張丹

一、全球及中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況

（一）全球光伏行業(yè)呈現(xiàn)復(fù)蘇增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，中國(guó)新增裝機(jī)容量躍居全球首位

全球光伏發(fā)電市場(chǎng)繼2011年、2012年的行業(yè)不景氣后，2013年呈現(xiàn)復(fù)蘇性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)歐洲光伏行業(yè)協(xié)會(huì)（EPIA）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2013年全球光伏新增裝機(jī)容量達(dá)3700萬(wàn)千瓦，較2012年增加714萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)23.9%，增速低于2003年至2013年51.9%的年均增速，扭轉(zhuǎn)2012年的負(fù)增長(zhǎng)（-1.38%）。其中，歐洲新增裝機(jī)1025萬(wàn)千瓦，同比下降41.68%，美國(guó)新增裝機(jī)515萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)36.54%，其它地區(qū)新增裝機(jī)1030萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)105.57%，中國(guó)新增裝機(jī)1130萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)22.9%，年度新增裝機(jī)占全球總量30.5%，首次超過(guò)歐洲成為全球新增裝機(jī)容量最多的地區(qū)。

從全球光伏累計(jì)裝機(jī)容量來(lái)看，截至2013年，全球光伏累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)1.37億千瓦，同比增長(zhǎng)37.0%。其中，歐洲地區(qū)累計(jì)裝機(jī)7995萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)14.7%，增速為10年最低，美國(guó)累計(jì)裝機(jī)1352萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)61.6%，中國(guó)累計(jì)裝機(jī)1810萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)166.18%，占全球光伏裝機(jī)總量的13.2%。

（二）全球光伏行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩得到緩解，中國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題依舊嚴(yán)峻

2013年，面對(duì)行業(yè)低谷，多數(shù)光伏企業(yè)推遲或取消產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，同時(shí)隨著全球光伏下游市場(chǎng)需求的持續(xù)增長(zhǎng)和上游制造企業(yè)的洗牌，全球性產(chǎn)能過(guò)剩得到一定程度緩解。根據(jù)NPD Solarbuzz的研究，2013年全球光伏組件“有效產(chǎn)能”為4500萬(wàn)千瓦，產(chǎn)量為3970萬(wàn)千瓦，產(chǎn)能利用率約為88%，相比較2012年65%的產(chǎn)能利用率顯著提高。中國(guó)光伏組件產(chǎn)能約為3400萬(wàn)千瓦，產(chǎn)量約為2600萬(wàn)千瓦，產(chǎn)能利用率約為76%，組件產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的65%，連續(xù)7年位居全球首位。在Solarbuzz最新發(fā)布的2013年十大光伏組件供應(yīng)商排名中，除日本的夏普太陽(yáng)能、京瓷與美國(guó)的Firstsolar等3家海外供應(yīng)商外，中國(guó)供應(yīng)商占據(jù)7席，包括英利、天合、阿特斯、晶科、昱輝陽(yáng)光、韓華新能源、晶澳等在內(nèi)的7家供應(yīng)商光伏組件出貨量約為1530萬(wàn)千瓦，約占全球光伏組件產(chǎn)量的三分之一強(qiáng)。

（三）全球多數(shù)光伏企業(yè)重回盈利軌道或縮減虧損，中國(guó)部分光伏上市企業(yè)恢復(fù)盈利

2013年，隨著光伏應(yīng)用市場(chǎng)加快啟動(dòng)及政府對(duì)光伏行業(yè)的政策扶持，全球光伏行業(yè)扭轉(zhuǎn)了自2011年開(kāi)始的頹勢(shì)，多數(shù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)全年盈利目標(biāo)。光伏上市公司2013年財(cái)報(bào)顯示，美國(guó)太陽(yáng)能板制造商First Solar（第一太陽(yáng)能）全年運(yùn)營(yíng)收入4.55億美元，毛利率為26.1%，較2102年的25.3%略有提高。德國(guó)太陽(yáng)能電池板制造商Solar World AG 稅費(fèi)前虧損額2.66億美元，較2012年有所削減。晶科公司2013年總營(yíng)收11.7億美元，同比增長(zhǎng)47.6%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)3110萬(wàn)美元，而2012財(cái)年虧損2.48億美元。阿特斯2013年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4560萬(wàn)美元，而2012年虧損1.95億美元。天合、晶澳、英利分別凈虧損7790億美元、7050億美元、3.21億美元，分別較2012年的2.66億美元、2.75億美元、4.92億美元的虧損額實(shí)現(xiàn)大幅度縮減。

二、我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的形勢(shì)分析

（一）發(fā)展機(jī)遇

一是新興市場(chǎng)加快發(fā)展推動(dòng)我國(guó)光伏出口市場(chǎng)結(jié)構(gòu)趨向優(yōu)化。隨著新興市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)光伏產(chǎn)品出口格局發(fā)生變化，傳統(tǒng)市場(chǎng)份額下降，新興市場(chǎng)份額不斷上升。2013年，中國(guó)電池組件出口量1600萬(wàn)千瓦，占產(chǎn)量的61.5%，出口額127億美元，同比下降27%。其中，對(duì)歐洲出口份額由2012年的約65%下降至2013年的30%，對(duì)日本出口約22億美元，占出口額的22%，對(duì)美國(guó)、印度和南非的出口額分別占10%、5.2%和4.5%，我國(guó)對(duì)亞洲市場(chǎng)占光伏產(chǎn)品出口的44%，取代歐洲市場(chǎng)成為最大出口市場(chǎng)。2014年1-2月，亞洲市場(chǎng)出口占比52%，其中，對(duì)日本出口占比34%，對(duì)歐洲市場(chǎng)占比22%，未來(lái)新興市場(chǎng)的加快發(fā)展將進(jìn)一步弱化我國(guó)光伏產(chǎn)品對(duì)傳統(tǒng)市場(chǎng)的依賴，在降低貿(mào)易摩擦可能性的同時(shí)，促進(jìn)出口市場(chǎng)結(jié)構(gòu)趨向優(yōu)化。

二是光伏組件企業(yè)向下游環(huán)節(jié)延伸為光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供新的增長(zhǎng)點(diǎn)。受全球光伏行業(yè)供求失衡及歐美“雙反”等影響，光伏組件企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)變單一銷售組件的盈利模式，開(kāi)始向下游電站拓展。根據(jù)SEMI的《全球光伏制造數(shù)據(jù)庫(kù)》統(tǒng)計(jì)，中國(guó)排名前20位的光伏組件和電池制造商均已涉足電站開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)。在2013年我國(guó)新增裝機(jī)容量中，光伏大型地面電站約700萬(wàn)千瓦，約占70%。根據(jù)北美光伏市場(chǎng)季度報(bào)告，2013年美國(guó)光伏市場(chǎng)主要由大型電站項(xiàng)目主導(dǎo)，在新型項(xiàng)目中占比超過(guò)80%，其中地面電站占約70%以上。從國(guó)外一般經(jīng)驗(yàn)看，光伏組件產(chǎn)品的毛利率約在15%左右，而從電池片生產(chǎn)到電站建設(shè)的毛利率約在25%-40%之間。因此，未來(lái)光伏企業(yè)向下游拓展將成為企業(yè)獲得新盈利模式，加快推動(dòng)高端技術(shù)和終端電站結(jié)合，實(shí)現(xiàn)以項(xiàng)目帶動(dòng)產(chǎn)品、以產(chǎn)品推動(dòng)項(xiàng)目，提升行業(yè)投資回報(bào)率的同時(shí)，為組件銷售提供更加穩(wěn)定的渠道來(lái)源。

三是企業(yè)“走出去”步伐加快為我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展開(kāi)辟更廣闊的空間。近年來(lái)，我國(guó)光伏企業(yè)積極開(kāi)展海外投資，利用當(dāng)?shù)刭Y源投資建廠，突破國(guó)外市場(chǎng)封鎖。江蘇昱輝陽(yáng)光自2012年起開(kāi)始規(guī)劃在波蘭、印度、日本等國(guó)家開(kāi)設(shè)代工廠，通過(guò)中國(guó)設(shè)計(jì)、境外生產(chǎn)方式應(yīng)對(duì)國(guó)外“雙反”等貿(mào)易壁壘，其中2013年3月簽約成立的波蘭代工廠已經(jīng)投產(chǎn)。中電光伏為規(guī)避歐盟“雙反”措施，積極尋求在土耳其設(shè)廠。晶科能源也計(jì)劃赴葡萄牙投資建廠。國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)加快“走出去”步伐有助于企業(yè)規(guī)避高額關(guān)稅，減輕經(jīng)營(yíng)壓力，緩和日益激烈的貿(mào)易爭(zhēng)端，同時(shí)也為企業(yè)走向國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)辟了更廣闊的空間。

四是宏觀利好政策的密集出臺(tái)為我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供良好的政策支撐。為規(guī)范和促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，2013年，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)【2013】24號(hào)文），“國(guó)發(fā)24號(hào)文”提出，“2013-2015年，年均新增光伏發(fā)電裝機(jī)容量1000萬(wàn)千瓦左右，到2015年總裝機(jī)容量達(dá)到3500萬(wàn)千瓦以上”，在積極開(kāi)拓光伏應(yīng)用市場(chǎng)、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)進(jìn)步、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展秩序、完善并網(wǎng)管理和服務(wù)、完善支持政策、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)等方面提出具體政策意見(jiàn)。繼“國(guó)發(fā)24號(hào)文”后，財(cái)政部、發(fā)改部、工信部等先后分別出臺(tái)《關(guān)于分布式光伏發(fā)電實(shí)行按照電量補(bǔ)貼政策等有關(guān)問(wèn)題的通知》、《分布式發(fā)電管理暫行辦法》、《關(guān)于發(fā)揮價(jià)格杠桿作用促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》、《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》等9個(gè)配套政策文件，這些政策的出臺(tái)和相繼實(shí)施為光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境，未來(lái)隨著這些政策及相關(guān)細(xì)則陸續(xù)發(fā)揮效力，將為國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電市場(chǎng)的發(fā)展提供有力的支撐。

（二）面臨挑戰(zhàn)

一是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)快發(fā)展可能引發(fā)新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張趨勢(shì)。自2013年下半年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)外光伏市場(chǎng)規(guī)?；瘑?dòng)，閑置產(chǎn)能陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，光伏產(chǎn)品呈現(xiàn)量?jī)r(jià)回升局面，光伏上市公司業(yè)績(jī)呈現(xiàn)集體回暖態(tài)勢(shì)。但是，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求不容樂(lè)觀，其中歐、美市場(chǎng)需求提升空間有限，日本、印度等新興市場(chǎng)需求仍存在很大的不確定性。因此，未來(lái)國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)在政策等因素刺激下，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，如果不斷提速的市場(chǎng)供應(yīng)得不到市場(chǎng)需求的有效支撐，可能導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩重演。

二是光伏行業(yè)技術(shù)落后產(chǎn)能仍然偏高成為影響行業(yè)未來(lái)發(fā)展的主要障礙。目前，我國(guó)光伏組件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)仍不合理，高端產(chǎn)能與中低端產(chǎn)能同時(shí)并存，高端產(chǎn)能表現(xiàn)不足，中低端產(chǎn)能占相當(dāng)比重。從上游多晶硅材料制造來(lái)看，國(guó)內(nèi)企業(yè)單位產(chǎn)品能耗約為120千瓦時(shí)/千克，比國(guó)外先進(jìn)水平高約20-30%。晶體硅太陽(yáng)能電池生產(chǎn)線使用的大部分高端設(shè)備仍需進(jìn)口，薄膜太陽(yáng)能電池主要生產(chǎn)設(shè)備與國(guó)外相比還有較大差距。單晶硅和多晶硅電池產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化效率普遍在17-19%之間，效率在20%以上的高端產(chǎn)品嚴(yán)重不足。根據(jù)德國(guó)研究機(jī)構(gòu)PvXchangeGmbH公布的研究報(bào)告顯示，在2013年中國(guó)產(chǎn)品價(jià)格上揚(yáng)、歐洲與日本產(chǎn)品價(jià)格下滑的前提下，中國(guó)光伏組件價(jià)格仍較歐日光伏產(chǎn)品價(jià)格低18-25%。未來(lái)加快推動(dòng)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)由重視規(guī)模效應(yīng)向重視技術(shù)效應(yīng)轉(zhuǎn)變，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)向高端化、品牌化邁進(jìn)的任務(wù)仍十分艱巨。

三是光伏行業(yè)整合難度較大造成未來(lái)行業(yè)發(fā)展仍面臨結(jié)構(gòu)性失衡壓力。受政策引導(dǎo)和市場(chǎng)調(diào)整等因素影響，自2011年開(kāi)始，產(chǎn)業(yè)無(wú)序發(fā)展得到一定程度遏制，行業(yè)企業(yè)兼并重組意愿強(qiáng)烈，但調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、淘汰落后產(chǎn)能舉步維艱，未來(lái)行業(yè)整合推進(jìn)難度較大，行業(yè)面臨著“大”“大”兼并、“大”“小”整合難的困境。目前，我國(guó)大型光伏企業(yè)量級(jí)多在吉瓦級(jí)以上，由于實(shí)力相當(dāng)，且受到地方政府保護(hù)主義影響，難以通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行優(yōu)勝劣汰，推動(dòng)行業(yè)整合。此外，現(xiàn)有大型光伏企業(yè)由于品牌、產(chǎn)品售后差距等因素不愿意吸納整合中小型企業(yè)產(chǎn)能，導(dǎo)致大量不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)不能得到及時(shí)淘汰，未來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)向重點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中速度將有所放緩，進(jìn)一步延緩產(chǎn)業(yè)整合速度。

四是產(chǎn)業(yè)對(duì)單一市場(chǎng)依賴度過(guò)高造成未來(lái)行業(yè)整體性風(fēng)險(xiǎn)猶存。隨著我國(guó)光伏產(chǎn)品主要出口市場(chǎng)受阻，面對(duì)外部市場(chǎng)壓力，我國(guó)光伏企業(yè)在2013年經(jīng)歷了目標(biāo)市場(chǎng)的重大調(diào)整，由2011年90%以上產(chǎn)品出口調(diào)整為2013年的60%產(chǎn)品出口，即國(guó)內(nèi)市場(chǎng)由承受不到10%的產(chǎn)量躍升到支撐約40%的產(chǎn)量，從對(duì)外依存度過(guò)高轉(zhuǎn)而過(guò)度依賴國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，這種過(guò)度依靠單一市場(chǎng)容易造成行業(yè)整體性風(fēng)險(xiǎn)，單一市場(chǎng)需求變動(dòng)對(duì)行業(yè)影響顯著，一方面單一市場(chǎng)整體需求呈現(xiàn)的季節(jié)性上漲可能導(dǎo)致勞動(dòng)力成本上升或者非常規(guī)性外包生產(chǎn)，產(chǎn)生光伏代工企業(yè)；另一方面，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的過(guò)度依賴造成財(cái)政補(bǔ)貼需求增長(zhǎng)過(guò)快，行業(yè)面臨無(wú)序發(fā)展壓力。未來(lái)由于光伏產(chǎn)業(yè)對(duì)單一市場(chǎng)依賴度偏高，行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。

三、未來(lái)展望與政策建議

展望未來(lái)，隨著光伏行業(yè)發(fā)展環(huán)境不斷改善，預(yù)計(jì)全球組件產(chǎn)量有望繼續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)集中度將不斷提高，部分閑置產(chǎn)能將繼續(xù)啟動(dòng)，全球出貨量和新裝容量將形成中國(guó)、歐洲、美國(guó)和新興市場(chǎng)四分天下格局。

但同時(shí)，光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展也面臨著外需不穩(wěn)定、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展過(guò)快、行業(yè)整合推進(jìn)較難、對(duì)單一市場(chǎng)依賴度過(guò)高、貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)仍然存在等問(wèn)題，均對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)范和市場(chǎng)應(yīng)用發(fā)展帶來(lái)挑戰(zhàn)，應(yīng)積極加以引導(dǎo)和政策支持。

（一） 改革境外投資制度，鼓勵(lì)光伏企業(yè)走出去

一是加強(qiáng)市場(chǎng)信息發(fā)布和預(yù)警體系建設(shè)。加強(qiáng)對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)國(guó)別投資環(huán)境調(diào)研，及時(shí)發(fā)布各類投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息，避免產(chǎn)業(yè)盲目投資；二是提升金融機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的融資力度。鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)靈活信貸政策，改革融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)，支持光伏企業(yè)參與境外技術(shù)創(chuàng)新等投資項(xiàng)目；三是改革光伏產(chǎn)業(yè)境外投資管理體制。通過(guò)下放對(duì)外投資審批權(quán)限、縮短審批周期，鼓勵(lì)光伏企業(yè)開(kāi)展境外投資合作。

（二） 推動(dòng)市場(chǎng)機(jī)制創(chuàng)新，堅(jiān)持內(nèi)外市場(chǎng)相結(jié)合

一是鞏固傳統(tǒng)市場(chǎng)份額。推進(jìn)市場(chǎng)機(jī)制創(chuàng)新，發(fā)展產(chǎn)品、項(xiàng)目與服務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈出口模式，鞏固傳統(tǒng)市場(chǎng)份額優(yōu)勢(shì)；二是積極開(kāi)拓新興市場(chǎng)。采取積極市場(chǎng)策略，選擇市場(chǎng)前景好、投資環(huán)境好的國(guó)家和地區(qū)，推動(dòng)光伏產(chǎn)品出口；三是繼續(xù)開(kāi)發(fā)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，加強(qiáng)光伏市場(chǎng)應(yīng)用與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)相結(jié)合，推動(dòng)光伏電站和分布式發(fā)電的應(yīng)用。

（三） 支持企業(yè)自主創(chuàng)新，推動(dòng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)兼并重組

一是繼續(xù)加大光伏技術(shù)的投入力度。重視技術(shù)創(chuàng)新投入，促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)在技術(shù)、設(shè)備和工藝方面不斷進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)高端設(shè)備國(guó)產(chǎn)化及應(yīng)用技術(shù)取得重大突破；二是推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新。鼓勵(lì)企業(yè)提升自主創(chuàng)新能力，推動(dòng)產(chǎn)品差異化發(fā)展；三是支持優(yōu)勢(shì)企業(yè)兼并重組。重點(diǎn)支持具備核心品牌競(jìng)爭(zhēng)力的光伏企業(yè)并購(gòu)中小企業(yè)，加快淘汰技術(shù)落后企業(yè)。

（四）完善管理模式創(chuàng)新，促進(jìn)行業(yè)健康有序發(fā)展

一是加強(qiáng)政府的行業(yè)規(guī)劃引導(dǎo)。加強(qiáng)光伏發(fā)電規(guī)劃和政策引導(dǎo)，按年度做好發(fā)電規(guī)劃及其方案，推動(dòng)行業(yè)有序發(fā)展；二是重視地方發(fā)展規(guī)劃的協(xié)調(diào)。統(tǒng)籌協(xié)調(diào)地方層面光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，避免出現(xiàn)落后產(chǎn)能和重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象，尤其避免出現(xiàn)利用政府資金盲目建設(shè)現(xiàn)象；三是加強(qiáng)光伏規(guī)劃與電網(wǎng)規(guī)劃的銜接。加快出臺(tái)電網(wǎng)規(guī)劃和調(diào)峰電源規(guī)劃，并促進(jìn)其與光伏發(fā)展規(guī)劃有效銜接，避免出現(xiàn)季節(jié)性限電等問(wèn)題發(fā)生。