菅青

摘要：現(xiàn)階段，政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入是杠桿效應(yīng)還是擠出效應(yīng)、實(shí)際補(bǔ)貼率與最佳補(bǔ)貼率差距有多少、新產(chǎn)品銷售收入對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響有多大。文章以2000年至2012年高技術(shù)行業(yè)的行業(yè)面板數(shù)據(jù)和地區(qū)面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，實(shí)證檢驗(yàn)我國現(xiàn)階段政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響。結(jié)果表明，樣本期內(nèi)政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入具有明顯的促進(jìn)作用，各行業(yè)或各地區(qū)的實(shí)際補(bǔ)貼率均小于最佳值，應(yīng)繼續(xù)加大政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼；新產(chǎn)品銷售收入以及政府補(bǔ)貼越穩(wěn)定越可促進(jìn)企業(yè)的研發(fā)投入，但在各行業(yè)或各地區(qū)間的促進(jìn)作用略有差異。

關(guān)鍵詞：政府補(bǔ)貼；研發(fā)投入；杠桿效應(yīng)；擠出效應(yīng)

中圖分類號(hào)：G311 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1001-862X（2014）05-0038-006

企業(yè)作為科技創(chuàng)新的主體，為了能夠在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲取優(yōu)勢(shì)，企業(yè)往往通過增加R&D投入獲取先進(jìn)技術(shù)、優(yōu)化生產(chǎn)流程和降低生產(chǎn)成本，但是由于研發(fā)活動(dòng)存在外部性和風(fēng)險(xiǎn)性，單純依靠企業(yè)自身投資會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)資源配置失靈問題，迫切需要政府各部門以科技經(jīng)費(fèi)資助或補(bǔ)貼等方式加以彌補(bǔ)和完善。因此，研究政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研究開發(fā)支出的影響具有重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。

針對(duì)政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響，國內(nèi)外學(xué)者進(jìn)行了深入的理論、實(shí)證研究，并取得了一些非常有益的成果，一部分文獻(xiàn)提出了政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)的研發(fā)投入具有杠桿效應(yīng) [1-3]的觀點(diǎn)，而Nadir和郭曉丹等學(xué)者[4-5]通過研究發(fā)現(xiàn)政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)的研發(fā)投入具有擠出效應(yīng)，此外，還有部分研究得出了政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響在不同企業(yè)表現(xiàn)出差異的結(jié)論。由于上述研究采用的分析對(duì)象、樣本數(shù)據(jù)、解釋變量、估計(jì)模型等存在不同，最后得出了不同的結(jié)論。而現(xiàn)階段，政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入是杠桿效應(yīng)還是擠出效應(yīng)、實(shí)際補(bǔ)貼率與最佳補(bǔ)貼率差距有多少、新產(chǎn)品銷售收入對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響有多大，針對(duì)以上問題。本文在國內(nèi)外相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，以2000年至2012年的高技術(shù)行業(yè)的行業(yè)面板數(shù)據(jù)和地區(qū)面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建“倒U型”二次曲線，實(shí)證檢驗(yàn)我國現(xiàn)階段政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)引導(dǎo)企業(yè)研發(fā)投入的影響，以期為管理層進(jìn)行行業(yè)規(guī)劃、科技決策和制定科技經(jīng)費(fèi)投入提供重要的參考依據(jù)。

一、數(shù)據(jù)來源和模型設(shè)定

（一）數(shù)據(jù)來源和變量選取

根據(jù)數(shù)據(jù)的完整性和可得性，本文選取我國2000年至2012年17個(gè)高技術(shù)行業(yè)和30省市自治區(qū)的數(shù)據(jù)，分別構(gòu)建行業(yè)、地區(qū)面板數(shù)據(jù)模型。在變量選取上，文中的因變量為企業(yè)科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)，用于測(cè)量企業(yè)研發(fā)投入對(duì)于政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼行為所作出的反應(yīng)。政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼和新產(chǎn)品銷售收入為自變量，政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼可以鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)，新產(chǎn)品銷售收入不僅可以衡量研發(fā)投入帶來的直接商業(yè)價(jià)值，而且也包含了產(chǎn)品質(zhì)量改進(jìn)、工藝流程優(yōu)化等研發(fā)所帶來的經(jīng)濟(jì)價(jià)值[6-8]。

（二）模型設(shè)定

綜合現(xiàn)有文獻(xiàn)分析，隨著政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率r從零開始逐漸增大，政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入水平先具有杠桿效應(yīng)，補(bǔ)貼率達(dá)到一定數(shù)值后，就會(huì)產(chǎn)生擠出效應(yīng)，兩者之間這種倒U型的關(guān)系可用開口向下的二次函數(shù)來近似表示，形式為？漬=？茁×r-？字×r2。其中，？漬為政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼每增加一萬元所導(dǎo)致的企業(yè)研發(fā)投入額的變化。當(dāng)？漬=0且r≠0時(shí)，r的值為杠桿效應(yīng)和擠出效應(yīng)的分界點(diǎn)，？漬>0時(shí)，政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入具有杠桿效應(yīng)，？漬<0時(shí)，政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入具有擠出效應(yīng)。當(dāng)r*=-？茁/2？字時(shí)，杠桿效應(yīng)最大，此時(shí)的r*值為最佳補(bǔ)貼率。在上述情形下，模型的基本形式為：

SF=？琢+（？茁×r-？字×r2）GS+？啄×？篆？妝S

式中，？琢為截距項(xiàng)，SF、GS和NPS分別為企業(yè)研發(fā)投入、政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼和新產(chǎn)品銷售收入，？琢、 ？茁、 ？啄為各相應(yīng)變量的系數(shù)。

二、基于分行業(yè)數(shù)據(jù)的實(shí)證研究

（一）分行業(yè)面板數(shù)據(jù)分析

本節(jié)以各行業(yè)的研發(fā)強(qiáng)度為標(biāo)準(zhǔn)，將17個(gè)高技術(shù)行業(yè)分為較高研發(fā)強(qiáng)度、中等研發(fā)強(qiáng)度和較低研發(fā)強(qiáng)度三類，分類結(jié)果如表1所示。

按照上述的分類標(biāo)準(zhǔn)，分別對(duì)三組樣本進(jìn)行面板數(shù)據(jù)分析。各組樣本的固定效應(yīng)F檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。從表中可知，較高研發(fā)強(qiáng)度類和較低研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)的F統(tǒng)計(jì)量和Hausman統(tǒng)計(jì)量在0.01的置信水平下分別拒絕混合效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)模型的原假設(shè)，適合做固定效應(yīng)模型；中等研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)的F統(tǒng)計(jì)量在0.01的置信水平下拒絕混合效應(yīng)、 Hausman統(tǒng)計(jì)量在0.01的置信水平下接受隨機(jī)效應(yīng)模型的原假設(shè)，適合做隨機(jī)效應(yīng)模型。

通過F檢驗(yàn)來判斷三組樣本的模型形式設(shè)定。三組樣本的F2檢驗(yàn)和F1 檢驗(yàn)均大于相應(yīng)的臨界值，因此均應(yīng)選擇變截距模型。下面式子分別顯示了較高研發(fā)強(qiáng)度、中等研發(fā)強(qiáng)度和較低研發(fā)強(qiáng)度的面板數(shù)據(jù)模型的估計(jì)結(jié)果。三類行業(yè)的估計(jì)結(jié)果說明：政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入具有促進(jìn)作用，政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的促進(jìn)作用與政府補(bǔ)貼率呈現(xiàn)“倒U型”的曲線關(guān)系。

上述式子擬合效果較優(yōu)，且各變量的系數(shù)均在5%的顯著性水平下通過檢驗(yàn)。在上述模型中，通過不斷調(diào)整新產(chǎn)品銷售收入（NPS）的滯后期數(shù)，并比較不同滯后期數(shù)下各模型中變量系數(shù)的顯著性，以此選擇合適的新產(chǎn)品銷售收入滯后期數(shù)。結(jié)果表明：較高研發(fā)強(qiáng)度和中等研發(fā)強(qiáng)度的行業(yè)對(duì)新產(chǎn)品銷售收入帶來的效益更為敏感，新產(chǎn)品銷售收入（NPS）滯后1期對(duì)企業(yè)研發(fā)投入有顯著影響；較低研發(fā)強(qiáng)度的行業(yè)對(duì)新產(chǎn)品銷售收入帶來的效益相對(duì)遲緩，新產(chǎn)品銷售收入（NPS）滯后2期才對(duì)企業(yè)研發(fā)投入有顯著影響。此外，各行業(yè)擬合模型中的新產(chǎn)品銷售收入變量系數(shù)均為正值，說明新產(chǎn)品銷售收入（NPS）可以有效促進(jìn)各行業(yè)的研發(fā)投入。[9]

根據(jù)上述模型進(jìn)一步測(cè)算結(jié)果如表3所示。endprint

從上表可以得出：政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)較高研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)的最佳補(bǔ)貼率大于中等研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)，中等研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)的最佳補(bǔ)貼率大于較低研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)，而在這三類行業(yè)中，政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)較低研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)的激勵(lì)潛力最大。

政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)較高研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)的最佳補(bǔ)貼率達(dá)到22.45%，在最佳補(bǔ)貼率下，每1萬元政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼，最高可增加1.5萬元企業(yè)研發(fā)投入。從較高研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)2000年至2012年的政府補(bǔ)貼情況來看，飛機(jī)制造及修理補(bǔ)貼率為41.25%、航天器制造補(bǔ)貼率為26.83%、雷達(dá)及配套設(shè)備制造補(bǔ)貼為13.84%。飛機(jī)制造及修理補(bǔ)貼率雖然遠(yuǎn)大于最佳補(bǔ)貼率，但小于激勵(lì)效應(yīng)區(qū)間的邊界值44.9%，所以對(duì)企業(yè)的研發(fā)投入仍具有一定的促進(jìn)作用。航天器制造政府補(bǔ)貼率與最佳補(bǔ)貼率較為接近，可更有效地發(fā)揮補(bǔ)貼的杠桿效應(yīng)。此外，較高研發(fā)強(qiáng)度類中其他行業(yè)的補(bǔ)貼均小于5%，其補(bǔ)貼的杠桿效應(yīng)還具有很大的提升空間。

對(duì)于中等研發(fā)強(qiáng)度類的行業(yè)，其政府最佳補(bǔ)貼率低于較高研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)，但是中等研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)的最大杠桿效應(yīng)大于較高研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)，達(dá)到1∶6.2。因此，適當(dāng)?shù)貙?duì)中等研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)給予政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼，能夠達(dá)到“事半功倍”的效果。從樣本期間的平均數(shù)據(jù)來看，中等研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)的政府補(bǔ)貼率均未達(dá)到最佳位置，除了醫(yī)療設(shè)備及器械制造為4.5%和中成藥制造為4.9%之外，其余行業(yè)都處于5.5%-8.2%之間。因此，政府可以適當(dāng)增加中等研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)的科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼，使其發(fā)揮更大的杠桿效應(yīng)。

較低研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)的最佳補(bǔ)貼率為5.7%，其杠桿效應(yīng)區(qū)間也較小。當(dāng)政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率在11.4%～18.2%之間時(shí)，政府補(bǔ)貼對(duì)較低、中等研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)的研發(fā)投入產(chǎn)生的影響會(huì)截然不同，對(duì)中等研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)產(chǎn)生杠桿效應(yīng)，對(duì)較低研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)產(chǎn)生擠出效應(yīng)。在較低研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)中，政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼能夠發(fā)揮的杠桿效應(yīng)巨大，最高可達(dá)到1∶11.7，所以，盡管此類行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度較低，但未來具有最大的提升潛力。

研發(fā)強(qiáng)度不同，新產(chǎn)品銷售收入（NPS）對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的滯后期數(shù)、促進(jìn)作用也不相同。當(dāng)企業(yè)當(dāng)期新產(chǎn)品銷售收入（NPS）增長1萬元，對(duì)于較高研發(fā)強(qiáng)度類，將促進(jìn)企業(yè)下一期的研發(fā)投入增加712元；對(duì)于中等研發(fā)強(qiáng)度類，研發(fā)投入增加381元，滯后期數(shù)相同，促進(jìn)作用逐漸減??；對(duì)于較低研發(fā)強(qiáng)度類，滯后兩期促進(jìn)企業(yè)研發(fā)投入增加235元，滯后期變長，促進(jìn)作用變小，影響效果較弱。

整體來看，較高研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)的政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率波動(dòng)率較大，偏離程度也較高，其2009年至2012年的實(shí)際補(bǔ)貼率越來越偏離最佳補(bǔ)貼率。這種現(xiàn)象可能是由較高研發(fā)強(qiáng)度類中的不同行業(yè)特征所引起的，也說明政府對(duì)較高研發(fā)強(qiáng)度類中各行業(yè)的補(bǔ)貼政策差異較大，且時(shí)間上不具有連貫性。相對(duì)而言，中等、較低研發(fā)強(qiáng)度類政府實(shí)際科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率較穩(wěn)定，數(shù)值上也低于最佳補(bǔ)貼率，因而需要更多的政府補(bǔ)貼的扶持。[10]

（二）分行業(yè)政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率穩(wěn)定性分析

表4從行業(yè)層面分析了政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率穩(wěn)定性對(duì)各行業(yè)研發(fā)投入的影響。其中，自變量政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率穩(wěn)定性用SE表示，數(shù)值為2000年至2012年政府補(bǔ)貼率標(biāo)準(zhǔn)差，因變量各行業(yè)研發(fā)投入用SF表示，數(shù)值為2000年至2012年各行業(yè)科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)的算術(shù)平均數(shù)。為了消除異方差的影響，分別對(duì)數(shù)據(jù)做對(duì)數(shù)處理，記為lnSF和lnSE。

結(jié)果顯示，政府補(bǔ)貼率穩(wěn)定性與各行業(yè)研發(fā)投入具有負(fù)的相關(guān)關(guān)系，政府補(bǔ)貼率越穩(wěn)定，各行業(yè)研發(fā)投入越高。其中對(duì)較高研發(fā)強(qiáng)度類的影響效果顯著，政府補(bǔ)貼率標(biāo)準(zhǔn)差減小1%，可使得較高研發(fā)強(qiáng)度類行業(yè)的研發(fā)投入增加0.79%。因此，適度保持政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼的穩(wěn)定性，將有助于各行業(yè)進(jìn)行更多的科技活動(dòng)。

三、基于分地區(qū)數(shù)據(jù)的實(shí)證研究

（一）分地區(qū)面板數(shù)據(jù)分析

為了對(duì)政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼效應(yīng)的區(qū)域性差異進(jìn)行分析，按照國家有關(guān)部門的劃分標(biāo)準(zhǔn)將30個(gè)省市自治區(qū)（西藏自治區(qū)除外）劃分為三個(gè)區(qū)域：東部、中部和西部，并分別建立相應(yīng)的政府補(bǔ)貼率模型，對(duì)各區(qū)域的政府補(bǔ)貼效應(yīng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。經(jīng)模型形式設(shè)定檢驗(yàn)，應(yīng)采用固定效應(yīng)變截距模型，具體形式如下：

SFi，t=？琢j+？琢j*+（？茁j×r-？字j×r2）GSj，it+？啄j×？篆？妝Sj，i（t-h）+uj，it

式中，j=1，2，3分別代表東部、中部和西部地區(qū)； i=1，2，…，Nj，Nj分別表示東、中、西部包含的地區(qū)個(gè)數(shù)，N11=11、 N2=8、N3=11； t表示時(shí)間期間。？琢j為東、中、西部地區(qū)的平均自發(fā)性研發(fā)投入，？琢j*為 j地區(qū)自發(fā)性研發(fā)投入對(duì)平均自發(fā)性研發(fā)投入的偏離，？茁j，i、 ？字j，i、 ？啄j，i為各相應(yīng)變量的系數(shù)，反映著不同地區(qū)政府補(bǔ)貼率效應(yīng)的差異。

從表5可知：不同地區(qū)間的平均自發(fā)性研發(fā)投入存在較大差異，東部地區(qū)最大，數(shù)值為136512.7萬元，西部最小，數(shù)值為21009.9萬元?？紤]？琢j*的影響后，30個(gè)省市自治區(qū)之間的自發(fā)性研發(fā)投入也有顯著差異。最高的是北京，達(dá)到129400.10萬元，最低的是青海，其自發(fā)科技經(jīng)費(fèi)投入僅為北京的0.6%。

東部地區(qū)的最佳補(bǔ)貼率為31.21%，在最佳補(bǔ)貼率下，每1萬元政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼，最高可增加1.72萬元企業(yè)研發(fā)投入。相對(duì)而言，中部地區(qū)和西部地區(qū)的最佳補(bǔ)貼率較為接近，分別為28.81%和28.22%，其最大杠桿效應(yīng)也基本一致，分別為1∶2.37和1∶2.36。這說明東、中、西部地區(qū)雖然經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，但最佳補(bǔ)貼率之間不存在顯著差異；而相對(duì)于東部地區(qū)，中、西部地區(qū)的政府補(bǔ)貼具有更大的杠桿效應(yīng)，更能引導(dǎo)和激勵(lì)企業(yè)的研發(fā)投入。究其原因，東、中、西部地區(qū)市場(chǎng)化程度不同，在市場(chǎng)化程度較低的中、西部，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較弱，法律制度不完善，企業(yè)信息透明度低，金融機(jī)構(gòu)、外部投資者等更多地通過政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼獲取行業(yè)發(fā)展信息，因此使得中、西部地區(qū)的政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼具有更大的杠桿效應(yīng)。endprint

地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，新產(chǎn)品銷售收入（NPS）對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的滯后期數(shù)、促進(jìn)作用也不相同。當(dāng)企業(yè)當(dāng)期新產(chǎn)品銷售收入（NPS）增長1萬元，對(duì)于東部和中部地區(qū)，將促進(jìn)企業(yè)下一期的研發(fā)投入分別增加650元和680元；對(duì)于西部地區(qū)，滯后兩期促進(jìn)企業(yè)研發(fā)投入增加360元，滯后期變長，促進(jìn)作用變小，影響效果較弱。

從各地區(qū)實(shí)際補(bǔ)貼率與最佳補(bǔ)貼率距離來看，東部地區(qū)的實(shí)際補(bǔ)貼率最小，數(shù)值為2.9～5.5%，遠(yuǎn)低于其最佳補(bǔ)貼率，表明東部地區(qū)需要更多政府補(bǔ)貼的扶持；中部地區(qū)的實(shí)際補(bǔ)貼率較高，最高可達(dá)22.5%，但仍低于其最佳補(bǔ)貼率；西部地區(qū)的實(shí)際補(bǔ)貼率與最佳補(bǔ)貼率最為接近，最小差距為1.4%，因而西部地區(qū)政府補(bǔ)貼的杠桿效應(yīng)發(fā)揮得更為充分?？傮w來說，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的中、西部地區(qū)，尤其是西部，政府對(duì)科技經(jīng)費(fèi)的投入更為重視，補(bǔ)貼率較高，更有效地引導(dǎo)和激勵(lì)企業(yè)的研發(fā)投入。[11]

（二）分地區(qū)政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率穩(wěn)定性分析

表6按照上述分類標(biāo)準(zhǔn)，從區(qū)域?qū)用娣治隽苏萍冀?jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率穩(wěn)定性對(duì)各地區(qū)研發(fā)投入的影響。其中，自變量政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率穩(wěn)定性用SE表示，數(shù)值為2000年至2012年政府補(bǔ)貼率標(biāo)準(zhǔn)差，因變量各地區(qū)研發(fā)投入用SF 表示，數(shù)值為2000年至2012年各地區(qū)研發(fā)投入的算術(shù)平均數(shù)。然后為了消除異方差的影響，分別對(duì)數(shù)據(jù)做對(duì)數(shù)處理，記為lnSF和lnSE 。

結(jié)果顯示，政府補(bǔ)貼率穩(wěn)定性與各地區(qū)的行業(yè)研發(fā)投入具有負(fù)的相關(guān)關(guān)系，政府補(bǔ)貼率越穩(wěn)定，各地區(qū)的行業(yè)研發(fā)投入越高。其中對(duì)西部地區(qū)的影響效果顯著，政府補(bǔ)貼率標(biāo)準(zhǔn)差減小1%，可使得西部地區(qū)的研發(fā)投入增加0.51%。因此，適度保持政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼的穩(wěn)定性，將會(huì)促進(jìn)各地區(qū)投入更多的研發(fā)。[12]

四、結(jié)論及建議

本文以2000年至2012年的高技術(shù)行業(yè)的行業(yè)面板數(shù)據(jù)和地區(qū)面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，實(shí)證檢驗(yàn)我國現(xiàn)階段政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響，得出如下結(jié)論：（一）現(xiàn)階段政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入具有顯著的杠桿效應(yīng)。無論從研發(fā)強(qiáng)度角度來看，還是從地區(qū)角度來看，最佳補(bǔ)貼率均大于實(shí)際補(bǔ)貼率，因而需要更多的政府補(bǔ)貼的扶持。（二）研發(fā)強(qiáng)度不同或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，新產(chǎn)品銷售收入（NPS）對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的滯后期數(shù)、促進(jìn)作用也不相同。相對(duì)于中等研發(fā)強(qiáng)度類或中部地區(qū)，較高研發(fā)強(qiáng)度類或東部地區(qū)新產(chǎn)品銷售收入（NPS）對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的促進(jìn)作用更大；對(duì)于較低研發(fā)強(qiáng)度類或西部地區(qū)，滯后期變長，促進(jìn)作用變小，影響效果較弱。（三）政府補(bǔ)貼率穩(wěn)定性與各行業(yè)或各地區(qū)的研發(fā)投入具有負(fù)的相關(guān)關(guān)系，政府補(bǔ)貼率越穩(wěn)定，各行業(yè)或各地區(qū)的研發(fā)投入越高。因此，適度保持政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼的穩(wěn)定性，將會(huì)促進(jìn)各行業(yè)或各地區(qū)投入更多的研發(fā)。

結(jié)合我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的制度背景，為有效促進(jìn)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，本文提出以下政策建議：首先，繼續(xù)加大政府補(bǔ)貼力度。本文的研究表明，政府科技經(jīng)費(fèi)實(shí)際補(bǔ)貼率一直低于最佳補(bǔ)貼率，適度的增加財(cái)政補(bǔ)貼，可以更充分發(fā)揮政府投入對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的激勵(lì)作用，應(yīng)當(dāng)很好地利用這些政策工具，以積極引導(dǎo)企業(yè)的研發(fā)投入。其次，優(yōu)化政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼支出結(jié)構(gòu)。鑒于不同研發(fā)強(qiáng)度和各地區(qū)補(bǔ)貼的杠桿效應(yīng)有很大差異，應(yīng)該實(shí)施差異化資助。此外，應(yīng)盡量維持政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼的穩(wěn)定性。實(shí)證分析表明，政府補(bǔ)貼率越穩(wěn)定，各行業(yè)、各地區(qū)的研發(fā)投入越高。因此，政府穩(wěn)定的補(bǔ)貼政策將有利于企業(yè)對(duì)政府的行為作出合理預(yù)期，從而做好研發(fā)投入的遠(yuǎn)期規(guī)劃，避免短視行為，最終有助于企業(yè)創(chuàng)新體系的建立和長遠(yuǎn)發(fā)展。最后，企業(yè)的研發(fā)投入是加強(qiáng)自主創(chuàng)新和加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必要條件，政府除了建立相應(yīng)預(yù)算機(jī)制合理分配科技經(jīng)費(fèi)投入之外，還應(yīng)該制定相應(yīng)的鼓勵(lì)政策等以營造良好的投融資環(huán)境，引導(dǎo)社會(huì)投資，為企業(yè)的研發(fā)提供便捷融資渠道。[13]

參考文獻(xiàn)：

[1]陳鈺芬，周昇，黃夢(mèng)嫻.政府科技資助對(duì)引導(dǎo)企業(yè)R&D投入的杠桿效應(yīng)分析[J].科技進(jìn)步與對(duì)策，2012，29（01）：21-26.

[2]岳松，莊瑜.政府科研補(bǔ)貼對(duì)上市公司R & D支出影響的實(shí)證分析[J].稅務(wù)研究，2010，（08）：93-95.

[3]于長宏，白辰.政府補(bǔ)貼與企業(yè)研發(fā)-基于R&D溢出效應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)研究[J].西部經(jīng)濟(jì)管理論壇，2012，23（03）：22-28.

[4]呂久琴，郁丹丹.政府科研創(chuàng)新補(bǔ)助與企業(yè)研發(fā)投入：擠出、替代還是激勵(lì)？[J].中國科技論壇，2011，（8）：21-28.

[5]郭曉丹，何文韜，肖興志.戰(zhàn)略性新興行業(yè)的政府補(bǔ)貼、額外行為與研發(fā)活動(dòng)變動(dòng)[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2011，（11）： 63-69.

[6]Guellec D，Pottelsberghe V B.The impact of public R&D expenditure on business R&D[J].Economics of Innovation and New Technology，2003，（03）：225-243.

[7]張宗益，陳龍.政府補(bǔ)貼對(duì)我國戰(zhàn)略性新興行業(yè)內(nèi)部R&D投入影響的實(shí)證研究[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2013，32（06）：15-21.

[8]朱平芳，徐偉民.政府的科技激勵(lì)政策影響 [J].經(jīng)濟(jì)研究，2003，（06）：45-52.

[9]蘇方林.省域R&D知識(shí)溢出的GWR實(shí)證分析[J].數(shù)量技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2007，（02）：145-153.

[10]JAFFE A.B.real effects of academic research [J].American Economic Review，1989，（79）：957-970.

[11]宣超，中村良平.中國城市及城市群技術(shù)效率差異研究[J].經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯，2013，（03）：14-19.

[12]胡俊峰.長三角國家高新區(qū)發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)的研究——基于企業(yè)集群創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)視閾[J].南通大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）2012，（06）：17-25.

[13]李斌.商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資路徑創(chuàng)新分析[J].長白學(xué)刊，2013， （01）：106-109.

（責(zé)任編輯 明 篤）endprint

地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，新產(chǎn)品銷售收入（NPS）對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的滯后期數(shù)、促進(jìn)作用也不相同。當(dāng)企業(yè)當(dāng)期新產(chǎn)品銷售收入（NPS）增長1萬元，對(duì)于東部和中部地區(qū)，將促進(jìn)企業(yè)下一期的研發(fā)投入分別增加650元和680元；對(duì)于西部地區(qū)，滯后兩期促進(jìn)企業(yè)研發(fā)投入增加360元，滯后期變長，促進(jìn)作用變小，影響效果較弱。

從各地區(qū)實(shí)際補(bǔ)貼率與最佳補(bǔ)貼率距離來看，東部地區(qū)的實(shí)際補(bǔ)貼率最小，數(shù)值為2.9～5.5%，遠(yuǎn)低于其最佳補(bǔ)貼率，表明東部地區(qū)需要更多政府補(bǔ)貼的扶持；中部地區(qū)的實(shí)際補(bǔ)貼率較高，最高可達(dá)22.5%，但仍低于其最佳補(bǔ)貼率；西部地區(qū)的實(shí)際補(bǔ)貼率與最佳補(bǔ)貼率最為接近，最小差距為1.4%，因而西部地區(qū)政府補(bǔ)貼的杠桿效應(yīng)發(fā)揮得更為充分?？傮w來說，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的中、西部地區(qū)，尤其是西部，政府對(duì)科技經(jīng)費(fèi)的投入更為重視，補(bǔ)貼率較高，更有效地引導(dǎo)和激勵(lì)企業(yè)的研發(fā)投入。[11]

（二）分地區(qū)政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率穩(wěn)定性分析

表6按照上述分類標(biāo)準(zhǔn)，從區(qū)域?qū)用娣治隽苏萍冀?jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率穩(wěn)定性對(duì)各地區(qū)研發(fā)投入的影響。其中，自變量政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率穩(wěn)定性用SE表示，數(shù)值為2000年至2012年政府補(bǔ)貼率標(biāo)準(zhǔn)差，因變量各地區(qū)研發(fā)投入用SF 表示，數(shù)值為2000年至2012年各地區(qū)研發(fā)投入的算術(shù)平均數(shù)。然后為了消除異方差的影響，分別對(duì)數(shù)據(jù)做對(duì)數(shù)處理，記為lnSF和lnSE 。

結(jié)果顯示，政府補(bǔ)貼率穩(wěn)定性與各地區(qū)的行業(yè)研發(fā)投入具有負(fù)的相關(guān)關(guān)系，政府補(bǔ)貼率越穩(wěn)定，各地區(qū)的行業(yè)研發(fā)投入越高。其中對(duì)西部地區(qū)的影響效果顯著，政府補(bǔ)貼率標(biāo)準(zhǔn)差減小1%，可使得西部地區(qū)的研發(fā)投入增加0.51%。因此，適度保持政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼的穩(wěn)定性，將會(huì)促進(jìn)各地區(qū)投入更多的研發(fā)。[12]

四、結(jié)論及建議

本文以2000年至2012年的高技術(shù)行業(yè)的行業(yè)面板數(shù)據(jù)和地區(qū)面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，實(shí)證檢驗(yàn)我國現(xiàn)階段政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響，得出如下結(jié)論：（一）現(xiàn)階段政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入具有顯著的杠桿效應(yīng)。無論從研發(fā)強(qiáng)度角度來看，還是從地區(qū)角度來看，最佳補(bǔ)貼率均大于實(shí)際補(bǔ)貼率，因而需要更多的政府補(bǔ)貼的扶持。（二）研發(fā)強(qiáng)度不同或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，新產(chǎn)品銷售收入（NPS）對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的滯后期數(shù)、促進(jìn)作用也不相同。相對(duì)于中等研發(fā)強(qiáng)度類或中部地區(qū)，較高研發(fā)強(qiáng)度類或東部地區(qū)新產(chǎn)品銷售收入（NPS）對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的促進(jìn)作用更大；對(duì)于較低研發(fā)強(qiáng)度類或西部地區(qū)，滯后期變長，促進(jìn)作用變小，影響效果較弱。（三）政府補(bǔ)貼率穩(wěn)定性與各行業(yè)或各地區(qū)的研發(fā)投入具有負(fù)的相關(guān)關(guān)系，政府補(bǔ)貼率越穩(wěn)定，各行業(yè)或各地區(qū)的研發(fā)投入越高。因此，適度保持政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼的穩(wěn)定性，將會(huì)促進(jìn)各行業(yè)或各地區(qū)投入更多的研發(fā)。

結(jié)合我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的制度背景，為有效促進(jìn)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，本文提出以下政策建議：首先，繼續(xù)加大政府補(bǔ)貼力度。本文的研究表明，政府科技經(jīng)費(fèi)實(shí)際補(bǔ)貼率一直低于最佳補(bǔ)貼率，適度的增加財(cái)政補(bǔ)貼，可以更充分發(fā)揮政府投入對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的激勵(lì)作用，應(yīng)當(dāng)很好地利用這些政策工具，以積極引導(dǎo)企業(yè)的研發(fā)投入。其次，優(yōu)化政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼支出結(jié)構(gòu)。鑒于不同研發(fā)強(qiáng)度和各地區(qū)補(bǔ)貼的杠桿效應(yīng)有很大差異，應(yīng)該實(shí)施差異化資助。此外，應(yīng)盡量維持政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼的穩(wěn)定性。實(shí)證分析表明，政府補(bǔ)貼率越穩(wěn)定，各行業(yè)、各地區(qū)的研發(fā)投入越高。因此，政府穩(wěn)定的補(bǔ)貼政策將有利于企業(yè)對(duì)政府的行為作出合理預(yù)期，從而做好研發(fā)投入的遠(yuǎn)期規(guī)劃，避免短視行為，最終有助于企業(yè)創(chuàng)新體系的建立和長遠(yuǎn)發(fā)展。最后，企業(yè)的研發(fā)投入是加強(qiáng)自主創(chuàng)新和加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必要條件，政府除了建立相應(yīng)預(yù)算機(jī)制合理分配科技經(jīng)費(fèi)投入之外，還應(yīng)該制定相應(yīng)的鼓勵(lì)政策等以營造良好的投融資環(huán)境，引導(dǎo)社會(huì)投資，為企業(yè)的研發(fā)提供便捷融資渠道。[13]

參考文獻(xiàn)：

[1]陳鈺芬，周昇，黃夢(mèng)嫻.政府科技資助對(duì)引導(dǎo)企業(yè)R&D投入的杠桿效應(yīng)分析[J].科技進(jìn)步與對(duì)策，2012，29（01）：21-26.

[2]岳松，莊瑜.政府科研補(bǔ)貼對(duì)上市公司R & D支出影響的實(shí)證分析[J].稅務(wù)研究，2010，（08）：93-95.

[3]于長宏，白辰.政府補(bǔ)貼與企業(yè)研發(fā)-基于R&D溢出效應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)研究[J].西部經(jīng)濟(jì)管理論壇，2012，23（03）：22-28.

[4]呂久琴，郁丹丹.政府科研創(chuàng)新補(bǔ)助與企業(yè)研發(fā)投入：擠出、替代還是激勵(lì)？[J].中國科技論壇，2011，（8）：21-28.

[5]郭曉丹，何文韜，肖興志.戰(zhàn)略性新興行業(yè)的政府補(bǔ)貼、額外行為與研發(fā)活動(dòng)變動(dòng)[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2011，（11）： 63-69.

[6]Guellec D，Pottelsberghe V B.The impact of public R&D expenditure on business R&D[J].Economics of Innovation and New Technology，2003，（03）：225-243.

[7]張宗益，陳龍.政府補(bǔ)貼對(duì)我國戰(zhàn)略性新興行業(yè)內(nèi)部R&D投入影響的實(shí)證研究[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2013，32（06）：15-21.

[8]朱平芳，徐偉民.政府的科技激勵(lì)政策影響 [J].經(jīng)濟(jì)研究，2003，（06）：45-52.

[9]蘇方林.省域R&D知識(shí)溢出的GWR實(shí)證分析[J].數(shù)量技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2007，（02）：145-153.

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[11]宣超，中村良平.中國城市及城市群技術(shù)效率差異研究[J].經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯，2013，（03）：14-19.

[12]胡俊峰.長三角國家高新區(qū)發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)的研究——基于企業(yè)集群創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)視閾[J].南通大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）2012，（06）：17-25.

[13]李斌.商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資路徑創(chuàng)新分析[J].長白學(xué)刊，2013， （01）：106-109.

（責(zé)任編輯 明 篤）endprint

地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，新產(chǎn)品銷售收入（NPS）對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的滯后期數(shù)、促進(jìn)作用也不相同。當(dāng)企業(yè)當(dāng)期新產(chǎn)品銷售收入（NPS）增長1萬元，對(duì)于東部和中部地區(qū)，將促進(jìn)企業(yè)下一期的研發(fā)投入分別增加650元和680元；對(duì)于西部地區(qū)，滯后兩期促進(jìn)企業(yè)研發(fā)投入增加360元，滯后期變長，促進(jìn)作用變小，影響效果較弱。

從各地區(qū)實(shí)際補(bǔ)貼率與最佳補(bǔ)貼率距離來看，東部地區(qū)的實(shí)際補(bǔ)貼率最小，數(shù)值為2.9～5.5%，遠(yuǎn)低于其最佳補(bǔ)貼率，表明東部地區(qū)需要更多政府補(bǔ)貼的扶持；中部地區(qū)的實(shí)際補(bǔ)貼率較高，最高可達(dá)22.5%，但仍低于其最佳補(bǔ)貼率；西部地區(qū)的實(shí)際補(bǔ)貼率與最佳補(bǔ)貼率最為接近，最小差距為1.4%，因而西部地區(qū)政府補(bǔ)貼的杠桿效應(yīng)發(fā)揮得更為充分?？傮w來說，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的中、西部地區(qū)，尤其是西部，政府對(duì)科技經(jīng)費(fèi)的投入更為重視，補(bǔ)貼率較高，更有效地引導(dǎo)和激勵(lì)企業(yè)的研發(fā)投入。[11]

（二）分地區(qū)政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率穩(wěn)定性分析

表6按照上述分類標(biāo)準(zhǔn)，從區(qū)域?qū)用娣治隽苏萍冀?jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率穩(wěn)定性對(duì)各地區(qū)研發(fā)投入的影響。其中，自變量政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼率穩(wěn)定性用SE表示，數(shù)值為2000年至2012年政府補(bǔ)貼率標(biāo)準(zhǔn)差，因變量各地區(qū)研發(fā)投入用SF 表示，數(shù)值為2000年至2012年各地區(qū)研發(fā)投入的算術(shù)平均數(shù)。然后為了消除異方差的影響，分別對(duì)數(shù)據(jù)做對(duì)數(shù)處理，記為lnSF和lnSE 。

結(jié)果顯示，政府補(bǔ)貼率穩(wěn)定性與各地區(qū)的行業(yè)研發(fā)投入具有負(fù)的相關(guān)關(guān)系，政府補(bǔ)貼率越穩(wěn)定，各地區(qū)的行業(yè)研發(fā)投入越高。其中對(duì)西部地區(qū)的影響效果顯著，政府補(bǔ)貼率標(biāo)準(zhǔn)差減小1%，可使得西部地區(qū)的研發(fā)投入增加0.51%。因此，適度保持政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼的穩(wěn)定性，將會(huì)促進(jìn)各地區(qū)投入更多的研發(fā)。[12]

四、結(jié)論及建議

本文以2000年至2012年的高技術(shù)行業(yè)的行業(yè)面板數(shù)據(jù)和地區(qū)面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，實(shí)證檢驗(yàn)我國現(xiàn)階段政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響，得出如下結(jié)論：（一）現(xiàn)階段政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)投入具有顯著的杠桿效應(yīng)。無論從研發(fā)強(qiáng)度角度來看，還是從地區(qū)角度來看，最佳補(bǔ)貼率均大于實(shí)際補(bǔ)貼率，因而需要更多的政府補(bǔ)貼的扶持。（二）研發(fā)強(qiáng)度不同或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，新產(chǎn)品銷售收入（NPS）對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的滯后期數(shù)、促進(jìn)作用也不相同。相對(duì)于中等研發(fā)強(qiáng)度類或中部地區(qū)，較高研發(fā)強(qiáng)度類或東部地區(qū)新產(chǎn)品銷售收入（NPS）對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的促進(jìn)作用更大；對(duì)于較低研發(fā)強(qiáng)度類或西部地區(qū)，滯后期變長，促進(jìn)作用變小，影響效果較弱。（三）政府補(bǔ)貼率穩(wěn)定性與各行業(yè)或各地區(qū)的研發(fā)投入具有負(fù)的相關(guān)關(guān)系，政府補(bǔ)貼率越穩(wěn)定，各行業(yè)或各地區(qū)的研發(fā)投入越高。因此，適度保持政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼的穩(wěn)定性，將會(huì)促進(jìn)各行業(yè)或各地區(qū)投入更多的研發(fā)。

結(jié)合我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的制度背景，為有效促進(jìn)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，本文提出以下政策建議：首先，繼續(xù)加大政府補(bǔ)貼力度。本文的研究表明，政府科技經(jīng)費(fèi)實(shí)際補(bǔ)貼率一直低于最佳補(bǔ)貼率，適度的增加財(cái)政補(bǔ)貼，可以更充分發(fā)揮政府投入對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的激勵(lì)作用，應(yīng)當(dāng)很好地利用這些政策工具，以積極引導(dǎo)企業(yè)的研發(fā)投入。其次，優(yōu)化政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼支出結(jié)構(gòu)。鑒于不同研發(fā)強(qiáng)度和各地區(qū)補(bǔ)貼的杠桿效應(yīng)有很大差異，應(yīng)該實(shí)施差異化資助。此外，應(yīng)盡量維持政府科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼的穩(wěn)定性。實(shí)證分析表明，政府補(bǔ)貼率越穩(wěn)定，各行業(yè)、各地區(qū)的研發(fā)投入越高。因此，政府穩(wěn)定的補(bǔ)貼政策將有利于企業(yè)對(duì)政府的行為作出合理預(yù)期，從而做好研發(fā)投入的遠(yuǎn)期規(guī)劃，避免短視行為，最終有助于企業(yè)創(chuàng)新體系的建立和長遠(yuǎn)發(fā)展。最后，企業(yè)的研發(fā)投入是加強(qiáng)自主創(chuàng)新和加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必要條件，政府除了建立相應(yīng)預(yù)算機(jī)制合理分配科技經(jīng)費(fèi)投入之外，還應(yīng)該制定相應(yīng)的鼓勵(lì)政策等以營造良好的投融資環(huán)境，引導(dǎo)社會(huì)投資，為企業(yè)的研發(fā)提供便捷融資渠道。[13]

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（責(zé)任編輯 明 篤）endprint