鐘舟芬

摘 要：隨著資本市場(chǎng)的的發(fā)展與監(jiān)管制度的嚴(yán)格，財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊也變得更加系統(tǒng)與隱秘。因此，分析我國(guó)財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)狀，探討識(shí)別與應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的措施仍十分重要。本文結(jié)合萬福生科案對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的手段進(jìn)行分析，并對(duì)如何應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)舞弊；識(shí)別；措施

一、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊現(xiàn)狀的分析

截止2014年3月31日中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：上海證券交易所與深圳證券交易所共有2537家上市公司，總市值達(dá)236625.06億元人民幣。我國(guó)資本市場(chǎng)在迅猛地發(fā)展，但由于我國(guó)資本市場(chǎng)環(huán)境的復(fù)雜性以及監(jiān)管的不成熟，隨之而來的就是屢屢發(fā)生的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊案件。從多年以前的“銀廣夏”事件到藍(lán)田丑聞，A股市場(chǎng)上的典型舞弊案例層出不窮，如主板的*ST炎黃、大唐電信；中小板市場(chǎng)上的紫鑫藥業(yè)、漢王科技、綠大地舞弊事件；就連2009年10月開板的創(chuàng)業(yè)板也出現(xiàn)了重大造假上市案件，萬福生科、新大地又掀起了投資者對(duì)證券市場(chǎng)頻頻造假失信的不滿。造假案件涉及金額巨大，危害頗廣，而其造假手段也可謂是“令人驚嘆”。

1.虛構(gòu)收入

虛構(gòu)收入是一種被應(yīng)用最廣也是最為直接的財(cái)務(wù)舞弊手段，并且這一手段也隨著證券市場(chǎng)監(jiān)管的完善變得更加系統(tǒng)與隱秘。虛構(gòu)收入主要有三種手段：（1）改變確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)提前或延后確認(rèn)收入，從而操縱目標(biāo)時(shí)期內(nèi)的利潤(rùn)總額。（2）通過關(guān)聯(lián)方交易、并購(gòu)重組等手段發(fā)生不符收入確認(rèn)原則的虛假收入。（3）直接偽造原始銷售憑證虛構(gòu)收入。

2.虛減費(fèi)用

虛減費(fèi)用也是一種直接的虛增收入的手段。這種手段通常應(yīng)用于無形資產(chǎn)研發(fā)費(fèi)用較多或者在建工程較多的企業(yè)，還可能通過累計(jì)發(fā)生大額的跨期項(xiàng)目來實(shí)現(xiàn)。

3.遺漏重大事項(xiàng)

按《證券法》規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露對(duì)股票交易價(jià)格具有較大影響并可能對(duì)投資者的相關(guān)利益造成損失的重大事件。但事實(shí)上這些有著重大影響的事件常常被隱瞞或者延遲披露。財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊案例中經(jīng)常被隱瞞或者不被披露、延遲披露的重大事件主要有：（1）關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)方交易常常存在交易價(jià)格不公允的銷售，甚至是費(fèi)用轉(zhuǎn)移、不良資產(chǎn)承包、劣質(zhì)資產(chǎn)股權(quán)置換等情況，并且關(guān)聯(lián)方之間更容易出現(xiàn)虛假銷售的情況。（2）或有事項(xiàng)?；蛴惺马?xiàng)主要包括企業(yè)發(fā)生的未決訴訟、存在的產(chǎn)品質(zhì)量保證和債務(wù)擔(dān)保等。這些可能會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益帶來不良的影響，在未來給企業(yè)造成損失。（3）重大擔(dān)保。上市公司的重大擔(dān)保事項(xiàng)也能會(huì)因?yàn)楸粨?dān)保債務(wù)無法償還而對(duì)公司的資產(chǎn)甚至正常運(yùn)營(yíng)造成重大的影響。重大擔(dān)保會(huì)涉及資產(chǎn)的抵押、凍結(jié)，投資者有權(quán)利知悉公司的擔(dān)保事項(xiàng)。（4）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)。主要是指資產(chǎn)負(fù)債表日后企業(yè)簽訂的重大合同、企業(yè)發(fā)生的巨額虧損、對(duì)外提供重大擔(dān)保和對(duì)外提供重大借款等影響企業(yè)正常營(yíng)運(yùn)的重大事件。

4.不合理利用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊

合理的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更是被認(rèn)可的，要求取得充分的證據(jù)表明變更的必要性使會(huì)計(jì)信息更加公允與恰當(dāng)?shù)乇磉_(dá)與披露。但舞弊者常常會(huì)在沒有取得合理證據(jù)的情況下故意變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)來操控利潤(rùn)。

二、以“萬福生科”為例對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的表現(xiàn)形式進(jìn)行分析

1.案例背景

上市公司的財(cái)務(wù)舞弊早已是老生常談屢禁不止了，但創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上的財(cái)務(wù)造假“萬福生科”是第一例。萬福生科于2011年9月27日在創(chuàng)業(yè)板成功首次公開招募1700萬股，募集資金為4.25億元人民幣。公司業(yè)務(wù)主要為稻米的精深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售并被譽(yù)為“稻米精深加工第一股”。而公司所處的稻米精深加工行業(yè)為我國(guó)的新興產(chǎn)業(yè)，在技術(shù)、原料供給、銷售渠道方面都不成熟，因此存在著種種影響公司業(yè)績(jī)的制約因素。僅僅一年，萬福生科便被懷疑存在財(cái)務(wù)造假并于2012年9月17日被湖南省證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，同年9月中國(guó)證監(jiān)會(huì)也首次對(duì)萬福生科以及其保薦機(jī)構(gòu)單獨(dú)立案調(diào)查。

2.舞弊手段分析

在虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)方面：萬福生科的舞弊手段主要是虛構(gòu)了經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)從而虛增利潤(rùn)。上述涉及虛構(gòu)收入的手段主要有3種，而萬福生科是融合了這3種方法使舞弊更為隱蔽難以發(fā)現(xiàn)。

首先，虛構(gòu)客戶、采用真實(shí)的流程造假業(yè)務(wù)。根據(jù)稽查人員走訪客戶調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在萬福生科的客戶中有的是早已不存在的客戶。萬福生科不僅僅偽造了客戶，而是根據(jù)真實(shí)的銷售流程偽造了成套的合同、票據(jù)甚至是銀行對(duì)賬單等原始憑證，而且它還不惜為這虛假的收入到稅務(wù)部門申報(bào)納稅，將這虛構(gòu)的業(yè)務(wù)偽造得更加真實(shí)。

其次，虛增毛利率。稻米精深加工行業(yè)是我國(guó)的新興行業(yè)，市場(chǎng)上的企業(yè)發(fā)展并不多，萬福生科作為該行業(yè)的代表憑借其領(lǐng)先的技術(shù)以及市場(chǎng)對(duì)這一概念的炒作，很好的解釋了毛利潤(rùn)偏高的原因，掩蓋了操縱利潤(rùn)的目的。

再次，利用預(yù)付賬款虛構(gòu)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流。萬福生科的原材料主要為稻米，而稻米的原材料采購(gòu)方通常為普通農(nóng)戶并采用現(xiàn)金交易，這樣巨大的預(yù)付賬款必定是存在異常的。事實(shí)亦是如此，在這一造假鏈條中首先借用農(nóng)戶的身份證為他們開立個(gè)人銀行賬戶，在稽查人員走訪調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)這些被開戶的農(nóng)戶很多根本不清楚自己的銀行賬戶被萬福生科所用，也就是這些賬戶實(shí)際是由萬福生科來控制的。公司將自有資金以采購(gòu)原材料的預(yù)付賬款形式打到這些個(gè)人賬戶中，之后再由公司操作以客戶銷售回款的形式再將資金打回給公司，這一出一進(jìn)便是以將自有的資金實(shí)現(xiàn)了虛構(gòu)的銷售收入。

最后，利用在建工程虛假平衡現(xiàn)金流。萬福生科的在建工程在前后會(huì)計(jì)年度上存在著巨大的矛盾，前后工程性質(zhì)不同而余額卻基本相符，并且工程的完工進(jìn)度也缺乏連續(xù)性甚至異常。

萬福生科通過大量的預(yù)付賬款來實(shí)現(xiàn)自有資金的體外循環(huán)從而虛增收入，而體外現(xiàn)金流的平衡就由在建工程來調(diào)整，并由以后年度的利潤(rùn)逐步消化虛增在建工程的攤銷。

三、識(shí)別與應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的措施endprint

1.識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊

在關(guān)注行業(yè)環(huán)境特征上。首先，公司是否處于特殊行業(yè)。農(nóng)、林、牧、漁業(yè)以及農(nóng)副食品加工業(yè)等涉及農(nóng)業(yè)的行業(yè)較易發(fā)生舞弊。由于其業(yè)務(wù)流程的特殊性與稅收優(yōu)惠政策等因素，在監(jiān)管約束較少的環(huán)境下，舞弊者很容易找到舞弊的機(jī)會(huì)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。其次，公司行業(yè)是否受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境或特殊事件的影響。經(jīng)濟(jì)大環(huán)境對(duì)某類行業(yè)的影響是很大的，尤其是經(jīng)濟(jì)蕭條對(duì)某一行業(yè)的公司造成業(yè)績(jī)減退，甚至影響公司的正常營(yíng)業(yè)。當(dāng)公司遭遇特殊事件如自然災(zāi)害、政策制約等影響時(shí)也應(yīng)注意公司可能存在為保證營(yíng)業(yè)利潤(rùn)而舞弊的動(dòng)機(jī)。

2.特殊信號(hào)的關(guān)注

首先，申報(bào)上市、面臨退市、增發(fā)配股的壓。審計(jì)人員應(yīng)分析其上市的理由是什么，管理層是否因?yàn)楣救狈Y金而急于上市圈錢，在計(jì)劃上市之前公司原本的營(yíng)業(yè)狀況如何，財(cái)務(wù)人員是否不配合或者過度配合審計(jì)資料的獲取等。其次，了解以前年度是否存在舞弊前科，并利用以前年度審計(jì)底稿。

3.常用舞弊手段的識(shí)別

首先可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析。無論舞弊者策劃的多么隱秘，財(cái)務(wù)指標(biāo)的異常總是能發(fā)出舞弊信號(hào)。例如萬福生科的案例中，預(yù)付賬款與在建工程存在著很大的異常。

毛利率分析也是識(shí)別虛假收入的好方法。毛利率通常是審計(jì)時(shí)著重關(guān)注的財(cái)務(wù)指標(biāo)，該指標(biāo)會(huì)受到行業(yè)供求變動(dòng)產(chǎn)生的價(jià)格波動(dòng)的影響，根據(jù)上市公司成長(zhǎng)周期以及行業(yè)地位并對(duì)比行業(yè)平均毛利率，或許能夠從中發(fā)現(xiàn)關(guān)于財(cái)務(wù)舞弊的信號(hào)。但如果上市公司憑借其在行業(yè)中擁有的壟斷地位或者是先進(jìn)技術(shù)，如萬福生科案例中存在的情況，對(duì)較同行業(yè)偏高的毛利率做出合理的解釋時(shí)，審計(jì)人員可以根據(jù)上市公司上下游客戶企業(yè)的毛利率作出判斷。

還可以擴(kuò)大函證的范圍獲得充分的審計(jì)證據(jù)。在系統(tǒng)的有計(jì)劃的財(cái)務(wù)舞弊中企業(yè)的客戶有可能會(huì)成為舞弊的一部分，可能存在賬戶余額相符而發(fā)生額不符或者是客戶受到指使配合造假。

分析企業(yè)收入與存貨、生產(chǎn)力是否配比。收入可以造假但是企業(yè)的生產(chǎn)能力是可以被真實(shí)地看到的，審計(jì)人員可以通過原材料耗用情況以及其生產(chǎn)能力并與行業(yè)產(chǎn)銷率對(duì)比，來發(fā)現(xiàn)舞弊的線索。例如根據(jù)調(diào)查萬福生科在舞弊期間因?yàn)楫?dāng)?shù)亟涤贻^多原材料供應(yīng)不足，導(dǎo)致多條生產(chǎn)線停產(chǎn)，卻仍然與原料充足時(shí)期相當(dāng)?shù)匿N售收入，銷售收入與原材料耗用量、生產(chǎn)能力三者間關(guān)系異常便是財(cái)務(wù)舞弊的信號(hào)標(biāo)志。

最后，對(duì)于隱瞞重大事項(xiàng)如重大擔(dān)保、關(guān)聯(lián)方往來、未決訴訟等，首先可以通過利用以前年度審計(jì)報(bào)告對(duì)關(guān)聯(lián)方以及存在的未決訴訟等預(yù)計(jì)負(fù)債做充分的了解，并在本年度著重關(guān)注。

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