中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會 冶金價(jià)格信息中心

一、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格降幅收窄

7月末，鋼鐵協(xié)會CSPI鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為91.88點(diǎn)，連續(xù)第10個(gè)月低于100點(diǎn)，環(huán)比下降1.11點(diǎn)，降幅為1.19%，降幅較上月進(jìn)一步收窄0.17個(gè)百分點(diǎn)；同比下降8.60點(diǎn)，降幅為8.56%。見圖1。

1.長材價(jià)格降幅高于板材

7月末，CSPI長材指數(shù)為92.94點(diǎn)，環(huán)比下降1.10點(diǎn)，降幅為1.17%；板材指數(shù)為93.36點(diǎn)，環(huán)比下降1.08點(diǎn)，降幅為1.14%。長材價(jià)格降幅略高于板材。與去年同期相比，長材指數(shù)下降9.51點(diǎn)，降幅為9.28%；板材指數(shù)下降6.85點(diǎn)，降幅為6.84%。見圖2、表1。

2.主要鋼材品種價(jià)格均有所下降

7月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價(jià)格均繼續(xù)下降，長材價(jià)格降幅收窄，而板材價(jià)格降幅較上月有所擴(kuò)大。其中：高線、螺紋鋼和角鋼價(jià)格分別環(huán)比下降48元/噸、24元/噸和39元/噸；中厚板、熱軋板卷、冷軋薄板、鍍鋅板及無縫鋼管環(huán)比分別下降59元/噸、17元/噸、61元/噸、44元/噸和74元/噸。見表2。

3.鋼材價(jià)格逐周回落

從各周情況看，7月份CSPI鋼材價(jià)格指數(shù)繼續(xù)呈現(xiàn)逐周下行走勢；至8月第2周跌至91.63點(diǎn)，繼續(xù)小幅回落。見表3。

二、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格變化因素分析

7月份，鋼材需求繼續(xù)增長，鋼鐵生產(chǎn)有所下降，國內(nèi)鋼材市場供需矛盾略有緩解，但總體上仍是供大于求局面。

1.宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)面臨下行壓力，鋼材需求增長有限

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-7月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長17.0%，增速比1-6月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn)；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長13.7%，增速比1-6月份回落0.4個(gè)百分點(diǎn)；房屋新開工面積下降12.8%，降幅比1-6月份收窄3.6個(gè)百分點(diǎn)；7月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長9.0%，比6月份增速下降 0.2個(gè)百分點(diǎn)；社會消費(fèi)品零售總額增長12.2%，比6月份增速下降0.2個(gè)百分點(diǎn)；人民幣新增貸款3852億元，環(huán)比少增7000億元；全社會用電量同比增長3.0%，增速比6月份回落2.9個(gè)百分點(diǎn)；全國鐵路貨運(yùn)總發(fā)送量環(huán)比上漲1%左右，但同比下降了4.37%；制造業(yè)PMI升至51.7%，環(huán)比上升0.7個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)第5個(gè)月環(huán)比上升；PPI同比下降0.9%，降幅連續(xù)4個(gè)月收窄。從總體情況看，宏觀經(jīng)濟(jì)雖繼續(xù)平穩(wěn)運(yùn)行，但仍承受下行壓力，鋼材需求增長有限。

表1 CSPI國內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

表2 主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 CSPI鋼材價(jià)格指數(shù)各周變化情況表

2.粗鋼日產(chǎn)量明顯回落，供大于求狀況略有緩解

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，7月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為5975萬噸、6832萬噸和9476萬噸，分別同比增長-0.6%、1.5%和3.7%；平均日產(chǎn)粗鋼220.39萬噸，環(huán)比減少10.58萬噸，降幅為4.6%；另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，7月份全國出口鋼材806萬噸，環(huán)比增加99萬噸，上升14.0%；進(jìn)口鋼材122萬噸，環(huán)比增加9萬噸，上升8.0%；凈出口鋼材684萬噸，折合粗鋼728萬噸，環(huán)比增加96萬噸，上升15.2%。按此計(jì)算，7月份國內(nèi)市場粗鋼日均供給量為196.9萬噸，環(huán)比減少13.0萬噸，降幅為6.2%。從總體情況看，受粗鋼日產(chǎn)量下降、凈出口量上升的影響，國內(nèi)鋼材市場供大于求狀況略有緩解。

3.原燃材料價(jià)格繼續(xù)回落，對鋼價(jià)支撐作用減弱

7月份，鋼鐵生產(chǎn)用原燃材料價(jià)格繼續(xù)回落。其中：進(jìn)口鐵礦石（海關(guān)）價(jià)格降至92.28美元/噸，連續(xù)第6個(gè)月下降，環(huán)比下降10.21美元/噸，降幅為9.96%；國產(chǎn)鐵精粉價(jià)格連續(xù)第3個(gè)月下降，環(huán)比下降17元/噸，降幅為2.15%；煉焦煤和冶金焦價(jià)格連續(xù)第2個(gè)月環(huán)比下降，環(huán)比分別下降35元/噸和17元/噸，降幅分別為4.02%和0.98%；廢鋼價(jià)格環(huán)比下降22元/噸，降幅為0.98%，為連續(xù)第3個(gè)月下降；原燃材料價(jià)格持續(xù)回落，使成本對鋼價(jià)支撐作用進(jìn)一步減弱。見表4。

表4 國內(nèi)鋼鐵原燃材料市場價(jià)格變化情況表

三、國際市場鋼材價(jià)格繼續(xù)回落

7月末，CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為161.6點(diǎn)，環(huán)比下降0.5點(diǎn)，降幅為0.3%，降幅較上月收窄1.3個(gè)百分點(diǎn)；同比下降4.0點(diǎn)，降幅為2.4%。見圖3、表5。

表5 CRU國際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

1.長材、板材價(jià)格均由升轉(zhuǎn)降，長材降幅高于板材

7末，CRU長材價(jià)格指數(shù)為174.6點(diǎn)，環(huán)比下降0.7點(diǎn)，降幅為0.4%；板材價(jià)格指數(shù)為156.1點(diǎn)，環(huán)比下降0.3點(diǎn)，降幅為0.2%。與去年同期相比，長材指數(shù)下降7.6點(diǎn)，降幅為4.2%；板材指數(shù)下降1.2點(diǎn)，降幅為0.8%。見圖4。

2.北美、歐洲和亞洲市場繼續(xù)下降，但降幅均有所收窄

（1）北美市場

7月末，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為180.8點(diǎn)，環(huán)比下降0.1點(diǎn)，降幅為0.1%，降幅較上月收窄0.7個(gè)百分點(diǎn)。7月份，美國制造業(yè)PMI為57.1%，環(huán)比上升1.8個(gè)百分點(diǎn)。其中新訂單指數(shù)環(huán)比上升4.5個(gè)百分點(diǎn)，生產(chǎn)指數(shù)上升1.2個(gè)百分點(diǎn)，而庫存和客戶庫存指數(shù)分別下降4.5和3.0個(gè)百分點(diǎn)；7月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為79.8%，比上年同期提高2.5個(gè)百分點(diǎn)；受前期廢鋼價(jià)格持續(xù)回落影響，美國市場長材價(jià)格繼續(xù)下降；板材品種價(jià)格也繼續(xù)回落，但環(huán)比降幅有所收窄。見表6。

表6 美國中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

（2）歐洲市場

7月末，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為150.9點(diǎn)，環(huán)比下降0.1點(diǎn)，降幅為0.1%，降幅較上月收窄1.1個(gè)百分點(diǎn)。7月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)為51.8%，環(huán)比持平。在歐洲主要國家中，德國PMI為52.4%，環(huán)比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)；法國、西班牙和意大利的制造業(yè)PMI分別為47.8%、53.9%和51.9%，分別環(huán)比下降0.4、0.7和0.7個(gè)百分點(diǎn)。本月德國市場長材產(chǎn)品價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，板材產(chǎn)品價(jià)格則繼續(xù)下跌。見表7。

表7 德國市場鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

（3）亞洲市場

7月末，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為159.6點(diǎn)，環(huán)比下降0.8點(diǎn)，降幅為0.5%，降幅較上月收窄1.0個(gè)百分點(diǎn)。7月份，日本制造業(yè)PMI為50.5%，環(huán)比下降1.0個(gè)百分點(diǎn)。其中新訂單指數(shù)略有下降；韓國制造業(yè)PMI為49.3點(diǎn)，環(huán)比上升0.9個(gè)百分點(diǎn)。其中新出口訂單指數(shù)環(huán)比微升0.1個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)4個(gè)月低于50%。本月遠(yuǎn)東市場熱浸鍍鋅價(jià)格保持平穩(wěn)，其他品種價(jià)格有所下降。見表8。

表8 遠(yuǎn)東市場鋼材到岸價(jià)格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材市場價(jià)格走勢分析

1.國家穩(wěn)增長政策將逐步顯現(xiàn)，鋼材需求會有所增加

今年二季度以來，面對復(fù)雜的國內(nèi)外形勢，國家出臺了一系列穩(wěn)增長的微刺激政策，保持了整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的相對平穩(wěn)，中共中央政治局在7月29日召開的上半年經(jīng)濟(jì)工作分析會上強(qiáng)調(diào)，要花大力氣對不可持續(xù)、不平衡的國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行改革和調(diào)整，鋼鐵行業(yè)也面臨著轉(zhuǎn)型發(fā)展、調(diào)整結(jié)構(gòu)的緊迫任務(wù)。后期國家“穩(wěn)增長”政策措施會持續(xù)發(fā)揮作用，鋼材市場環(huán)境會有所改觀，下游需求會有所增加。

2.原燃材料價(jià)格降幅收窄，成本支撐有所增強(qiáng)

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，到8月8日中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)為326.20點(diǎn)，環(huán)比上升2.56個(gè)百分點(diǎn)，升幅0.79%，其中國產(chǎn)鐵礦石價(jià)格為728.14元/噸，環(huán)比上漲0.12%，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為93.39美元/噸，環(huán)比上漲1.04%；焦炭價(jià)格也降幅收窄；國家出臺《煤炭經(jīng)營監(jiān)管辦法》，根據(jù)該《辦法》的要求，禁止進(jìn)口高灰分、高硫分劣質(zhì)煤炭，將抑制煤炭價(jià)格進(jìn)一步下滑；自9月1日起，國家上調(diào)非居民用天然氣價(jià)格，也將增加企業(yè)燃料成本等。

3.鋼材庫存繼續(xù)下降，市場壓力有所緩解

7月末，全國主要市場五種主要鋼材社會庫存量降至1303萬噸，環(huán)比下降40萬噸，降幅為3.00%，連續(xù)第5個(gè)月下降；截止8月8日，鋼材庫存進(jìn)一步降至1281萬噸，與上年同期相比下降224萬噸，降幅為14.88%；與年初相比下降70萬噸，降幅為5.15%；同2月末峰值相比，已累計(jì)下降了805萬噸，降幅達(dá)38.59%。見表9。

表9 鋼材社會庫存變化情況表 萬噸

4.鋼鐵生產(chǎn)保持高水平，供大于求局面短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-7月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為42249萬噸、48076萬噸和64723萬噸，分別同比增長0.4%、2.7%和5.8%，比1-6月增速分別回落0.1、0.3和0.6個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期增速分別回落5.6、4.4和4.6個(gè)百分點(diǎn)；黑色金屬冶煉及壓延業(yè)固定資產(chǎn)投資額達(dá)2615億元，同比下降8.3%，連續(xù)第4個(gè)月下降。盡管鋼鐵產(chǎn)量同比增速大幅回落，但由于投資額仍然較大，還會形成新的產(chǎn)能，鋼材市場供大于求局面難以扭轉(zhuǎn)，鋼材價(jià)格難以大幅回升。