王桂堂，石婧雯

（河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 金融學(xué)院，河南 鄭州 450011）

一個(gè)時(shí)期以來(lái)，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)暴露問(wèn)題引起了各級(jí)政府部門對(duì)該行業(yè)發(fā)展的高度重視。目前我國(guó)的信用擔(dān)保業(yè)正進(jìn)入新一輪的治理整頓期。在我國(guó)《中小企業(yè)促進(jìn)法》頒布實(shí)施以來(lái)的十一年（2002～2013）里，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系經(jīng)歷了一段萌生——井噴式發(fā)展——治理整頓的“三部曲”。在此，值得理論界與實(shí)務(wù)界認(rèn)真反思的一個(gè)問(wèn)題是：信用擔(dān)?；竟δ鼙緫?yīng)是降低、分散社會(huì)信用活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的，為何在前一段時(shí)間我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)反而成為一個(gè)引致社會(huì)金融風(fēng)險(xiǎn)的源頭了呢？其中特別值得關(guān)注的是，在信用擔(dān)保業(yè)快速發(fā)展期間，各類民營(yíng)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)充當(dāng)了其中的“沖鋒”主體，而當(dāng)信用擔(dān)保業(yè)進(jìn)入治理整頓階段時(shí)，民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)卻被淪為“被整頓”主體。毫無(wú)疑問(wèn)，在目前的制度環(huán)境下，特別是中小企業(yè)融資難的背景下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的功能發(fā)生了異化。[1]本文將從信用經(jīng)濟(jì)、信用擔(dān)保與民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展三者之間的關(guān)系出發(fā)，探討中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)問(wèn)題。

一、擔(dān)保業(yè)在“信用經(jīng)濟(jì)”中的地位

當(dāng)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之所以又被稱為貨幣信用經(jīng)濟(jì)，是因?yàn)樾庞没顒?dòng)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中占據(jù)著十分重要的地位。信用活動(dòng)從形式上看，體現(xiàn)為一種貨幣資金的商品交易活動(dòng)，但從本質(zhì)上講，是一種貨幣資金的支付與歸流運(yùn)動(dòng)。[2]信用對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用正是蘊(yùn)含在這種不間斷的資金支付與歸流的運(yùn)動(dòng)當(dāng)中，一旦這種支付與歸流運(yùn)動(dòng)發(fā)生中斷，輕則信用鏈條斷裂，重則產(chǎn)生信用危機(jī)乃至金融危機(jī)。

正是因?yàn)檫@種支付與歸流不同于普通的商品交易，貨幣資金貸出之后，能否歸流，在很大程度上取決于資金借入方的“信用”。由于信息不對(duì)稱等因素的存在，要想考核評(píng)估信貸申請(qǐng)人的信譽(yù)度并不是一件容易的事，尤其對(duì)小微企業(yè)而言，這種“審核鑒別成本”甚至要超過(guò)放貸的收益。為此，信用提供者為了降低經(jīng)營(yíng)信貸的交易成本，[3]就必須要求信貸申請(qǐng)者提供抵押。從金融學(xué)原理上講，抵押就是一種分散與轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。由于金融機(jī)構(gòu)是專營(yíng)貨幣資金的市場(chǎng)主體，盡管抵押品可能有很高的價(jià)值，但仍然存在“變現(xiàn)”障礙，這對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，仍然是一種風(fēng)險(xiǎn)，即流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。為了進(jìn)一步降低這種風(fēng)險(xiǎn)，一種新的“抵押”方式應(yīng)運(yùn)而生，這便是信用擔(dān)保。信用擔(dān)保形式上是第三方的法人或自然人以其信譽(yù)替借貸者作出的到期還款的保證，實(shí)際上是一種“貨幣擔(dān)保”。一旦借貸者出現(xiàn)違約，金融機(jī)構(gòu)一方即可直接從擔(dān)保者那里獲得流動(dòng)性極強(qiáng)的貨幣資金，而不必通過(guò)抵押品變現(xiàn)的方式來(lái)保證信貸資產(chǎn)的安全性。這對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，是一種成本相對(duì)低廉的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的途徑，故擔(dān)保貸款成為很多金融機(jī)構(gòu)克服信息不對(duì)稱矛盾的一個(gè)工具，也成為降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的一種有效路徑。由于針對(duì)小微企業(yè)的信貸調(diào)查、信用審核等環(huán)節(jié)的比較成本很高，而小額貸款的比較收益很低，故一個(gè)國(guó)家的信用擔(dān)保體系是否健全與發(fā)達(dá)，直接影響著眾多小微企業(yè)的生存與發(fā)展，也決定著金融活動(dòng)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效果。[4]

由于在信用經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣信用活動(dòng)具有經(jīng)常性、普遍性和不可間斷性，由非專業(yè)主體來(lái)進(jìn)行偶然的、零星的擔(dān)保供給，這顯然是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足社會(huì)化大生產(chǎn)要求的，且與信用制度的要求不兼容，于是專門從事信用擔(dān)?；顒?dòng)的各類信用擔(dān)保公司便應(yīng)運(yùn)而生。由專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事信用擔(dān)?；顒?dòng)具有諸多優(yōu)勢(shì)，其中最主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是信息共享優(yōu)勢(shì)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)之所以敢于為借貸者提供擔(dān)保首先是基于對(duì)借貸申請(qǐng)者有著比較深入的了解，否則，即便是借貸者繳納很高的“擔(dān)保手續(xù)費(fèi)”，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也未必愿意“承攬”這樣的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。因此擔(dān)保機(jī)構(gòu)為借貸者提供擔(dān)保，與金融機(jī)構(gòu)共享了信息資源，促成了借貸雙方的交易，從整個(gè)社會(huì)的情況看，亦降低了金融活動(dòng)由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的交易成本。二是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)優(yōu)勢(shì)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供信用擔(dān)保，實(shí)際上是將自己的貨幣資產(chǎn)“抵押”給金融機(jī)構(gòu)，這自然是要承擔(dān)來(lái)自于信貸申請(qǐng)者亦即企業(yè)方在使用信貸資金過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，諸如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。站在信用提供者的角度，例如商業(yè)銀行（在我國(guó)，金融結(jié)構(gòu)是以銀行融資為主體的間接金融模式，[5]故以商業(yè)銀行為主體的金融機(jī)構(gòu)是整個(gè)社會(huì)最大、最主要的信用資金提供者）在為保障信貸資金安全同時(shí)也是為了維護(hù)存款人的利益，因此必然要對(duì)信貸申請(qǐng)者采取更為審慎的態(tài)度。而專業(yè)信用擔(dān)保體系的加入分擔(dān)了銀行部門的風(fēng)險(xiǎn)，這不僅有利于促進(jìn)銀行與企業(yè)之間的信用交易，實(shí)現(xiàn)金融中樞對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展“第一推動(dòng)力”和“持續(xù)推動(dòng)力”的功能，同時(shí)在保障信貸資金與存款人權(quán)益方面亦發(fā)揮了重要作用。從這個(gè)意義上講，擔(dān)保業(yè)亦承擔(dān)著維護(hù)社會(huì)金融體系穩(wěn)定的功能。

二、民營(yíng)擔(dān)保業(yè)發(fā)展之困境

1999年，原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委頒布了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下簡(jiǎn)稱為《指導(dǎo)意見(jiàn)》），該規(guī)定的實(shí)施，客觀上鼓勵(lì)了民間資本進(jìn)入擔(dān)保領(lǐng)域，促進(jìn)了民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的迅速發(fā)展。在其后短短數(shù)年間，我國(guó)一躍成為世界上擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量最多的國(guó)家之一，但在擔(dān)保機(jī)構(gòu)增長(zhǎng)的過(guò)程中存在的諸多矛盾與隱患，為后來(lái)?yè)?dān)保機(jī)構(gòu)一系列風(fēng)險(xiǎn)的暴露埋下了伏筆。

其一，規(guī)定擔(dān)保業(yè)務(wù)屬于“非金融”業(yè)務(wù)導(dǎo)致專業(yè)監(jiān)管主體缺失?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定：“中小企業(yè)信用擔(dān)保屬《擔(dān)保法》規(guī)定的保證行為，各類中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)均屬非金融機(jī)構(gòu)，一律不得從事財(cái)政信用業(yè)務(wù)和金融業(yè)務(wù)”。這一規(guī)定的原意是要將中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍嚴(yán)格限制在“擔(dān)?！钡慕缦抟詢?nèi)即不能從事集資、融資、投資、放貸等傳統(tǒng)意義上的金融業(yè)務(wù)。但正是這種狹義的規(guī)定使得眾多的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)游離于專業(yè)監(jiān)管主體的視線以外，原經(jīng)貿(mào)委即后來(lái)的工信部則被推上了主要監(jiān)管者的位置，由前面的分析推知，讓工信部這樣一個(gè)非專業(yè)主體承擔(dān)專業(yè)性很強(qiáng)的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的合規(guī)性監(jiān)管與日常監(jiān)控是勉為其難的。正是由于專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的缺失，眾多的中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)在發(fā)展過(guò)程中得不到必要的引導(dǎo)與風(fēng)險(xiǎn)提示，更談不上強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。

其二，再擔(dān)保體系不健全。盡管目前相關(guān)政策中規(guī)定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)由擔(dān)保與再擔(dān)保兩部分構(gòu)成，但由于這些意見(jiàn)并未上升為必須強(qiáng)制執(zhí)行的法律，故再擔(dān)保體系建設(shè)實(shí)際上并未得到有效地貫徹落實(shí)。對(duì)于政府出資的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言，由于在開(kāi)展業(yè)務(wù)方面的惰性以及本身所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不大，它們既沒(méi)有加入再擔(dān)保體系的動(dòng)力也沒(méi)有參加再擔(dān)保體系的必要性；而對(duì)眾多的民營(yíng)資本組成的擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言是最需要加入再擔(dān)保體系的。但由于再擔(dān)保體系的殘缺，擔(dān)保機(jī)構(gòu)失去了抵御與分散風(fēng)險(xiǎn)的最后屏障，一旦擔(dān)保業(yè)務(wù)出現(xiàn)支付危機(jī)，就會(huì)直接造成風(fēng)險(xiǎn)外溢。

其三，政策扶持不到位。民營(yíng)擔(dān)保業(yè)快速發(fā)展的一個(gè)主要原因是國(guó)家出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的措施。但在民營(yíng)擔(dān)保業(yè)快速發(fā)展的過(guò)程中，除了準(zhǔn)入門檻較低之外，其他方面政策激勵(lì)嚴(yán)重不足。而準(zhǔn)入門檻低，恰恰導(dǎo)致了擔(dān)保業(yè)資質(zhì)和綜合素質(zhì)參差不齊，特別是在民營(yíng)擔(dān)保企業(yè)開(kāi)展正規(guī)擔(dān)保服務(wù)的過(guò)程中不僅得不到國(guó)家鼓勵(lì)中小企業(yè)優(yōu)惠政策的直接引導(dǎo)與扶持反而被置于一種近乎邊緣化的“補(bǔ)充地位”的局面，這在“市場(chǎng)約束失靈”的情況下難免會(huì)出現(xiàn)“跑偏”現(xiàn)象。值得指出的是，擔(dān)保業(yè)的主營(yíng)收入是擔(dān)保費(fèi)，而建立在支持中小企業(yè)基礎(chǔ)之上的擔(dān)保業(yè)務(wù)，其費(fèi)率是不應(yīng)當(dāng)也不可能過(guò)高的，否則就會(huì)失去擔(dān)保業(yè)務(wù)存在的意義，然而正是這個(gè)最需要政策扶持引導(dǎo)與支持的環(huán)節(jié)卻是最為薄弱的，故相當(dāng)一批擔(dān)保企業(yè)脫離了初衷，轉(zhuǎn)而經(jīng)營(yíng)高利潤(rùn)、高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。調(diào)查顯示，民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)正規(guī)擔(dān)保業(yè)務(wù)的過(guò)程中，稅費(fèi)減免不落實(shí)，反擔(dān)保優(yōu)惠政策不到位等因素導(dǎo)致中小企業(yè)通過(guò)民營(yíng)擔(dān)保公司擔(dān)保之后的融資成本高達(dá)16%～17%，這樣的成本與其說(shuō)是鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展，毋寧說(shuō)是給中小企業(yè)融資設(shè)置了新的障礙。正因如此，民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)失去了正規(guī)的業(yè)務(wù)與服務(wù)對(duì)象。

其四，與商業(yè)銀行合作不對(duì)等。相對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行體系而言，擔(dān)保機(jī)構(gòu)屬于弱勢(shì)群體，商業(yè)銀行從控制自身信貸風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，制定了較為苛刻的合作條件，例如要求擔(dān)保公司要有1億元以上的注冊(cè)資本金，民營(yíng)擔(dān)保公司擔(dān)保放大倍數(shù)在5倍以下，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款擔(dān)保公司需要提供等額的擔(dān)保基金質(zhì)押，特別是一旦出現(xiàn)不良貸款之后，商業(yè)銀行將直接扣除保證金等，這些苛刻的規(guī)定，無(wú)異于端掉了相當(dāng)一部分民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在正規(guī)擔(dān)保領(lǐng)域內(nèi)生存發(fā)展的“飯碗”。[6]

三、促進(jìn)信用擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展的建議與對(duì)策

（一）健全監(jiān)管體系，強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)督管理

規(guī)范的監(jiān)管是促使擔(dān)保業(yè)良性發(fā)展的前提條件。在實(shí)際工作中無(wú)論我們將信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)歸屬于金融類抑或是非金融類，從本質(zhì)上講，擔(dān)保機(jī)構(gòu)（特別是融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)）所從事的業(yè)務(wù)都是金融服務(wù)的一個(gè)重要組成部分，故應(yīng)當(dāng)盡快建立健全一個(gè)有效的專業(yè)監(jiān)管體系，對(duì)擔(dān)保業(yè)實(shí)施強(qiáng)有力的監(jiān)管。借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，擔(dān)保業(yè)也是歸屬在金融服務(wù)范疇之內(nèi)并實(shí)施監(jiān)管的，這是由在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融業(yè)的中樞與核心地位所決定的。資料顯示，無(wú)論在歐洲還是在日本，擔(dān)保業(yè)都明確歸屬于金融服務(wù)業(yè)并依據(jù)相關(guān)的金融監(jiān)管法規(guī)予以管理。

目前，中國(guó)擔(dān)保業(yè)監(jiān)管面臨的突出問(wèn)題是缺乏一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管框架，而其中的核心問(wèn)題是缺乏針對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的專業(yè)監(jiān)管主體。監(jiān)管主體的缺失，既與擔(dān)保業(yè)務(wù)本身的跨行業(yè)屬性有關(guān)，也與我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革變遷有關(guān)。擔(dān)保業(yè)最早歸屬于人民銀行監(jiān)管，這期間應(yīng)當(dāng)說(shuō)是物得其所的監(jiān)管歸屬，但后來(lái)國(guó)務(wù)院部委改革以及金融監(jiān)管職能從人民銀行逐步分離，1999年改由財(cái)政部金融司監(jiān)管，其他部門配合；后因擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量的迅速增加以及擔(dān)保業(yè)務(wù)的全面鋪開(kāi)，特別是擔(dān)保業(yè)務(wù)涉及眾多中小企業(yè)融資問(wèn)題，原經(jīng)貿(mào)委為推進(jìn)這項(xiàng)工作，制定與修訂了一系列政策文件，故經(jīng)貿(mào)委即現(xiàn)在的工信部被推上了擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管主體的位置。

鑒于中國(guó)國(guó)情的特殊性，現(xiàn)階段完全照搬西方國(guó)家針對(duì)擔(dān)保業(yè)的監(jiān)管框架及其模式不一定是最優(yōu)的抉擇。目前，我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，且小型擔(dān)保機(jī)構(gòu)占其中絕大部分，各省市的地方政府在治理整頓擔(dān)保業(yè)的過(guò)程中也積累了不少經(jīng)驗(yàn)，出臺(tái)了不少行之有效的臨時(shí)規(guī)定。因此建議在國(guó)家銀監(jiān)部門統(tǒng)一指導(dǎo)下，由省級(jí)政府負(fù)責(zé)的專業(yè)監(jiān)管部門對(duì)擔(dān)保業(yè)實(shí)施行業(yè)監(jiān)管。這種監(jiān)管體系既便于與原有的監(jiān)管體系對(duì)接，同時(shí)也有利于對(duì)涉及面廣泛、數(shù)量眾多、類型繁雜的擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管。建立這樣的省級(jí)專業(yè)監(jiān)管部門，除了對(duì)擔(dān)保業(yè)實(shí)施有效監(jiān)管之外，還可以承擔(dān)相關(guān)類金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能，諸如小貸公司、典當(dāng)行、各類地方性投資公司等。從這個(gè)角度看，此制度設(shè)計(jì)有利于提高監(jiān)管資源利用效率，降低整個(gè)社會(huì)的監(jiān)管成本。

（二）落實(shí)鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展各項(xiàng)優(yōu)惠政策

國(guó)家政策之所以在一段時(shí)間鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入擔(dān)保行業(yè)與領(lǐng)域，其中一個(gè)直接原因是為了緩解企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。從這個(gè)意義上講，擔(dān)保行業(yè)是為了實(shí)現(xiàn)政府的政策意圖而產(chǎn)生發(fā)展起來(lái)的。正因如此，全國(guó)各地首先設(shè)立了一批由政府財(cái)政出資或財(cái)政控股的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但是由于政府財(cái)政出資或控股的政策擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)覆蓋面遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足改革開(kāi)放以來(lái)因經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中小企業(yè)迅速增長(zhǎng)的要求，故政府出臺(tái)了鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入擔(dān)保行業(yè)政策，從而在銀行與中小企業(yè)之間搭建橋梁來(lái)解決中小企業(yè)融資瓶頸的問(wèn)題。為了促使本分的、為解決中小企業(yè)融資難做出貢獻(xiàn)的民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)營(yíng)造一個(gè)有利的生存發(fā)展空間，同時(shí)也是為了實(shí)現(xiàn)政府的政策意圖，政府應(yīng)該讓民營(yíng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)享受到有關(guān)鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)優(yōu)惠政策諸如稅費(fèi)減免，擔(dān)保費(fèi)用補(bǔ)貼、貼息、政策性獎(jiǎng)勵(lì)等。此外，針對(duì)擔(dān)保企業(yè)為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)過(guò)程中發(fā)生的相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)有特別的優(yōu)惠規(guī)定，例如允許民營(yíng)擔(dān)保公司稅前提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，減免反擔(dān)保登記評(píng)估中相關(guān)費(fèi)用等，只有這樣才能有效引導(dǎo)民間資本服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為實(shí)體經(jīng)發(fā)展提供更大的推動(dòng)力。

從另一個(gè)角度看，民營(yíng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)也多屬于“中小企業(yè)”范疇，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)的中小企業(yè)（其中絕大多數(shù)都是民營(yíng)企業(yè)）有著天然的血緣關(guān)系，通過(guò)政策的扶持引導(dǎo)，不僅有利于規(guī)范民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的健康發(fā)展，同時(shí)也有利于構(gòu)建一個(gè)民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)相互伴生、相互促進(jìn)的良好生態(tài)環(huán)境，從而推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

（三）建立合理的銀行業(yè)——擔(dān)保業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

擔(dān)保業(yè)的存在，不僅降低了商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間的交易成本，而且為商業(yè)銀行提供了一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的機(jī)制。從某種意義上說(shuō)，擔(dān)保業(yè)及其服務(wù)的出現(xiàn)，商業(yè)銀行是其中一個(gè)最大的受益者。因此，在商業(yè)銀行與擔(dān)保業(yè)之間形成良性的互動(dòng)機(jī)制與利益共享關(guān)系，也是商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的一份責(zé)任。也正是因?yàn)槿绱耍谖鞣絿?guó)家普遍實(shí)行的銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任分擔(dān)制度，其基本含義是指中小企業(yè)在通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保向銀行申請(qǐng)獲得貸款的過(guò)程中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行按比例承擔(dān)放貸活動(dòng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)企業(yè)不能按期償還本金時(shí)，由此發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失由擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行按約定比例承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般是根據(jù)貸款規(guī)模和期限提供一定比例（一般為貸款額度的70～80%）的信用擔(dān)保，其余部分風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任由銀行承擔(dān)。這種約定不僅是銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間相互默契的結(jié)果，也是符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法理要求的。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的法律強(qiáng)調(diào)權(quán)利與義務(wù)相統(tǒng)一的原則，在信用擔(dān)保的法律關(guān)系中，企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行三方主體在享受權(quán)益的同時(shí)都應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)經(jīng)營(yíng)信用獲取收益并承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)因擔(dān)保提升了信譽(yù)度獲得了融資，理應(yīng)付出相應(yīng)的擔(dān)保費(fèi)用；而銀行作為經(jīng)營(yíng)貸款主體，在獲得資金的時(shí)間價(jià)值收益后也應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的放貸風(fēng)險(xiǎn)，這完全符合市場(chǎng)交易的公平原則。但在我國(guó)目前商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的過(guò)程中卻沒(méi)有很好地體現(xiàn)出這一公平原則，銀行方面基于控制風(fēng)險(xiǎn)的要求和追求利益最大化的原則，不僅將所有風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)移給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，[7]而且還不斷地提高擔(dān)保資質(zhì)的門檻，這不僅使得很多有誠(chéng)意開(kāi)展信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)很難在擔(dān)保圈子里“混”下去，而且有“逼良為娼”的嫌疑。當(dāng)然，在前一階段擔(dān)保業(yè)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)與目前擔(dān)保行業(yè)正處于治理整頓的境況下，銀行方面提高合作要求有利于篩選出優(yōu)秀的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，淘汰一批違規(guī)的“劣質(zhì)”擔(dān)保機(jī)構(gòu)。但凡事過(guò)猶不及，若商業(yè)銀行利用自身的強(qiáng)勢(shì)地位設(shè)置過(guò)高的合作標(biāo)準(zhǔn)和不盡合理的合作條件，導(dǎo)致一大批擔(dān)保機(jī)構(gòu)無(wú)法正常生存的時(shí)候，商業(yè)銀行豈不是要承擔(dān)所有的信貸風(fēng)險(xiǎn)？事實(shí)上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)有助于促進(jìn)兩者之間合作的廣度和深度，有助于形成有效的為中小企業(yè)服務(wù)的金融體系，有助于整個(gè)社會(huì)信用體系的建立和完善。

在此，建議我國(guó)銀監(jiān)會(huì)主持公道，出臺(tái)相關(guān)銀行業(yè)與擔(dān)保業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制有關(guān)政策指引及其相關(guān)規(guī)定，而不是一味的默認(rèn)商業(yè)銀行的在合作過(guò)程中攫取更多的利益而推卸風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的行為。只有這樣，銀監(jiān)會(huì)一個(gè)時(shí)期以來(lái)殫精竭力所推行的扶持中小企業(yè)發(fā)展特別是解決中小企業(yè)融資難的政策措施才能得到落實(shí)。

（四）健全相關(guān)配套制度與措施

第一，健全再擔(dān)保體系。鑒于我國(guó)目前信用擔(dān)保業(yè)是由政府直接控制的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)性民營(yíng)機(jī)構(gòu)兩大部分組成，政府控制的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)除了要發(fā)揮好政策導(dǎo)向的作用，還要擔(dān)負(fù)起維護(hù)擔(dān)保業(yè)穩(wěn)定的職責(zé)。故建議以立法的形式強(qiáng)制所有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)都必須加入再擔(dān)保體系，以增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的償付能力，防止擔(dān)保業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)外溢。由于我國(guó)目前民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模普遍較小，資金實(shí)力較弱，為增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，強(qiáng)制加入再擔(dān)保體系是有必要的。在該體系中，再擔(dān)保主體應(yīng)當(dāng)是當(dāng)?shù)氐胤秸刂频膶?shí)力最強(qiáng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這樣可以保證再擔(dān)保制度的政策性、公益性與穩(wěn)定性。同時(shí)民營(yíng)擔(dān)保企業(yè)加入再擔(dān)保體系之后，也有利于同商業(yè)銀行之間建立起比較對(duì)等的合作關(guān)系。待經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的治理整頓與整合，單個(gè)擔(dān)保資本規(guī)模擴(kuò)大，擔(dān)保實(shí)力增強(qiáng)之后可逐步過(guò)渡為民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自愿參加再擔(dān)保體系。

第二，健全行業(yè)自律機(jī)制。健全自律機(jī)制在一定程度上可以替代政府的監(jiān)管，從而降低其監(jiān)管的成本，提高監(jiān)管的效率。前一階段擔(dān)保業(yè)之所以違規(guī)事件接踵不斷，很重要的一個(gè)原因是行業(yè)自律機(jī)制嚴(yán)重缺失導(dǎo)致了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的違規(guī)經(jīng)營(yíng)。行業(yè)自律機(jī)制通常是由行業(yè)自律協(xié)會(huì)建立并以之為主體加以實(shí)施的。由于我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)絕大多數(shù)屬于地方性的機(jī)構(gòu)，因此擔(dān)保業(yè)的行業(yè)協(xié)會(huì)可以根據(jù)這一國(guó)情在各省直轄市建立相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)，并在此基礎(chǔ)上逐步健全擔(dān)保行業(yè)的自律機(jī)制。

第三，完善失信違規(guī)懲戒制度。通過(guò)對(duì)現(xiàn)有法律法規(guī)的修訂與完善，健全處罰條款及其細(xì)則，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營(yíng)與操作，即對(duì)機(jī)構(gòu)與相關(guān)責(zé)任人施以違規(guī)成本遠(yuǎn)大于違規(guī)收益的懲處，只有這樣才能確保今后擔(dān)保行業(yè)在法治的規(guī)范下健康發(fā)展。

四、結(jié) 論

擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本功能是通過(guò)信息共享來(lái)分擔(dān)整個(gè)社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)，從而使社會(huì)信用活動(dòng)得以有序地運(yùn)行。在信用經(jīng)濟(jì)社會(huì)當(dāng)中，健全的社會(huì)體系必然包含健全的信用擔(dān)保體系。我國(guó)自2003年以來(lái)，出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)信用擔(dān)保體系建設(shè)的指導(dǎo)性意見(jiàn)，旨在支持實(shí)施“中小企業(yè)成長(zhǎng)工程”，其中亦包含激勵(lì)民間資本支持中小企業(yè)發(fā)展的政策導(dǎo)向，從那時(shí)起我國(guó)的擔(dān)保業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展期。然而，由于針對(duì)擔(dān)保業(yè)監(jiān)管制度的設(shè)計(jì)存在著嚴(yán)重缺陷，加之銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的地位嚴(yán)重不對(duì)等，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的功能發(fā)生了變異——不但沒(méi)有起到分散化解信用風(fēng)險(xiǎn)的作用，反而成為引致風(fēng)險(xiǎn)的源頭。因此，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，任何政府主導(dǎo)的制度變遷都應(yīng)當(dāng)保證激勵(lì)效應(yīng)與約束效應(yīng)相對(duì)稱，只有這樣才能達(dá)到經(jīng)濟(jì)體制改革“躍遷”的目的。

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