淺談信托內(nèi)涵及與其他財(cái)產(chǎn)管理制度的區(qū)別

胡莉銘

摘 要：現(xiàn)代金融體系中，信托業(yè)是具有財(cái)產(chǎn)管理功能的中長(zhǎng)期金融機(jī)構(gòu)。中國信托業(yè)長(zhǎng)期以來一直推行“高度銀行化的混業(yè)經(jīng)營模式”，致使本業(yè)嚴(yán)重缺位，這在很大程度上與對(duì)其基本理論問題認(rèn)識(shí)不清有關(guān)。本文結(jié)合我國自身的國情，剖析問題存在的根源，分析了信托含義的四個(gè)要點(diǎn)；并運(yùn)用類比法，將其與另外兩種財(cái)產(chǎn)管理制度——委托和代理進(jìn)行了比較分析。

關(guān)鍵詞：信托；委托；代理

在信托的起源問題上，理論界有幾種不同的看法。一般認(rèn)為，信托起源于英國，尤斯制度是現(xiàn)代信托制度的雛形。在19世紀(jì)，以民事信托為主的英國信托傳到美國以后，則以營業(yè)信托為主，出現(xiàn)了具有金融性質(zhì)的信托公司，而后形成現(xiàn)代信托。中國的信托則是20世紀(jì)20年代從西方輸入的。長(zhǎng)期以來，由于國外信托機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉，使信托這一獨(dú)立的金融概念比較含糊。我國信托業(yè)現(xiàn)存的問題很大程度上與對(duì)其基本理論問題認(rèn)識(shí)不清有關(guān)。因此全面認(rèn)知并理解信托的內(nèi)涵及其與其他財(cái)產(chǎn)管理制度的區(qū)別顯得尤為重要。

一、信托及其構(gòu)成要素

1.信托的含義

隨著信托制度的變遷及更新，陸續(xù)出現(xiàn)了各種不同角度的信托定義。

早在1985年的國際私法會(huì)議上就通過了《關(guān)于信托的承認(rèn)及其法律適用的國際公約》，其中提出了被許多國家都接受的具有代表性的信托概念：信托是一種委托人在生前設(shè)立的法律關(guān)系，出于受益人的利益或某種目的的考慮，使其財(cái)產(chǎn)受受托人的控制。

通俗地講，信托就是在充分相信他人的基礎(chǔ)之上，由他人替自己管理財(cái)產(chǎn)，受托人將充分履行專業(yè)化財(cái)產(chǎn)管理的職責(zé)，最大程度地實(shí)現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)的保值和增值，為信托收益的獲得者謀取利益，即“受人之托，代人理財(cái)”。我國關(guān)于信托的定義包含了以下幾層含義：

（1）委托人充分相信受托人。一般來講，受托人可能是委托人的親友或某種組織、機(jī)構(gòu)，若受托人接受了委托人的委托，則應(yīng)慎重地處理各項(xiàng)受托事務(wù)及財(cái)產(chǎn)。

（2）信托是以信托財(cái)產(chǎn)為核心內(nèi)容的法律關(guān)系。如果沒有該財(cái)產(chǎn)，委托人也就無法將財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，信托關(guān)系也就不可能成立。財(cái)產(chǎn)權(quán)就是以財(cái)產(chǎn)上的利益為標(biāo)的的權(quán)利。若受托人為信托經(jīng)營機(jī)構(gòu)的，則要以法律、行政法規(guī)確定的財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)設(shè)立信托。

（3）受托人受托后會(huì)以自己的名義處理受托事務(wù)及財(cái)產(chǎn)。一旦委托人將財(cái)產(chǎn)委托于受托人，則立即失去對(duì)財(cái)產(chǎn)的直接控制權(quán)。受托人將會(huì)以自己的名義對(duì)受托財(cái)產(chǎn)或事務(wù)進(jìn)行處理，并不會(huì)涉及到委托人或其他人的名義，這是信托的一個(gè)突出特點(diǎn)。至于處理財(cái)產(chǎn)或事務(wù)的具體內(nèi)容，應(yīng)該依據(jù)雙方簽訂的信托文件，若文件中無詳細(xì)或明確規(guī)定，則依據(jù)民法的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

（4）受托人處理受托事務(wù)的前提是充分考慮受益人的利益。其一，在處理受托財(cái)產(chǎn)或事務(wù)時(shí)，受托人務(wù)必依據(jù)委托人的意愿，不得擅自違反；其二，處理受托財(cái)產(chǎn)或事務(wù)的最終目的應(yīng)該是使得受益人的利益最大化，不允許受托人利用受托事務(wù)為其自身或其他人謀取利益。

2.信托的特點(diǎn)

（1）委托人與受托人之間的互相信任是信托關(guān)系存續(xù)的基礎(chǔ)。委托人在充分信任受托人的前提下，將財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)移給受托人，在法律上和形式上歸受托人所有，而受托人又應(yīng)對(duì)受益人負(fù)擔(dān)忠貞無私的義務(wù)，不得謀取私利，要為受益人的利益盡其職責(zé)。

（2）信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。信托財(cái)產(chǎn)將該權(quán)利的名義人與受益人分成了不同的主體。名義上，信托財(cái)產(chǎn)是受托人的，但是受托人對(duì)該財(cái)產(chǎn)并無充分的處置權(quán)。一旦受托人解散或破產(chǎn)，該財(cái)產(chǎn)并不屬于其清算財(cái)產(chǎn)；不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)或同一委托人的不同類別的信托財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。

（3）所有權(quán)與利益權(quán)相分離。這是信托的根本特性。信托的目的是為受益人謀求利益，是受托人按照委托人的要求，為了受益人的利益，而不是為了自己的利益去處理、管理信托財(cái)產(chǎn)的。信托合同一旦簽訂，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移到信托者手里，在受托人自有資產(chǎn)與信托資產(chǎn)相互獨(dú)立的條件下，受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)管理與處理的責(zé)任，并從委托人處得到相應(yīng)的報(bào)酬，信托關(guān)系一旦成立，財(cái)產(chǎn)的最終所有權(quán)歸屬于委托人，受托人只擁有財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)和管理權(quán)，受益人擁有財(cái)產(chǎn)的受益權(quán)。

（4）受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)權(quán)能的有限性。信托關(guān)系中受托人受讓的信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，不是為受托人的利益而享有，而是為受益人之利益所享有。受托管理、經(jīng)營或處理財(cái)產(chǎn)的權(quán)能，必須受到信托目的、性質(zhì)和范圍的限制。

（5）信托管理的非中斷性。信托關(guān)系一旦成立，除按照協(xié)議保留撤消權(quán)以外，委托人不得隨意中斷、撤消委托；受托人受托后，也不得無理由地隨意離任；即使受托人更換，也不會(huì)使得信托關(guān)系中斷。

（6）信托設(shè)計(jì)具有彈性。雙方可以根據(jù)委托人的各種要求及目的來定制信托。有的信托可以持續(xù)到身故為止，有的信托也可隨時(shí)終止；信托財(cái)產(chǎn)可以重新分配，信托受益人也可根據(jù)需求更換。

（7）具有合法節(jié)稅的效力?，F(xiàn)今很多國家都開征了遺產(chǎn)稅，如美國、加拿大等，稅率為50%左右，且須在財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移前付清。由于通過設(shè)立信托，財(cái)產(chǎn)可以不受委托人死亡的影響，使得該方式成為大部分財(cái)產(chǎn)所有者規(guī)避被稅的最佳手段。

3.信托的構(gòu)成要素

（1）信托行為。是一種依據(jù)法律設(shè)定的，并且以信托為目的的行為。信托行為的主要根據(jù)是雙方約定，也就是說該關(guān)系的成立要有相關(guān)的協(xié)議或文件作為保障。信托行為的實(shí)施與進(jìn)行需要委托人與受托人予以約定。

（2）信托主體。是指實(shí)施并完成信托行為及約定的主體方，即委托人、受托人及受益人。

委托人是基于不違法的目的而將財(cái)產(chǎn)交付他人占有管理的人，必須是法律定義上的自然人、法人或其他組織機(jī)構(gòu)。委托人出具信托財(cái)產(chǎn)，并由其確定受益人及受益權(quán)力的內(nèi)容。委托人一旦定受托人，則有權(quán)利監(jiān)管受托人及其行為，這一點(diǎn)在我國的信托法律條文中是特別強(qiáng)調(diào)了的。

受托人是按照約定的協(xié)議或文件受托財(cái)產(chǎn)或事務(wù)，并對(duì)財(cái)產(chǎn)或事務(wù)進(jìn)行經(jīng)營或處理的人，他必須是法律定義上的自然人或法人。受托人是委托人充分信任的對(duì)象，因此必須嚴(yán)格履行慎重經(jīng)營及處理財(cái)產(chǎn)的責(zé)任。在依據(jù)協(xié)議及法規(guī)的前提下，盡可能使得受益人的利益最大化。endprint

受益人是享有受益權(quán)的人，除了公益信托的受益人是社會(huì)公眾外，可以是自然人、法人或其他組織。受益人根據(jù)協(xié)議或文件規(guī)定享有一定的利益，具有放棄受益的權(quán)利。除了協(xié)議或法規(guī)的限制性條款外，該受益權(quán)可以被繼承或轉(zhuǎn)讓。此外，與委托人相同的是受益人同樣對(duì)受托人享有監(jiān)管的權(quán)利。

（3）信托客體。它是指信托關(guān)系的標(biāo)的物，是委托人設(shè)立信托的客體，是受益人受益權(quán)之所系，也是受托人為達(dá)到信托目的所管理、處分的標(biāo)的，主要是指信托財(cái)產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)就是信托關(guān)系中，由委托人轉(zhuǎn)移所有權(quán)予受托人的財(cái)產(chǎn)，它可以是動(dòng)產(chǎn)，也可以是不動(dòng)產(chǎn)，甚至可以是無形財(cái)產(chǎn)權(quán)，但如果是專屬于委托人一人之權(quán)利，或依據(jù)相關(guān)法律該財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)不得委托于受托人的，該財(cái)產(chǎn)就不應(yīng)當(dāng)作為信托財(cái)產(chǎn)了。

二、信托與其他財(cái)產(chǎn)管理制度的區(qū)別

信托與委托、代理很相似，都是以當(dāng)事人之間的依賴關(guān)系為基礎(chǔ)而成立的，都可以運(yùn)用于財(cái)產(chǎn)管理。但是信托與委托、代理存在很大的差異。這種差異主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.成立的前提不同。信托設(shè)立的前提是要有確定的信托財(cái)產(chǎn)，如果委托人沒有合法擁有的信托財(cái)產(chǎn)，信托是不可能設(shè)立的。但是委托及代理則不一定要以財(cái)產(chǎn)作為前提，即使沒有財(cái)產(chǎn)，委托及代理也有可能成立。

2.實(shí)施行為的名義不同。信托關(guān)系中，受托人以自己的名義行事，而一般委托和代理關(guān)系中，受托人或代理人以委托人或被代理人的名義行事。

3.財(cái)產(chǎn)占有權(quán)不同。委托及代理標(biāo)的物的占有權(quán)一直由委托人或被代理人控制，并沒有發(fā)生占有權(quán)的轉(zhuǎn)移。

4.財(cái)產(chǎn)的特性不同。在信托關(guān)系中，信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性，獨(dú)立于受托人的自有財(cái)產(chǎn)和委托人的其他財(cái)產(chǎn)，委托人、受托人或受益人的債權(quán)人一般不得對(duì)信托財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利。

5.權(quán)力和責(zé)任不同。一般來講，信托的委托人及受益人只能要求受托人按照協(xié)議或文件實(shí)施信托，而受托人依據(jù)協(xié)議或文件經(jīng)營及處理信托財(cái)產(chǎn)的時(shí)候，享有自主權(quán)，委托人即受益人通常不能干預(yù)，其需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任較大。委托、代理管理中，委托人可以隨時(shí)向代理人發(fā)出指示，代理人必須服從，其行為受到委托人或被代理人的嚴(yán)格限制，其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任較小。

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