(wù)的平臺(tái)，承接母公司原有的第三方支付業(yè)務(wù)，有央行頒發(fā)的支付牌照，面向公共服務(wù)類機(jī)構(gòu)、行業(yè)交易市場(chǎng)、供應(yīng)鏈、物流等領(lǐng)域提供網(wǎng)上支付解決方案，主要的客戶是銀行。

銀聯(lián)目前最大的麻煩，是線上市場(chǎng)對(duì)其交易量的分流。用銀聯(lián)總裁時(shí)文朝的話來說，“我最近非?？鄲酪患?，中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)了250家第三方支付機(jī)構(gòu)，支付機(jī)構(gòu)當(dāng)中前20家占了90%的市場(chǎng)份額，這20家機(jī)構(gòu)千方百計(jì)地繞過銀聯(lián)進(jìn)行轉(zhuǎn)接清算，銀聯(lián)的交易量分流得非常明顯。”

銀聯(lián)內(nèi)部人士坦言，技術(shù)更迭帶來的消費(fèi)習(xí)慣改變，并非目前最大的挑戰(zhàn)。最大的對(duì)手就是來自支付寶，“因?yàn)橹Ц秾毜馁Y金實(shí)力，它與很多銀行建立聯(lián)系，把收單和轉(zhuǎn)接業(yè)務(wù)收入囊中，直接繞開了銀聯(lián)轉(zhuǎn)接平臺(tái)。”

對(duì)銀聯(lián)而言，最為致命的是，支付寶把銀聯(lián)維持了十多年的商業(yè)模式打破。銀聯(lián)的模式是收單—轉(zhuǎn)接—清算，但支付寶等機(jī)構(gòu)與銀行直連，省去了與銀聯(lián)的轉(zhuǎn)接，這也就意味著7：2：1模式中，銀聯(lián)的1被搶去。（編輯/可敬）