會(huì)澤縣現(xiàn)金需求分析研究

作者簡(jiǎn)介：呂紅梅(1982.6-)，女,碩士。漢族。云南曲靖人?，F(xiàn)任職于曲靖師范學(xué)院政法學(xué)院，助教。研究方向：社會(huì)心理學(xué)。

摘要：人民幣發(fā)行和現(xiàn)金管理是人民銀行的重要職能之一，近年來，現(xiàn)金投放與回籠呈現(xiàn)一些新的特點(diǎn)，為更好地加強(qiáng)人民幣發(fā)行和現(xiàn)金管理工作，本文對(duì)云南省會(huì)澤縣現(xiàn)金需求情況進(jìn)行調(diào)查研究，希望能進(jìn)一步掌握人民幣發(fā)行和現(xiàn)金管理工作規(guī)律，更好地履行人民銀行職責(zé)，服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：會(huì)澤縣;現(xiàn)金需求;影響因素

一、基本情況

會(huì)澤縣下轄13個(gè)鄉(xiāng)7個(gè)鎮(zhèn)3個(gè)街道辦事處，國(guó)土面積5854平方公里，2013年末，人口101.92萬人，全縣生產(chǎn)總值146.7億元，增長(zhǎng)13%，地方公共財(cái)政預(yù)算收入9.4億元，增長(zhǎng)17.5%，金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額108.3億元，增長(zhǎng)21.1%，各項(xiàng)貸款余額51.5億元，增長(zhǎng)14.8%，農(nóng)民人均純收入4704元，增長(zhǎng)18%，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入20048元，增長(zhǎng)13%。

近年來會(huì)澤縣現(xiàn)金投放回籠情況。2013年，會(huì)澤縣投放現(xiàn)金23.62億元，增長(zhǎng)23%，回籠現(xiàn)金27.50億元，增長(zhǎng)14%，現(xiàn)金凈回籠3.88億元，減少21%。2011現(xiàn)金投放出現(xiàn)拐點(diǎn)，即從之前的現(xiàn)金凈投放變成現(xiàn)金凈回籠。會(huì)澤縣現(xiàn)金投放呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：現(xiàn)金投放回籠持續(xù)增加，總量不斷增大；現(xiàn)金投放出現(xiàn)拐點(diǎn)。2011年現(xiàn)金呈現(xiàn)回籠態(tài)勢(shì)，之前一直是現(xiàn)金凈投放；現(xiàn)金大進(jìn)大出，投放回籠差額較大，2012年、2013年凈回籠分別是4.92億元、3.88億元；現(xiàn)金投放季節(jié)性明顯。元旦春節(jié)、烤煙收購(gòu)現(xiàn)金投放量大，春節(jié)后現(xiàn)金大量回籠。

二、現(xiàn)金需求因素分析

（一）現(xiàn)金需求理論。

凱恩斯的流動(dòng)偏好規(guī)律認(rèn)為人們的貨幣需求是出于以下三種動(dòng)機(jī)：一是交易動(dòng)機(jī)，這一貨幣需求量主要決定于收入，收入越高，交易數(shù)量越大，所需貨幣數(shù)量越多。二是預(yù)防動(dòng)機(jī)，這一貨幣需求量主要決定于個(gè)人對(duì)意外事件的看法。三是投機(jī)動(dòng)機(jī)，人們?yōu)樽プ∮欣馁?gòu)買生利資產(chǎn)的機(jī)會(huì)而持有一部分貨幣的動(dòng)機(jī),這一貨幣需求量取決于利率的高低。弗里德曼的貨幣數(shù)量論認(rèn)為，影響貨幣需求的因素主要有以下幾點(diǎn)：一是永久性收入是決定貨幣需求的主要因素，永久性收入的穩(wěn)定導(dǎo)致了貨幣需求的穩(wěn)定。二是單個(gè)財(cái)富持有者的貨幣需求決定于財(cái)富持有者的財(cái)富總收入、各種形式的財(cái)富價(jià)格與收益以及財(cái)富持有者的偏好。三是投資者的投資選擇,投資者按一定現(xiàn)金比例投資于股票,債券等多種金融資產(chǎn)的選擇和需求。四是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)貨幣化,經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深化使貨幣化程度加深,也要求有足夠的貨幣供應(yīng)量與其相適應(yīng)。［1］

（二）影響現(xiàn)金需求的宏觀經(jīng)濟(jì)因素實(shí)證分析

根據(jù)已有研究成果，選取會(huì)澤縣2009-2013年與現(xiàn)金投放增長(zhǎng)率密切相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如GDP增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、存款增長(zhǎng)率、貸款增長(zhǎng)率、地方財(cái)政收入增長(zhǎng)率、現(xiàn)金投放增長(zhǎng)率等指標(biāo)，研究各個(gè)指標(biāo)相關(guān)性。用SPSS13.0統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)各個(gè)指標(biāo):數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)分析，結(jié)果顯示貸款增長(zhǎng)率與現(xiàn)金投放增長(zhǎng)率相關(guān)性最高，達(dá)到0.819，固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率與現(xiàn)金投放增長(zhǎng)率相關(guān)性最低，僅有0.016。地方財(cái)政收入增長(zhǎng)率與全縣GDP增長(zhǎng)率相關(guān)性較高，分別是0.585和0.281。因此宏觀經(jīng)濟(jì)因素是現(xiàn)金需求的決定因素，經(jīng)濟(jì)總量越大，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)越活躍現(xiàn)金需求越大，他們是正相關(guān)關(guān)系。

（三）影響現(xiàn)金需求的技術(shù)和管理因素

1.支付結(jié)算便利大大減少現(xiàn)金需求。如人民銀行搭建大小額支付系統(tǒng)、網(wǎng)上跨行轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)、財(cái)稅庫銀橫向聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)、推廣金融IC卡等；商業(yè)銀行開通網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行，發(fā)行借記卡和貸記卡，安裝POS機(jī)等；稅務(wù)部門開通網(wǎng)上申報(bào)納稅，其他如高速公路收費(fèi)采用ETC,都會(huì)大大減少現(xiàn)金需求。近年來，會(huì)澤縣支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得較大進(jìn)展，共有銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)53個(gè)，ATM機(jī)80個(gè)，存取款一體機(jī)23個(gè)，POS機(jī)1129個(gè)，特約商戶1088戶。

2.支付結(jié)算中為節(jié)省手續(xù)費(fèi)使現(xiàn)金需求增加。在支付結(jié)算中，為規(guī)避交易手續(xù)費(fèi)，消費(fèi)者而從一個(gè)銀行提現(xiàn)金存入另一個(gè)銀行用于還款、支付、消費(fèi)，以會(huì)澤縣同城轉(zhuǎn)賬為例，從A銀行賬戶通過銀行柜臺(tái)匯款到B銀行賬戶一般收取手續(xù)費(fèi)5‰，封頂50元，網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬按5‰收取手續(xù)費(fèi)，封頂25元，信用社一般則較低。這一規(guī)定實(shí)際上是鼓勵(lì)大額交易用轉(zhuǎn)賬結(jié)算，使大量小額交易使用現(xiàn)金，形成現(xiàn)金搬家的現(xiàn)象。

3.管理因素導(dǎo)致現(xiàn)金大進(jìn)大出。案例1：會(huì)澤郵政代收卷煙款導(dǎo)致現(xiàn)金大進(jìn)大出。會(huì)澤郵政代收鄉(xiāng)鎮(zhèn)客戶訂購(gòu)卷煙款，客戶向縣煙草公司訂購(gòu)卷煙，到當(dāng)?shù)剜]政用現(xiàn)金支付卷煙款，縣郵政局到鄉(xiāng)鎮(zhèn)把卷煙現(xiàn)金集中調(diào)運(yùn)到會(huì)澤交給郵政儲(chǔ)蓄銀行，郵儲(chǔ)銀行形成現(xiàn)金回籠交存人民銀行，而客戶支付給鄉(xiāng)鎮(zhèn)郵政的現(xiàn)金大多又來自信用社鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)，信用社縣聯(lián)社往鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用調(diào)運(yùn)大量現(xiàn)金。2010年-2013年，郵政代收卷煙款分別為43569萬元、46734萬元、47546萬元和53193萬元。案例2：工行貸記卡集中還款導(dǎo)致現(xiàn)金回籠增加。截止2013年會(huì)澤工行共發(fā)行牡丹信用卡1.6萬張，90%還款日為25日，故每月20-25日為現(xiàn)金回籠高峰，回籠額約3000萬元。案例3：城商行推廣安裝POS機(jī)導(dǎo)致現(xiàn)金投放增加。截止2013年末曲靖市商業(yè)銀行會(huì)澤支行共安裝POS機(jī)359臺(tái)，收單交易量47519萬元，消費(fèi)者通過POS機(jī)刷卡消費(fèi)后次日到賬，特約商戶大多數(shù)又從其在商行的基本戶提取大量現(xiàn)金。

4.相關(guān)技術(shù)及管理因素導(dǎo)致小面額人民幣沉淀，導(dǎo)致現(xiàn)金需求持續(xù)增長(zhǎng)。2009年至2013年，累計(jì)凈投放1元（含）以下人民幣合計(jì)1291萬元，小面額人民幣沉淀數(shù)量較大，原因一是現(xiàn)實(shí)交易中隨著經(jīng)濟(jì)總量的增加切實(shí)對(duì)小面額人民幣需求增加；二是小面額人民幣回收難，沉淀在居民手中，因?yàn)閮r(jià)值低，大量被放置而未回籠。

技術(shù)管理因素對(duì)現(xiàn)金需求的影響較大，特別是改進(jìn)轉(zhuǎn)賬結(jié)算的技術(shù)及管理能大大降低現(xiàn)金需求量，他們是負(fù)相關(guān)關(guān)系?；鶎尤嗣胥y行應(yīng)更多地綜合推動(dòng)技術(shù)手段的進(jìn)步，改進(jìn)管理方法，提高現(xiàn)金管理水平，減少現(xiàn)金大進(jìn)大出。加大對(duì)一些影響現(xiàn)金大進(jìn)大出的因素研究，減少現(xiàn)金凈投放或凈回籠額度。在其他情況保持不變的條件下，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)現(xiàn)金需求增加大于技術(shù)改進(jìn)對(duì)現(xiàn)金需求減少的影響時(shí)，就表現(xiàn)為現(xiàn)金需求的增加，反之則減少。

三、建議

（一）加強(qiáng)支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，降低同城轉(zhuǎn)賬結(jié)算手續(xù)費(fèi)，擴(kuò)大交易結(jié)算中轉(zhuǎn)賬結(jié)算的比重。一是人民銀行要加強(qiáng)大小額支付系統(tǒng)、網(wǎng)上跨行轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)、財(cái)稅庫銀橫聯(lián)系統(tǒng)和同城轉(zhuǎn)賬結(jié)算系統(tǒng)的建設(shè)、推廣，發(fā)展更多支付機(jī)構(gòu)；二是商業(yè)銀行要加大銀行卡、POS機(jī)、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行的推廣力度。三是降低同城銀行間跨行轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)，規(guī)范電子銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算手續(xù)費(fèi)。四是加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)支付清算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)支付結(jié)算知識(shí)宣傳，引導(dǎo)支付習(xí)慣。

（二）充分分析現(xiàn)金大進(jìn)大出的原因，協(xié)調(diào)推動(dòng)轉(zhuǎn)賬結(jié)算，減少現(xiàn)金需求，提高人民幣管理水平。這一塊是基層人民銀行在短期能提高現(xiàn)金管理水平的工作重點(diǎn)和突破點(diǎn)，因此要下大力氣抓這一塊。

（三）加強(qiáng)現(xiàn)金需求預(yù)測(cè)，合理調(diào)度，提高人民幣發(fā)行和現(xiàn)金管理水平。一是人民銀行加大對(duì)在人民銀行發(fā)行庫辦理出入庫銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存取現(xiàn)金預(yù)約管理，切實(shí)提高人民銀行和商業(yè)銀行現(xiàn)金需求預(yù)測(cè)能力，對(duì)達(dá)不到預(yù)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)實(shí)施嚴(yán)格處罰；二是加大對(duì)存取現(xiàn)金預(yù)測(cè)分析能力的培訓(xùn)，提高現(xiàn)金預(yù)測(cè)水平，建議開發(fā)簡(jiǎn)易現(xiàn)金預(yù)測(cè)分析軟件來提高現(xiàn)金預(yù)測(cè)水平；三是統(tǒng)籌管理，綜合分析，加強(qiáng)人民銀行發(fā)行庫現(xiàn)金投放回籠和商業(yè)銀行現(xiàn)金存取、清分、殘損人民幣繳存等管理，加強(qiáng)小面額人民幣管理，提高現(xiàn)金管理水平。

參考文獻(xiàn)：

［1］保羅?薩繆爾森.威廉?諾德豪斯著.蕭琛譯.經(jīng)濟(jì)學(xué)（第19版）［M］.商務(wù)印書館，2013.01