中國海工：成長可期，道路艱辛

賈天瓊

中 國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上半年，中國造船企業(yè)承接各類海工訂單總額達到79億美元，市場份額提高至32%，居全球第一。上半年，中國造船企業(yè)接獲各類海工訂單81艘（座）。其中，自升式鉆井平臺11座；半潛式鉆井平臺3座；鉆井船3艘；生產(chǎn)平臺3座和海工輔助船59艘。

不過，全球海工市場發(fā)展趨勢不容樂觀，在經(jīng)歷了3～4年的興旺后，近兩年海工市場進入調(diào)整期。上半年，全球海工產(chǎn)品成交額約為239億美元，同比下降33%，鉆井平臺、生產(chǎn)平臺、海洋工程船等細分市場均有所下滑，特別是自升式鉆井平臺成交量下滑明顯，對以承建自升式平臺為主的中國造船企業(yè)將產(chǎn)生不利影響，尤其在高端市場，中國的發(fā)展道路依舊艱辛。

海工持續(xù)火熱

在油價走高、石油勘探技術(shù)取得長足進步的背景下，海洋油氣開發(fā)保持活躍，海工產(chǎn)品需求態(tài)勢良好。去年，全球海洋油氣鉆采設(shè)備市場新簽訂單達到524億美元，連續(xù)三年保持500億美元以上的高位。另據(jù)HIS Petrodata統(tǒng)計，上半年，全球共有海洋鉆機853座，其中738座已有合約安排，工作狀態(tài)利用率為87%，同比增長4%。

此外，全球海工裝備業(yè)從設(shè)計到生產(chǎn)已高度細分，出現(xiàn)從歐美向日、韓、新加坡等亞洲國家擴展的趨勢，中國造船企業(yè)迎來全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，成長可期。去年，中國承接各類海工訂單額126億美元，占全球市場份額24%，僅次于韓國。今年上半年，中國蓄勢爆發(fā)，接獲海工訂單量躍居全球首位。6月30日—8月17日，全球海工領(lǐng)域獲得生產(chǎn)平臺、FLNG等訂單81艘（座），其中中國造船企業(yè)獲49艘（座）。盡管全球海工訂單有所波動，但中國海工制造業(yè)呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢。

受上半年開工船舶增加的影響，中國海工配套設(shè)備訂單出現(xiàn)恢復(fù)性增長。國產(chǎn)大型拖纜機、錨絞機、平臺提升裝置、平臺電站、系泊鏈等配套設(shè)備實現(xiàn)替代進口，自升式平臺配套設(shè)備本土化率有望達到50%甚至更高。統(tǒng)計顯示，前5月，中國船舶配套業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入412億元，同比增長13.6%。

與此同時，中國海工企業(yè)收獲頗豐。今年以來，致力于海洋油氣開發(fā)的中集集團海工業(yè)務(wù)順利推進，在產(chǎn)品拓展、產(chǎn)業(yè)升級等方面進展順利。資料顯示，中集來福士已成功交付8座深水半潛式平臺和9座自升式平臺；在建半潛式鉆井平臺5座、自升式鉆井平臺9座，成為在深水半潛式平臺、自升式平臺方面具有批量化設(shè)計、建造和交付能力的海工企業(yè)。與此同時，中集集團努力拓展巴西海工市場，設(shè)立巴西業(yè)務(wù)代表處。去年中集來福士實現(xiàn)營業(yè)收入突破100億元，順利扭虧為盈，中集集團也將因此大幅獲利。廣發(fā)證券預(yù)測中集集團2014—2016年將分別實現(xiàn)營業(yè)收入675億、787億和901億元。

受益于船用錨鏈訂單大幅增加，主營船用錨鏈和海洋系泊鏈業(yè)務(wù)的亞星錨鏈迎來質(zhì)變發(fā)展。亞星錨鏈半年報顯示，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入7.79億元，同比增長15.74%；歸屬于上市公司股東凈利潤5754.30萬元，同比增長91.21%；每股收益0.12元。上半年，亞星錨鏈海洋石油平臺系泊鏈銷售上升明顯，截至上半年，手持訂單合同金額16.13億元，其中海洋系泊鏈5.47億元。亞星錨鏈稱，由于海工領(lǐng)域升溫，海工裝備發(fā)展良好，上半年海洋石油平臺系泊鏈銷量同比增長47.67%，毛利率同比上升9.76%。系泊鏈銷量與毛利率的增加致使亞星錨鏈利潤上升明顯。

海工設(shè)計總承包方面，上海佳豪中期凈利有望增逾2倍。上海佳豪披露的半年度業(yè)績快報顯示，得益于海工設(shè)計業(yè)務(wù)，上半年，上海佳豪實現(xiàn)營業(yè)收入1.76億元，同比增長142.75%；歸屬于上市公司股東凈利潤1998萬元，同比增長227.12%；每股收益0.088元。

以船舶制造為主業(yè)的廣船國際目前正在進行重大資產(chǎn)重組，加大海工重型裝載船、半潛運輸船等領(lǐng)域的市場開拓力度。去年，廣船國際成功接獲多份海工訂單，合同金額達數(shù)億元。

鉆井平臺獨秀

從中國造船企業(yè)接獲的海工訂單來看，不難發(fā)現(xiàn)各類鉆井平臺最受歡迎。鉆井平臺是進行勘探、挖掘深海石油資源必不可少的主流設(shè)備，中集來福士、大船重工和振華重工等海工巨頭均將鉆井平臺視為研發(fā)重點。

大量建造于上世紀七八十年代的老舊平臺開始淘汰，以及墨西哥加快海上油氣資源開發(fā)，帶來自升式鉆井平臺的大量需求。同時主要涉及高端深水自升式鉆井平臺如工作水深在400英尺（122米）和可在北海地區(qū)惡劣海況下作業(yè)平臺的建造等，令海工市場新增需求持續(xù)活躍，鉆井平臺訂單大幅增長。去年自升式鉆井平臺訂單量創(chuàng)新高，總計達到80座，中國造船企業(yè)由于在價格及支付條款上的優(yōu)勢而占據(jù)主導(dǎo)地位。

然而，中船工業(yè)經(jīng)濟研究院劉貴浙在分析上半年中國海工業(yè)運行情況時指出，盡管自升式鉆井平臺訂單依然占鉆井平臺成交數(shù)量和金額的50%以上，但主流鉆井承包商對下單持謹慎態(tài)度，鉆井平臺訂造方主要來自亞洲的新興承包商和投機商，絕大部分并沒有租約。一些中國造船企業(yè)傾向于投機建造新平臺，以期在完工時將其租出或出售，融資租賃機構(gòu)也開始參與收購此類投機建造的海工設(shè)備。

資料顯示，上半年，中國造船企業(yè)接獲的海工訂單中，大部分由中國船東訂造，新船也基本用于在中國運營，鉆井平臺亦是如此，約有20座在建平臺為中國市場服務(wù)。諸多造船企業(yè)表示，自年初以來，海工訂單量一直保持在較低水平，很少接到國際訂單。政府部門呼吁中國船東在中國造船企業(yè)訂造鉆井平臺，進而促進中國海工制造業(yè)發(fā)展。因此，不少業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑，中國海工制造業(yè)的走紅或僅僅只是中國造船企業(yè)間玩的游戲，中國海工制造業(yè)亟需提高在國際高端市場的競爭力。

傳統(tǒng)上，在海工領(lǐng)域，韓國造船企業(yè)基本壟斷海上油氣開發(fā)裝備制造領(lǐng)域，并在深水浮式生產(chǎn)儲存卸油裝置、高端半潛式鉆井平臺領(lǐng)域具有較強影響力；新加坡造船企業(yè)則主攻半潛式、中高端自升式鉆井平臺；中國造船企業(yè)多以自升式鉆井平臺為主，僅有少數(shù)造船企業(yè)在半潛式鉆井平臺、鉆井船領(lǐng)域擁有交付記錄。中國造船企業(yè)目前已經(jīng)能夠建造JU200E型自升式鉆井平臺等標準設(shè)備，然而，鉆井船及浮式液化天然氣裝置等復(fù)雜設(shè)備的訂單通常仍由新加坡和韓國造船企業(yè)接獲。

日前，大連中遠船務(wù)與馬士基海洋服務(wù)公司（MSS）簽署4艘高端深水海洋工程船（SSV）項目建造合同，對中國開拓海工制造的高端領(lǐng)域意義重大。據(jù)悉，該項目為EPC合同，是MSS在中國造船企業(yè)簽訂的首份海工訂單，大連中遠船務(wù)將全面負責(zé)項目設(shè)計、設(shè)備采購、安裝、整體建造和調(diào)試等工作。該SSV配備動態(tài)補償深水吊車、水下機器人和直升機平臺等，可滿足3000米水深海底鋪纜、井口安裝維護等作業(yè)要求。

發(fā)展依舊艱辛

為實現(xiàn)海工產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，海工裝備業(yè)成為當前國家重點培育和發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。《海洋工程裝備工程實施方案》提出，到2016年，中國海工裝備實現(xiàn)淺海裝備自主化、系列化和品牌化，深海裝備自主設(shè)計和總包建造取得突破。到2020年，全面掌握主力海工裝備的研發(fā)設(shè)計和制造技術(shù)，具備新型海工裝備的設(shè)計與建造能力，形成較為完整的科研開發(fā)、總裝建造、設(shè)備供應(yīng)和技術(shù)服務(wù)的產(chǎn)業(yè)體系。近年來，中國海工裝備業(yè)取得長足進步，建造能力和市場份額不斷提高。

對此，中集集團副總裁于亞認為，在海工裝備價格回暖及造船價格跌幅較大的前提下，中國造船企業(yè)集體進軍海工領(lǐng)域，尤其是進入自升式鉆井平臺領(lǐng)域，使得海工裝備的整個供應(yīng)鏈逐漸加快向中國轉(zhuǎn)移。然而進入海工領(lǐng)域的門檻非常高，造船企業(yè)至少需要3～5年的學(xué)習(xí)期。從國外先進海工產(chǎn)業(yè)來看，一個國家往往只有3～5家競爭力強勁的海工生產(chǎn)企業(yè)，如目前韓國有3家，新加坡有2家，日本基本退出這一領(lǐng)域。中國造船企業(yè)的進入，從客觀上加速了海工裝備出口轉(zhuǎn)移的步伐，但很有可能3～5年后，一大批造船企業(yè)會退出該領(lǐng)域。

此外，今明兩年，為應(yīng)對油價下行和成本上漲，油氣企業(yè)或?qū)⒀永m(xù)去年下半年以來放緩?fù)顿Y的步伐，屆時現(xiàn)金流將發(fā)生顯著變化，海工市場和各細分市場的成交規(guī)模會出現(xiàn)不同程度下調(diào)。因此，中國海工業(yè)發(fā)展依舊艱辛。