王潮端

【摘要】近年來，隨著互聯網技術和金融業(yè)務的深入結合，互聯網金融蓬勃發(fā)展?；ヂ摼W金融對支付結算業(yè)務產生巨大影響，在優(yōu)化支付服務和業(yè)務創(chuàng)新的同時，也在業(yè)務合理性邊界、資金安全、客戶信息安全等方面存在風險隱患。文章分析了互聯網金融對支付結算業(yè)務的有利和不利影響，并由此提出相關政策建議，供監(jiān)管部門決策參考。

【關鍵詞】互聯網金融 支付結算 影響 對策

一、互聯網金融對支付結算的影響

（一）互聯網金融的有利影響

1.互聯網金融優(yōu)化了支付體系服務效能。一是互聯網金融的低成本運作和平臺的客戶量可以彌補傳統銀行業(yè)在零售支付服務方面的不完善?；ヂ摼W應用的大眾化和金融服務普惠功能的提升已經呈深度融合、相互促進的大趨勢，“屌絲金融”屬性明顯。二是在網絡信用普遍缺失的情況下，以支付寶為代表的支付機構開創(chuàng)“擔保交易”的支付流程，提高了網上交易中商家和消費者的相互信任，促進交易成功實現。三是分擔了支付壓力。從事網絡支付的支付機構應用先進的云計算技術和產業(yè)鏈合作，利用互聯網安全技術分擔央行支付系統、銀行業(yè)金融機構行內系統等現行支付系統的支付壓力和支付風險。

2.互聯網金融將帶來互聯網式的業(yè)務創(chuàng)新。雖然當前互聯網金融還處于試水階段，但是具有互聯網基因的金融服務，必然帶來互聯網式的行業(yè)創(chuàng)新?；ヂ摼W金融有兩大金融創(chuàng)新的爆發(fā)點：一是大規(guī)模行為分析能力。從事互聯網金融的支付公司可以通過對數字足跡的挖掘和分類整理，推動更加精準的金融投資品、支付產品的設計。二是互聯網金融平臺化趨勢必將形成。不同于傳統的銀行和基金公司將最重要的服務資源投入到20%的大客戶中，互聯網金融能將許許多多小投資者聚在一起，如余額寶形成一個巨大的資金和用戶量優(yōu)勢，截至2014年3月底，其基金總額已超過5 000億元，用戶超過8 100萬。更多的投資選擇余地和數據分析支持能力，再加上逐步形成的金融投資服務，將使互聯網金融成為一個金融平臺，而非一個簡單的投資渠道。

（二）互聯網金融存在的問題

1.業(yè)務合理性難以界定。由于互聯網金融業(yè)務合法性難以界定，導致部分互聯網金融產品游走于合法與非法之間的灰色區(qū)域，網絡支付平臺就有可能成為“幫兇”。如與傳統業(yè)務相比，包括二維碼支付、虛擬信用卡在內的創(chuàng)新業(yè)務，涉及不少新的技術、新的流程和新的識別技術，這些金融創(chuàng)新無法受到既有規(guī)則管轄，存在一定風險隱患。目前，在對互聯網金融監(jiān)管沒有建立相關安全技術標準、統一的業(yè)務規(guī)則和相應的消費者權益保護制度安排的情況下，監(jiān)管部門如果僅通過后續(xù)“叫?！钡姆绞剑菀滓鹬Ц稒C構的強烈反應及社會的強烈反響。

2.存在支付風險。一是交易對象不清?；ヂ摼W金融交易虛擬化、交易對象跨區(qū)域，甚至跨國界，交易對象難以確認，風險難以掌握，且互聯網金融交易時間短、速度快和交易頻度大，若發(fā)生風險，不利于開展風險防控，同時不利于資金的追蹤及交易流水的還原，對反洗錢和賬戶實名制制度產生較大的沖擊。二是存在客戶信息泄露、資金被盜的風險。目前對互聯網金融安全構成較大威脅的是有人通過數據挖掘和數據分析非法獲得個人和企業(yè)支付信息，容易通過網絡廣泛傳播客戶信息等。除此以外，與傳統商業(yè)銀行有著獨立性很強的通信網絡不同，互聯網金融企業(yè)處于開放式的網絡通信系統中，這就導致互聯網金融體系很容易遭受計算機病毒以及網絡黑客的攻擊，容易造成客戶支付信息泄露、客戶賬戶資金被盜。中國電子商務研究中心監(jiān)測數據顯示，在過去半年因網上購物遭遇問題的網民達2 010萬人，其中因個人信息泄露和賬號密碼被盜分別占42.9%和23.8%。

3.資金的第三方存管監(jiān)督尚不完善。2013年，人民銀行發(fā)布《支付機構客戶備付金存管辦法》。2014年，人民銀行公布了支付機構客戶備付金存管銀行清單。但是，目前支付機構對客戶備付金存管并未完全到位，資金第三方托管機制未完全建立。在此情況下，部分客戶資金仍沉淀在互聯網金融企業(yè)的賬戶中，有可能存在資金被挪用甚至被攜款跑路的道德風險。這不僅將對客戶帶來資金損失，也容易影響整個行業(yè)的形象。

4.增大央行進行貨幣信貸調控的難度。由于互聯網金融企業(yè)不受法定存款準備金體系的約束，這實際上導致了貨幣乘數的放大。隨著余額寶的快速擴張，其他支付機構也紛紛開發(fā)類似產品，如騰訊財付通、百度百發(fā)等。在互聯網金融熱潮的推動下，目前我國貨幣市場基金規(guī)模已突破1萬億元，約占銀行業(yè)金融機構各項存款的1%，占銀行理財產品的10%。而網絡支付平臺的便捷性，如資金由支付寶轉入、轉出余額寶的“短、頻、快——操作時間短、可頻繁操作、資金快速到賬”的特點，讓越來越多的人將資金轉入余額寶，加速了貨幣成數的放大。

二、監(jiān)管對策

1.加速立法，明確監(jiān)管方向。建議盡快界定互聯網金融的范疇、市場操作規(guī)范和監(jiān)督管理主體等問題。并在此基礎上進一步制定相應的行業(yè)技術和業(yè)務標準，主動進行業(yè)務監(jiān)管，避免后續(xù)“叫?！北O(jiān)管方式帶來的被動。在互聯網金融的網絡支付方面，人民銀行作為支付機構的首要監(jiān)管部門，也應盡快在各個細分領域出臺相關管理辦法。加強對參與互聯網金融的支付機構（以下簡稱支付機構）的指導培訓，針對已經存在或可能出現的各類風險隱患和苗頭進行風險提示，密切關注、因勢利導，從健全內控機制、完善支付服務基礎設施等方面強化風險防控，提升支付機構內在抗風險意識和能力。

2.鼓勵創(chuàng)新，進一步防控風險?；ヂ摼W金融開展的業(yè)務創(chuàng)新，經?？赡苌婕艾F有法律法規(guī)的空白地帶和不清晰的規(guī)定，由于缺乏現有的制度約束，依靠企業(yè)內部的有效合規(guī)管理顯得尤為重要。因此，在鼓勵互聯網金融發(fā)展創(chuàng)新的理念、方向、政策不變的前提下，應堅持“底線思維”，要求支付機構業(yè)務創(chuàng)新準備階段不僅對照現有的法律法規(guī)合理識別和評估風險，還需要從更廣的角度，根據一般的法律原則、市場慣例和支付機構合規(guī)管理目標，識別實施方案中及業(yè)務開展過程中發(fā)生的潛在合規(guī)風險。從自身實踐中總結國內外支付機構的先進經驗，強化合規(guī)管理，注重從戰(zhàn)略上控制風險，把合規(guī)管理和內控建設作為機構發(fā)展的生命線和基礎來抓。endprint

3.推進互聯網金融實名制建設。推行互聯網金融業(yè)務辦理過程中的身份認證、網站認證和電子簽名等實名制度，要求支付機構要認真落實反洗錢制度，嚴格按照要求對客戶身份真實性進行識別，按規(guī)定設置支付業(yè)務系統中的客戶身份信息要素，實行動態(tài)管理和更新，確保發(fā)生的每筆交易應具可追溯性。

4.加大客戶備付金管理。備付金管理是互聯網金融監(jiān)督管理工作的生命線，必須從業(yè)務、制度、系統等多方面建立嚴密的監(jiān)控網絡，防止備付金被占用、挪用、隱匿。一是定期審查支付機構自有資金和備付金賬戶。結合支付機構報送支付業(yè)務數據、自有資金、備付金賬戶的銀行對賬單，與支付機構報送給稅務的財務審計報告進行核對，防止少報、瞞報備付金數據。二是為防范系統性支付風險，應積極探索建立風險準備金制度，作為客戶備付金的風險補償機制。風險備付金擬從稅后利潤、高管工資和控股股東分配股利、發(fā)行或配送所獲資金及營業(yè)收入中按一定比例提取并繳存至人民銀行。

5.完善信息保護措施。支付機構應當按照客戶金融信息保護的要求，依法合規(guī)收集、保存、使用和對外提供客戶信息。一是建立客戶身份信息保密制度，設置信息安全崗位，明確崗位在信息安全管理過程中所承擔的責任。二是加強關鍵崗位員工的安全培訓，確保員工了解各自崗位職責以及違反安全規(guī)定可能導致的后果，使安全保密意識滲透到每個員工觀念、意識、思想、行為中去。三是引導支付機構優(yōu)化信息保護管理流程，完善信息保護的內部管理制度，將覆蓋信息采集、處理、傳輸、維護的全流程管理納入支付機構風險管理過程，明確信息泄露風險控制點，及時更新防火墻、身份識別認證、數字簽名等網絡安全監(jiān)控技術，防止惡意竊取客戶信息的行為。四是加大對客戶的安全提示教育。通過各種宣傳渠道向公眾提供通俗易懂的安全操作指南，提示相關的安全風險和注意事項。開設安全教育專欄，提醒公眾謹防虛假地址連接，注意對支付通道的敏感信息進行保護。

6.切實維護消費者合法權益。將互聯網金融消費者保護納入金融消費者保障范圍。完善互聯網金融投訴機制，暢通互聯網金融消費的投訴渠道。通過行業(yè)自律，建立互聯網金融行業(yè)數據平臺，以平臺發(fā)布風險提示信息，通過主流媒體對非法互聯網金融平臺、高風險互聯網金融產品及支付業(yè)務風險等及時向投資參與者進行預警、提示，人民銀行等主管部門重點關注和擇機檢查其業(yè)務開展情況。

7.加強網絡技術監(jiān)管。建議加大安全技術的研發(fā)，可以具體到網絡層、系統層、應用層等方面實施安全保障。對于關鍵數據的傳輸應該采用國際先進加密技術，進一步完善和及時更新第三方支付機構的信息系統安全規(guī)定，以確保網上交易的安全性。

（作者為經濟師）endprint