趙月

近日，“寶寶迷”們很失落，因?yàn)樗顿Y的余額寶7日年化收益率從“破六”到“破五”。6月20日，收益率更是低至4.6%，與銀行定期存款相差無幾。收益率的下跌是否會(huì)讓余額寶出現(xiàn)資金大額流出現(xiàn)象

6月13日是余額寶的周歲生日，也是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品誕生一周年的日子。余額寶七日年化收益在一年的時(shí)間里，截止6月16日，已經(jīng)從最高峰時(shí)的6.763%降到了4.742%，幾乎與銀行5年定期存款利率持平。

“寶寶”收益跌到4時(shí)代

自5月起，以余額寶為首的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”理財(cái)7日年化收益率先后跌破5%之后，目前大部分互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率都呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，已經(jīng)有13只產(chǎn)品的7日年化收益率低于4%，占比約為25%。與此同時(shí)，收益率超過5%的貨幣基金數(shù)量越來越少，目前還不到10只產(chǎn)品。以鼎鼎大名的余額寶為例，目前收益率僅在4.7%左右。隨著“寶寶”收益的日漸下滑，寶寶軍團(tuán)的粉絲是會(huì)選擇繼續(xù)堅(jiān)守還是用腳投票，將資金轉(zhuǎn)向其他高收益的理財(cái)產(chǎn)品？

不可否認(rèn)，余額寶的推出對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說具有里程碑式的意義。自從去年余額寶作為攪動(dòng)傳統(tǒng)金融格局的第一款互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品面市以來，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)熱潮就呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。公開信息顯示，截至今年3月31日，余額寶資金規(guī)模達(dá)到5413億元，余額寶的用戶數(shù)量也超過了1億戶。

對(duì)于今年以來余額寶收益率持續(xù)下滑是否會(huì)引起用戶資金大量流失的問題，與余額寶對(duì)應(yīng)的天弘基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前余額寶確實(shí)沒有出現(xiàn)大額流出的現(xiàn)象?！半m然目前還穩(wěn)得住，但余額寶等寶寶類理財(cái)?shù)那熬安⒉粯酚^。高收益神話已經(jīng)遠(yuǎn)去，收益率還將持續(xù)下滑已是大概率事件，今后也將是考驗(yàn)各種寶寶們真正實(shí)力的時(shí)候了?！?/p>

雖然余額寶的收益大不如前，但“寶寶”依舊有部分忠誠粉絲追隨，比如那些年輕的金融消費(fèi)者。據(jù)了解，他們認(rèn)為，“寶寶”一天一結(jié)息，還可以隨時(shí)贖回，適合手頭錢不多，隨時(shí)用錢的人，而且理財(cái)產(chǎn)品起點(diǎn)就5萬元，要是一下子將積蓄都投進(jìn)去，要趕上急用只能“干瞪眼”。

網(wǎng)絡(luò)理財(cái)保險(xiǎn)“崛起”

余額寶創(chuàng)始人之一，小微金融服務(wù)集團(tuán)理財(cái)事業(yè)部總監(jiān)祖國(guó)明表示，去年余額寶上線不久即遇“錢荒”，收益率一路上漲。今年在央行調(diào)控之下，市場(chǎng)資金面相對(duì)寬松，余額寶收益率也隨之下滑。綜合歷史數(shù)據(jù)來看，貨幣基金收益率一般在4%左右趨穩(wěn)，因此目前余額寶收益在正常范圍，并逐漸趨于平穩(wěn)。

互聯(lián)網(wǎng)寶寶軍團(tuán)收益下滑開始掉粉，銀行系“寶寶”卻如雨后春筍般瘋長(zhǎng)。據(jù)了解，不論是渤海銀行的“添金寶”、還是中信銀行的“薪金寶”，以及興業(yè)銀行的“掌柜錢包”，其年化收益少則4.4%，高則5%。興業(yè)銀行武漢分行相關(guān)人士稱，最近一個(gè)月，該行掌柜錢包的收益都高于余額寶。

網(wǎng)絡(luò)理財(cái)保險(xiǎn)也是最近異軍突起的一種投資品種。進(jìn)入天貓商城，在搜索框輸入“保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品”字樣立即有多款理財(cái)產(chǎn)品跳出頁面供投資者選擇?！邦A(yù)期年化收益率6.5%”、“預(yù)期年化收益率6.8%”的宣傳語讓人看了很是動(dòng)心。李先生準(zhǔn)備在天貓購買某款年化收益率6%的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，他表示，“這款理財(cái)產(chǎn)品最高年化收益率6%和最初的余額寶差不多，已經(jīng)算是比較高了?！?雖然有多次嘗試余額寶等理財(cái)利器的經(jīng)驗(yàn)，不過李先生也坦言，這些網(wǎng)絡(luò)理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品普遍強(qiáng)調(diào)較高的預(yù)期年化收益率，對(duì)于最終能否達(dá)到淘寶店主承諾的高收益感到有些擔(dān)憂。

業(yè)內(nèi)人士提醒，此類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品的購買和領(lǐng)取都是在線完成的，程序簡(jiǎn)單，消費(fèi)者不要只看中高收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)，在網(wǎng)上購買理財(cái)保險(xiǎn)的時(shí)候，一定要看仔細(xì)再下單。 此外，“網(wǎng)銷的理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品一般不會(huì)注明具體的投資標(biāo)的，結(jié)算利率也一般一周或一個(gè)月左右才會(huì)披露一次。因此，投資者要根據(jù)自身所需，更加理性和謹(jǐn)慎地選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)保險(xiǎn)?！?/p>

“寶寶”如何突破重圍

受市場(chǎng)流動(dòng)性、監(jiān)管呼聲漸強(qiáng)等因素的影響，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”們高收益率這一優(yōu)勢(shì)逐漸消失，以余額寶為首的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品也逐漸遭遇了史無前例的信任危機(jī)，許多用戶開始懷疑“寶寶”能否繼續(xù)為他們帶來可觀的收益。從“理財(cái)工具”向“現(xiàn)金管理工具”演進(jìn)或?yàn)轭愑囝~寶產(chǎn)品的突破口之一。

今年以來，阿里大動(dòng)作頻頻。4月，玩轉(zhuǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融的阿里巴巴再推招財(cái)寶平臺(tái)，并于4月10日正式推出首批定期理財(cái)產(chǎn)品。阿里招財(cái)寶平臺(tái)主要定位于具備一定期限、收益率和風(fēng)險(xiǎn)均比貨幣基金略高的理財(cái)平臺(tái)，通過對(duì)余額寶用戶的“二次開發(fā)”，實(shí)現(xiàn)對(duì)余額寶用戶的導(dǎo)流，吸引有購買固定期限理財(cái)產(chǎn)品的用戶進(jìn)入。

而招財(cái)寶推出不久之后，支付寶又與電信牽手，推出余額寶用戶專享權(quán)益——“0元購機(jī)享收益”項(xiàng)目，并且這一項(xiàng)目將在全國(guó)范圍推廣。這一項(xiàng)目中，余額寶用戶授權(quán)凍結(jié)賬戶里一定的資金后，就可免費(fèi)獲得相應(yīng)的暢銷手機(jī)。用戶只需承諾一定的套餐協(xié)議期，每月正常支付套餐費(fèi)用即可。余額寶賬戶中凍結(jié)的資金在凍結(jié)期間仍能正常享有收益。

6月13日，余額寶成立一周年之際，天弘基金為余額寶用戶搭建的“寶粉網(wǎng)”正式上線。來自天弘方面的數(shù)據(jù)顯示，“寶粉網(wǎng)”上線3天注冊(cè)用戶激增至10萬戶，其間還跨越了周末兩天。天弘方面表示，寶粉網(wǎng)就是為上億寶粉提供的官方交流平臺(tái)，打造“寶粉生態(tài)圈”，這也意味著寶粉網(wǎng)設(shè)計(jì)和運(yùn)營(yíng)要滿足1億多的寶粉社交及理財(cái)需求。

正如天弘基金官方所言，無論是基金本身還是余額寶，都還有很長(zhǎng)的路要走。而中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的明天，也會(huì)因?yàn)楦鞣降呐蛣?chuàng)新維持持續(xù)的生命力。endprint