陳芬

馬云發(fā)文稱，要想有持續(xù)創(chuàng)新能力，關(guān)鍵在于制度創(chuàng)新。

3月29日下午，馬云在來往扎堆上發(fā)表了一篇談創(chuàng)新的文章。

在此文中，馬云談到“要想有持續(xù)創(chuàng)新能力，關(guān)鍵在于制度創(chuàng)新。而制度創(chuàng)新就是需要對今天的既得利益群體進行重新分配，是對今天成功者的挑戰(zhàn)”。此文不難讓人想到當下這場尚未有定論的支付戰(zhàn)爭以及鬧得頗兇的金融監(jiān)管。

在3月29日的文中，馬云提到，創(chuàng)新者即便偉大如喬布斯，如若不是英年早逝，那么也難免會遭人嫉恨。馬云給出的理由為以下三個方面：一是他是否有持久創(chuàng)新的能力。二是他的創(chuàng)新是否能滿足人們的需要。三是，如果他有持久創(chuàng)新的能力，那么他一定會因為破壞力的強大而招恨，因為創(chuàng)新就是意味著對昨天體系的挑戰(zhàn)。

顯然的，這文章在一定程度上反映出了馬云的心態(tài)。他豪言稱“創(chuàng)新者會死，但創(chuàng)新不會死！”這一如3月23日馬云公開發(fā)布的“抗戰(zhàn)”檄文那樣。

支付寶和銀行系在這場惡戰(zhàn)中打出的始終是道德旗幟，爭奪的是永恒的利益。但不得不承認的是，無論說支付寶僅僅是渠道創(chuàng)新也好，是銀行身上的“寄生蟲”也好，馬云們確確實實推動了中國的金融在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的創(chuàng)新。

創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的必然之路，無論是渠道創(chuàng)新還是產(chǎn)品創(chuàng)新，抑或本土化的改良。中國特色的改良，正是互聯(lián)網(wǎng)金融得以快速發(fā)展的重要原因。

在中國，淘寶電商平臺的迅速發(fā)展促生了中國互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)，2014年春節(jié)期間騰訊搶紅包大戰(zhàn)拉開新一季移動互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)的序幕，而2013年，正被很多人冠稱為中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年。

2014年2月，余額寶的規(guī)模已逼近5000億元，而借助余額寶，天弘基金成為基金中的明星。

另一方面，網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展迅速，數(shù)據(jù)顯示，2013年網(wǎng)貸公司大約600家，行業(yè)總成交量1058億元，而2012年這個數(shù)字只有200億元。在互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式發(fā)展的大環(huán)境下，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也紛紛開始投入其中。

有人士認為，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅在于金融業(yè)務所采用的媒介和渠道的差異，更重要的在于金融參與者之間符合互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓。互聯(lián)網(wǎng)金融使得信息更加透明，信息披露度更高，金融機構(gòu)的服務意識更為加強。互聯(lián)網(wǎng)的分享、公開、透明等理念則讓消費者主體意識更強，互聯(lián)網(wǎng)資金快速游走的特征加速了資金的利用效率。

互聯(lián)網(wǎng)金融正對傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生超乎人們想象的震動與沖擊。由打車軟件展開的阿里金融與騰訊支付間的關(guān)于移動支付的激戰(zhàn)，到支付寶與各家商業(yè)銀行間關(guān)于資金轉(zhuǎn)賬的紛爭，一時間，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間、商業(yè)銀行之間、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)商業(yè)銀行之間，競爭日趨白熱化。

與傳統(tǒng)金融不同，消費者在雙邊市場發(fā)展中起著更為重要的作用。長尾效應帶來的消費者盈利模式以及大數(shù)據(jù)和自媒體帶來的營銷模式，對傳統(tǒng)金融的產(chǎn)品營銷模式產(chǎn)生深刻沖擊，競爭成為互聯(lián)網(wǎng)金融繼續(xù)發(fā)展的原動力?；ヂ?lián)網(wǎng)具有強烈網(wǎng)絡(luò)外部效應以及雙邊市場的特性，在一定程度上顛覆了傳統(tǒng)銀行盈利的金字塔模式。

在銀行業(yè)整個業(yè)務結(jié)構(gòu)都在變化的同時，原先銀行并不太重視的支付領(lǐng)域正在成為未來的關(guān)鍵陣地。

在我國傳統(tǒng)的金融體系中，支付盡管是金融行業(yè)的一項基本功能，但一直未能引起重視。第三方支付公司經(jīng)過十多年的拓展，也做了很多臟活累活，慢慢積累了海量用戶。銀行們擁有利潤更加豐厚的領(lǐng)域也一直不太重視這一塊，但是第三方支付公司這些年不斷創(chuàng)新，于是有了現(xiàn)在火熱的互聯(lián)網(wǎng)金融和移動支付。

但是商業(yè)社會誰也不會大度地讓掉利益，尤其是移動支付市場當下發(fā)展勢如破竹，傳統(tǒng)金融也罷、互聯(lián)網(wǎng)金融也罷，必將有更進一步的爭奪和投入。

央行作為監(jiān)管當局表態(tài)稱，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的底線應該是有利于實體經(jīng)濟發(fā)展、有利于宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定、還要兼顧公平競爭，但是互聯(lián)網(wǎng)金融歸根到底還是金融，任何創(chuàng)新都不能脫離金融監(jiān)管。

余額寶的出現(xiàn)給一直沉悶的貨幣基金市場帶來了活力，無形中促進了利率市場化，也給商業(yè)銀行帶來了競爭的壓力。但余額寶只能視作貨幣基金產(chǎn)品的渠道創(chuàng)新，比較容易同質(zhì)化，產(chǎn)品也比較單一。除去渠道創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也應關(guān)注傳統(tǒng)金融業(yè)未涉足的業(yè)務范圍，更多關(guān)注普惠金融和小微群體。endprint